Gpi Spa · MIL:GPI
Gpi Spa — Investor Presentation (October 2022)
45 slides from Gpi Spa's investor presentation, October 2022
Slide 1: Investor Presentation Ottobre 2022
INVESTOR PRESENTATION OTTOBRE 2022
Slide 2: Programma
Programma Panoramica del Gruppo 2022 – 2024 Linee Guida Piano Strategico Industriale v Linee guida M&A, Target Economico-Finanziari e Aumento di Capitale 2
Slide 3: Vision Mission Values
VISION > 30 anni di esperienza, Essere protagonisti nel percorso di management team con track- record di crescita interna e trasformazione tecnologica e sostenibile M&A dei processi di prevenzione, assistenza e cura per la salute e il benessere delle soluzioni utilizzate da oltre persone 2700 client
Slide 4: Una storia di crescita continua
Una storia di crescita continua 70% + 20,6% YoY + 12,5% 327 Ricavi ricorrenti YoY su ricavi adj. 16,7% 271 su ricavi 15,2% 241 16,0% 14,8% 14,4% 13,4% 50 € 100 mn investimenti in 40 M&A negli ultimi 5 anni 32 IFN 31.12.2021 € 155,4 mn FY 19 FY 20 FY 21 FY 19 FY 20 FY 21 Ricavi € mn EBITDA € mn 4
Slide 5: Risultati del primo semestre H1 22
Risultati del primo semestre H1 22 70% + 11,2% H1oH1 + 29,6% 169 Ricavi ricorrenti H1oH1 152 su ricavi adj. 11,0% su ricavi 10,3% 10,2% 117 9,3% 9,7% 8,9% 17 € 100 mn M&A deals 14 in the last 5 years 11 IFN 30.06.2022 € 170,5 mn H1 20 H1 21 H1 22 H1 20 H1 21 H1 22 Ricavi € mn EBITDA € mn 5
Slide 6: Analisi Ricavi e EBITDA H1 22
Analisi Ricavi e EBITDA H1 22 + 1,9% Ricavi per ASA H122 Ricavi per area H1oH1 Area Strategica d’Affari EXPORT 14,0% geografica H122 9,4% 34,1% H122 € 168,9 mn SW 51,9% ITALY Care 90,6% Altre EBITDA per ASA H122 Segmentazione per Sanità Pubblica 21,9% tipologia di client FY21 81,3% H122 90.4% 13,0%
Slide 7: Linee d'offerta
Linee d’offerta • Sistema Informativo Ospedaliero • Sistema Informativo per la sanità Territoriale • Sistema informativo Amministrativo Software • Sistema Informativo Trasfusionale (Blood Management System) • Sistema Informativo Direzionale (BI & Data Analytics) Principali ASA • Altro 86% dei ricavi
Slide 8: Programma
Programma Panoramica del Gruppo 2022 – 2024 Linee Guida Piano Strategico Industriale v Linee guida M&A, Target Economico-Finanziari e Aumento di Capitale 8
Slide 9: Fattori chiave del cambiamento del mercato sanitario globale (1/2)
Fattori chiave del cambiamento del mercato sanitario globale (1/2) Demografia e fattori Aspettative dei consumatori Landscape tecnologico socioeconomici I consumatori Il rapido sviluppo della tecnologia e La popolazione sta crescendo preferiscono velocità, l’innovazione stanno accelerando e e invecc
Slide 10: Fattori chiave del cambiamento del mercato sanitario globale (2/2)
Fattori chiave del cambiamento del mercato sanitario globale (2/2) Regolamentazioni e Convergenza e nuovi attori Dinamiche operative normative Le Big tech vedono il mercato della L’attuale carenza di clinici sta Le nuove regolamentazioni sanità come la nuova frontiera per incrementando il livello di
Slide 11: Sanità Digitale: la soluzione per il mercato sanitario
Sanità Digitale: la soluzione per il mercato sanitario Punti deboli della Sanità, Soluzioni Digital Health Impatti ed efficientamenti attuale contesto Ottimizzazione delle risorse e Carenza di personale medico AUTOMAZIONE impatto su ospedalizzazione (medici, infermieri) media Processi macchinosi e d
Slide 12: Il mercato globale Software e Servizi IT in ambito sanitario è in forte crescita
