Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østlandet — Q3 2017 Earnings Presentation
43 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2017
Slide 1: Resultatpresentasjon – 3. kvartal 2017
Resultatpresentasjon – 3. kvartal 2017
Slide 2: Finansielle mål
Finansielle mål Solid og lønnsom Lønnsomhet Egenkapitalavkastning på minst 10 % p.a. Utbytte 50 % av resultat etter skatt Soliditet Ren kjernekapitaldekning på minst 16 % 2
Slide 3: Regnskap 3. kvartal 2017
Regnskap 3. kvartal 2017 Resultat før skatt i 3. kvartal på 476 MNOK (587 MNOK). Godt resultat Hittil i år 1 196 MNOK (1 077 MNOK). Egenkapitalavkastning i 3. kvartal på 12,0 % (15,0 %). God egenkapitalavkastning Hittil i år 10,1 % (10,7 %). Ren kjernekapitaldekning på 16,9 % (17,5%). Solid kapitald
Slide 4: Status fusjon mm.
Status fusjon mm. Vellykket gjennomføring av teknisk fusjon • Oppkjøp av Bank1 Oslo Akershus – Gjennomført pr 29.06.2016 • Juridisk fusjon – Vellykket juridisk fusjon 01.04.2017 – Nytt navn ble SpareBank 1 Østlandet • Børsnotert – SpareBank 1 Østlandet børsnotert 13.06.2017 – Noteringskurs 78,00 NOK
Slide 5: Kontinuerlig utvikling av banken
Kontinuerlig utvikling av banken Fusjon og børsnotering grunnlag for videre vekst 2014 2015 2016 2017 2017 2017-> Evaluerings- Evaluering, Egenkapital- Fusjon mellom Børsnotering Revidert beslutning konvertering og utstedelse til B1OA og SH til strategi implementering eiere av B1OA SpareBank 1 Lever
Slide 6: Attraktivt marked med store vekstmuligheter
Attraktivt marked med store vekstmuligheter Stor aktør på Østlandet med hovedfokus på Hedmark, Oppland, Oslo og Akershus #1: INNLANDSREGIONEN #2: HOVEDSTADSREGIONEN Hedmark og Oppland Oslo og Akershus • Omlag 8 % av landets befolkning • Omlag 25 % av landets (390.000 innbyggere) befolkning (1,26M in
Slide 7: Verdidrivere
Verdidrivere SpareBank 1 Østlandet er en av Norges best drevne og solide sparebanker 1 Norges fjerde største sparebank* - basert på Østlandet 2 Den mest solide regionale sparebanken i Norge** 3 Lav kredittrisiko i låneporteføljen og begrensede tap 4 Lønnsom drift med god utbyttekapasitet 5 S
Slide 8: Lang og lønnsom driftshistorikk
Lang og lønnsom driftshistorikk Norges fjerde største sparebank* med etablert og bredt kundegrunnlag Røtter tilbake til 1845 - kjent som Sparebanken Hedmark («SBHE») frem til 1. april 2017. Norges fjerde største sparebank* med forretningskapital på NOK 144 milliarder kroner. Hjemmemarkedet er Hedmar
Slide 9: Makro i markedsområdet
Makro i markedsområdet Økonomisk aktivitet Produksjonsvekst over trend Fallende arbeidsledighet Vekst i produksjon, siste 3 måneder og prognose 6 måneder Registrert arbeidsledighetsrate 4 5 5 3 4 2 4 1 3 3 0 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2015 2016 2017 2018 2 -1 2 -2 1
Slide 10: Makro i markedsområdet (2)
Makro i markedsområdet (2) Boligmarkedet Avtagende boligprisvekst ….men bildet er sammensatt Boligpriser per fylke, tolvmånedersvekst Boligpriser, Indeksert* 25 25 170,00 20 20 160,00 15 15 150,00 10 10 140,00 5 5 130,00 0 0 120,00 110,00 -5 -5 100,00 -10 -10 2013 2014 2015 2016 2017 2012 2012 2012
Slide 11: Solid kreditthåndverk
Solid kreditthåndverk Andel av innvilget volum og gjennomsnittlig LTV pr kvartal og fylke i 2017 Øvrig er i all hovedsakelig Buskerud, Østfold og Vestfold 11
Slide 12: Solid kreditthåndverk
