Tokyo Electron Ltd. · TSE:8035
Tokyo Electron — Q3 FY2023 Earnings Presentation
24 slides from Tokyo Electron's earnings presentation, Feb 9, 2023
Slide 1: 2023年3月期 第3四半期 東京エレクトロン 決算説明会
2023年3月期 第3四半期（2022年10月～12月） 東京エレクトロン 決算説明会 2023年2月9日 内容： 連結決算の概要 執行役員 ファイナンスユニットGM 川本 弘 事業環境および業績予想 代表取締役社長・CEO 河合 利樹 CORP IR / November 10, 2022 1
Slide 2: 将来予想等に関する記述
将来予想等に関する記述 ▪ 将来見通しについて 本資料に記述されている当社の事業計画、将来予測などは、当社が作成時点で入手可能な情報に基づい て判断したものであり、経済情勢、地政学的リスク、半導体/FPD*市況、販売競争の激化、急速な技術 革新への当社の対応力、安全・品質管理、知的財産権に関するリスク、新型コロナウイルス感染症の影 響など、さまざまな外部要因・内部要因の変化により、実際の業績、成果はこれら見通しと大きく異な る結果となる可能性があります。 ▪ 数字の処理について 記載された金額は単位未満を切り捨て処理、比率は1円単位の金額で計算した結果を四捨五入処理して いるため、内訳の計が合
Slide 3: 第3四半期 連結決算の概要
第3四半期 連結決算の概要 2023年2月9日 川本 弘 執行役員 ファイナンスユニットGM CORP IR / November 10, 2022 3
Slide 4: 損益状況
損益状況 （億円） FY2022 FY2023 対FY2023 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 増減 売上高 5,064 5,648 4,736 7,092 4,678 -34.0% SPE 4,888 5,492 4,640 6,890 4,588 -33.4% FPD 176 155 96 201 89 -55.4% 売上総利益 2,330 2,559 2,005 3,282 2,039 -37.9% 下段：売上総利益率 46.0% 45.3% 42.3% 46.3% 43.6% -2.7pts 販管費 769 873 830 956 891 -6.8% 営業利益 1,560 1,68
Slide 5: 損益状況
損益状況 （億円） 8,000 60% 7,000 6,000 45% 43.6% 5,000 4,678 4,000 30% 24.5% 3,000 2,000 15% 1,147 855 1,000 0 0% Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY’22 FY’23 売上高 5,064 5,648 4,736 7,092 4,678 営業利益 1,560 1,685 1,175 2,326 1,147 親会社株主に帰属する 1,100 1,268 880 1,792 855 当期純利益 売上総利益率 46.0% 45.3% 42.3% 46.3% 43.6% 営業利益率 30.8% 29.8%
Slide 6: セグメント情報
セグメント情報 SPE（半導体製造装置） FPD（フラットパネルディスプレイ製造装置） 売上構成比率 （億円） （億円） 60% 600 60% 100% 売上高 6,890 売上高 FPD 7,000 3 3 2 3 2 セグメント利益 セグメント利益 セグメント利益率 セグメント利益率 50% 6,000 450 45% 5,492 4,888 5,000 4,640 4,588 40% 300 30% 4,000 36.7% 34.9% 34.8% 30% 201 50% 97 97 98 97 98 SPE 176 28.8% 29.5% 155 3,000 150 15% 2,525
Slide 7: SPE部門 地域別売上高
SPE部門 地域別売上高 （億円） 新収益認識基準 8,000 6,890 7,000 6,000 5,492 4,678 4,888 5,000 4,640 4,588 4,154 4,379 4,000 3,000 2,643 2,000 1,000 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 + FY21Q3 FY21Q4 FY22Q1 FY22Q2 FY22Q3 FY22Q4 FY23Q1 FY23Q2 FY23Q3 FY’21 FY’22 FY’23 日本 361 536 548 539 631 569 420 905 482 北米 345 312 439 618 76
Slide 8: SPE部門 新規装置
