Chino Corporation · TSE:6850

Chino — FY2019 Earnings Presentation

28 slides from Chino's earnings presentation, 2020

1. Slide 1: 2020年3月期 決算説明資料

   2020年3月期 決算説明資料 株式会社 チノー （東証1部：６８５０） Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved

2. Slide 2: 目次

   目次 1.2020年3月期 決算 １）決算の概要 ２）業績サマリー ３）営業利益増減分析 ４）四半期別連結売上高の推移 ５）セグメント業績 ６）連結貸借対照表 ７）連結キャッシュ・フローの推移 ８）海外売上高の推移 ２.設備投資・減価償却費の推移 ３.株主還元 ４.トピックス ５.業績予想・ 中期経営計画2020進捗状況 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 1

3. Slide 3: 決算の特徴

   １）決算の特徴 ＜2020年3月期 連結業績＞ 受注高 20,628百万円 前年同期比7.0％減 売上高 20,582百万円 前年同期比6.4％減 電子部品関連や自動車関連向けの需要減速 利益面 営業利益 1,026百万円 前年同期比40.3％減 経常利益 1,683百万円 前年同期比 3.8％減 当期純利益（親会社帰属） 1,218百万円 前年同期比 9.3％増 ①営業利益、経常利益 ：売上高減少の影響等により減益。 ②当期純利益 ：明陽電機株式会社を持分法適用会社にした ことによる投資利益を営業外収益に計上し、 増益。 Copyright© 2020 CHINO Corporation.

4. Slide 4: 業績サマリー（1）連結業績

   ２）業績サマリー（1） ◇連結業績 （百万円） FY2018 FY2019 前期増減 前期増減比 実績 実績 受注高 22,191 20,628 ▲ 1,562 ▲7.0% FY2018 FY2019 前期増減 前期増減比 実績 実績 売上高 21,999 20,582 ▲ 1,417 ▲6.4% 売上総利益 7,179 6,354 ▲ 824 ▲11.5% (利益率） (32.6%) (30.9%) (▲1.8p) 営業利益 1,718 1,026 ▲ 692 ▲40.3% (利益率） (7.8%) (5.0%) (▲2.8p) 経常利益 1,750 1,683 ▲ 66 ▲3.8% (利益

5. Slide 5: 業績サマリー（2）セグメント別業績

   ２）業績サマリー（2） ◇セグメント別業績 （百万円） FY2018 FY2019 前期増減 前期増減比 実績 実績 計測制御機器 7,848 7,213 ▲ 634 ▲8.1% 受 計装システム 8,712 8,225 ▲ 486 ▲5.6% 注 センサ 4,907 4,519 ▲ 388 ▲7.9% 高 その他 722 669 ▲ 53 ▲7.4% 合計 22,191 20,628 ▲ 1,562 ▲7.0% 計測制御機器 8,381 7,677 ▲ 704 ▲8.4% 売 計装システム 8,039 7,674 ▲ 364 ▲4.5% 上 センサ 4,718 4,352 ▲ 366 ▲7.

6. Slide 6: 営業利益増減分析

   ３）営業利益増減分析 （百万円） 2019年 売上減 原価率上昇 2020年 販管費の 3月期 3月期 による による 減少 営業利益 営業利益 粗利益減 粗利益減 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 5

7. Slide 7: 売上高の推移

   ４）売上高の推移 （百万円） FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 8,000 7,036 6,956 6,821 5,929 6,000 5,225 5,090 5,547 5,181 5,242 4,756 4,727 4,796 4,619 4,661 4,670 4,293 4,226 4,147 3,803 4,000 3,656 2,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 6

8. Slide 8: セグメント業績（計測制御機器）

   ５）セグメント業績（計測制御機器） 損益状況 売上高 7,677百万円 前年同期比 8.4％減 セグメント利益 1,153百万円 前年同期比25.6％減 製品別状況 前期好調であった電子部品関連の製造装置向け温度調節計、サイリスタ レギュレータの売上が減少 ◇売上高 ◇セグメント利益 （百万円） （百万円） 10,000 2,000 8,381 7,275 7,677 1,550 7,500 1,500 1,160 1,153 5,000 1,000 2,500 500 0 0 FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019 Copyright© 2020

