Lacroix Group Sa · EURONEXT:LACR
Lacroix Group Sa — Investor Presentation (July 2021)
32 slides from Lacroix Group Sa's investor presentation, July 2021
Slide 1: Présentation investisseurs
JUILLET 2021 Présentation investisseurs Classification : Internal
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER AVERTISSEMENT : Avant de lire le présent support d'information (la « Présentation »), vous reconnaissez être parfaitement informé des observations et limitations ci-dessous : La Présentation, et les informations qu'elle contient, ont été préparées sous la responsabilité exclusive de Lacro
Slide 3: Sommaire
01 LACROIX – Présentation générale 02 AMBITION 2020 - Rétrospective SOMMAIRE 03 LEADERSHIP 2025 - 5 piliers 04 CA premier trimestre Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 3 Classification : Internal
Slide 4: Présentation générale
01 PRESENTATION GENERALE AU CŒUR DE L’UNIVERS DU GROUPE Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 4
Slide 5: Une ETI technologique et industrielle internationale
CHIFFRES CLÉS Une ETI technologique et industrielle internationale 441M€ CA 2020 (12 mois) ~4 000 Collaborateurs dans 10 pays IMPLANTATIONS EMEA APAC AMÉRIQUE DU NORD & LATAM FRANCE (1 250 p.) POLOGNE (1 680 p.) USA 60% SINGAPOUR ALLEMAGNE (210 p.) TUNISIE (740 p.) CHINE MEXIQUE CA hors de France ES
Slide 6: Un groupe familial coté sur Euronext
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE SOLIDE Un groupe familial coté sur Euronext ACTIONNAIRES 70% Famille BEDOUIN Vincent BEDOUIN Président Directeur Général 1% Actionnariat salarié 25% Public 1 employé sur 3 Nicolas BEDOUIN actionnaire Directeur Général Délégué 4% & VP Exécutif Finance Auto-détention 2/3 en Fr
Slide 7: Notre ambition : devenir un leader global des solutions IoT
NOTRE AMBITION Devenir POSITIONNEMENT MARCHÉ EXPERTISE un leader Pour les industries Activité Electronics Capteurs et actionneurs Gestion des dispositifs & cybersécurité global des Concevoir et fabriquer les intelligents Objets connectés Eclairage solutions IOT équipements électroniques et connectés
Slide 8: Un positionnement complémentaire sur des marchés dynamiques
Un positionnement complémentaire sur des marchés dynamiques 1 moteur 2 accélérateurs Activité Activité 275m€ * City Environment 166m€ * 3,300 8 sites 900 11 sites Activité Electronics Expertise en matière de Une compréhension conception, approfondie d'industrialisation et de des applications fabrica
Slide 9: Retour sur le plan Ambition 2020
02 RETOUR SUR LE PLAN AMBITION 2020 2016 – 2020 Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 10
Slide 10: Objectif 2020 : une croissance rentable
Une croissance rentable à l’objectif au cours des 5 dernières années, hors COVID Chiffre d'affaires (M€) et ROC % 2015 - 2020 * * Depuis 2019, la " CVAE " est reclassée en « IS» (n'a plus d'impact sur l'EBIT). %ROC ENVI CITY ELEC ROC 2016 et 2019 par activité (M€) CA (M€) ROC (%) ENVI CITY ELEC Corp
Slide 11: Soutenue par des acquisitions renforçant notre positionnement
Soutenue par des acquisitions renforçant notre positionnement de leader technologique Electronics City Environment Activité R&D Activité industrielle SOGEXI DSTA Neavia Smartnodes Leader en solutions de Leader en Leader dans les solutions V2X Start-up focalisée sur connectivité pour signalisation (
Slide 12: Tout en préservant les équilibres financiers
Tout en préservant les équilibres financiers Capitaux propres, M€ Gearing ratio 120 1,0 108 100 103 99 100 94 0,8 86 80 0,54 0,6 11 M€ 60 de dividendes versés 0,40 sur la période 0,33 0,32 0,4 2015 - 2020 40 0,34 0,29 0,2 20 0 0,0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Capitaux propres Gearing • Un ratio de
Slide 13: Et en faisant grandir notre capital humain
Et en faisant grandir notre capital humain SUCCÈS DU PREMIER PLAN D'ACTIONNARIAT SALARIÉ • 40 000 actions (1%) 37% • 37% de participation de la population éligible 2017 66% en France, et 46% en Allemagne ENQUETE DE SATISFACTION INTERNE • De 69% en 2016 à 72% en 2020 ENGAGEMENT 72% • Forte confiance
Slide 14: Un modèle résilient de croissance rentable (1/2)
Un modèle résilient de croissance rentable dans le secteur de l’IoT et de l'électronique #1 STRATÉGIE COMMERCIALE COMBINANT RÉCURRENCE ET CONQUÊTE (1/2) • Gain de nouveaux clients/business CONQUÊTE • Développement international + • Focus sur les clients stratégiques, 60% du CA DÉVELOPPEMENT • Leader
Slide 15: Un modèle résilient de croissance rentable (2/2)
Un modèle résilient de croissance rentable dans le secteur de l’IoT et de l'électronique #1 STRATÉGIE COMMERCIALE COMBINANT RÉCURRENCE ET CONQUÊTE (2/2) Electronics City Environment UNE PART IDÉALE DU CHIFFRE D'AFFAIRES 2020 PROVENANT DES 15 PLUS GRANDS COMPTES DANS CHAQUE ACTIVITE 100% 100% 100% Au
Slide 16: Une part croissante d'offres propriétaires
Un modèle résilient de croissance rentable dans le secteur de l’IoT et de l'électronique #2 UNE PART CROISSANTE D'OFFRES PROPRIÉTAIRES Chiffre d’affaires, M€ 2016 – 2019 TCAM, % 566 +4,0% 468 482 428 441 9% Produits avec design LACROIX 245 185 210 164 177 321 1% . Produits avec design client 264 264