Il mercato globale Software e Servizi IT in ambito sanitario è in forte crescita, soprattutto in USA e in Europa Spesa Globale ($ bn) Spesa Europea ($ bn) +12,2% 112.5 +12,2% 35.7 100.2 31.4 89.0 27.9 79.7 59.1 25.3 69.4 52.0 21.5 45.9 41.5 35.7 48.2 53.4 38.2 43.1 33.7 2020 2021 2022 2023 2024 2020
Slide 13: Sanità digitale e BPO in Italia
Sanità digitale e BPO in Italia Effetti potenziali del PNRR sul mercato italiano della sanità digitale CAGR $ bn 21-24 € 5,8 bn +10,9% 2021-2026 Fondi dedicati alla SW & Servizi IT 1 2.3 digitalizzazione della sanità di cui: BPO (Business Process Outsourcing) 2.0 Telemedicina 1.8 • € 3,6 bn 1.7 1.5
Slide 14: Scenario competitivo in Italia – Principali aziende
Scenario competitivo in Italia – Principali aziende Software BPO CUP (Business Process Outsourcing) Company Focus su mercato Addressable Company Sanità ca. € 1 bn ✓ 5 Top Players ✓ Con 35%1 ~50% divisione sanità dedicata Controllata di Reply Con Gpi copre circa divisione sanità dedicata 29 milioni d
Slide 15: Pilastri del Piano Strategico Industriale 2022 – 2024
Pilastri del Piano Strategico Industriale 2022 – 2024 Valori , Mission and Vision 1. 2. 3. 4. Globali Protagonisti Interconnessi e Innovativi sicuri B. Struttura, Processi e Governance A. Sostenibilità, Impatto, Brand e Reputazione 15
Slide 16: Iniziative strategiche
Iniziative strategiche Incremento volume Razionalizzazione e Leadership a livello Software d’affari in Italia Innovazione offerta Globale nel Trasfusionale Operatore di riferimento a Consolidare il posizionamento Care & Virtual livello nazionale e Sviluppo di una piattaforma di del BPO nel mercato p
Slide 17: Pilastri del Piano Strategico Industriale 2022 – 2024
Pilastri del Piano Strategico Industriale 2022 – 2024 • Sviluppare e implementare un piano di sostenibilità con particolare riferimento alla componente Sostenibilità, sociale, in ambito salute, misurando gli impatti potenziali tramite metriche definite (SDG n°3 buona A Impatto, Brand e Reputazione s
Slide 18: Software
Software Iniziative Strategiche • Rafforzare ulteriormente la presenza sul mercato nazionale evolvendo la propria offerta per coprire tutte le esigenze del mercato per la trasformazione digitale della sanità e tramite la partecipazione a gare pubbliche. INCREMENTO VOLUME D’AFFARI IN ITALIA • Consoli
Slide 19: Care & Virtual Care
Care & Virtual Care Iniziative Strategiche • Consolidamento del mercato pubblico. Nonostante le previsioni degli analisti parlino di un mercato fermo, di fatto il mercato è in costruzione grazie al potenziale di esternalizzazione dei CONSOLIDARE POSIZIONAMENTO BPO servizi dei clienti e grazie alla s
Slide 20: ICT, Automation & Pay
ICT AUTOMATION PAY ICT, Automation & Pay Iniziative Strategiche • Diventare partner End 2 End per la Cybersecurity offrendo servizi di consulenza fino alla NUOVO APPROCCIO PER fornitura di servizi. LA CYBERSECURITY • Investimenti R&D per sviluppo di nuovi prodotti e incremento competitività in setto
Slide 21: Programma
Programma Panoramica del Gruppo 2022 – 2024 Linee Guida Piano Strategico Industriale v Linee guida M&A, Target Economico-Finanziari e Aumento di Capitale 21
Slide 22: Significativa storia di M&A
Significativa storia di M&A 22
Slide 23: Linee guida M&A
Linee guida M&A Diventare uno dei maggiori attori a livello Europeo Si prevede di investire in società che producono soluzioni software sia all’ estero che in Italia per ampliare il portafoglio prodotti Target: società internazionali di software che operano principlamente in ambito : Trasfusionale L
