Slide 1: 2007年12月期 決算説明資料
2007年12月期 決算説明資料 2008年2月 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
目次 第1章 2007年通期 決算実績 ・・・・・・・・・・・・・・・・P3 第2章 事業の状況 ・・・・・・・・・・・・・・・P14 第3章 2008年度 事業戦略の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P28 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・ P34 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 2
Slide 3: 第1章 2007年通期 決算実績
第1章 2007年通期 決算実績 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 3
Slide 4: 2007年通期ハイライト
2007年通期ハイライト ■売上高は前年比6.0％増の56.87億円に ■経常利益は前年比2.2％減の9.73億円に ■純利益は前年比17.6％減の4.85億円に ■Moba8.net売上高が前年比353.4％増の5.27億円に ■A8.net： 2007年12月末現在 アフィリエイトサイト数：前年比45.4％増の565,475サイト 稼動広告主数：前年比4.1％減の2,467社 ■Moba8.net： 2007年12月末現在 アフィリエイト数：前年比137.8％増の33,577サイト 稼働広告主数：前年比96.5％増の499社 Copyright© 2008 F@N Communicatio
Slide 5: 前年同期との比較
前年同期との比較 2007年 2006年 対前年同期 （単位：千円） 通期 通期 増減率 当期構成比 売上高 5,687,521 5,367,930 6.0% 100% 営業利益 948,949 980,922 △3.3% 16.7% 経常利益 973,435 994,895 △2.2% 17.1% 純利益 485,904 589,976 △17.6% 8.5% 売上高 経常利益率 17.1% 18.5％ △1.4ポイント － 従業員数（役員含まず） 155人 152人 2.0% （うち正社員数） （112人） (103人) (8.7%) － 売上高は約6％増加したものの営業利益、経常利益、純
Slide 6: 売上高、経常利益、純利益等の推移（年ベース）
売上高、経常利益、純利益等の推移 （年ベース） (単位：千円) 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 売上高 1,043,678 2,304,421 4,270,550 5,367,930 5,687,521 経常利益 24,741 302,753 765,882 994,895 973,435 純利益 2,090 279,265 450,475 589,976 485,904 総資産 424,516 1,173,095 3,795,683 4,53
Slide 7: 売上高、経常利益、経常利益率の推移（四半期ベース）
売上高、経常利益、経常利益率の推移 （四半期ベース） (単位：千円) 売上高合計 経常利益 経常利益率 1,600,000 1,471,584 25.0% 1,448,642 1,419,591 1,365,527 1,442,796 1,353,548 1,400,000 1,315,859 1,237,902 18.3% 19.6% 18.7% 17.9% 20.0% 1,200,000 18.8% 16.9% 1,147,111 17.1% 1,000,000 17.5% 16.1% 15.0% 800,000 600,000 10.0% 400,000 257,550 233,983
Slide 8: 従業員数および原価率、販管費比率の推移
従業員数および原価率、販管費比率の推移 (人) 売上高原価比率 従業員数 アルバイト数 180 64.7 160 61.7 60.3 62.4 61.0 61.1 60.2 59.7 59.8 58.4 57.8 140 45 47 43 売上高 49 44 120 42 販管費 31 比率 100 31 80 31 24.5 26.5 23 30 22.2 22.9 23.7 21.5 60 19.2 18.9 19.0 19.4 16.5 14.7 11.1 12.2 12.3 13.2 40 9.6 9.4 9.5 10.4 10.8 7.4 20 売上高 56 54 81 90 96
Slide 9: 販売管理費の推移
販売管理費の推移 400,000 (単位：千円) 348,296 358,029 348,625 350,000 329,834 17.4% 19.1% 302,605 310,916 18.3% 300,000 17.9% 22.0% 254,667 21.2% 9.4% 7.8% 8.5% 235,627 8.9% 250,000 6.9% 9.9% 18.3% 8.3% 8.2% 8.7% 11.1% 24.2% 200,000 9.1% 7.1% 10.1% 11.5% 11.0% 9.7% 11.7% 7.6% 7.8% 6.9% 12.4% 10.7% 11.7% 150,000
Slide 10: 売上原価の推移
売上原価の推移 (単位：千円) 1,000,000 900,000 Moba8.net 成果報酬 800,000 7.7% 11.0% 700,000 3.2% 4.3% 11.8% 0.1% 1.5% 12.3% 注１：その他経費の2006年第2Ｑが第 1Ｑに比べて1千万円減少しているの 600,000 は、自社開発コストを資産計上した金 額が、1千万円あることによります。 500,000 400,000 注２：その他経費の2006年第3Ｑが第 2Ｑに比べて7百万円増加している要 因は、自社開発コストを資産計上した 300,000 金額が、第２Ｑに比べて5百万円減少 A8.net 200,0
Slide 11: 2007年12月期キャッシュフロー