9. Slide 9: 売上高推移（計測制御機器）

   ５）売上高推移（計測制御機器） （百万円） FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 3,000 2,495 2,227 2,190 2,067 2,023 2,002 1,951 1,976 2,000 1,868 1,800 1,912 1,883 1,769 1,695 1,579 1,645 1,662 1,673 1,543 1,576 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 8

10. Slide 10: セグメント業績（計装システム）

    ５）セグメント業績（計装システム） 損益状況 売上高 7,674百万円 前年同期比 4.5％減 セグメント利益 648百万円 前年同期比10.4％減 製品別状況 ・電子部品関連の製造装置向けの売上が大幅に減少 ・自動車関連向けを中心に、燃料電池試験装置は好調 ◇売上高 ◇セグメント利益 （百万円） （百万円） 10,000 1000 8,168 8,039 847 7,674 724 7,500 648 5,000 500 2,500 0 0 FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019 Copyright© 2020 CHINO Corporation.

11. Slide 11: 売上高推移（計装システム）

    ５）売上高推移（計装システム） （百万円） FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 4,000 3,459 3,129 2,906 3,000 2,024 2,1482,167 2,029 2,000 1,789 1,781 1,7941,886 1,707 1,637 1,643 1,395 1,417 1,435 1,347 9761,041 1,000 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 10

12. Slide 12: セグメント業績（センサ）

    ５）セグメント業績（センサ） 損益状況 売上高 4,352百万円 前年同期比 7.8％減 セグメント利益 652百万円 前年同期比26.5％減 製品別状況 （放射温度計、温度センサ） ・半導体関連の製造装置向けを中心に売上が減少 ・安全監視（鉄鋼等）の需要は減少 ◇売上高 ◇セグメント利益 （百万円） （百万円） 4,508 4,718 888 5,000 4,352 1000 765 652 2,500 500 0 0 FY2017 FY2018 FY2019 FY2017 FY2018 FY2019 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights

13. Slide 13: 売上高推移（センサ）

    ５）売上高推移（センサ） （百万円） FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 2,000 1,416 1,376 1,318 1,221 1,306 1,258 1,128 1,166 1,139 1,123 1,034 1,064 1,013 1,041 1,031 1,017 990 935 1,000 913 938 0 4-6月 7-9月 10-12月 1-3月 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 12

14. Slide 14: 連結貸借対照表

    ６）連結貸借対照表 ◆資産 現預金及び棚卸資産の減少等により、前期末比694百万円の減少 ◆負債 仕入債務の減少等により、前期末比1,065百万円の減少 ◆純資産 利益剰余金の増加等により、前期末比370百万円の増加 （百万円） 科目 2019年3月末 2020年3月末 増減 科目 2019年3月末 2020年3月末 増減 流動資産 18,899 17,421 ▲ 1,477 流動負債 9,046 7,063 ▲ 1,983 現預金 5,463 4,650 ▲ 812 仕入債務 4,670 3,850 ▲ 820 売掛債権 7,599 7,327 ▲ 271 短期借入金 2,174 1,574

15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローの推移

    ７）連結キャッシュ・フローの推移 （百万円） 営業CF 投資CF フリーCF 3,000 2,814 1,956 2,085 2,000 1,659 1,262 1,149 1,000 840 596 704 0 ▲ 244 ▲ 373 ▲ 1,000 ▲ 693 ▲ 729 ▲ 955 ▲ 1,523 ▲ 2,000 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 14

16. Slide 16: 海外売上高の推移

    ８）海外売上高の推移 （百万円） 海外売上高 海外売上高比率 6,000 22.5% 25. 0% 22.2% 19.5% 19.7% 19.9% 5,000 20. 0% 4,000 15. 0% 3,000 4,954 4,568 10. 0% 2,000 4,136 3,799 3,650 5.0 % 1,000 0 0.0 % FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 15

17. Slide 17: 設備投資・減価償却費の推移

    2.設備投資・減価償却費の推移 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved

18. Slide 18: 設備投資・減価償却費の推移（連結）

    設備投資・減価償却費の推移（連結） （百万円） 設備投資額 減価償却費 1,500 977 1,000 927 868 825 815 843 810 557 479 452 500 0 FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 17