Slide 24: Acquisizione di Tesi Group
Acquisizione di Tesi Group L’ Acquisizione LIS & RIS/PACS Acquisizione del Opzioni Put & Trasfusionale 65% del Capitale Call sul SOFTWARE Sistemi Clinici Sociale restante 35% Solida customer base 24,9 Closing 29 nov. >150 >30 >200 2022 Servizi Laboratori di 9,1 Immagini Enterprise Laboratori Trasfus
Slide 25: Aumento di capitale per M&A e crescita organica
Aumento di capitale per M&A e crescita organica Emittente Tipo di Transazione Ammontare Aumento Capitale € 140 mn Diritti di Opzione Prezzo di sottoscrizione Commitments Il minore tra : Sottoscrizioni prezzo medio ponderato per i volumi scambiati (VWAP) CDP Equity € 70 mn FM Srl € 35 mn nel corso de
Slide 26: Target economico-finanziari 2024
Target economico-finanziari 2024 Includono un incremento di capitale di € 140 mn € mn 2021 2024 Ricavi Organici > 420 mn CAGR 2021-2024 > 8,5% RICAVI 327 > 500 Ricavi Organici e per linee esterne > 500 mn CAGR 2021-2024 > 15% EBITDA 15,2% > 17,0% Margin IFN1 3,1 X EBITDA < 2,5 X EBITDA pro forma2 26
Slide 27: Struttura azionariato e diritti di voto
Struttura azionariato e diritti di voto Azionariato attuale Azionariato dopo l’aumento di capitale1 Tranche istituzionale 8,9% FM Srl (Famiglia Manzana) FM Srl (Famiglia Manzana) 35,8% 41,7% CDP Equity 46,2% Azioni proprie 57,8% Azioni proprie Mercato 0,5% Mercato 17,7% 0,3% Diritti di voto attuali
Slide 28: Appendice H1 22
28 Appendice H1 22 cya) |
Slide 29: Forte crescita H1 22
Forte crescita H1 22 Ricavi € 168,9 mn +11,2% € mn H1 22 H1 21 grazie al contributo delle ASA: • SW € 57,7 m +11,1% 10,5% organica Ricavi & altri proventi 168,9 151,8 • Care € 87,6 m +9,1% Ricavi Adjusted1 158,1 138,1 • Altre € 23,6 m +20,6% EBITDA: € 17,3 mn | 11,0% su Ricavi adjusted EBITDA 17,3 1
Slide 30: Dati Patrimoniali H1 22
Dati Patrimoniali H1 22 € mn 30 31 Immobilizzazioni 06 12 • investimenti in nuovi prodotti e soluzioni innovative 2022 2021 (sviluppati internamente), principalmente legati all’ASA Software Immobilizzazioni 174,4 166,8 • € 5 mn investimento venture capital “service tech sub-fund” di CDP venture capi
Slide 31: Indebitamento Finanziario Netto
Indebitamento Finanziario Netto IFN determinato conformemente a quanto previsto dall’Orienta- 10.3 3.1 (4.8) 170.5 5.0 mento n° 39 ESMA del 4/3/2021 2.7 155.4 (17.3) 7.5 2.8 4.3 1.6 Investimenti Tot. € 13,4 m Imm. immateriali € 7,5 mn di cui € 5,3 mn R&S Imm. materiali € 2,8 mn IFN EBITDA CCN e Gest
Slide 32: Telemedicina e Cartella Clinica Elettronica
1 - CONSIP Accordo Quadro – Gpi capofila del RTI primo classificato* * Gpi (ca. 37%), Accenture, Almaviva, AGFA-Gevaert, Vodafone, Iqvia Solutions Italy, Nuvyta, Kiranet, Abintrax, Biomedical Computering Systems TELEMEDICINA E CARTELLA CLINICA ELETTRONICA € 900 m (D.L. 146/2021) inclusi € 100 M di p
Slide 33: Software H1 22
Software H1 22 Sistemi informativi modulari ed integrati: • Sistemi Informativi Ospedalieri (SIO/HIS) 49% • Sanità territoriale / Health Social Care • Trasfusionali • Business Intelligence, Data analytics Canoni ricorrenti + 11,3% 2° player ITA H1oH1 su ricavi adj. 19,7% 1-3 anni durata media dei co
Slide 34: Care H1 22
Care H1 22 Vasta offerta di Servizi as es.: • Servizi amministrativi per la Sanità 91% • Servizi Sanità (strutture di accoglienza e diagnostica) • Telemedicina e Servizi di Teleassistenza al domicilio • Altro Canoni ricorrenti + 9,1% 1° player ITA H1oH1 4-6 anni durata media dei contratti + 31,7% 3,
