Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — H1 FY2021 Earnings Presentation

27 slides from Tdk's earnings presentation, Oct 30, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 上半期決算説明会

    2021年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 広報グループ 2020年10月30日

  2. Slide 2: アジェンダ

    ●2021年3月期 上半期連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 ●2021年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  2

  3. Slide 3: 2021年3月期 上半期連結業績概要

    2021年3月期 上半期連結業績概要 専務執行役員 山西 哲司 © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  3

  4. Slide 4: 2021年3月期 上半期決算のポイント

    2021年3月期 上半期決算のポイント 社会経済活動の再開により、エレクトロニクス需要が回復基調に。 DX（デジタルトランスフォーメーション）関連の需要も堅調に推移し、 売上、営業利益は期初想定以上に拡大。 ●売上高は前年同期比2.2%減、営業利益は前年同期比9.3%減 ●第2四半期の売上、営業利益は四半期ベースで過去最高を更新＊ 前年同期比で増収増益を確保 ¬ 第2四半期より自動車市場向けの受注が急速に回復し、受動部品、センサの販売が拡大。 ¬ 第2四半期もDX加速の傾向が続き、在宅勤務・授業向けPC、タブレットの需要や、 5G関連の需要が堅調に推移し、二次電池、受動部品の販売が増加、全社収

  5. Slide 5: 2021年3月期 上半期連結業績概要

    2021年3月期 上半期連結業績概要 2020年3月期 2021年3月期 前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） (2019.4.1～2019.9.30) (2020.4.1～2020.9.30) 増減 増減率（%） 売上高 7,070 6,911 △ 159 -2.2 営業利益 688 624 △ 64 -9.3 営業利益率 9.7% 9.0% -0.7pt - 税引前利益 686 632 △ 54 -7.9 当期純利益 449 422 △ 27 -6.0 1株当たり利益（円） 355.81 334.27 - - 為 対ドルレート（円） 108.74 106.92 1.

  6. Slide 6: 上半期各事業の状況（受動部品事業）

    上半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 （億円） 売上高 1,838億円（前年同期比8.1%減） 2,001 営業利益 174億円（前年同期比20.2%減） 1,838 1Q 1Q ● セラミックコンデンサ 983 844 ¬ 前年同期比で減収減益。 ¬ 基地局向け販売が上期堅調に推移。自動車市場向け販売が2Qに前期水準 まで回復。 2Q 2Q 1,019 994 ● アルミ・フィルムコンデンサ ¬ 前年同期比で減収増益。 20/3 21/3 ¬ 自動車市場及び産業機器市場向けの販売が2Qに増加。 営業利益（営業利益率） ● インダクティブデバイス （億円） ¬ 前年同期比で減収減益。 2

  7. Slide 7: 上半期各事業の状況（センサ応用製品事業）

    上半期各事業の状況（センサ応用製品事業） 売上高 売上高 345億円（前年同期比11.3%減） （億円） 389 営業損失 △123億円（前年同期比—%減） 345 1Q 181 1Q ● センサ 147 ¬ 前年同期比で減収、営業損失は若干減少。 ¬ 温度・圧力センサは自動車市場向けの売上が2Qに増加。 2Q 2Q ¬ TMRセンサはICT市場向けの販売が前期を上回る水準で推移。 208 198 ¬ MEMSセンサはICT市場向けの販売が2Qに増加。また、ゲーム機向け の販売が上期は好調に推移。 20/3 21/3 営業損失 （億円） 20/3 21/3 2Q 2Q -55 -51 1Q 1

  8. Slide 8: 上半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    上半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 887億円（前年同期比19.4%減） （億円） 1,100 営業損失 △25億円（前年同期比－%増） 887 1Q ● HDDヘッド・サスペンション 555 1Q 383 ¬ 前年同期比で減収減益。 ¬ HDD組立事業の売上が前年同期より減少。 2Q ¬ HDDサスペンションは増収増益。 2Q 545 504 ¬ 1Qはコロナ影響による大幅減収で収益悪化も、2Qより顧客生産が順調 に回復し収益が改善。 20/3 21/3 ● マグネット ¬ 前年同期比で減収、営業損失は減少。 営業利益（損失）（営業利益率） ¬ 自動車市場向け販売が2Qに