Solid kreditthåndverk Andel av innvilget volum og gjennomsnittlig LTV per fylke i 2015 og 2016 12
Slide 13: Boliglånsforskriften
Boliglånsforskriften* Godt innenfor fleksibilitetskvoten • Nedbetalingslån med pant i bolig skal ikke Utnyttelse fleksibilitetskvote 3. kvartal 2017 overstige 85 % av et forsvarlig verdigrunnlag for boligen ‐ 75 % lovlig grense for boligkreditt Oslo kommune • Sekundærbolig og fleksilån skal ikke ove
Slide 14: Nøkkeltall - kvartalsvis
Nøkkeltall - kvartalsvis (1) Resultat før skatt Netto renteinntekter og provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) 587 596 476 582 361 358 294 540 517 521 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q2-17* Q3-17* Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q2-17* Q3-17* Tap på utlån og garantier. (MNOK) Driftskostnader 43 477 478 437 433 14
Slide 15: Nøkkeltall - kvartalsvis
Nøkkeltall - kvartalsvis (2) Egenkapitalavkastning etter skatt (%) Ren kjernekapitaldekning (%) 15,0 17,5 12,0 9,4 9,2 9,0 16,9 16,9 16,7 16,7 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q2-17* Q3-17* Q3-16 Q4-16 Q1-17 Q2-17 Q3-17* Utlånsvekst siste 12 mnd (inkl. kredittforetak) Innskuddsvekst 12 mnd 11,4 % 10,7 % 9,8 % 9
Slide 16: Resultat 3. kvartal 2017
Resultat 3. kvartal 2017 Konsern 3. kvartal 2017 3. kvartal 2016 30.09.2017 30.09.2016 Netto renteinntekter 498 442 1.454 1.038 Netto provisjonsinntekter 283 272 809 507 Andre driftsinntekter 42 37 140 137 Sum driftskostnader 433 214 1.348 727 Resultat bankdrift før tap 390 537 1.055 955 Netto tap o
Slide 17: Resultat 3. kvartal 2017 mot proforma resultat 3. kvartal 16
Resultat 3. kvartal 2017 mot proforma resultat 3. kvartal 2016 3. kvartal 3. kvartal Rapportert Justert 2017 2016 30.09.2017 30.09.2016 Netto renteinntekter 498 442 1.454 1.286 Netto provisjonsinntekter 283 272 809 788 Andre driftsinntekter 42 37 140 146 Sum driftskostnader 433 214 1.348 1.096 Resul
Slide 18: Resultatbidrag fra datterselskaper per 3. kvartal
Resultatbidrag fra datterselskaper per 3. kvartal SpareBank 1 Finans Østlandet - Resultat før skatt 121 MNOK - God vekst og økende lønnsomhet EiendomsMegler 1 Hedmark - Resultat før skatt 20 MNOK - Solid markedsposisjon og økende lønnsomhet EiendomsMegler 1 Oslo Akershus - Resultat før skatt – 1 MNO
Slide 19: Resultatbidrag fra felleseide selskaper per 3. kvartal
Resultatbidrag fra felleseide selskaper per 3. kvartal SpareBank 1 Gruppen - Resultat før skatt 1 437 MNOK - Egenkapitalavkastning etter skatt 19,4 % - Eierandel 12,4 % SpareBank 1 Boligkreditt AS - Resultat før skatt – 183 MNOK - Eierandel 20,3 % SpareBank 1 Næringskreditt - Resultat før skatt 67 M
Slide 20: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Rentenetto konsern inkl provisjonsinntekter fra kredittforetak (MNOK) 1400 1,88% 1,86% 1,86% 1,85% 1200 1,84%** 1,84% 1000 1,82% 800 1,80% 1,79% 596 1,78% 600 573** 521 540 517 100 91 69 76 75 1,76% 1,75% 400 1,74% 464 483 496 442 452 200 1,72% 0 1,70% Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q2-17
Slide 21: Utvikling utlånsvolum
Utvikling utlånsvolum Utlånsvolum inkl overført kredittforetak, mrd. kroner 127 124 122 • Utlånsvekst siste 118 119 12 mnd. 7,9 % 38 37 ‐ PM 8,3 % 36 37 37 ‐ BM 6,5 % 85 88 89 81 83 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q2-17* Q3-17* Utlånsvolum egen balanse Utlån overført kredittforetak *) Inkluderer 100 % eierskap
Slide 22: Utvikling innskuddsvolum