2007年12月期キャッシュフロー 2007年 2006年 （単位：千円） 通期 通期 対前年同期増減額 投資有価証券の取得による 支出が3,484,584千円ありま したが、投資有価証券の償 営業活動による 還による収入が3,089,000千 キャッシュ・フロー 円あったことにより、 Ⅰ 608,449 618,660 △10,211 1,627,024千円増加しました。 投資活動による キャッシュ・フロー Ⅱ △422,197 △2,049,222 1,627,024 自己株式の取得が181,235 千円、配当金の支払が 113,204千円あったことにより、 財務活動による 295,735
Slide 12: 2007年12月期 貸借対照表
2007年12月期 貸借対照表 （単位：千円） 2007年通期 2006年通期 対前年比増減 当期より抵当証券を有価証 資産の部 券に含めて表示しております。 流動資産 3,837,846 3,709,655 128,191 現金・預金 1,466,019 1,502,697 売掛金 535,477 575,923 有価証券 1,787,051 875,466 抵当証券 － 700,000 その他流動資産 49,299 55,568 固定資産 862,362 823,810 38,552 ブログサービスシステム購入 により、ソフトウェアが28,263 有形固定資産 64,708 68,350
Slide 13: 2008年12月期業績見通し
2008年12月期業績見通し 2008年 2008年 2007年 対前期実績 12月期 中間期 12月期 増減率 （単位： 見通し 見通し 実績 （通期比） 百万円） 売上 5,900 2,700 5,687 3.7% 経常利益 910 400 973 △6.5% 当期利益 520 230 485 7.0% 【参考資料】 2008年12月期 2007年12月期 予想 実績 1株当たり 期末配当金 1,200円 1,200円 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 13
Slide 14: 第2章 事業の概要
第2章 事業の概要 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 14
Slide 15: サービス区分別売上高の内訳
サービス区分別売上高の内訳 2007年 対前年同期比増 2007年通期構成比 (単位：千円) 通期 前年同期 減率 アフィリエイト広告サービス 5,482,695 5,182,631 5.8% 96.4% A8.net 4,955,614 5,066,387 △2.2% 87.1% キャンペーン （上記 「A8.net」内に含む） (57,680) (189,835) △69.6% (1.0%) Moba8.net 527,081 116,244 353.4％ 9.3% 他社媒体広告販売 72,302 101,472 △28.7% 1.3% 自社媒体運営 131,270 81,571 60.9
Slide 16: サービス区分別売上高の推移
サービス区分別売上高の推移 （四半期ベース） 1,600,000 (単位：千円) 1,4717,584 1,448,642 1,442,796 1,419,591 1,353,548 1,365,527 1,400,000 1,315,859 1,237,902 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2006年Q1 2006年Q2 2006年Q3 2006年Q4 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 その他売上 1,155 300 400 400 500 400 229 123 他社媒体 28,43
Slide 17: アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移
アフィリエイト広告サービス売上高構成比の推移 Ａ８(キャンペーン除く） キャンペーン モバ８ 0.1% 1.5% 100% 1.4% 3.9% 3.1% 4.0% 6.7% 9.6% 10.7% 11.6% 2.9% 6.0% 1.5% 1.9% 0.0% 0.8% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 98.5% 94.6% 93.9% 90.0% 91.8% 88.5% 89.3% 87.6% 30% 20% 10% 0% 2006年Q1 2006年Q2 2006年Q3 2006年Q4 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 モバ８ 829 18,774
Slide 18: A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移
A8.net 広告主、アフィリエイトサイト数の推移 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 3,000 565,475 600,000 2,572 2,543 529,097 550,000 2,500 2,330 2,408 500,000 475,862 2,000 429,230 450,000 388,996 400,000 1,500 351,754 2,462 2,461 2,467 350,000 321,032 300,000 1,000 250,000 500 200,000 150,000 0 100,000 20 20 20 20 20 20 20 06 06 06 0
Slide 19: A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
A8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 600 400 28 4 3 65 496 200 390 425 429 388 368 355 355 0 -193 -237 -273 -319 -312 -334 -374 -200 -414 -59 2 1 2 3 4 Q１ Q３ -32 Q４ Q Q Q Q Q -105 年 年 年 年 年 年 年 年 -400 06 07 07 07 07 06 06 06 -115 20 20 20 20 20 20 20 20 -600 新規稼動広告主がペースダウンしている要因は、「新規広告主の獲得件数」から「質
Slide 20: A8.net AS会員登録・退会数の月次平均推移