Slide 17: Leadership 2025
03 LEADERSHIP 2025 5 PILIERS STRATÉGIQUES POUR SOUTENIR NOTRE AMBITION Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 18
Slide 18: Leadership 2025
LEADERSHIP 2025 2020 2025 441M€ de CA 800M€ de CA 5,9% d’EBITDA* ~9% d’EBITDA* Un fabricant international Un leader global des solutions IoT d'équipements industrielles et des équipements technologiques, industriels électroniques pour applications et innovants critiques *L’EBITDA courant est un Indi
Slide 19: L'essor mondial du marché de l'IoT
Les tendances technologiques et sociétales stimulent la croissance des applications électroniques et intelligentes Non IoT" inclut tous les L'essor mondial du marché téléphones mobiles, tablettes, PC, ordinateurs Principaux moteurs de de l’IoT : une nouvelle portables et téléphones fixes. croissance
Slide 20: 5 piliers pour soutenir une ambition forte
5 piliers pour soutenir une ambition forte “ Devenir un leader global... dans les solutions IoT industrielles et équipements électroniques... pour des applications critiques ” Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 21 21 Clas
Slide 21: Développer notre leadership technologique
1 - Développer notre leadership technologique EN RENFORÇANT NOS CAPACITÉS D’INNOVATION ET DE R&D • Synergies technologiques & plateformes mutualisées 2025 • Applications spécifiques par segment • Renforcement de la propriété intellectuelle et des projets collaboratifs >50% CA de nouveaux • Mobilisat
Slide 22: Accélérer notre leadership sur l'Industrie 4.0
2 - Accélérer notre leadership sur l’Industrie 4.0 Symbiose • Amélioration continue de la performance : • Automatisation et digitalisation accrues des flux opérationnels • Standardisation des échanges de données industrielles • Optimisation de nos opérations par l’intelligence artificielle INDUSTRIE
Slide 23: Tirer parti de positions géographiques stratégiques
3 - Tirer parti de positions géographiques stratégiques 3 MARCHÉS DOMESTIQUES AVEC DES IMPLANTATIONS LOCALES • Développement local de nos 3 activités 2025 sur les plus grands marchés (ou à plus grand potentiel) FRANCE DACH AMERIQUE • Présence complète avec participation à acteur leader acteur établi
Slide 24: Booster significativement nos activités par du M&A
4 - Booster significativement nos 3 activités par du M&A CRITÈRES D’INVESTISSEMENT Renforcer la présence Se concentrer sur nos Ajouter des briques ou des internationale des activités segments de niche ou des solutions technologiques à existantes marchés adjacents valeur ajoutée Consolider notre lead
Slide 25: Amorcer la transition vers des solutions end-to-end
5 - Amorcer la transition d’équipementier à fournisseur de solutions end-to-end Briques technologiques communes Solutions End-to-end pour applications spécifiques application Alarmes Visualisation ELECTRONICS ENVIRONMENT CITY Predictive API plateforme User mgt IA Analytics Device Mgt OBJECTIFS conne
Slide 26: Ce qui rend LACROIX unique
Ce qui rend LACROIX unique avec un profil idéal pour devenir leader Une plus grande focalisation métiers sur nos marchés de niche que les acteurs mondiaux plus généralistes. Un périmètre d’offres plus large que les acteurs positionnés dans un seul segment. La bonne taille critique pour rester à la p
Slide 27: La trajectoire vers Leadership 2025
La trajectoire vers Leadership 2025 x Classement des leviers par ordre d’importance 800 2 ~500 441 Chiffre d’affaires (M€) 1 Retour à des Offres Expansion Rééquilibrage M&A 2020 niveaux 2021B Smart internationale du portefeuille 2025P Pf 12m normatifs ~9% 2 3 1 >6,5% Marge EBITDA (%) 5,9% Retour à O
Slide 28: LACROIX en 2025 – Chiffres clés
LACROIX en 2025 – Chiffres clés 800 M€ chiffre d’affaires ~9% <0,8 marge EBITDA* ratio d’endettement >75% >70% >5% taux de satisfaction interne CA hors de France part du CA investi en R&D ~ 30% profits nets distribués *L’EBITDA courant est un Indicateur Alternatif de Performance (IAP) utilisé par le
Slide 29: Chiffre d'affaires premier trimestre
04 CHIFFRE D’AFFAIRES PREMIER TRIMESTRE Ce document exclusif et confidentiel appartient à LACROIX, il ne peut être reproduit sans autorisation préalable. 30
Slide 30: Chiffre d'affaires 1er trimestre : une progression de 12,5%
Chiffre d’affaires 1er trimestre : une progression de 12,5% CA en millions d’euros T1 2021 Jan - Mar 2020 Variation Electronics 86,6 75,9 +14,1% City 23,8 21,8 +9,3% Environment 17,2 15,7 +9,7% Total LACROIX 127,6 113,4 +12,5% Solide dynamique de croissance sur le premier trimestre • + 12,5% à 127,6
Slide 31: Perspectives
Perspectives Point sur les tensions d’approvisionnement des composants électroniques • Une pénurie de composants électroniques aujourd’hui prégnante à l’échelle internationale • Cette pénurie se matérialise par : • des délais d’approvisionnement plus longs, • des surcoûts matières (globalement refac
Slide 32: Merci
Merci This document is proprietary and confidential to the LACROIX and may not be reproduced without prior authorization. 33 Classification : Internal