19. Slide 19: 株主還元

    3.株主還元 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved

20. Slide 20: 株主還元

    株主還元 ◆直近に公表されている通り、配当金は前年と同額の年間45円。 ◆2016年12月から2017年5月にかけて自己株式の取得を120百万円実施。 年間配当金 記念配当金 配当性向 （円） 120 .0% 113.0% 40 100 .0% 5 80. 0% 35 80.2% 40 45 45 60. 0% 20 35 40. 0% 40.7% 34.2% 31.3% 20. 0% 0 0.0 % FY2015 FY2016 FY2017 FY2018 FY2019 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 19

21. Slide 21: トピックス

    4.トピックス Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved

22. Slide 22: 明陽電機株式会社を持分法適用会社化

    １）明陽電機株式会社を持分法適用会社化 当社は2019年7月に明陽電機株式会社の 株式を追加取得し、当社の持分法適用会 社としました。 同社との事業連携により、ＩＣＴ化が進む船 舶用市場へ当社計測制御機器・センサ全 般の拡販を見込むとともに、同社が培って きた高耐震・高温耐久性の技術や高信頼性 を活かし、陸上の産業分野への展開を目指 します。 ※2020年4月に株式の追加取得を行い、子 会社化しました。 [明陽電機の概要] 設立年月 1948年5月 所在地 静岡県静岡市清水区七ツ新屋485 事業内容 船舶エンジン用温度センサ他、 各種船舶搭載機器専門メーカ Copyright© 2020 CH

23. Slide 23: ビオトープ（全国みどりの工場大賞受賞）

    ２）ビオトープ（「全国みどりの工場大賞」経済産業大臣賞を受賞） 当社藤岡事業所は、日頃の工場 緑化への取り組みが認められ、 2019年10月に「全国みどりの工 場大賞」経済産業大臣賞を受賞 しました（全国で２社）。 この制度は、工場緑化を推進し 工場内外の環境向上に顕著な功 績が認められた工場を表彰する ものです。 当社は、企業活動を通じて、新た な環境価値を創造し自然との共 生を図り、地球を守り次世代に明 るい未来を届けます。 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 22

24. Slide 24: ビオトープ（チノービオトープフォレスト）

    ２）ビオトープ（「全国みどりの工場大賞」経済産業大臣賞を受賞） 2011年に藤岡事業所内に環境問題に取り組むシンボルとして、また地域社会との コミュニケーション拠点として群馬県内の里山を再現した総面積約10,000㎡の「チ ノービオトープフォレスト」を整備致しました。 ※ビオトープ：地域の生態系や野生動植物を保全することを目的に、人工的に復 元した場所 チノービオトープフォレスト 藤岡市の天然記念物 ヤリタナゴ （ビオトープ内にて保護中） Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 23

25. Slide 25: 新型コロナウィルス感染拡大防止への貢献

    ３）新型コロナウィルス感染拡大防止への貢献 当社製品が、発熱者の早期発見に役立っています。 測定環境や目的に合わせて、大型の公共施設から小人数を 対象とした場所まで巾広く体表面温度測定に対応 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved 24

26. Slide 26: 業績予想、中期経営計画 進捗状況

    5.業績予想、中期経営計画 進捗状況 Copyright© 2020 CHINO Corporation. All Rights Reserved

27. Slide 27: 業績予想・「中期経営計画2020」進捗状況

    業績予想 ・ 「中期経営計画2020」進捗状況 （百万円） 中 期 経 営 計 画 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 業績予想 業績予想 実績 実績 当初計画 差異 実績 差異 当初計画 差異 (2019年11月) (2020年5月) 売上高 20,745 21,999 21,460 539 20,582 20,000 582 ― 24,000 ― 営業利益 1,303 1,718 1,400 318 1,026 1,100 ▲ 73 ― 1,700 ― 海外売上高比率 19.9% 22.5% 21.0% 1.5p 22.2% 23.1% ▲0.9p ― 25.0% ―

28. Slide 28: 本資料におけるご注意とお願い

    本資料におけるご注意とお願い ・ 本資料における将来の業績に関する見通しなどは、 現在入手可能な情報に基づき判断したものであり、 不確実性を含んでおります。 ・ また、業績等に関する記述につきましても、信頼で きる各種データに基づいて作成しておりますが、当 社はその正確性を保証するものではありません。

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