Hypoport Se · XETR:HYQ
Hypoport — Shareholder Meeting (May 2021)
59 slides from Hypoport's shareholder meeting presentation, May 21, 2021
Slide 1: HYPOPORT SE Ordentliche Hauptversammlung
HYPOPORT SE Ordentliche Hauptversammlung 21.05.2021
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 3: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 4: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 5: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hauptversammlung 2021 5
Slide 6: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Die vier Hypoport-Segmente STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO Versicherungswirtschaft PACE Kreditwirtschaft FINMAS SMART INSURTECH EUROPACE ePEN- FUNDING- REM SION PORT CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATKUNDEN DR. KLEIN WOWI PROM MISE Privatku
Slide 7: Unsere Märkte in der Corona Pandemie
Inhalt 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs Unsere Märkte in der Corona Pandemie
Slide 8: Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise Auswirkungen Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden Ziel- „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig Segmente Marktumfeld gruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona) Kredit- Private Wohn-
Slide 9: Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Faktoren Auswirkungen Ergebnis Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- überhang Immobilien- Immobilien- erwartung (~ 2 Mio. preise Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Mieten Regulier
Slide 10: Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt Auswirkungen Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona) I
Slide 11: Entwicklung unserer Segmente 2020 & Q1 2021
Inhalt 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs Entwicklung unserer Segmente 2020 & Q1 2021
Slide 12: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hauptversammlung 2021 12
Slide 13: Kreditplattform Geschäftsmodell
Kreditplattform Geschäftsmodell Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMAS weitere Pooler Genossen- GENOPACE schaftsba
Slide 14: Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort
Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace • In Q1 2021 Rekord beim Transaktionsvolumen pro Transaktionsvolumen (Mrd. €)** Vertriebstag* von über 420 Mio. € (+32% yoy) CAGR: +19% +30% • Trotz Lockdown guter Jahresauftakt mit +30% yoy 89,6 • Immobili
Slide 15: Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Europace hat riesiges Wachstumspotenzial Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* Genossen- CAGR: +66% schaftliche +85% Makler 7,8 Banken ~25-30% ~25-30% 3,0 4,3 1,6 ~55% 1,0 1,2 1,6 ~12% 2016 2017 2018 2019 20
Slide 16: REM CAPITAL und fundingport entwickeln sich sehr gut
REM CAPITAL und fundingport entwickeln sich sehr gut Geschäftsmodell für Corporate Finance Plattform Unternehmen Berater B2B Plattform Produktpartner Förder- REM banken Capital Private Banken Corporate Finance Berater fundingport Versiche- rungen Banken Sparkassen Sonstige Genossen- Berater schaftsb
Slide 17: Auch 2020 deutliches Wachstum
Auch 2020 deutliches Wachstum Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +20% • Alle vier Vertriebssegmente (Finanzvertriebe, Private Banken, 169,5 Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen deutlich über 141,5 Marktniveau • Corona-Krise schränkt Arbeitsfähigkeit der Banke
Slide 18: Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft
Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +12% • Alle vier Vertriebssegmente auf Europace (Finanzvertriebe, Private Banken, Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen 40,6 45,6 deutlich über Marktniveau • Corona-Krise schr
Slide 19: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hauptversammlung 2021 19
Slide 20: Privatkunden Geschäftsmodell
Privatkunden Geschäftsmodell Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de- Webseite GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hauptversammlung 2021 20
Slide 21: Dr. Klein Privatkunden mit gutem Jahresstart
Dr. Klein Privatkunden mit gutem Jahresstart Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +14% Vermittlungsvolumen ggü. extrem starken Q1 2020 CAGR: +19% • Klarer Ausbau Marktanteil in Q1 2021 (Gesamtmarkt: +7%) +14% • Voll-digitale Beratung und di
Slide 22: Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg
Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +17% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens weiterhin Umsatz (Mio. €) prozentual zweistelliges Umsatzwachstum von 17% im 122,2 104,6 Gesamtjahr 2020 • Die 2019er Investitionen in Anbindung regionaler 2019 2
Slide 23: Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg
Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +6% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens weiterhin Umsatz (Mio. €) Umsatzwachstum von 6% gegenüber extrem starkem 33,2 35,1 Vorjahresquartal • Durch veränderten Produktmix, kürzere Zinsbindung Q1 2020 Q1
Slide 24: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hauptversammlung 2021 24
Slide 25: Aufbau einer „Plattform für Wohnen“
Aufbau einer „Plattform für Wohnen“ Geschäftsmodell Wohneigentum Vermietung (via Kreditwirtschaft) (via Wohnungswirtschaft) Vermarktungs- Finanzierungs- plattform plattform Bewertungs- Verwaltungs- plattform plattform Hauptversammlung 2021 25
Slide 26: Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital
Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital Marktteilnehmer, Struktur und Marktanteile Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar & Verkäufer Makler Käufer Berater Marktplatz Bank Gutachter Grundbuch Marktteilnehmer • Stark fragmentiert • Komplex und fragmentiert Marktstruktur •
Slide 27: Starke Cross-Selling-Potenziale
Starke Cross-Selling-Potenziale Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien Vermarktung Finanzierung Bewertung ~54 Mrd. € 72 Mrd. € ~86 Mrd. € 3,7 7,742 (7%) (9%) 22,4 (31%) Gesamtmarkt Q1 2021: ~54 Mrd. Euro Gesamtmarkt Q1 2021: 72 Mrd. Euro Gesamtmarkt Q1 2021: ~86 Mrd.