A8.net AS会員登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,000 10,944 10,000 9,092 8,676 8,000 8,133 7,623 7,642 6,677 6,929 6,000 4,000 2,000 1,730 1,764 1,582 1,380 1,381 1,415 1,451 1,562 0 2006年Q１ 2006年Q2 2006年Q３ 2006年Q４ 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 A8.netの新規AS会員登録は2006年Q3を境に再びペースアップ。2007年Q3は過去最高の登
Slide 21: A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
A8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移 (単位：千円) 250 185.4 180.0 177.2 173.5 173.4 200 165.0 150 155.7 171.0 100 50 0 2006年Q１ 2006年Q2 2006年Q３ 2006年Q４ 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 １広告主あたりの売上高は減少傾向にあるのは、トラフィック低下に起因し成果数が低下していることと売上 げ規模の大きな金融系広告主の不調が影響している。 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved
Slide 22: Moba8.net 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移
Moba8.net 稼動広告主、アフィリエイトサイト数の推移 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 600 40,000 500 33,57735,000 28,767 30,000 400 23,688 499 445 25,000 19,009 300 403 20,000 14,121 333 200 9,796 15,000 254 10,000 5,916 100 5,000 0 79 139 0 15 0 2006年Q１ 2006年Q2 2006年Q３ 2006年Q４ 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 Moba8.netにおいてはアフィリエイトサイ
Slide 23: Moba8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移
Moba8.net 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 150 0 0 0 0 100 0 0 0 133 127 138 117 50 86 94 0 65 15 0 -1 -26 -18 0 -38 -57 -52 -84 -50 Q１ Q３ Q４ 2 1 2 3 4 Q Q Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 06 07 07 07 07 06 06 06 20 20 20 20 20 20 20 20 -100 Moba8.netの新規稼動広告主は波があるものの増加傾向にある。解約数がやや増加トレンドにあるのは、母 数となる稼動広告主が増加している
Slide 24: Moba8.net AS会員登録・退会数の月次平均推移
Moba8.net AS会員登録・退会数の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 2,500 2,341 2,330 2,000 1,879 1,500 1,466 1,204 1,000 1,003 796 500 304 350 181 227 59 82 111 0 0 2006年Q１ 2006年Q2 2006年Q３ 2006年Q４ 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 Moba8.netの新規AS会員登録は順調に増加しているが、2007年4Qでややスローダウンとなった。 Copyright© 2008 F@N Communication
Slide 25: Moba8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移
Moba8.net 1広告主あたり月次売上高平均推移 (単位：千円) 140 120 98.6 109.6 112.5 100.7 100 80 94.1 60 79.2 72.9 40 20 18.4 0 2006年Q１ 2006年Q2 2006年Q３ 2006年Q４ 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 １広告主あたり月次売上高は、トレンドとしては増加傾向にある。2007年Q3、Q4については過去最高だった Q2を下回った。要因はQ2の伸び率が大きかった反動と広告主数の増加によるもの。 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc
Slide 26: 自社媒体一覧
自社媒体一覧 ＜携帯向け自社運営サイト＞ ■aqubee!（アクビー）・・・・・・・携帯向け検索・ブックマーク共有サイト ■アウケン・・・・・・・・・・・・・・・・携帯向けディレクトリ型検索サイト ■SEEKENモバイル ・・・・・・・比較情報サイト「SEEKEN」の携帯版 ■RANKUNIT ・・・・・・・・・・・・ランキングポータルサイト ■ベロフリー ・・・・・・・・・・・・・・無料サービス情報 ■サンプルファンモバイル ・・・無料サンプル情報 ■夕刊フジBLOGモバイル・・・「夕刊フジBLOG」の携帯版 ■歌ネットモバイル・・・・・・・・・携帯向け無料歌詞検索サービス ＜PC向け自社運
Slide 27: 2007年の主な事業の動き
2007年の主な事業の動き ＜A8.net、 Moba8.net関連＞ ・アフィリエイト関連3つ目のビジネスモデル特許取得 （ブログ等のCMSで投稿する際にキーワードに広告リンクを埋込む便利機能） ・ブログ作成サービス「ファンブログ」の開始 ・ケータイ電話からA8.netの管理作業が可能に ・EC構築のパッケージツール「LPコマース」のサービス開始 ・A8.netの提携サイト数が50万サイトを突破 ・A8.net、Moba8.netの成果報酬確定に関するAPIを公開 ・Moba8.net提携サイト数が3万サイトを突破 ＜自社運営媒体関連＞ ・利用者とともに成長するケータイ検索サービス「aqub
