Terilogy Holdings Corporation · TSE:5133

Terilogy — FY2010 Earnings Presentation

42 slides from Terilogy's earnings presentation, May 28, 2010

1. Slide 1: 2010年3月期 決算説明会資料

   2010年3月期 決算説明会資料 2010年 5 2010年 月28日 5月28日 E E 株式会社テリロジー E http://www.terilogy.com http://www.terilogy.com 証券コード：3356

2. Slide 2: 目次

   常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年3月期 決算説明会資料 „目 次 1. 2010年3月期 決算概要について ・2010年3月期 決算総括 ・2010年3月期 実績 ・事業別セグメントの概況 ・事業別セグメント売上実績 2. 2011年3月期 業績予想について ・2011年3月期 通期業績の予想数値 ・2011年3月期 マーケット別売上予想数値 3. 2010年度「テリロジー ビジネス フォーカス」 ・テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 ・テリロジーが提供する「サービス ビジネス モデル」 4. 目標とする経営指標 5. 利益還元方針と配当予想 6

3. Slide 3: 2010年3月期 決算概要について

   2010年3月期 2010年3月期 決算概要について 代表取締役社長 津吹 憲男

4. Slide 4: 2010年3月期 決算総括

   常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年3月期 決算の概要 „2010年3月期 決算総括 テリロジーの「構造改革」を目指す 新３ヵ年中期経営計画の２年目 zテリロジーがより成長し、存続する理由を明確にするための「事業構造の 改革（新3ヵ年中期経営計画）」。 z中期経営計画の２年目「飛躍への準備」としてコアビジネスとしてのサー ビスビジネスモデルを確立し、独自のサービスで差別化を図ることで、 第２の成長に向けた経営基盤の強化を目指し、「事業構造の改革」を 推進。 z売上総利益率の改善（前年同期比2.5ポイント増）、販売管理費の削減 効果などにより、営業利益・経常利益は、前年

5. Slide 5: 2010年3月期 実績

   常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年3月期 決算の概要 „2010年3月期 実績 2010年3月期 2009年3月期 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 増減額 増減率 売 上 高 2,673 3,005 △332 △11.1% 売 上 総 利 益 953 998 △44 △4.5% 販 売 管 理 費 943 974 △30 △3.1% 営 業 利 益 10 24 △13 △57.4% 経 常 利 益 20 24 △3 △14.8% 当 期 純 利 益 △148 16 △164 － 変動要因 変動要因 z当事業年度は、新規商品の仮想化環境の障害分析ツールおよびビデ

6. Slide 6: 事業別セグメントの概況

   常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年3月期 決算の概要 „事業別セグメントの概況 事業セグメント 事業別セグメントの概況 z東京証券取引所の株式売買システムの稼動に伴う、国内および外資系証券会社の プロダクトセールス事業 ネットワークサービスマネジメント構築や、モバイル系キャリアの次世代移動体高速通 通信事業者/ 信サービス構築に、アプリケーションパフォーマンスマネジメント商品が採用。 サービスプロバイダ部門 z仮想化環境での障害分析ツールは、大手製造メーカの基幹業務システム向け、日本 ユニシスのICT次世代データセンタ向けへ納入が開始されるが本格導入は来期。 z企業

7. Slide 7: 事業別セグメント売上実績

   常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年3月期 決算の概要 „事業別セグメント売上実績 562百万円（21.0％） 1,037百万円（38.8％） プロダクトセールス事業 （通信事業者/ 通信事業者/サービスプロバイダ向け） サポート＆サービス事業 368百万円（13.8％） 705百万円（26.4％） プロダクトセールス事業 インテグレーションサービス事業 （エンタープライズ向け） 2010年3月期 2009年3月期 前期比 （単位：百万円） 実績 実績 増減額 増減率 通信事業者/ サービスプロバイダ部門 562 1,025 △463 △45.2% プロダクトセールス

8. Slide 8: 2011年3月期 業績予想について

   20112F3 A FA( 201055 ) Et ie ols | baa) Wg

9. Slide 9: 当社を取り巻く事業環境

   常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年度（2011年3月期） 当社を取り巻く事業環境 2010年度は「11兆2,168億円」、前年比成長率マイナス2.4％と引続き低迷。 国内IT市場は、低成長が常態化する「ニューノーマル：新たな正常」の時代へ （単位：億円） 2008年度 130,000 12兆7,834億円※1 125,000 120,000 2007年度 2009年度 2014年国内IT市場予測 12兆3,050億 円 円※1 11兆4,929億円※2 11兆4,256億円※2 115,000 110,000 2010年度国内IT市場予測 105,000 11兆2,