Utvikling innskuddsvolum Innskuddsvolum, mrd. kroner 67 65 62 63 63 • Innskuddsvekst siste 12 mnd. 5,1 % ‐ PM 9,1 % ‐ BM -3,2 % • Innskuddsdekning 73,4 % • Innskuddsdekning inkludert kredittforetak 51,4 % Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q2-17* Q3-17* *) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus 22
Slide 23: Marginutvikling utlån (morbank)
Marginutvikling utlån (morbank) Utlånsmargin PM og BM – inklusiv lån overført til kredittforetak* P r o 2,76% f 2,68% 2,62% 2,65% o 2,56% r m a - t 1,92% a 1,80% l l 1,64% 1,58% 1,55% e r g i t t Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 1 0 Utlånsmargin PM inkl. kredittforetak Utlånsmargin BM inkl. k
Slide 24: Marginutvikling innskudd (morbank)
Marginutvikling innskudd (morbank) Innskuddsmargin* PM og BM 0,30% 0,24% 0,27% 0,23% 0,19% 0,16% 0,13% 0,09% 0,06% Q3 2016 Q4 2016 Q1 2017 Q2 2017 Q3 2017 -0,05% Innskuddsmarginer PM Innskuddsmarginer BM Proforma-tall for 3. kvartal 2016 til 1. kvartal 2017 forutsatt 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Ak
Slide 25: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- og andre inntekter Provisjons- og andre inntekter, fordelt per type. MNOK 235 232 234 234 226 8 15 15 16 13 17 10 16 17 14 31 41 29 SUM 36 46 Provisjonsinntekter fra kredittkort Øvrige inntekter 79 Inntekter fra regnskapstjenester 73 Inntekter fra eiendomstjenester 70 83 71 Fonds-o
Slide 26: Driftskostnader
Driftskostnader Fordelt per type. MNOK SUM Andre driftskostnader Avskrivninger 214 477 437 478 433 Administrasjon og øvrige kostnader 85 63 80 69 27 21 20 19 22 21 Sosiale kostnader 99 116 122 153 141 Pensjoner 49 47 50 Lønn 11 65 51 11 16 Sum driftskostnader 223 209 195 161 166 -26 -245 Q3-16* Q4-1
Slide 27: Kostnader
Kostnader Utdypende informasjon • Kostnadene hittil i år er preget av enkelte særskilte forhold – Det er kostnadsført 31 mill. kroner knyttet til børsnoteringen, hvorav 14 mill. kroner knytter seg til ansattrabatt ifm kjøp av egenkapitalbevis. – Det er kostnadsført 34 mill. kroner knyttet til fusjon
Slide 28: Fusjon og integrasjon
Fusjon og integrasjon Synergiene realiseres i henhold til plan Status • Teknisk fusjon gjennomført med suksess Synergier Driftskostnader • Målet om minst 75 MNOK årlig ligger fast 100 MNOK 90 • Identifiserte fusjonssynergier øker 80 70 • Reduksjon på 20 identifiserte årsverk som følge 60 av teknisk
Slide 29: Finansielle eiendeler og forpliktelser
Finansielle eiendeler og forpliktelser Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser, fordelt per type. MNOK* 53 100 66 13 5 SUM 0 37 34 Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser uten 82 verdivurdering av gjeld 52 18 82 Verdivurderinger av gjeld 49 30 21 6 Netto resultat
Slide 30: Tap
Tap Tap på utlån og garantier kvartalsvis. MNOK 43 14 5 3 -26 Q3-16* Q4-16* Q1-17* Q2-17* Q3-17* *) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus 30
Slide 31: Tap
Tap Tap på utlån og garantier (årlig). MNOK 75 72 66 56 42 2012 2013 2014 2015 2016* Q3-2017 -7 *) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus 31
Slide 32: Problemlån
Problemlån Misligholdte og andre tapsutsatte engasjement* (MNOK) 900 3,00% 800 2,43% 2,50% 700 2,06% 600 2,00% 1,64% 500 1,89% 1,37% 1,50% 400 1,52% 1,12% 300 1,17% 1,00% 0,98% 0,61% 0,60% 200 0,80% 0,50% 100 0,42% 0,42% - 0,00% 2011 2012 2013 2014 2015 2016* Q3-17 Øvrige tapsutsatte engasjementer M