Slide 35: Altre ASA H1 22
Altre ASA H1 22 + 34,6% 19,9% H1oH1 7,2 AUTOMATION 4,7 5,3 14,1% Vendita HW Magazzini 9,2% 1,4 Automatizzati e canoni di manutenzione e assistenza 0,7 0,4 • Farmacie retail • Farmacie ospedaliere H1 20 H1 21 H1 22 H1 20 H1 21 H1 22 • Distributori e altre industrie Ricavi € mn EBITDA € mn PAY + 17,0%
Slide 36: Appendice FY 21
36 Appendice FY 21 cya) |
Slide 37: Forte Crescita FY21
Forte Crescita FY21 Ricavi € 326,9 mn +20,6% | 16,2% organico € mn FY21 FY20 Grazie al contributo delle ASA: • SW € 117,6 mn +14,6% Ricavi & altri proventi 326,9 271,0 • Care €166,2 mn +25,4% Ricavi Adjusted(1) 298,1 250,9 • Other € 43,1 mn +20,1% EBITDA: € 49,8 mn | 16,7% su Ricavi adjusted EBITDA
Slide 38: Highlights Patrimoniali FY21
Highlights Patrimoniali FY21 Rating CERVED A3.1 equivalente A- S&P |A3 Moody’s | A-1 Fitch € mn Immobilizzazioni FY21 FY20 Restated L’aumento è legato agli investimenti, inclusa l’acquisizione di Medinfo Immobilizzazioni 166,8 158,4 Capitale Circolante Netto L'aumento è dovuto all'ammontare crescent
Slide 39: Software FY21
Software FY21 Sistemi informativi modulari ed integrati: • Sistemi Informativi Ospedalieri (SIO/HIS) +15,5% • Sanità territoriale / Health Social Care • Trasfusionali 49% • Business Intelligence, Data analytics 116,8 21,9 2° player ITA 101,1 Canoni Ricorrenti 1-3 anni durata media dei contratti 50%
Slide 40: Care FY21
Care FY21 Vasta offerta di Servizi as es.: • Servizi amministrativi per la Sanità +25,4% 138,2 • Servizi Sanità (strutture di accoglienza e diagnostica) • Telemedicina e Servizi di Teleassistenza al domicilio 91% • Altro 113,9 21,9 1° player ITA Canoni Ricorrenti 4-6 anni durata media dei contratti
Slide 41: Altre ASA FY21
Altre ASA FY21 AUTOMATION Vendita HW Magazzini Automatizzati +20% e canoni di manutenzione e assistenza 43,1 • Farmacie retail • Farmacie ospedaliere 35,8 • Distributori e altre industrie 14,0 Automation 11,9 PAY Servizi di ePayment, ricavi da noleggio 11,3 Pay POS e relativo software 8,0 • Grande D
Slide 42: Una nuova Architettura di Soluzioni Integrate
Una nuova Architettura di Soluzioni Integrate Valori soglia e allarmi Interazioni strutturate con i pazienti Dashboard di monitoraggio Proattività e IoT – Sensori – App Dedicate Cloud Intelligente Care Management Monitoraggio del flusso di dati Interazioni dirette con i pazienti Tecnologie per i Tec
Slide 43: Opportunità di investimento
Opportunità di investimento Leadership e unicità GPI in Borsa ISIN: IT0005221517 Ticker: GPI:IM Prezzo 16 settembre 2022 € 13.60 13,60 Crescita e visibilità 18.260.496 Azioni ordinarie 18260496.. Capitalizzazione € M 248 Tecnologie e servizi Coverage – Target price Banca Akros 15 Settembre 2022 € 17
Slide 44: IR Contatti
IR Contatti Via Ragazzi del '99, 13 - 38123 Trento T +39 0461 381515 investor.relations@gpi.it Fabrizio Redavid Lorenzo Giollo C. +39 335 1035499 C. +39 340 8223333 fabrizio.redavid@gpi.it lorenzo.giollo@gpi.it 44 - Maggio 2018
Slide 45: Limitazione di Responsabilità
Limitazione di Responsabilità Il materiale in questa presentazione è stato preparato da GPI S.p.A. ("GPI" o "la Società") senza paragrafo 2, lettere da a) a d), dell'Ordine; e (C) altre persone per le quali questa presentazione possa verifica indipendente; si tratta di informazioni generali di base