10. Slide 10: 2010年度 経営方針

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年度 経営方針 „テリロジーの「構造改革」を目指す新３ヵ年中期経営計画 中期経営計画（3ヵ年）の基本概念として、2008年度は黒字化を達成し、 基礎体力の強化を図ることを必達とし、2009年度は「飛躍への準備」とし 第二の成長へ てこれまでのビジネススタイルからの変換とともにサービスビジネスモデル 第二の成長へ を確立し、2010年度に「第二の成長」として、グローバルな展開も含めた ¾ サービスの拡大と 更なる成長を目指しています。 収益の向上 ¾ グローバル展開 サービスビジネスモデル サービスビジネスモデル Goal ¾ コアビジ

11. Slide 11: テリロジーが目指すビジネス マーケット トレンド

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年度 経営方針 „テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 モバイル&Wireless 仮想化 ポリシーコントロール パフォーマンスマネジメント 仮想化環境の サービス帯域の優先制御 障害マネジメント ワークスタイル グリーンIT ビジュアルコミュニケーション 次世代データセンタ （テレビ会議システム） （ITコストの削減と環境対策） Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 11

12. Slide 12: テリロジーが提供するサービスビジネスモデル

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年度 経営方針 „テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 モバイル&Wireless Razoom 仮想化 新商品 BridgeWater Anagran 新商品 VirtualComputer Sagemcom eGI 既存商品 JuniperNetworks 既存商品 Infoblox NetScout TippingPoint ワークスタイル グリーンIT 新商品 Vidyo 新商品 RackWise 既存商品 TANDBERG Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All righ

13. Slide 13: 2011年3月期 通期業績の予想数値

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2011年3月期 業績予想 „通期業績の予想数値 2011年3月期通期 2010年3月期 前期比 （単位：百万円） 事業予想 通期事業実績 増減額 増減率 売 上 高 3,300 2,673 626 23.4% 売 上 総 利 益 1,140 953 187 19.6% 販 売 管 理 費 1,040 943 97 10.3% 営 業 利 益 100 10 89 875.4% 経 常 利 益 100 20 79 386.0% 当 期 純 利 益 100 △148 248 - „新３ヵ年中期経営計画の3年目「ブレークスルー」 z第２の成長に向け

14. Slide 14: マーケット別売上予想数値

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2011年3月期 業績予想 „マーケット別売上予想数値 ■通信事業者/ ■エンタープライズビジネス サービスプロバイダビジネス 1,126百万円 1,094百（33.2％） （34.1％） SPインテグレーション EPインテグレーション 190百万円 （5.8％） 890百万円（27.0％） SPサポート＆サービス EPサポート＆サービス インテグレーション （単位：百万円） サービス サポート＆サービス 売上予想 通信事業者/サービスプロバイダビジネス 1,094 190 1,284 エンタープライズビジネス 1,126 890 2,016

15. Slide 15: 2010年度 ビジネスフォーカス

    2010年度 ビジネスフォーカス テリロジーが目指す 「ビジネス マーケット トレンド」

16. Slide 16: ビジネス マーケット トレンド

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 2010年度 「テリロジー ビジネス フォーカス」 „テリロジーが目指す「ビジネス マーケット トレンド」 キーワード ビジネス マーケット トレンド サービス ビジネス モデル モバイル •次世代携帯（LTE）サービスの •ポリシーコントロール セキュリティ認証 ＆ •パフォーマンスマネジメント •多様化するリアルタイム通信 ワイヤレス •サービス帯域の優先制御 サービスのトラフィック制御 •仮想化環境の 仮想化 障害マネジメント •クラウド型データセンタの障害分析 •次世代データセンタ •次世代データセンタの設備管理の グリーンIT （I

17. Slide 17: サービス ビジネス ポートフォリオ

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 „テリロジー サービス ビジネス ポートフォリオ 仮想化環境の障害管理 クラウド時代到来 テレビ会議システム フローコントロール パフォーマンス管理 ＬＴＥ 稼動設備の消費電力管理 データ 次世代高速通信 センタ Internet （2010年サービス開始予定） パフォーマンス管理 3.9Ｇ サービス帯域の優先制御 ＮＥＷ ＷｉＭＡＸ 通信速度の高速化 ポリシーコントロール サービスネットワーク ISP ＮＥＷ ユーザ認証 クライアント接続ソフト 地域 モバイル ＷｉＭＡＸ ネットワーク網 ネッ

