Slide 1: 2019年3月期 決算説明会
２０１９年３⽉期 決算説明会 2019年 5⽉ 24⽇（⾦） レオン⾃動機株式会社 （ 6272 ）
Slide 2: 本日ご説明する概要
〜 本⽇ご説明する概要 〜 １ ２０１８年度 連結決算概況 ・・・ Ｐ３ ２ ２０１９年度 連結業績予想 ・・・ Ｐ16 中期経営計画 １年⽬進捗 ３ ・・・ Ｐ25 （２０１８年度 〜 ２０２２年度 ） 2
Slide 3: 2018年度 連結決算概況
１ ２０１８年度 連結決算概況 3
Slide 4: 連結損益計算書サマリー
〜 連結損益計算書サマリー 〜 （百万円） 通期実績 ※1 予想 ※2 通期実績 ※3 前期との増減 2017年度 2018年度 2018年度 （％） （2018年５⽉９⽇） 売上⾼ 27,912 28,600 28,432 1.9 % 営業利益 3,596 3,480 3,332 ▲7.4 % 経常利益 3,710 3,490 3,506 ▲5.5 % 親会社株主に帰属する 2,689 2,500 2,472 ▲8.1 % 当期純利益 ROE 12.60 % ― 10.70% ― EPS 100.45 円 93.36円 92.31円 ― 配当 30.0 円 28.0円 28.0円 ― ※1
Slide 5: 営業利益増減
〜 営業利益増減 〜 販売費及び 売上⾼増加 ⼀般管理費 原価率改善 売上総利益増加 荷造運搬費 （百万円） 減価償却費 貸倒損失 615 ▲126 ▲ 7 4 ▲555 そ の 他 ▲124 3,596 264 百万円 減益 3,332 ２０１７年度 ２０１８年度 5
Slide 6: 過去５年の業績推移
〜 過去５年の業績推移 〜 売上・営業利益とも順調に推移 2018年度 （ 百万円 ） 売上 営業利益 【 売上⾼⽐率 】 30,000 5,000 27,912 28,432 25,000 25,450 4,000 国内 25,100 売上⾼ 海外 47% 20,000 23,023 28,432 53% 3,596 百万円 3,000 3,332 3,207 15,000 2,370 2,000 2,202 10,000 【 ⾷品加⼯機械製造販売事業 売上⾼⽐率 】 1,000 5,000 海外 売上⾼ 39% 0 0 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度
Slide 7: 食品加工機械製造販売事業・食品製造販売事業
〜 ⾷品加⼯機械製造販売事業・⾷品製造販売事業 〜 〔 事業別売上⾼・セグメント利益 〕 【 ⾷品加⼯機械製造販売事業 】 売上⾼・セグメント利益ともに前年より増加 【 ⾷品製造販売事業 】 売上⾼・セグメント利益ともに前年より減少 ⾷品加⼯機械製造販売事業 ⾷品製造販売事業 （ 百万円 ） 【 売上⾼ 】 （ 百万円 ） 【 セグメント利益 】 30,000 27,912 28,432 9,000 25,100 25,450 （売上割合） 8,000 25,000 23,023 7,258 ２６ % 8,571 - 15.3 ％ 7,000 7,734 20,000 8,717 6,000
Slide 8: 食品加工機械製造販売事業 地域別売上高・セグメント利益
〜 ⾷品加⼯機械製造販売事業 〜 〔 地域別売上⾼・セグメント利益 〕 【 ⽇本 】 【 ⽇本 】 【 北⽶・南⽶ 】 売上 増加 【 アジア 】 セグメント利益 増加 【 ヨーロッパ 】 【北⽶・南⽶】 売上 減少 セグメント利益 減少 【 アジア 】 【 ヨーロッパ 】 ⽇本 北⽶・南⽶ ヨーロッパ アジア （ 百万円 ） 【 売上⾼ 】 （ 百万円 ） 【 セグメント利益 】 25,000 8,000 21,174 （売上割合） 7,000 19,341 20,000 17,716 - 11.1 ％ 2,921 １４ % 6,000 16,382 3,286 15,452 3,307 １