Slide 28: Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs- 17% 13% und Kreditwirts
Slide 29: Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs- 12% und Kreditwirtschaf
Slide 30: Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Immobilien 770 für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace 706 Vertragspartner • Durch eingeschränk
Slide 31: Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Immobilien 770 für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace 726 Vertragspartner • Cross-Selling Pote
Slide 32: Etwas besseres Umfeld durch Zinsvolatilität in 2020
Etwas besseres Umfeld durch Zinsvolatilität in 2020 Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die (Mrd. €) +6% kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft 1,77 • Trotz mittelfristig ungünstig
Slide 33: Zinsvolatilität unterstützt guten Jahresstart 2021
Zinsvolatilität unterstützt guten Jahresstart 2021 Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die (Mrd. €) kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft 0% • Trotz mittelfristig ungünstiger Rahm
Slide 34: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +5% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für Umsatz (Mio. €) Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung. 50,1 52,8 Vereinzelt leichte Verzögerung von Neuprojekten durch Corona-K
Slide 35: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +1% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für Umsatz (Mio. €) Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung 14,5 14,7 • Bis Anfang 2020 erfolgter strategisch beabsichtigter Wegfall
Slide 36: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePEN- SION Hauptversammlung 2021 36
Slide 37: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen Pri
Slide 38: Versicherungsplattform Geschäftsmodell
Versicherungsplattform Geschäftsmodell Endkunde Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Versicherungsplattform Insur- Insur apps App Weitere Berater Other brokers Dr. Klein DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR Versiche- Amex- SMART INSUR rungen pool Weitere Pooler Berater in Bank- filialen ePension E&P Hauptve
Slide 39: Wichtige Technologieinfrastruktur für alle Kernbereiche des Versicherungsmarktes
Wichtige Technologieinfrastruktur für alle Kernbereiche des Versicherungsmarktes Marktanteile an Jahresnettoprämie* in 2019 (Mio. Euro) Private Versicherungen Summe: € 217.387 Mio. • Bestand von ca. 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämie (JNP) in den 169.034 29.353 19.000 Systemen der SmIT. Auf Basis einzelne
Slide 40: Guter Anstieg des Plattformvolumens in Q1 2021
Guter Anstieg des Plattformvolumens in Q1 2021 Versicherungsplattform: Validierte Bestände • In Altsystemen der 2016-2019 akquirierten Unternehmen Vertragsbestand JNP auf der Plattform (Mrd. €) werden geschätzt 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien (ca. 9,7 Mrd. Jahresbruttoprämien) geführt • Migration dies
Slide 41: Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +6% • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und Umsatz (Mio. €) Maklerpools. InsurTechs und Banken sind weitere wichtige 42,6 45,0 Kundengruppen • In 2020 konnten zusätzliche Kunden für die Plattfo
Slide 42: Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +3% • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und Umsatz (Mio. €) Maklerpools. InsurTechs und Banken sind weitere wichtige 12,5 12,9 Kundengruppen • In 2020 konnten zusätzliche Kunden für die Plattfo
Slide 43: Entwicklung gesamte Hypoport-Gruppe
Inhalt 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs Entwicklung gesamte Hypoport-Gruppe
Slide 44: Hypoports Segmente wachsen seit Jahren deutlich