18. Slide 18: モバイル＆ワイヤレス：キャリアビジネスへ再挑戦

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する モバイル＆ テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 ワイヤレス „キャリアビジネスへ再挑戦 主要通信事業者は、3.9G/LTEサービス開始に向け、ワイヤレスインフラ設備投資が増加。 増大するトラフィックに対処するため、固定回線と連携のフェムトセルサービスを開始。 Internet Internet CATV CATV ADSL ADSL Mobile MobileWiMAX WiMAX &&Internet Internet FTTH FTTH 3G 3GMobile Mobile LTE LTE CATV Fixed Mobile

19. Slide 19: モバイル＆ワイヤレス：キャリアビジネスへ再挑戦

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する モバイル＆ テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 ワイヤレス „キャリアビジネスへ再挑戦 主要通信事業者は、3.9G/LTEサービス開始に向け、ワイヤレスインフラ設備投資が増加。 増大するトラフィックに対処するため、固定回線と連携のフェムトセルサービスを開始。 NTTグループ ソフトバンクグループ KDDIグループ FY10設備投資 FY10設備投資 Internet FY10設備投資 1兆9,600億円 Internet 4,000億円 4,870億円 CATV CATV ADSL ADSL Mobile MobileWiMAX

20. Slide 20: 拡大を続けるクラウドコンピューティング市場

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 仮想化 „拡大を続けるクラウドコンピューティング市場 2009年度クラウドコンピューティング市場規模は、1,941億円（前年度比138.4％）の見通し。 2014年度には6,570億円と予測。市場は6年間で3倍強。 （単位：億円） （単位：億円） パブリッククラウド プライベートクラウド 7,000 2,540 2,000 クラウド型サービス 自社システム パブリッククラウド 1,800 zSaaS 6,000 プライベートクラウド zPaaS 1,600 クラウドサービス市場 仮想環境管理ソフ

21. Slide 21: クラウド型データセンタの障害分析

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 仮想化 „クラウド型データセンタの障害分析 障害 仮想化で複雑になる運用管理をサービス視点で最適化 分析 仮想化環境の障害分析ツール「eG Enterprise Suite」 仮想化ITインフラの障害箇所を早期に特定する 障害分析システムです。 z独自の障害分析で根本原因を追究 ネットワーク、Webサーバ、アプリケーション、データベースなど、 何層にもわたる階層構造で構成された環境でも、独自の障害 分析により根本原因を追及します。 z最適なキャパシティプランニングを提供 詳細なシステム利用分析と

22. Slide 22: 次世代データセンタの設備管理の効率化・コスト削減支援

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 グリーンIT „次世代データセンタの設備管理の効率化・コスト削減支援 2009年から2014年にかけて国内データセンタの拠点サイト数が減少。 大規模データセンタは1,540サイトから1,600サイトへ増大すると予想。※ グリーンレポートや、電力状況がリアルタイムで表示。 ※ 出典：IDC Japan, 2009年12月「国内データセンター規模別分布2009年の推定と2010年～2014年の予測」 Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rights r

23. Slide 23: IPネットワークのテレビ会議システム

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 ワークスタイル „IPネットワークのテレビ会議システム 国内テレビ会議システム市場は、2008年の309億円から2013年685億円。 2018年には2,024億円になると予想。※ 戦略的IT投資の効果 コスト削減 業績拡大 業績拡大 提供する技術 テレビ会議システム 時間短縮 生産性向上 企業経営におけるコスト削減対策、業績拡大に向けた戦略的なIT設備投資。 ※ 出典：シード・プランニング 2010年3月「テレビ会議/Web会議の最新市場動向 2010」 Copyright (C) 2010

24. Slide 24: 目標とする経営指標

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 目標とする経営指標 „売上の規模を拡大するのではなく、収益性に注力。 2012年度には営業利益率10％を目指す！ （単位：百万円） 売上高 営業利益 営業利益率 経常利益 経常利益率 2010年度目標 3,300 100 3.0％ 100 3.0％ 2011年度目標 4,000 300 7.5％ 300 7.5％ 2012年度目標 5,000 500 10.0％ 500 10.0％ （単位：百万円） SPビジネス 2012年度 （単位：百万円） 7000 EPビジネス 売上高：50億円 700 経常利益 6000 営業利益 2011年度 営業