Slide 9: 食品加工機械製造販売事業 売上高内訳 日本
〜 ⾷品加⼯機械製造販売事業 〜 〔 売上⾼ 内訳 ⽇本〕 2018年度 3% ⾷品成形機 製パンライン等 修理その他 レベントオーブン （包あん機等） （⾃動化ライン等） 2017年度 20% 27% 4% 売上⾼ （注） 12,914 「⾷品成形機」「製パンライン等」の割合には、 百万円 ⾃社製品の売上⾼だけでなく、仕⼊商品の売上⾼も 2016年度 25% 32% 含まれております。 3% 売上⾼ 11,161 49% 百万円 2015年度 26% 33% 4% 売上⾼ 40% 10,553 百万円 2014年度 5% 26% 34% 売上⾼ 9,267 38% 百万円 23% 31% 売
Slide 10: 食品加工機械製造販売事業 売上高内訳 北米・南米
〜 ⾷品加⼯機械製造販売事業 〜 〔 売上⾼ 内訳 北⽶・南⽶〕 2018年度 ⾷品成形機 製パンライン等 修理その他 （包あん機等） （⾃動化ライン等） 33% 2017年度 34% 売上⾼ 2,029 百万円 2016年度 36% 37% 売上⾼ 33% 2,006 18% 百万円 2015年度 34% 売上⾼ 1,954 27% 百万円 2014年度 23% 34% 売上⾼ 48% 21% 2,036 百万円 33% 売上⾼ ポイント 1,828 43% 百万円 エスニック・メキシカン・アジアンフードの増加により、包あん機 の需要が増加 45% 10
Slide 11: 食品加工機械製造販売事業 売上高内訳 ヨーロッパ
〜 ⾷品加⼯機械製造販売事業 〜 〔 売上⾼ 内訳 ヨーロッパ〕 2018年度 ⾷品成形機 製パンライン等 修理その他 24% 26% （包あん機等） （⾃動化ライン等） 2017年度 売上⾼ 3,307 百万円 24% 28% 2016年度 売上⾼ 2,887 50% 百万円 25% 23% 2015年度 売上⾼ 48% 2,591 百万円 24% 26% 2014年度 売上⾼ 52% 2,844 23% 24% 百万円 売上⾼ ポイント 2,600 50% ビスケット、クッキーおよびバゲット⽣産⽤として⼤型ラインの販 百万円 売が好調 53% 11
Slide 12: 食品加工機械製造販売事業 売上高内訳 アジア
〜 ⾷品加⼯機械製造販売事業 〜 2018年度 〔 売上⾼ 内訳 アジア〕 1% ⾷品成形機 製パンライン等 修理その他 仕⼊商品 13% （包あん機等） （⾃動化ライン等） 2017年度 1% 売上⾼ 28% 2,921 12% 百万円 59% 2016年度 3% 売上⾼ 3,286 50% 12% 百万円 37% 2015年度 2% 売上⾼ 42% 2,616 12% 百万円 2014年度 1% 44% 売上⾼ 13% 2,234 48% 百万円 38% 売上⾼ ポイント 1,869 百万円 54% 中華まん、⽉餅、中華菓⼦、ミニパンなどを⽣産する包あん機の販 32% 売が好調 12
Slide 13: 食品製造販売事業 地域別売上高・セグメント利益
〜 ⾷品製造販売事業 〜 〔 地域別売上⾼・セグメント利益 〕 【 北⽶・南⽶ 】 【 北⽶・南⽶ 】 ⼤⼿顧客への販売減により減少 貸倒損失555百万円の計上、原価率は改善したが販管費の増加より利益が減少 【 ⽇本 】 【 ⽇本 】 ⼤⼿ユーザー向けのパン種の販売減少により減少 原価率の上昇、販管費の増加により利益が減少 北⽶・南⽶ ⽇本 （ 百万円 ） 【 売上⾼ 】 （ 百万円 ） 【 セグメント利益 】 8,717 8,571 9,000 2,000 493 7,734 490 8,000 7,571 1,800 7,258 506 （売上割合） 447 - 4.3 ％ 1,600 7
Slide 14: 連結貸借対照表サマリー