Hypoports Segmente wachsen seit Jahren deutlich Langfristige Entwicklung der vier Segmente (Umsatz & EBIT) Kreditplattform 169,4 Privatkunden 122,2 141,5 104,6 115,6 85,5 74,9 83,6 61,7 66,9 51,0 57,3 65,9 35,6 42,0 43,5 44,4 40,9 44,6 39,4 26,9 26,3 23,4 28,5 18,9 26,1 31,2 20,1 17,7 11,8 14,6 12,8
Slide 45: Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum Ergebniswirksame Investitionsfelder 2020 Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €) • Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungsprozess
Slide 46: Überzeugendes Wachstum auch in Corona-Zeiten
Überzeugendes Wachstum auch in Corona-Zeiten Hypoport-Kennzahlen im Überblick – GJ 2020 Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 387,7 63,8 337,2 52,2 Umsatz EBITDA +15% +22% EBIT 36,2 33,0 +10% Roh- ertrag 210,5 EAT 181,9 +14% 27,9 +16% 24,4 2019 2020 2019 2020 Hauptversammlung 2021 46
Slide 47: Wachstum über herausragendem Vorjahresquartal
Wachstum über herausragendem Vorjahresquartal Hypoport-Kennzahlen im Überblick – Q1 2021 Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 19,2 107,9 100,6 16,7 EBITDA Umsatz +15% +7% EBIT 12,1 10,5 +15% Roh- EAT ertrag 55,6 +17% 9,4 52,5 +6% 8,0 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Hauptversammlung 2021 47
Slide 48: Prognose 2021
Seit Jahren Prognose 2021 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Hypoport erwarten in 2021 Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum in Umsatz- und EBIT 430 bis 460 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT EBIT zwischen 40 und 45 Mio. Hauptversammlung
Slide 49: Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Startup Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 388 4 26 98 108 1999 2006 2013 2020 Q1 2021 EBITDA (Mio. €) 64 19 2 7 8 1999 2006 2013 2020 Q1 2021 Hauptversammlung 2021 49
Slide 50: Aktie & Investor Relations
Inhalt 3. Erläuterung des Geschäftsverlaufs durch den Vorstand Aktie & Investor Relations
Slide 51: Investment Highlights
Investment Highlights ~25% 1,7 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Bankverbindlichkeiten / 12M EBITDA ~15% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10+ 86% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar äußerst zufrieden mit
Slide 52: Aktionärsstruktur garantiert Unternehmenskultur
Aktionärsstruktur garantiert Unternehmenskultur Übersicht Aktionärsstruktur Aktionärsstruktur zum 30. April 2021 Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien Streubesitz (davon > 4% Ameriprise Financial, > 3% Nicolas Schulmann, > 3% Union Investment) 34,50% 62,51% 2,99% Hauptversammlung 2021 52
Slide 53: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Konferenzen (dig.) London, Paris, USA (2x) Q2/21 Bankhaus Metzler Verkaufen €415,00 27. April 2021 Roadshow (dig.) D-A-CH, London, USA Q1
Slide 54: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 650 78.000 620 75.000 590 72.000 69.000 560 66.000 530 63.000 500 60.000 470 57.000 440 54.000 51.000 410 48.000 380 45.000 350 42.000 320 39.000 290 36.000 33.000 260 30.000 230 27.000 200 24.000
Slide 55: Chancen auf MDAX-Aufstieg
Chancen auf MDAX-Aufstieg Übersicht Indexzugehörigkeit Entwicklung Indexrang Kennzahlen Indexzugehörigkeit KPI Wert Aktienanzahl 6.493.376 Aktienkurs 20. Mai 2021 443,00 € Market Cap 20. Mai 2021 ~ 2,8 Mrd. € Indexrang Marktkapitalisierung 91 (86) April 2021 (Vormonat) Handelsvolumen pro Tag Q1 ~4,6
Slide 56: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Umwandlungsplans durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 57: Inhalt
Inhalt 1. Begrüßung durch den Versammlungsleiter 2. Eintritt in die Tagesordnung 3. Erläuterung des Umwandlungsplans durch den Vorstand 4. Generaldebatte 5. Abstimmung
Slide 58: Auf Wiedersehen
Auf Wiedersehen Hypoport SE Heidestrasse 8 10557 Berlin Deutschland Eintragung Investoren-Verteiler (Deutsch) unter https://www.hypoport.de/investor-relations/ Hauptversammlung 2021 58
Slide 59: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While HYP