SPE部門 新規装置 アプリケーション別売上構成比 新収益認識基準 （億円） 6,000 5,609 5,000 15% 4,281 DRAM 4,000 3,754 24% 3,504 3,567 不揮発性メモリ 3,450 25% 3,437 3,150 19% 31% 16% 15% ロジックファウンドリ 3,000 29% 17% 23% 16% ロジック & その他 20% （MPU、AP、その他） 34% 18% 19% ロジックファウンドリ＋ 2,000 1,736 31% 61% ロジック & その他 26% 19% 58% 64% 69% 1,000 28% 53% 50%
Slide 9: フィールドソリューション売上高
フィールドソリューション売上高 新収益認識基準 （億円） 1,500 1,317 1,205 1,240 1,161 1,175 1,200 1,095 1,032 935 952 900 600 300 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY’21 FY’22 FY’23 SPE売上高 906 1,004 929 1,173 1,133 1,211 1,072 1,280 1,150 FPD売上高 28 28 23 31 27 28 23 36 25 CORP IR / February 9, 2023 9
Slide 10: 貸借対照表
貸借対照表 資産 負債・純資産 （億円） （億円） 21,380 20,927 21,380 20,927 18,944 18,469 18,944 18,469 4,846 3,874 現金同等物* 17,243 17,243 6,458 負債 3,712 6,583 3,146 5,474 5,320 4,239 4,544 5,072 5,077 売上債権及び契約資産 4,339 4,261 2,804 6,320 棚卸資産 4,738 5,572 5,529 4,401 14,921 純資産 13,470 13,148 14,343 1,296 944 1,205 その他の流動資産 1
Slide 11: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （億円） 新収益認識基準 2,500 2,000 1,500 1,000 532 500 393 0 -138 -500 -1,000 -1,500 -1,346 -2,000 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY’21 FY’22 FY’23 営業キャッシュ・フロー -186 586 1,112 946 1,146 -371 699 1,934 532 投資キャッシュ・フロー*1 -160 -191 -157 -155 -135 -207 -166 -231 -138 財務キャッシュ・フロー -564 -1 -659 -2 -1,007 -2 -1,
Slide 12: 株式分割のお知らせ
株式分割のお知らせ 投資単位当たりの金額を引き下げることにより、 目的 より投資しやすい環境を整え、投資家層の拡大を図る 2023年3月31日を基準日として、同日付の株主の所有する 分割の方法 当社普通株式を1株につき3株の割合をもって分割 基準日公告日 ：2023年3月16日 日程 基準日 ：2023年3月31日 効力発生日 ：2023年4月1日 2023年3月31日を基準日とする2023年3月期の期末配当は、 配当 株式分割前の株式数を基準に実施 CORP IR / February 9, 2023 12
Slide 13: 事業環境および業績予想
事業環境および業績予想 2023年2月9日 河合 利樹 代表取締役社長・CEO CORP IR / February 9, 2023 13
Slide 14: 事業環境（2023年2月時点での見方）
事業環境（2023年2月時点での見方） ▪ デジタル化の進展によりWFE*1市場は一段上の成長フェーズに – CY2020に$65Bだった市場規模は、CY2021は$92B、CY2022は約$100Bで着地したと予測 ▪ WFE市場は目下調整局面だが、CY2023後半から徐々に回復し、 通年では約$80Bになる見込み ▪ CY2024以降も半導体およびWFE市場は力強く伸長し、さらなる成長段階へ – 新CPUやエネルギー効率の良い半導体の採用による、データセンターの刷新、 CY2025には本格的なサービス開始が期待されるメタバース、電気自動車の普及、 スマートフォン需要の回復などが牽引役 –
Slide 15: FY2023 Q3 事業進捗
FY2023 Q3 事業進捗 ▪ SPE事業は計画通り進捗 – CY2022は売上高 2兆1,611億円、新規装置売上は前年比 22%増加。 WFE市場の成長率（+8%）をアウトパフォーム • 調達不安が続く中、強固なサプライチェーンで対応 – 戦略製品によるPOR*獲得や、将来成長に向けた開発装置選定も順調に進捗 ▪ 枚葉洗浄装置 CELLESTA™ MS2をリリース。 両面同時処理により高生産性を実現 ▪ さらなる事業機会の拡大にむけて組織再編を決定 CELLESTA™ MS2 * POR（Process of record）：顧客の半導体製造プロセスにおける装置採用の認定 CORP IR