〜 連結貸借対照表サマリー 〜 （百万円） 2017年度 2018年度 構成⽐ 構成⽐ 増減率 ⾦額 ⾦額 主な増減要因 （％） （％） （％） 流動資産 16,346 52.7 % 16,036 49.8 % ▲1.9 % • 仕掛品の減少 等 • オレンジベーカリーにおける建物および 固定資産 14,645 47.3 % 16,143 50.2 % 10.2 % 機械装置の取得により増加 等 資産合計 30,991 100 % 32,179 100 % 3.8 % ― 流動負債 7,004 22.6 % 6,803 21.1 % ▲2.9 % • ⽀払⼿形及び買掛⾦の減少 等 固定負債 1
Slide 15: 連結キャッシュ・フロー・サマリー
～ 連結キャッシュ・フロー・サマリー ～ （百万円） 2017年度 2018年度 主な増減要因 現⾦及び現⾦同等物の 4,359 6,386 ― 期⾸残⾼ ・税⾦等調整前当期純利益 3,491 ・減価償却費 923 営業活動によるＣＦ 4,004 3,946 ・売上債権の減少 1,567 ・たな卸資産の減少 131 ・有形固定資産の取得 ▲1,156 投資活動によるＣＦ ▲1,057 ▲1,594 ・無形固定資産の取得 ▲433 ・⻑期借⼊の返済 ▲568 財務活動によるＣＦ ▲918 ▲1,250 ・配当⾦の⽀払額 ▲803 現⾦及び現⾦同等物の 2,027 1,080 ― 増減額 現⾦及び
Slide 16: 2019年度 連結業績予想
@ 2019s seRMTE ¥ rT A) \ 16
Slide 17: 通期 連結業績予想
〜 通期 連結業績予想 〜 （百万円） 実績 ※1 予想 ※2 前期との増減 2018年度 2019年度 （％） 売上⾼ 28,432 29,230 2.8 ％ 営業利益 3,332 3,750 12.5 ％ 経常利益 3,506 3,820 8.9 ％ 親会社株主に帰属する 2,472 2,670 8.0 ％ 当期純利益 ※1 期中平均為替レート ︓ 1⽶ドル ＝ 110.91 円 1ユーロ ＝ 128.41 円 ※2 想定為替レート ︓ 1⽶ドル ＝ 105 円 1ユーロ ＝ 120 円 17
Slide 18: 事業別業績予想 売上高（１）
〜 事業別業績予想 売上⾼ （１） 〜 〔 ⾷品加⼯機械製造販売事業 〕 ⽇ 本 ・2018年度に⽐べ⼤型案件が少なくなることが予想され、減収となる⾒通し。 ・⼈⼿不⾜による省⼈・省⼒化の状況は変わらない状況。 ・菓⼦パン成型ラインなどで、新たなマーケット拡⼤を図る。 北⽶・南⽶ ・増収となる⾒通し。 ・包あん機やＶ４ツインデバイダーのようなユニット機が伸びている。 ・東部地区の販売強化。⻄部地区では、⺠族⾷をターゲットに新規市場への開拓。 想定為替レート ︓ 1⽶ドル ＝ 105 円 1ユーロ ＝ 120 円 18
Slide 19: 事業別業績予想 売上高（２）
〜 事業別業績予想 売上⾼ （２） 〜 〔 ⾷品加⼯機械製造販売事業 〕 ヨーロッパ ・増収となる⾒通し。 ・政治的な不透明感はあるが、欧州での⼈件費⾼騰・労働⼒確保の⾯から、⾷品⽣産の ⾃動化の要求は⾼い。 ・⾃動化ラインの販売増加を図る。 アジア ・包あん機・⾃動化ラインの売上増加により⼤幅な増収となる⾒通し。 ・「中国市場への販売⼒増強」「ベーカリー市場におけるレオンブランドの認知度向上」 「⽇系企業への提案⼒強化」を図り、2018年度に低迷していた、⾃動化ラインの 拡販を⾏う。 想定為替レート ︓ 1⽶ドル ＝ 105 円 1ユーロ ＝ 120 円 19
Slide 20: 事業別業績予想 売上高（３）
〜 事業別業績予想 売上⾼ （３） 〜 〔 ⾷品製造販売事業 〕 北⽶・南⽶ （オレンジベーカリー） ・増収となる⾒通し。 ・第三⼯場のライン増設により、東部地区の営業を強化を図ると共に、新製品投⼊・ 現⾏製品の品質UPなどを図る。 ⽇ 本 （ホシノ天然酵⺟パン種） ・増収となる⾒通し。 ・中国のベーカリー市場に今期から販売を開始。 20
Slide 21: 配当方針
