Aumann Ag · XETR:AAG
Aumann — Shareholder Meeting (June 2019)
31 slides from Aumann's shareholder meeting presentation, Jun 6, 2019
Slide 1: Aumann AG Ordentliche Hauptversammlung 06. Juni 2019
Aumann AG Ordentliche Hauptversammlung 06. Juni 2019 0
Slide 2: Von der Vision zum Produkt
Von der Vision zum Produkt Automatisierungslösungen für komplexe Anwendungsfälle 1 | Kundenanforderung 2 | Unsere Idee 3 | Das Konzept 4 | Das Design 5 | Die Produktionslösung 6 | Ihre Serienproduktion 1
Slide 3: Aumann ist Automatisierungsspezialist …
Aumann ist Automatisierungsspezialist … E-mobility Fokus Hohes Kundenvertrauen E-mobility ~40% Umsatzanteil* Produktionslösungen Dynamisches Wachstum Umsatz in Mio. € +46% p.a. 291 210 156 93 2015A 2016A 2017A 2018A * Stand: 31.03.2019 2
Slide 4: … für vielfältige E-mobility Produktionslösungen
… für vielfältige E-mobility Produktionslösungen Elektrischer Energiespeicher und Elektrifizierung und Antriebsstrang -umwandler Sensorik Wicklung / Montage von Montage von Modulen, Packs Wicklung / Montage von Stator, Rotor und E-Modul und Brennstoffzellen E-Hilfsmotoren und Spulen E-mobility 3
Slide 5: Vielversprechende Perspektiven
Vielversprechende Perspektiven Push-and-Pull-Faktoren für die E-Mobilität Globale Fahrzeugproduktion nach Antriebsart Push Pull 91 98 105 109 Technologie 5% 7% 24% 48% 95% 93% Konsumenten- 76% nachfrage 52% Gesetzgebung 2017 2020 2025 2030 ICE* EV** Anzahl Fahrzeuge in Mio. Quelle: IHS; *ICE = Inter
Slide 6: Highlights seit Börsengang
Highlights seit Börsengang Dynamische Umsatzentwicklung +135 Mio. € Überdurchschnittliche EBIT-Margen 10,2% März 2019 (adj.) Stark wachsender E-mobility Ergebnisanteil 51,4% März 2019 Zielgerichtete Technologie- und Kapazitätserweiterung +543 Mitarbeiter Vergleichszeitraum: 2016-2018 5
Slide 7: Aktienkursentwicklung und operativer Geschäftsverlauf
Aktienkursentwicklung und operativer Geschäftsverlauf Aktienkurs, Umsatz und Adj. EBIT Kursverlauf in €, sonstige Zahlen in Mio. € 100 90 80 +6,6% 70 78,7 78,8 70,0 70,1 60 67,4 63,2 50 47,5 40 42,4 30 20 10 5,9 5,9 7,5 8,1 8,1 5,6 6,9 2,8 0 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Q1
Slide 8: Geschäftsjahr 2018
Oo aumann Geschaftsjahr 2018
Slide 9: Erneut ein erfolgreiches Jahr für Aumann
Erneut ein erfolgreiches Jahr für Aumann 2018 erneut mit Rekordergebnis: Umsatz (+38%) und EBIT (+40%) legen deutlich zu E-mobility Umsatzanteil auf 36% angestiegen, operativer Ergebnisbeitrag steigt auf 48% (EBIT) Solide Kundenbasis mit zuletzt starkem Momentum im Zielmarkt Asien (>20% AE) Erfolgre
Slide 10: Starkes Wachstum setzt sich fort
Starkes Wachstum setzt sich fort Umsatz in Mio. € 290,8 CAGR 46% 210,4 156,0 93,4 2015A 2016A 2017A 2018A 9
Slide 11: Weiterhin zweistellige EBIT-Margen
Weiterhin zweistellige EBIT-Margen Adj. EBIT in Mio. € und in % vom Umsatz 11,7% 12,4% 10,0% 10,1% 29,3 21,0 19,3 11,0 2015A 2016A 2017A 2018A 10
Slide 12: Profitables Wachstum
Profitables Wachstum Umsatz Adj. EBIT* in Mio. € in Mio. € 38,2% +39,5% 290,8 29,3 105,0 210,4 21,0 14,2 60,8 6,7 185,8 149,6 14,4 14,9 2017A 2018A 2017A 2018A E-mobility Classic *nicht dargestellt: Effekte aus Überleitung 11
Slide 13: E-mobility Segment im Vorwärtsgang
E-mobility Segment im Vorwärtsgang Umsatz E-mobility Adj. EBIT E-mobility in Mio. € in Mio. € und in % des Umsatzes 72,7% 11,0% 13,5% 105,0 111,9% 14,2 60,8 6,7 2017A 2018A 2017A 2018A 12
Slide 14: Weltweite Expansion in den Zielregionen
Weltweite Expansion in den Zielregionen Umsatz nach Regionen in Mio. € +37,1 +17,0 +27,2 222,2 36,6 31,1 185,1 19,6 3,9 2017A 2018A 2017A 2018A 2017A 2018A Europa Asien NAFTA 13
Slide 15: Auftragseingang 2018 als solide Basis für Folgejahr
Auftragseingang 2018 als solide Basis für Folgejahr Auftragseingang Auftragsbestand in Mio. € in Mio. € 290,9 204,2 204,2 282,3 113,5 70,7 79,2 102,3 180,0 177,4 133,4 125,0 2017A 2018A 2017A 2018A E-mobility Classic 14
Slide 16: Zurückhaltender Markt in 2018
Zurückhaltender Markt in 2018 Auftragseingang & Auftragsbestand in Mio. € 213,3 204,2 203,3 204,2 196,2 147,0 86,8 72,4 71,6 60,1 Q4 2017 Q1 2018 Q2 2018 Q3 2018 Q4 2018 Auftragseingang Auftragsbestand 15
Slide 17: Gut gerüstet dank solider Bilanz
