TDK Corporation · TSE:6762
TDK — FY2008 Earnings Presentation
25 slides from TDK's earnings presentation, Apr 28, 2008
Slide 1: 2008年3月期 連結業績概要と2009年3月期の見通しについて
2008年3月期 連結業績概要と 2009年3月期の見通しについて 2008年4月28日 ＴＤＫ株式会社 取締役 常務執行役員 経理部長 江南 清司 08年3月期通期 (2008年4月28日) 1
Slide 2: 将来に関する記述についての注意事項
将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループ、といいま この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループ、といいま す。）に関する業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価 す。）に関する業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価 などといった、将来に関する記述が記載されています。これらの将来に関する などといった、将来に関する記述が記載されています。これらの将来に関する 記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期待、想定、 記述は、TDKグループが、現在入手している情報に基づく予測、期
Slide 3: 2008年3月期 連結業績 概要
2008年3月期 連結業績 概要 （単位：億円, %） 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 売 上 高 8,620 8,663 43 0.5 営 業 利 益 796 872 76 9.5 税引前当期純利益 887 915 28 3.2 当 期 純 利 益 701 715 13 1.9 営 業 益 率 9.2% 10.1% 前期 当期 一株当り利益 529円88銭 551円72銭 一株当り株主資本 5,759円18銭 5,556円77銭 08年3月期通期 (2008年4月28日) 3
Slide 4: 為替影響
2008年3月期 為替影響 前期 当期 平均レート JPY/米ドル 116円97銭 114円44銭 2.2 ％の 円高 JPY/EURO 150円02銭 161円59銭 7.7 ％の 円安 為替影響額 売上 △ 81 億円 営業利益 △ 59 億円 08年3月期通期 (2008年4月28日) 4
Slide 5: 決算の特徴
2008年3月期決算の特徴 記録デバイス製品 大幅な数量増加、製品ミックスの改善（垂直記録製品増加） 記録デバイス以外の電子部品 需要増を背景とした「その他電子部品」の大幅増収 コンデンサは需要増を取り込めず 電源等は半導体投資冷え込みの影響 資材価格高騰の影響 記録メディア製品 TDKブランド販売事業譲渡に伴う大幅な減収 但し、利益への影響は軽微 08年3月期通期 (2008年4月28日) 5
Slide 6: 製品別売上高
2008年3月期 製品別売上高 （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 電 子 素 材 部 品 7,588 8,181 593 7.8 電 子 材 料 1,992 2,001 9 0.4 電 子 デ バ イ ス 1,982 2,091 109 5.5 記 録 デ バ イ ス 3,048 3,347 299 9.8 その他電子部品 566 742 176 31.2 記 録 ﾒ ﾃ ﾞ ｨ ｱ 1,032 482 △ 550 △ 53.3 合 計 8,620 8,663 43 0.5 08年3月期通期 (2008年4月28日) 6
Slide 7: 製品別売上高 (増収の背景)
2008年3月期 製品別売上高 （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 電 子 素 材 部 品 7,588 8,181 593 7.8 電 子 材 料 増収の背景 1,992 2,001 9 0.4 電 子 デ バ イ ス 1,982 2,091 109 5.5 デジタル家電製品の生産増加 記 録 デ バ イ ス 3,048 3,347 299 9.8 自動車電装化の進展 その他電子部品 566 742 176 31.2 高機能化、多機能化による部品搭載点数の増加 記 録 ﾒ ﾃ ﾞ ｨ ｱ 1,032 482 △ 550 △ 53.3 合 計 8,62
Slide 8: 製品別売上高 (増収要因)
2008年3月期 製品別売上高 （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 電 子 素 材 部 品 7,588 8,181 593 7.8 電 子 材 料 1,992 2,001 9 0.4 電 子 デ バ イ ス 1,982 2,091 109 5.5 増収要因 記 録 デ バ イ ス 3,048 3,347 299 9.8 コンデンサ 微増または横ばい。販売数量増、ミックス改 善なるも価格下落にて相殺 その他電子部品 566 742 176 31.2 フェライト＆マグネット増収：マグネットの増収がフェライト 記 録 ﾒ ﾃ ﾞ ｨ ｱ 1,032 482
Slide 9: 製品別売上高 (増収要因)