〜 配当⽅針 〜 当社は、２０１４年度に連結配当性向の⽬標を３０％とし、業績等を総合的に勘案し 継続的かつ安定的な配当を⾏うことを基本⽅針としております。 （円） 配当性向⽅針 ３０％⽬標 35 中間 期末 30 30 30 28 24 25 20 16 15 19 14 20 14 15 12 16 10 7.5 5 5 5 14 14 15 5 4 10 2.5 2.5 2.5 7 3.5 4 2.5 2.5 2.5 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度（予想） 21
Slide 22: 設備投資額・減価償却費
〜 設備投資額・減価償却費 〜 【 設備投資額 】 2018 年度 オレンジベーカリーにおける「第３⼯場の拡張⼯事」・「新ライン増設」 等により増加 2019 年度 製造⽤機械の新設・導⼊、サーバ更新 等 （ 百万円 ） 6,000 設備投資額 減価償却費 5,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,300 1,319 863 862 923 1,000 1,010 1,000 2,085 313 0 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度（予想） 2020年度（予想） 22
Slide 23: ROE・EPSの推移
〜 ROE・EPS の推移 〜 （円） （％） 200 20.0 EPS ROE 150 15.0 12.4 12.6 11.0 11.0 10.7 10.8 9.2 100 10.0 4.4 50 100.45 99.71 5.0 92.31 79.53 64.39 67.42 61.93 20.62 -9.91 0 -7.32 0.0 -1.5 -2.0 -50 -5.0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度（予想） 23
Slide 24: ご参考（売上高・受注高・受注残の推移）
〜 ご参考 （売上⾼ ・受注⾼・ 受注残 の推移） 〜 〔 ⾷品加⼯機械製造販売事業 〕 （ 百万円 ） 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 2015年度 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度（予想） 受注⾼ 13,654 14,532 12,898 15,456 15,952 19,084 18,213 21,173 19,801 受注残 1,604 2,247 2,114 2,609 2,872 5,437 5,148 6,346 4,753 売上⾼ 13,701 1
Slide 25: 中期経営計画 １年目進捗
３ 中期経営計画 １年⽬進捗 （２０１８年度〜２０２２年度） 25
Slide 26: 中期経営計画 2018年度 １年目進捗
〜 中期経営計画 ２０１８年度 １年⽬進捗 〜 中期経営計画期間は、 “変革への挑戦” 『レオングループの次なるステップへの変⾰の時期』と位置づけ、 ⽬標 安定した利益を確保しながら更なる成⻑へ向けての挑戦を⾏います。 売上⾼ 営業利益率 330億円 11％以上 配当性向 ROE 予想 30％ 10％ 実績 売上⾼ 営業利益率 （参考） 売上⾼ 営業利益率 292億円 12.8％ 売上⾼ 営業利益率 284億円 11.7％ 配当性向 ROE 279億円 12.9％ 配当性向 ROE 30％ 10.8％ 配当性向 ROE 30％ 10.7％ 30％ 12.6％ 201７年度 201８年度 20１
Slide 27: 中期経営計画 ４つの重点施策