Slide 16: CORP IR / February 9, 2023
i Autonomous Mobility = Power Device (Si/SiC/GaN) Waveguide LED Photonoics
Slide 17: さらなる事業機会拡大に向けた組織再編
さらなる事業機会拡大に向けた組織再編 Metaverse Autonomous mobility Green energy IoT＆information Communication DSS BU Diverse Systems and Solutions ▪ 成長エリアに資源集中 ▪ FS* BUとFPD BUを統合 ▪ MAGIC市場への対応力強化 * FS：フィールドソリューション CORP IR / February 9, 2023 17
Slide 18: FPD事業について
FPD事業について ▪ FPD TFTアレイ工程*向け製造装置市場は、大型投資案件が一服。 CY2023は前年比30～40％の減少を見込む ▪ セグメントを集約し、選択と集中を推進 – FS BUとFPD BUを統合し、DSS（Diverse Systems and Solutions）BUに再編。 企業価値向上を目指し、新たなターゲット市場「MAGIC」を設定 – インクジェット描画装置の開発プロジェクトを中止 – 成長分野である「MAGIC」向け製造装置にリソースを再配置 – FPD製造装置については、エッチングなど高付加価値エリアに特化 ▪ FY2024から半導体製造装置の単一セグメント
Slide 19: FY2023 業績予想
FY2023 業績予想 CORP IR / February 9, 2023 19
Slide 20: FY2023 業績予想
FY2023 業績予想 （億円） FY2022 FY2023 実績 実績 新予想 修正額* 通期 H1 H2 通期 通期 売上高 20,038 11,828 9,872 21,700 +700 SPE 19,438 11,530 9,650 21,180 +720 FPD 598 297 223 520 -20 売上総利益 9,118 5,288 4,172 9,460 +360 下段：売上総利益率 45.5% 44.7% 42.3% 43.6% +0.3pts 販管費 3,125 1,786 1,874 3,660 +20 営業利益 5,992 3,501 2,299 5,800 +340
Slide 21: FY2023 Q4 SPE部門 新規装置売上予想
FY2023 Q4 SPE部門 新規装置売上予想 （億円） アプリケーション別売上構成比 6,000 5,609 5,000 15% DRAM 4,050 4,000 3,567 24% 3,437 15% 16% 15% 14% 3,000 20% 16% 不揮発性メモリ 2,000 61% 71% 1,000 64% 69% ロジックファウンドリ＋ 0 ロジック & その他 Q1 Q2 Q3 Q4 （実績） （実績） （実績） （予想） CYベースでは 22%の成長を達成。 FYベースでも前期実績（過去最高）に対し 11%の成長を見込む CORP IR / February 9, 2023
Slide 22: FY2023 研究開発費・設備投資計画
FY2023 研究開発費・設備投資計画 研究開発費 ▪ 研究開発費 1,900億円 （億円） 1,900 – 注力分野および持続的成長を見据えた投資 2,000 1,366 1,582 1,139 1,202 ▪ 設備投資 750億円 1,000 – 先端技術開発・増産対応への積極的な投資 0 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 FY'23 ▪ 減価償却費 460億円 （予想） 新開発棟 新開発棟 （億円） 設備投資 減価償却費 （コータ/デベロッパ、サーフェスプレパレーション） （エッチング） 1,000 750 546 538 572 497 460 500 367 291 3
Slide 23: FY2023 配当予想
FY2023 配当予想 （円） 1株当たり配当金 2,000 1,588円 記念 200円 当社の株主還元策 1,500 1,403円 連結配当性向：50% 期末 但し、1株当たり年間配当金150円を下回らない 1,000 531円 758円 781円 2期連続して当期利益を生まなかった場合は、配当金の見直しを検討する 624円 588円 500 中間 自己株式の取得：機動的に実施を検討 857円 0 FY'18 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 FY'23 （予想） 60周年記念配当 200円を加え、通期配当金は 1,588円を予定 CORP IR / February 9,
Slide 24: CORP IR / February 9, 2023
CORP IR / February 9, 2023 24