2008年3月期 製品別売上高 （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 電 子 素 材 部 品 7,588 8,181 593 7.8 電 子 材 料 1,992 2,001 9 0.4 電 子 デ バ イ ス 1,982 2,091 109 5.5 記 録 デ バ イ ス 増収要因 3,048 3,347 299 9.8 インダクティブデバイス増収：薄型TV向けコイル増 その他電子部品 566 742 176 31.2 高周波部品増収：PC向け部品増加 記 録 ﾒ ﾃ ﾞ ｨ ｱ 1,032 482 △ 550 △ 53.3 その他減収：半導体向けパワ
Slide 10: 製品別売上高 (増収要因)
2008年3月期 製品別売上高 （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 電 子 素 材 部 品 7,588 8,181 593 7.8 電 子 材 料 1,992 2,001 9 0.4 電 子 デ バ イ ス 1,982 2,091 109 5.5 記 録 デ バ イ ス 3,048 3,347 299 9.8 その他電子部品 増収要因 566 742 176 31.2 HDD用ヘッド増収：PC用途HDDの生産増 記 録 ﾒ ﾃ ﾞ ｨ ｱ 1,032 482 △ 550 △ 53.3 その他ヘッド：一部製品撤退による減収 合 計 8,620 8,663
Slide 11: 製品別売上高 (増収要因)
2008年3月期 製品別売上高 （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 電 子 素 材 部 品 7,588 8,181 593 7.8 電 子 材 料 1,992 2,001 9 0.4 電 子 デ バ イ ス 1,982 2,091 109 5.5 記 録 デ バ イ ス 3,048 3,347 299 9.8 その他電子部品 566 742 176 31.2 記 録 ﾒ ﾃ ﾞ ｨ ｱ 増収要因 1,032 482 △ 550 △ 53.3 電波暗室、エナジーデバイス(二次電池事業)増収 合 計 8,620 8,663 43 0.5 08年3月期通期 (
Slide 12: 製品別売上高 (減収要因)
2008年3月期 製品別売上高 （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 電 子 素 材 部 品 7,588 8,181 593 7.8 電 子 材 料 1,992 2,001 9 0.4 電 子 デ バ イ ス 1,982 2,091 109 5.5 減収要因 記 録 デ バ イ ス 3,048 3,347 299 9.8 TDKブランド販売事業の譲渡 その他電子部品 566 742 176 31.2 記 録 ﾒ ﾃ ﾞ ｨ ｱ 1,032 482 △ 550 △ 53.3 合 計 8,620 8,663 43 0.5 08年3月期通期 (2008年4月28
Slide 13: 分野別売上高 (電子素材部品部門)
2008年3月期 分野別売上高 (電子素材部品部門) 構成比 増減要因 情報家電分野 前期比 9% 増 63 ％ ストレージ機器向け増加 高速大容量ネットワーク分野 前期比 13% 増 11 ％ 通信向け増加 自動車分野 前期比 10% 増 8 ％ 電装向け増加 その他 前期比 1% 増 18 ％ 産業機械向け増加 電子素材部品 を １００としたときの構成比 08年3月期通期 (2008年4月28日) 13
Slide 14: 地域別売上高
地域別売上高 （単位：億円） 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 日 本 1,714 1,521 △ 192 △ 11.2 米 州 1,031 963 △ 68 △ 6.6 欧 州 835 591 △ 244 △ 29.2 ア ジ ア 他 5,040 5,588 548 10.9 合 計 8,620 8,663 43 0.5 海 外 売 上 高 比 率 (%) 80.1 82.4 08年3月期通期 (2008年4月28日) 14
Slide 15: 連結損益計算書
2008年3月期 連結損益計算書 （単位：億円，％） 期 前 期 当 期 増 減 (2006.4.1～2007.3.31) (2007.4.1～2008.3.31) 科 目 金 額 売上高比 金 額 売上高比 金 額 増減率 売 上 高 8,620 100.0 8,663 100.0 43 0.5 売 上 原 価 6,228 72.3 6,355 73.4 127 2.0 売 上 総 利 益 2,392 27.7 2,308 26.6 △ 84 △ 3.5 販 売 費 及 び 一 般 管 理 費 1,591 18.4 1,589 18.3 △2 △ 0.1 記 録メ デ ィア 販 売事 業 譲
Slide 16: 営業利益増減
2008年3月期 営業利益増減 営業利益増 76億円 の内訳 (単位：億円) 【２００８年３月期 営業利益増減 合計】 （連結） 前年同期比 （利益増加） （利益減少） 売上増および品種構成改善 255 合理化（合理化、経費削減等） 301 販売管理費減少 2 為替変動 (1U.S.$=Yen 116.97 -> 114.44 ) △ 59 製品値引 (6.2%) △ 576 その他 (事業譲渡益） 153 合 計 711 △ 635 76 08年3月期通期 (2008年4月28日) 16
Slide 17: 部門別業績