Gut gerüstet dank solider Bilanz Bilanz per 31.12.2018 in Mio. € 336 336 Anlagevermögen** 80 196 Eigenkapital (58%) Umlaufvermögen** 140 Cash* 116 117 Sonstige Schulden 93 Mio. € Net Cash 23 Finanzschulden Aktiva Passiva * Liquidität und Wertpapiere des AV und Finanzanlagen des UV | ** ohne Cash-Pos
Slide 18: Erfolgreiche Integration der USK
Erfolgreiche Integration der USK 2017 2018 wird zu Engineering & Workshop Kapazitäten Kapazitätsausgleich in der Gruppe ~ 70 Mio. € Umsatz Erste Projekte zur USK transferiert > 370 Mitarbeiter Gemeinsame Akquisitionen mit Schwestergesellschaften Planung und Erweiterung Shopfloor angestoßen Automotiv
Slide 19: Geschäftsjahr 2019
Oo aumann Geschaftsjahr 2019
Slide 20: Ausblick und Fokus 2019
Ausblick und Fokus 2019 Stabilisierung für Weitere Expansion weiteres Wachstum NAFTA und Asien Management wirtschaftlicher & politischer Unwägbarkeiten Kontinuierliche Technologieentwicklung Strategisches M&A mit mit Fokus auf E-mobility Fokus auf USA 19
Slide 21: Management externer Unwägbarkeiten
Management externer Unwägbarkeiten Unsicherheiten im politischen Zurückhaltung in der und wirtschaftlichen Umfeld Automobilindustrie Handelskonflikte ICE Regulation Brexit Geringer Endkundenabsatz Konjunktur Technologiezurückhaltung Geldmarktpolitik Sparprogramme Gesetzgebung Niedrige Investitionsbe
Slide 22: Zurückhaltende Auftragsvergabe im Classic Segment
Zurückhaltende Auftragsvergabe im Classic Segment Auftragseingang Auftragseingang Classic in Mio. € in Mio. € -30,6 Mio. € -23,4 Mio. € 72,4 40,9 31,5 41,8 17,5 24,3 40,9 17,5 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 E-mobility Classic 21
Slide 23: Solider Umsatz in der Gruppe mit Treiber E-mobility
Solider Umsatz in der Gruppe mit Treiber E-mobility Umsatz Umsatz E-mobility in Mio. € in Mio. € +6,6% 35,5% 67,4 26,7 63,2 19,7 26,7 19,7 43,5 40,7 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 E-mobility Classic 22
Slide 24: Zweistellige operative Marge
Zweistellige operative Marge Adj. EBIT* Adj. EBIT E-mobility in Mio. € und in % des Umsatzes in Mio. € und in % des Umsatzes 11,9% 10,2% 14,2% 13,1% -8,0% 25,0% 7,5 3,5 6,9 2,8 2,8 3,5 4,7 3,3 Q1 2018 Q1 2019 Q1 2018 Q1 2019 E-mobility Classic *nicht dargestellt: Effekte aus Überleitung 23
Slide 25: Umsatz und operatives Ergebnis unverändert dynamisch
Umsatz und operatives Ergebnis unverändert dynamisch Umsatz Adj. EBIT in Mio. € in Mio. € leichtes leichtes Wachstum Wachstum 290,8 29,3 210,4 21,0 19,3 156,0 2016A 2017A 2018A 2019E 2016A 2017A 2018A 2019E 24
Slide 26: Nach 2019 wieder deutliches Umsatzwachstum erwartet
Nach 2019 wieder deutliches Umsatzwachstum erwartet Umsatz in Mio. € Zweistelliges Umsatzwachstum CAGR +37% 290,8 210,4 156,0 2016A 2017A 2018A 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 25
Slide 27: E-mobility langfristig nicht ohne Brennstoffzelle
E-mobility langfristig nicht ohne Brennstoffzelle Hohes Brancheninteresse an Brennstoffzelle Gepaart mit Aumanns Kompetenzen Audi forciert Entwicklung und Bau von BZ-Fahrzeugen s Audi hat vor, die Entwicklung von BZ-Autos zu intensivieren. Die 1 Cell Generation Ingolstädter (…) wollen noch in diesem
Slide 28: Aumann ist attraktiv aufgestellt
Aumann ist attraktiv aufgestellt Technologischer Fokus auf Unternehmens- Vorsprung E-mobility struktur und Größe Exklusive Jahrzehntelange ~ € 300 Millionen Wickel- Automotive- Umsatz technologien Erfahrung Kundenbeziehungen Höchstes Maß an 6 Standorte in zu einschlägigen Automatisierung Europa, Chi
Slide 29: Finanzkalender
Finanzkalender Vorläufige Zahlen 2018 und Prognose 2019 28. Februar 2019 Geschäftsbericht 2018 10. April 2019 Bankhaus Lampe German Conference (Baden-Baden) 05. April 2019 Quartalsbericht Q1 2019 15. Mai 2019 Hauck & Aufhäuser Stock Picker Summit (Madrid, Spanien) 16. Mai 2019 Berenberg USA Conferen
Slide 30: No matter who will prevail in the E-mobility revolution, they will need Aumann's machines
No matter who will prevail in the E-mobility revolution, they will need Aumann’s machines for electric drivetrain manufacturing www.aumann.com 29
Slide 31: Disclaimer
Disclaimer The presentation, including any printed or electronic copy of these slides, the talks given by the presenters, the information communicated during any delivery of the presentation and any question and answer session and any document or material distributed at or in connection with the pre