25. Slide 25: 利益還元方針と配当予想

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 利益還元方針と配当予想 „５期ぶりの復配を目指す／配当性向基準：20％以上 一株あたり２５０円（配当性向38.4％）の期末配当を予定。 （単位：円） „一株当たり配当金および配当性向の推移 記念配当 （単位：％） 1000 0.6 配当予想 900 47.6% 配当金額 配当性向 0.5 800 配当性向 700 27.5% 38.4% 0.4 600 250 500 0.3 400 475 配当予想 0.2 300 375 250 200 0.1 100 0 0.0 2004年度 2005年度 2006年度 2007年度 2008年度 20

26. Slide 26: モバイルキャリアにおけるポリシーマネジメント

    2010年度 ビジネスフォーカス 「モバイルキャリアにおける ポリシーマネジメント」 取締役事業本部長 宮村 信男

27. Slide 27: モバイルオペレータの抱える課題

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する モバイルオペレータの抱える課題 „Smart Phoneの人気がもたらす困難。 z大量のデータ。 z閲覧するのはYouTubeやFacebookなど。 ziModeなどとは異なる構造。 z利益がコンテンツプロバイダーに偏る構図。 zAT&Tの事例など事態は深刻に。 Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 27

28. Slide 28: 増加するモバイルトラフィックと収益のバランス

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 増加するモバイルトラフィックと収益のバランス Mobile Traffic (TB/Month) Source: Informa, 2009 „Ericsson: 09年度、3Gにおけるデー タトラフィックは音声の7倍。08年度の Source: Cisco Visual Networking Index, 2009 3倍を大幅に上回る。 „Motorola: 09年度、3Gのパケット データの消費は約14倍増加したのに 対し、売上は10%増に留まる。 Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rig

29. Slide 29: この課題に対するソリューション

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する この課題に対するソリューション „従量課金制の導入？ „付加価値サービス „ターゲッティング広告など „ポリシーマネジメント z料金の上限設定サービス z顧客に対する公平なサービスの提供（ヘビーユーザーの制御） z無線エリアの帯域制御 Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 29

30. Slide 30: 料金の上限設定サービス

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 背景/問題点 料金の上限設定サービス „携帯端末によるデータ通信の需要が高まっており、 ユーザは無意識な使いすぎや、国際ローミングの通 信等により請求料金が高額になってしまう。 ↓ „高額請求されたユーザは不満を抱き、時には訴訟問 User 題に発展。 ユーザ向けPortalサイト OSS/BSS Database Notify 対策 „ユーザ側で自己の使用量を管理させる。 Policy ⇒使用量に上限を設ける。 Server ⇒特定の閾値にてアラートをあげる。 „ユーザの設定した値は、タイムリーかつダイナミック ユーザのポリシーに合せて、

31. Slide 31: 顧客に対する公平なサービスの提供

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 背景/問題点 顧客に対する公平なサービスの提供 „P2Pの様な大容量を必要とするアプリケーションを利 用するヘビーユーザの影響で、他のユーザに対する サービス品質が低下する。 ユーザ向けPortalサイト User OSS/BSS Database ポリシーの確認 Notify 対策 „リアルタイムで使用量や通信時間を監視。 使用量の情報収集 „使用量や通信時間の制限に基づいた公平制御。 „制限時間を超過した場合は、ネットワーク状況に Policy 合せてさらに帯域を絞る。 Server QoSを反映 効果 SGSN GGSN „TCOの最適

32. Slide 32: 無線エリアの帯域制御

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 背景/問題点 無線エリアの帯域制御 „ストリーミング動画やP2Pを利用するヘビーユー ザが増え、帯域の多くを占める（5%のヘビーユー ザが50%のトラフィックを利用） User Application 結果、RANで輻輳が起き、全てのユーザに対する Database Server サービス品質が低下。 RANの輻輳状態を判断して、 ユーザへポリシー制御 対策 ・Time Limit : 1 hour ・過去リスト „アプリーションの利用に対して、時間制限や アクセス制御を設ける。 - なし：Level 1 のQoS制御 - 前科有：Level

33. Slide 33: ポリシーコントロール構成

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する アプリケーションレイヤー ポリシーコントロール ポリシー適用 帯域制御 複数のコンポーネントを有機的に組み合わせ、一つのシステムとして稼動さ レポーティング、モニタリング せるためにはユーザービジネスの理解、高度なプロジェクト管理能力、そし てソフトウェア開発能力が求められる。 フロー セキュリティ メディアフロー コントロール Deep Packet Inspection Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 33