  9. Slide 9: 上半期各事業の状況（エナジー応用製品事業）

    上半期各事業の状況（エナジー応用製品事業） 売上高 売上高 3,575億円（前年同期比12.4%増） 3,575 （億円） 営業利益 796億円（前年同期比15.4%増） 3,182 1Q 1Q 1,569 ● エナジーデバイス（二次電池） 1,445 ¬ 前年同期比で増収増益。 ¬ 在宅勤務・授業増加によるPC、タブレット向けの販売が拡大。 2Q ¬ Non-ICT用途向けのミニセル、パワーセル製品の販売が拡大。 2Q 1,737 2,007 ● 電源 ¬ 産業機器用電源は、前年同期比で減収減益。 ¬ 2Qは半導体製造装置・医療関連向けの販売が堅調に推移し、前年同期比、 20/3 21/3

  10. Slide 10: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2020年3月期 2021年3月期 上半期 営業利益 ▲64億円 上半期 688億円 624億円 （単位：億円） 売上による 合理化 販売費及び 利益変動 構造改革効果 M&A関連 為替変動 コストダウン 一般管理費増 688 ▲47 売価値引き +10 一時費用 （US$=Yen 106.92） +125 ▲47 ▲107 +5 ▲3 624 © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  10

  11. Slide 11: 2021年3月期 第2四半期連結業績概要

    2021年3月期 第2四半期連結業績概要 2020年3月期 2021年3月期 前年同期比 第2四半期実績 第2四半期実績 （億円） 増減 増減率（%） 売上高 3,702 3,817 115 3.1 営業利益 439 440 1 0.2 営業利益率 11.9% 11.5% -0.4 pt - 税引前利益 439 425 △ 14 -3.2 当期純利益 294 290 △4 -1.4 1株当たり利益（円） 232.37 229.83 - - 為 対ドルレート（円） 107.39 106.23 1.1%の円高 替 対ユーロレート（円） 119.48 124.06 3.8%の円安 為替変動による 売

  12. Slide 12: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2020年3月期 2021年3月期 2021年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第2四半期 第1四半期 第2四半期 （億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 396 333 386 △ 10 △ 2.5 53 15.9 インダクティブデバイス 357 274 346 △ 11 △ 3.1 72 26.3 その他受動部品 266 236 262 △4 △ 1.5 26 11.0 売 受動部品合計 1,019 844 994 △ 25 △ 2.5 150 17.8 上 センサ応用製品合計

  13. Slide 13: 2021年3月期 通期見通しについて

    2021年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 石黒 成直 © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  13

  14. Slide 14: 2021年3月期 通期見通し修正のポイント

    2021年3月期 通期見通し修正のポイント ●市場予測（期初予測からの変化） ¬ 経済成長率は、米国、中国の指標は改善傾向にあるものの、世界全体では若干悪化。 ¬ 在宅勤務・授業向けPC、タブレット需要の大幅増。 ¬ スマートフォンは期初想定を上回る水準まで回復予想。 ¬ 自動車は中国や日本でプラスの見通しだが、期初想定よりマイナスの水準。 ●通期見通しを上方修正 ¬ 上期の実績、特に2Qの業績回復、直近の受注動向を受け、通期業績見通しを上方修正。 ●今後も成長が確実な市場への積極投資を継続 ¬ Non-ICT市場向けの二次電池などを中心に成長投資を継続。全社設備投資計画をプラス修正。 ●中間

  15. Slide 15: 第3四半期の売上高増減イメージ

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 2021年3月期 セグメント 2021年3月期 第3四半期予想 区分 第2四半期実績 （対2Q） 受動部品 994 △1%～△4% センサ応用製品 198 ＋8%～＋11% 磁気応用製品 504 △5%～△8% エナジー応用製品 2,007 ＋0%～＋3% その他 114 — 合計 3,817 ±0% 為替前提 為替レート $/Yen 106.23 105.00 為替レート EURO/Yen 124.06 124.00 © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  15