2008年3月期 部門別業績 (単位：億円) 2007年3月期 2008年3月期 増減額 増減率（％） 電子素材部品 売上高 7,588 8,181 593 7.8 営業利益 818 760 △ 58 △ 7.1 営業利益率（％） 10.8 9.3 記録メディア 売上高 1,032 482 △ 550 △ 53.3 営業利益 △ 22 112 134 営業利益率（％） △ 2.1 23.3 合計 売上高 8,620 8,663 43 0.5 営業利益 796 872 76 9.5 営業利益率（％） 9.2 10.1 08年3月期通期 (2008年4月28日) 17
Slide 18: 3Q vs 4Q
2008年3月期 ３Q vs 4Q 電子素材部品部門 億円 3Q ４Q 差 売上高 電子材料 514 459 △ 55 2,500 電子デバイス 533 514 △ 19 記録デバイス 899 879 △ 20 その他 231 168 △ 64 2,000 その他 その他 電材部品計 2,178 2,019 △ 158 営業利益 269 130 △ 139 1,500 記録デバイス 記録デバイス 億円 1,000 【売上高】 電子デバイス 電子デバイス すべての製品区分で減収。 500 計158億円の減収 電子材料 電子材料 【営業利益】 0 3Q ４Q ・部門全体にて139億円の減益 08年
Slide 19: 貸借対照表 (資産の部)
貸借対照表 （資産の部） （単位：億円，％） 資 産 の 部 期 前 期 末 当 期 末 増 減 (2007.3.31現在) (2008.3.31現在) 科 目 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 流 動 資 産 6,154 62.2 4,628 49.5 △ 1,526 現金および現金同等物 3,013 1,713 △ 1,300 売 上 債 権 1,783 1,571 △ 212 た な 卸 資 産 898 888 △ 10 その他の流動資産 460 456 △3 固 定 資 産 3,739 37.8 4,727 50.5 988 投 資 326 687 361 有 形 固 定 資 産
Slide 20: 貸借対照表 (負債、少数株主持分及び資本の部)
貸借対照表 （負債、少数株主持分及び資本の部） （単位：億円，％） 負債、少数株主持分及び資本の部 期 前 期 末 当 期 末 増 減 (2007.3.31現在) (2008.3.31現在) 科 目 金 額 構成比 金 額 構成比 金 額 流 動 負 債 1,655 16.7 1,620 17.3 △ 36 短 期 借 入 債 務 30 89 59 一年以内返済予定の 5 3 △2 長期借入債務 仕 入 債 務 818 764 △ 54 未 払 費 用 等 611 638 27 未 払 税 金 132 77 △ 56 その他の流動負債 59 49 △ 10 固 定 負 債 468 4.8 53
Slide 21: 財務指標
財務指標 2004年3月末 2005年3月末 2006年3月末 2007年3月末 2008年3月末 実績 実績 実績 実績 実績 売掛債権保有月数 月 2.52 2.69 2.85 2.48 2.18 棚卸資産保有月数 月 1.41 1.36 1.34 1.25 1.23 有形固定資産回転率 回/年 3.03 3.10 3.45 3.52 3.37 売上高営業利益率 ％ 8.6 9.1 7.6 9.2 10.1 一株利益（基本） 円 318 252 334 530 552 一株純資産 円 4,352 4,832 5,311 5,759 5,557 ROA ％ 5.5 4.2 5.1 7.3 7
Slide 22: 株主還元
株主還元 (円） 2004 2005 2006 2007 2008 2009 一株配当 55 70 90 110 130 140 一株配当 160 140 120 100 円 80 60 40 20 0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 自己株式の取得,償却実施 2008年3月期： 3,599千株、39,229百万円 08年3月期通期 (2008年4月28日) 22
Slide 23: 2009年3月期 連結業績見通し
2009年3月期 連結業績見通し 2008年3月期 2009年3月期 前期比 （単位：億円） 実績 見通し 増減額 増減率（％） 売 上 高 8,663 8,800 137 1.6 営 業 利 益 872 800 △ 72 △ 8.2 税引 前当期純利益 915 855 △ 60 △ 6.6 当 期 純 利 益 715 650 △ 65 △ 9.0 為替ﾚｰﾄ(JPY/U.S.$) 114 100 08年3月期通期 (2008年4月28日) 23
Slide 24: 2009年3月期 見通し
2009年3月期 見通し 06年3月期 07年3月期 08年3月期 09年3月期 単位：億円, % 実績 実績 実績 見通し 設 備 投 資 額 739 704 843 700 減 価 償 却 費 585 653 713 770 研 究 開 発 費 455 501 574 570 (対売上高比率) 5.7% 5.8% 6.6% 6.5% ＜売上高＞ 7,952 8,620 8,662 8,800 一時費用 142 70 59 47 08年3月期通期 (2008年4月28日) 24
Slide 25: i TDIX
i TDIX 0843 A #4588) (2008444 28B) 25