34. Slide 34: 弊社が取り扱うコンポーネント

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する 弊社が取り扱うコンポーネント Policy Controller Monitoring Flow Base QoS RAZOOM Media Flow（CDN) Deep Packet Inspection Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 34

35. Slide 35: 2010年3月期 決算説明会 参考資料

    2010年3月期 決算説明会 参考資料

36. Slide 36: 通信事業者のフェムトセルサービスがスタート

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 参考資料 モバイル＆ „通信事業者のフェムトセルサービスがスタート ワイヤレス フェムトセルは、家庭内のLANに接続して使用する、超小型の携帯電話基地局です。 家庭のブロードバンド接続経由で携帯電話網に接続すれば、高速のパケット通信や高品質 の音声通話が可能です。 NTTdocomo ソフトバンクモバイル au（KDDI） 2009年11月サービス開始 2010年5月サービス開始 2010年夏サービス開始予定 提供する技術 AAAユーザ認証 „テリロジーフェムトセル導入実績 z商用サービス：フラ

37. Slide 37: 次世代携帯電話サービスに向けたインフラ強化

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 参考資料 モバイル＆ „次世代携帯電話サービスに向けたインフラ強化 ワイヤレス 携帯電話４社が５年間（2009年から）で総額約１兆円を投資。 ストリーミング、高速対戦ゲームなど、様々なコンテンツを屋外でも楽しむ時代へ。 次世代高速通信 ３G/3.5G携帯 WiMAX 「LTE※」 速度は最大約4倍 （３G携帯との比較） （現在） （2009年7月1日サービス開始） （3.9G/Super 3G） モバイルサービス事業者 モバイルサービス事業者 モバイルサービス事業者 NTTドコモ UQコミュニケ

38. Slide 38: 国内市場でのAnagran社ビジネス再スタート

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 参考資料 モバイル＆ „国内市場でのAnagran社ビジネス再スタート！ ワイヤレス フロー 一定の通信速度を保守し、サービスの安定を図る 制御 Anagran FR-1000 ●導入イメージ図 Anagran パケット ネットワーク上の多くのパケットをひとかたまりの FR-1000 ルータ 【流れ（フロー）】として認識し、フロー単位で効率 映像 的な制御を行う帯域・公平制御装置です。 サーバ 既存ネットワーク z海外市場で評価導入が加速 音声 ・米国防総省（DARPA）国防ネットワークプロジェ

39. Slide 39: オンデマンドでサービス帯域の優先制御を提供

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する テリロジーが提供する「サービスビジネスモデル」 参考資料 モバイル＆ „オンデマンドでサービス帯域の優先制御を提供 ワイヤレス zユーザ認証/ポリシーコントロールにより、ユーザごとでのサービス帯域を コントロール。 zインターネット事業者は世帯/企業ユーザのサービス・ニーズに応じて 使用帯域（スピード）をリモートで自由にコントロール。 提供する技術 z帯域保証メニューなどのプレミアムサービス提供が可能。 NEW ・API フロー帯域制御ソフト ・AAAインターフェイス ＩＳＰ （Diameter） 100Mbps ＩＳＰ NEW 通信事業者網

40. Slide 40: IRに関するお問い合わせ先

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する IRに関するお問い合わせ先 経営企画本部 広報宣伝・IR担当 齋藤 TEL:03-3237-3291 FAX:03-3237-3293 E-mail：ir@terilogy.com Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 40

41. Slide 41: 免責事項

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する [免責事項] [免責事項] z本資料は、業績の進捗状況の参考となる情報提供のみを目的としたものであり、 投資等の最終決定は投資家ご自身の判断でなさるようお願いします。 z本資料はできる限り細心の注意をもって作成されておりますが、その完全性について テリロジーは責任を負うものではありません。 zまた、本資料を判断材料とした投資の結果等に対する責任は負いかねますので ご了承ください。 z本資料中の予想または計画は、本資料の発表日現在において入手可能な情報に 基づき作成したものであり、実際の業績は経済情勢等今後様々な要因によって予 想または計画数値

42. Slide 42: Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved

    常にお客様のニーズに対応し、お客様の満足を実現する Copyright (C) 2010 Terilogy Co., Ltd. All rights reserved 42

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