Slide 28: 第3章 2008年度 事業戦略の概要
第3章 2008年度 事業戦略の概要 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 28
Slide 29: 2008年の事業戦略の骨子
２００８年の事業戦略の骨子 １.アフィリエイト事業へのリソース集中。 ASPモデルやCGMを活用したプロモーションのメ リットを再確認し、その強みを最大に引き出すことで 他ネット広告会社との差別化を実現する。 2.PCからモバイルへの事業領域のシフトを急ぐ。 アフィリエイト事業と自社モバイル媒体事業で総売 上の２０％超を目指す。（前期11％強） Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 29
Slide 30: 2008年度戦略のポイント【A8.net】
2008年度戦略のポイント【A8.net】 1．広告主、アフィリエイトサイトの拡大を目指す。 １）特に広告主数の減少を止め、再び増加トレンドを定着させる。 （2007年4.1％減を今期は2.7％増の計画） ２）大規模キャンペーンの受注を目指す。 2．広告主が実施するプロモーションの品質をさらに高める。 １）ランディングページの改善。 ２）アフィリエイト向けのインセンティブの見直し。 ３）プロモーションの内容改善。 3．アフィリエイトサイト会員の利便性の拡大と活性化を目指す。 １）初心者に優しいインターフェィスの追求。 ２）経験者になればなるほど増す利用メリットを提供。 Copyright© 2
Slide 31: 2008年度戦略のポイント【Moba8.net】
2008年度戦略のポイント【Moba8.net】 1．広告主、アフィリエイトサイトの拡大を目指す。 １）特にEC分野での成功体験を増やす。 ２）広告主の分野を広げる。 ３）有力メディアとの良好な関係を構築する。 2．広告主プロモーションの品質をさらに向上させる。 １）ランディングページの改善。 ２）アフィリエイト向けのインセンティブの見直し。 ３）プロモーションの内容改善。 3．アフィリエイトサイト会員のモバイルシーンでの活用を 促進する。 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 31
Slide 32: 2008年度戦略のポイント【自社媒体】
2008年度戦略のポイント【自社媒体】 １．引き続きモバイル分野にフォーカスする。 （チャンスがあればPCもチャレンジする） ２．ケータイサイト検索＆ソーシャルブックサービス 「aqubee!」を中核に統合的なケータイコンテンツ 情報提供媒体群を目指す。 ３．2006年以来の赤字部門を通期で黒字化する。 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 32
Slide 33: 当期事業上のリスクとチャンス
当期事業上のリスクとチャンス １．PCユーザーの利用動向の変化 ２．モバイル若年層ユーザーへの規制 ３．消費者保護動向による広告市場の混乱 ４．予想を超える国内景気の後退 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 33
Slide 34: 参考資料
参考資料 Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 34
Slide 35: 経営ビジョン
経営ビジョン 究極のアフィリエイトマーケティングカンパニーを目指して。 「究極のアフィリエイトマーケティング」とは、最高のアフィリエイトテクノロジー と知識と経験を活かして、広告主、アフィリエイトサイト、消費者の３者間に最 大最適なWin-Win-Winの関係を構築することである。 「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現することは、広告主にはマーケ ティングコストの最適化を、アフィリエイトサイトには継続的な収益の最大化を、 消費者には消費コストの低下やサービス品質の向上など継続的なメリットの 拡大をもたらす。 私たちはこの「究極のアフィリエイトマーケティング」を実現する企業として存 在し
Slide 36: 現在展開中の自社媒体
現在展開中の自社媒体 モバイル検索ポータル Aqubee! SampleFan.com サンプル配布会員制サイト 夕刊フジモバイル モバイル検索サイト アウケンauken.jp 歌詞検索 BlogPeople BLOG記事更新サイト Uta-Netモバイル Copyright© 2008 F@N Communications, Inc. All rights reserved. 36
Slide 37: 会社概要
会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（JQ） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 9億1,415万円（平成19年12月３１日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 112名（平成19年12月31日現在） ※パートタイマー除く ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ TEL 03-5766-3530(IR) ■ FAX 03-5766-3782 Copyright© 2008
Slide 38: 免責事項
免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当資料の作成時 点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範囲内で行った判断に基づくも のです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得ないような結果の 発生などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスクを含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開示に努めてまい りますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断されることはくれぐれもお控えになら れるようお願いいたしま