Slide 33: Soliditet og kapitaldekning
Soliditet og kapitaldekning SpareBank 1 Østlandet (konsern) i % Leverage ratio per 30.09.17 var 7,3 % 15,3 % 15,6 % 14,2 % 13,7 % 12,0 % 12,2 % 16,9 % 17,2 % 16,9 % 16,9 % 16,2 % 14,8 % 2012 2013 2014 2015 2016* Q3-17 Ren kjernekapitaldekning Egenkapitalprosent * ) Inkluderer 100 % eierskap i Bank 1
Slide 34: Vedlegg
34 Vedlegg SpareBank OSTLANDET
Slide 35: Rapportering i forbindelse med oppkjøp og konsolidering av Bank 1 Oslo Akershus AS
Rapportering i forbindelse med oppkjøp og konsolidering av Bank 1 Oslo Akershus AS • På grunn av oppkjøpet blir sammenlikninger med tidligere års resultat og balanse for konsernet lite informative. • Resultatet fra Bank 1 Oslo Akershus AS (Bank 1) ble i 1. halvår av 2016 innregnet i konsernet etter
Slide 36: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis 30.09.2017 Egenkapitalbevis Børskurs (i kr) 85,50 Børsverdi (MNOK) 9.164 Bokført egenkapital per egenkapitabevis 1) 79,29 Resultat per egenkapitalbevis, i kr 2) 5,83 Pris/resultat per egenkapitalbevis 3) 10,97 Pris/bokført egenkapital 4) 1,11 1) Bokført egenkapital konser
Slide 37: Resultatbidrag fra eierinteresser
Resultatbidrag fra eierinteresser 3. kvartal 3. kvartal 30.09.2017 2017 30.09.2016 2016 2016 Resultat etter skatt morbank 826 263 685 252 964 Eliminert utbytte fra datterselskaper og tilknyttede selskap -243 0 -263 -7 -389 Resultatandeler fra: SpareBank 1 Gruppen AS 137 51 130 50 192 Bank 1 Oslo Ake
Slide 38: Konsernets inntektsfordeling
Konsernets inntektsfordeling Inntekter fordelt per type (konsern) 14,9% 12,5% 14,9% 16,6% 16,2% 5,1% 3,5% 4,1% 4,8% 5,9% 10,3% 8,9% 10,5% 9,3% 9,2% Øvrig provisjons- og andre inntekter 9,2% 9,8% 11,2% 12,2% 10,0% Inntekter fra regnskapstjenester Inntekter fra eiendomstjenester Provisjonsinntekter fr
Slide 39: Sammensetning av utlånsporteføljen
Sammensetning av utlånsporteføljen Utlån til kunder, per sektor inkl. Utlån til kunder, per sektor kredittforetakene (MNOK) Forretningsm. Primærnæring Tjenester 3 773 4 793 Øvrige 3 987 Varehandel 1 377 Næringsliv 26% Eiendomsdrift 14 439 Bygg og anlegg Lønnstakere 3 066 57 511 Næringskreditt 1 324
Slide 40: Utvikling egenkapital
Utvikling egenkapital MNOK 12 991 12 107 8 718 7 624 6 718 6 044 2012 2013 2014 2015 2016* Q3-17 *) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus 40
Slide 41: Utvikling forvaltnings- og forretningskapital
Utvikling forvaltnings- og forretningskapital Mrd. kroner 144 138 38 37 73 66 63 57 17 16 15 106 13 102 56 47 50 44 2012 2013 2014 2015 2016* Q3-17 Forvaltningskapital Overført til kredittforetak *) Inkluderer 100 % eierskap av Bank 1 Oslo Akershus 41
Slide 42: Boligpriser
Boligpriser Reallønnsvekst demmer opp for boligprisvekst 200,00 175,00 150,00 125,00 100,00 Boligpriser/disponibel inntekt per innbygger (15-74 år) Boligpriser/disponibel inntekt 75,00 50,00 1983 1987 1991 1995 1999 2003 2007 2011 2015 Kilde: Norges Bank Pengepolitisk Rapport 3/17 || Indeks 31.12.19
Slide 43: Kontaktdetaljer
Richard Heiberg Administrerende direktør Tel.: +47 902 06 018 richard.heiberg@sb1ostlandet.no Geir-Egil Bolstad Kontaktdetaljer Finansdirektør Tel.: +47 918 82 071 geir-egil.bolstad@sb1ostlandet.no Runar Hauge Investor relations Tel.: +47 482 95 659 runar.hauge@sb1ostlandet.no
SpareBank 1 Østlandet — Q3 2017 Earnings Presentation on 6ix