〜 中期経営計画 ４つの重点施策 〜 1 ⽣産体制の強化 - 収益基盤・技術⼒ - ４つの重点施策 2 販売体制の強化 - グローバル活動体制の整備 - 受注〜⽣産の体制を⾒直し、 エンジニアリング事業の拡⼤をする。 ⽣産性を向上させる。 - ソリューションビジネス強化 - - 品質管理の徹底、購買⼒の強化 - 海外販路拡⼤をする。 開発設計体制を強化する。 - 代理店網の整備 、 - モノづくり⼒の強化、 営業体制の強化 - コスト競争⼒の強化 - 顧客満⾜度 の向上 4 業務環境整備 3 ⼈材育成 基幹システム刷新等による グローバル⼈材を育成する。 業務効率化及び
Slide 28: 中期経営計画の進捗状況 2018年度（１）
〜 中期経営計画の進捗状況 ２０１８年度 （１） 〜 １．⽣産体制の強化 - 収益基盤・技術⼒ - ２０１８ 年度 実施内容 ⾏動の狙い（理由） 部品加⼯機械の設備の増強、品質管理の強化 • 納期、コスト、品質の管理⼒を⾼める ①モジュール設計を基軸に設計⽅法の改⾰ 開発⼒強化のためのプロジェクトチーム⽴ち上げ ②納期短縮 ③コスト削減を実施 購買調達⼒強化のため協⼒会社を増加、品質管理の徹底 • 納期、コスト、品質の管理⼒を⾼める オレンジベーカリーの第３⼯場を拡張し、新たにMMラインを増設 • 北⽶ 東部地区の新規顧客拡⼤ ２０１９ 年度 実施予定内容 ⾏動の狙い（理由） 新設の加⼯機械⽣
Slide 29: 中期経営計画の進捗状況 2018年度（２）
〜 中期経営計画の進捗状況 ２０１８年度 （２） 〜 ２．販売体制の強化 - グローバル活動体制の整備 - ２０１８ 年度 実施内容 ⾏動の狙い（理由） • 海外進出をさらに加速させる 代理店強化および、北⽶のレオンUSA東部事務所を増床移転 （輸出実績も１２４→１２５の国と地域に増加） エンジニアリング事業の強化 ・顧客ニーズの把握とソリューション提案営業の展開 ２０１９ 年度 実施予定内容 ⾏動の狙い（理由） 海外も含めエンジニアリング事業をさらに強化 • システム販売を通じて、ソリューションビジネスを拡⼤ • ⾃動化⽣産の提案⼒強化 社内組織の連携を密にし、ブランド⼒強化を図る • アフ
Slide 30: 中期経営計画の進捗状況 2018年度（３）
〜 中期経営計画の進捗状況 ２０１８年度 （３） 〜 ３．⼈材育成 ２０１８ 年度 実施内容 ⾏動の狙い（理由） • 次世代経営者育成のため、全社最適の視点から⽅向性を 執⾏役員を主体に経営⼈材育成プログラムを実⾏ 考え課題を克服する思考⼒を⾝に付ける 各部署内の⽅針管理（活動計画）の進捗を他部署にも⾒えるように • 会社（部署）⽅針・⽬標を共有し、社員⼀⼈ひとりの役割 と⽬標を明確化するマネジメントサイクルの構築および、 オープン化 ⽬的意識の⾼揚と⽣産性向上を図る ⼥性初の駐在員の誕⽣ • ⼥性の活躍促進に向けたロールモデル⼈材の育成 ２０１９ 年度 実施予定内容 ⾏動の狙い（理由） •
Slide 31: 中期経営計画の進捗状況 2018年度（４）
〜 中期経営計画の進捗状況 ２０１８年度 （４） 〜 ４．業務環境整備 ２０１８ 年度 実施内容 ⾏動の狙い（理由） • データの⼀元管理および情報共有による、業務の効率化・迅速化を図り 顧客サービスレベルを向上 基幹システムの刷新 • 経営基盤の強化、災害リスク回避（オンプレミス⇒クラウド化） • ガバナンス強化 • 業務効率化による働き⽅改⾰への対応 • 経営基盤の強化（災害対策、リスク回避） • 提案型企業として、お客様の課題解決に対応するため、「来客テスト」 「⾷品開発」「講習会」などが実施できる研究施設の充実を図り、⼀層 新社屋（レオン・ソリューションセンター）の建設 の顧客満⾜度向
Slide 32: 中期経営計画の進捗状況 2018年度（5）
〜 中期経営計画の進捗状況 ２０１８年度 （5） 〜 ４．業務環境整備 ２０１９ 年度 実施予定内容 ⾏動の狙い（理由） • SAPによる経営状況の瞬時把握と全社統⼀の戦略的な ２０２０年４⽉の稼働開始を⽬指して基幹システムの開発を進める データ活⽤により、迅速な経営判断を可能とする ２０１９年９⽉に新社屋の建設着⼯ 前ページと同様 レオン・ソリューションセンター 2020年9⽉ 完成予定 32