  16. Slide 16: 2021年3月期 連結業績及び配当金見通し

    2021年3月期 連結業績及び配当金見通し 2021年3月期 2021年3月期 業績予想対前期比 2020年3月期 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) （億円） （2020年7月発表） （2020年10月発表） 売上高 13,630 12,900 14,000 370 2.7 営業利益 979 700 1,100 121 12.4 営業利益率 7.2% 5.4% 7.9% +0.7 pt - 税引前利益 959 700 1,110 151 15.7 当期純利益 578 480 760 182 31.5 1株当たり利益(円) 457.47 379.98 601.64 - - 上期：

  17. Slide 17: 補足資料

    補足資料 © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  17

  18. Slide 18: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2020年3月期 2021年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 393 396 373 377 1,539 333 386 インダクティブデバイス 341 357 348 330 1,376 274 346 その他受動部品 248 266 263 263 1,040 236 262 売 受動部品合計 983 1,019 983 970 3,955 844 994 上 センサ応用製品 181 208 203 187 779 147 198 高 磁気応用製品 555 545 579 518 2,197 383 5

  19. Slide 19: 2021年3月期各種費用見通し及び為替感応度

    2021年3月期各種費用見通し及び為替感応度 各種費用 (億円) 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 2,500 2,000 2,000 1,786 1,736 1,800 1,676 1,734 1,500 1,400 1,400 1,250 1,200 1,200 1,152 1,175 1,066 1,026 1,000 875 922 913 500 0 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 21/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 21/3 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 21/3 期初予想 今回予想 期初予想今回予想 期初予想 今

  20. Slide 20: 財政状態

    財政状態 2020年3月末 2020年6月末 2020年9月末 増減 （億円） 総資産 19,434 19,848 20,816 968 負債合計 10,948 11,380 12,054 674 株主資本 8,440 8,422 8,727 305 （うち包括利益） △ 1,901 △ 1,936 △ 1,879 57 株主資本比率 43.4% 42.4% 41.9% -0.5pt 現預金・短期投資・有価証券 3,653 3,601 3,824 223 有利子負債 （*1） 4,247 4,610 4,758 148 ネットキャッシュ （*2） △ 594 △ 1,009 △ 934 75

  21. Slide 21: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2020年3月期 2021年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 営業活動によるキャッシュフロー 599 731 132 投資活動によるキャッシュフロー 646 △ 984 △ 1,630 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) 1,245 △ 253 △ 1,498 財務活動によるキャッシュフロー △ 770 354 1,124 為替変動による影響額 △ 162 △ 2 160 現金同等物残高 3,204 3,426 222 2020年3月期 2021年3月期 増減 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 （億円） 固定資産の取得 908 971 63

  22. Slide 22: 全社 市場別四半期売上高推移

    全社 市場別四半期売上高推移 （2020年3月期1Q～2021年3月期2Q） © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  22

  23. Slide 23: 受動部品 市場別四半期売上高推移

    受動部品 市場別四半期売上高推移 （2020年3月期1Q～2021年3月期2Q） © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  23

  24. Slide 24: © TDK株式会社  2020

    © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  24

  25. Slide 25: © TDK株式会社  2020

    © TDK株式会社  2020 2021年3月期上半期決算説明会 広報グループ  2020/10/30  25

  26. Slide 26: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関する業績見通し、計 画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関する記述があります。これらの将来に 関する記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を 基礎として作成しているものであり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるもの です。従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるため、TDKグルー プの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的または黙示

  27. Slide 27: 質疑応答テキスト情報の掲載ページ

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は、以下のページに後日掲載いたします。 https://www.jp.tdk.com/corp/ja/ir/ir_events/conference/2021/2q_1.htm

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