Slide 33: レオングループのアイデンティティ
〜 レオングループのアイデンティティ 〜 社 是 “ 存在理由のある企業たらん ” 「存在理由のある企業たらん」は、レオングループが創業以来持ち続けている社是です。 これまでも、これからも、存在理由のある企業であり続けることが レオングループの⼤切にしていることです。 存在理由 ⾃社製品を通じてお客様に満⾜を提供する 世界の⾷⽂化に貢献する 33
Slide 34: 社名の由来・免責事項
RHEON AUTOMATIC MACHINERY CO., LTD. 《 社名の由来 》 レオン⾃動機の｢レオン｣は、レオロジー（流動学）に由来します。レオロジーとは、粘性や弾性の流動を解明する科学であり、 当社の創業者（現 名誉会⻑ 林⻁彦）が、レオロジーを応⽤し、世界初の包あん機を開発したことから名づけました。 【 免責事項 】 本資料の将来的予測に関する業績・事業計画などは資料作成時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、潜在的リスクや不確実性を含んでおります。そのため、実際の業績・財務状況は今後 の経済動向・市場の変化など様々な要因により大きく異なる可能性があります。
Slide 35: RHea/
RHea/ m WTA 35
Slide 36: レオングループの概要
〜 レオングループの概要 〜 レオン⾃動機株式会社 〈 RHEON AUTOMATIC MACHINERY CO., LTD. 〉 本 社 栃⽊県宇都宮市野沢町２-３ 創 ⽴ １９６３年 ３⽉ 国 内 シ ェ ア 包あん機 90 ％ 上 場 東京証券取引所⼀部上場 （ １９８９年 ９⽉ ） ⾃動化シートライン 90 ％以上 現在総保有特許数 従 業 員 ７０４名 国内特許取得総数 １５６ 件 海外特許取得総数 ４２６ 件 グループ会社 １０６５名 ( 2019年3⽉31⽇ 現在 ) 36
Slide 37: 当社の強み
〜 当社の強み 〜 ハード・ソフトを交えた販売活動が当社の強み 独⾃技術の機械を開発する能⼒ ハード ⾃社製品の改良によるさらなる価値提供 レオン⾃動機 株式会社 顧客要望を情報で実現するソフト、開発能⼒ ⾃社製品で⽣産される⾷品の提案による価値提供 ソフト 37
Slide 38: 食品加工機械製造販売事業
〜 ⾷品加⼯機械製造販売事業 〜 『 ⾷品成形機 』 『 製パンライン等 』 包あん機やその周辺機で構成された単体機 製パンラインを主とした⾃動化ライン等 VM250 CN580 MMライン セットパンナ― 38
Slide 39: 食品加工機械製造販売事業 国内拠点
〜 ⾷品加⼯機械製造販売事業 国内拠点 〜 機械は国内で⽣産、販売は⽇本全国を網羅 札幌出張所 名古屋営業所 本 社 ⼤阪営業所 仙台出張所 上河内⼯場 東京営業所 岡⼭営業所 福岡営業所 39
Slide 40: 食品加工機械製造販売事業 海外拠点
〜 ⾷品加⼯機械製造販売事業 海外拠点 〜 海外の販売⼦会社を通して（アジアは本社直販） 世界 １２５ の国と地域に機械を販売 レオンヨーロッパ （ デュッセルドルフ ） レオンU.S.A. 東部事務所 （ ニュージャージー州 ） ⽇ 本 上海駐在員事務所 ヨーロッパ市場 北⽶・南⽶市場 台湾⽀店 アジア市場 レオンU．S．A． （ カリフォルニア州 ） 40
Slide 41: 食品製造販売事業 国内・海外拠点
〜 ⾷品製造販売事業 国内・海外拠点 〜 オレンジベーカリー ㈲ホシノ天然酵⺟パン種 カリフォルニア州 ノースカロライナ州 神奈川県 本社・第１⼯場 第３⼯場 本社・町⽥⼯場 第２⼯場 秦野⼯場 • レオン機の実験⼯場として 設⽴しクロワッサンなど付加 価値の⾼いパンを製造 第４⼯場 • 主に成形冷凍のパンを全⽶の • ホシノ天然酵⺟パン種を 製造販売 ベーカリー、スーパー、 レストラン等に販売 41