Pernod Ricard SA · EURONEXT:RI
Pernod Ricard SA — Investor Presentation (October 2023)
45 slides from Pernod Ricard SA's investor presentation, Oct 26, 2023
Slide 1: Un monde d’expérience
Un monde d’expérience Réunion actionnaires individuels 26 octobre 2023
Slide 2: Pernod Ricard, créateur de convivialité depuis (presque) 50 ans
Pernod Ricard, créateur de convivialité depuis (presque) 50 ans 1975 1988 1993 2001 2005 2008 Création de Acquisition Création d’une joint- Acquisition Acquisition d’Allied Acquisition de Vin & Spirit, Pernod Ricard, né du d’Irish Distillers, venture entre Pernod de Seagram, Domecq, propriétaire pro
Slide 3: Introduction Aldo Sicurani
Introduction Aldo Sicurani Délégué Général – Fédération des investisseurs individuels et des clubs d’investissements
Slide 4: Agenda : un monde d’expérience
Agenda : un monde d’expérience 1. Notre vision de la Convivialité par Alexandre Ricard, Président-Directeur Général 2. Notre performance financière par Hélène de Tissot, Vice-Présidente Exécutive Finance et IT 3. De nouvelles expériences grâce à la Tech par David Lepicier, Directeur data science et
Slide 5: Notre vision de la Convivialité
Notre vision de la Convivialité Alexandre Ricard Président-Directeur Général
Slide 6: Notre vision de la Convivialité
Notre vision de la Convivialité
Slide 7: Les catégories de spiritueux dans le monde
Les catégories de spiritueux dans le monde Marché des spiritueux Spiritueux Spiritueux de traditionnels style occidental (baju, sake, cachaça) (vodka, rhum, whisky) Spiritueux Spiritueux locaux internationaux 2
Slide 8: Un marché résilient et en croissance
Un marché résilient et en croissance Croissance Premiumisation Résilience 3% 411 mds€ Autres 5% +15,3% Vin 16% 130,1 356 mds€ 22% Premium+ 100 IS Spirits Spiritueux 35% 41% 79,4 Total Spirits 40% Bière 38% 2015 2022 2015 2022 2019 2022 Comparaison de la répartition des catégories Evolution du volume
Slide 9: Un portefeuille de 240 marques
Un portefeuille de 240 marques Marques stratégiques internationales 63% Le portefeuille de spiritueux le plus large et le plus complet de Marques l’industrie stratégiques locales 18% Des marques puissantes et un potentiel de croissance dans toutes les catégories Marques spécialités 6% Vins stratégiq
Slide 10: Des femmes et des hommes engagés partout dans le monde
Des femmes et des hommes engagés partout dans le monde 6
Slide 11: Numéro 2 mondial des vins et spiritueux
Numéro 2 mondial des vins et spiritueux Nos spiritueux et nos vins sont distribués dans 160 pays EUROPE ASIE reste du 29% monde Présence commerciale directe AMERICAS dans 75 pays 42% 29% Nos 4 premiers marchés: - Etats-Unis - Chine - Inde - Global Travel Retail Part du chiffre d’affaires 2022/ 23 pa
Slide 12: Notre modèle pour pérenniser notre croissance
Notre modèle pour pérenniser notre croissance Notre modèle de croissance centré sur le consommateur Dans un marché mondial fragmenté et concurrentiel… … nous développons des technologies en propre pour exploiter des données… … et anticiper au mieux la demande des consommatrices et consommateurs 8
Slide 13: Faits marquants 2022/23
Faits marquants 2022/23 Renforcement de Participation Prise de Investissements Signature d’une Prise de notre majoritaire dans participation dans des ligne de crédit participation dans participation dans Código 1530, une majoritaire dans distilleries et dans indexée sur des la startup Sovereign Bran
Slide 14: Notre performance financière
Notre performance financière Hélène de Tissot Vice-Présidente Exécutive Finance et IT
Slide 15: Très bonne performance au cours de l’exercice 2022/23
Très bonne performance au cours de l’exercice 2022/23 Chiffre Faciale +13% Group Share of Net Profit d’affaires +13% Interne +10% €2,262m €12,137m Résultat Net courant ROC1 Faciale +11% par action2 +11% €3,348m Interne +11% €9.11 Free Cash Flow Dette Nette / EBITDA -21% +0.3x €1,431m 2.7x 1. Résulta
Slide 16: 2022/23 : croissance dans toutes les régions avec un fort effet prix
2022/23 : croissance dans toutes les régions avec un fort effet prix et une bonne résistance des volumes Gain de parts de marché dans la plupart des marchés Groupe Croissance interne du chiffre d’affaires Amérique Europe Asie-RDM Croissance du Croissance du Croissance du +10% CA CA CA +2% +8% +17% V
Slide 17: 2022/23 : forte croissance dans toutes les catégories de spiritueux
2022/23 : forte croissance dans toutes les catégories de spiritueux Marques stratégiques internationales +11% Marques stratégiques locales +10% Marques Spécialités +8% Vins stratégiques -2%
Slide 18: 2022/23 : maintien de la marge brute et augmentation de la marge opérationnelle
2022/23 : maintien de la marge brute et augmentation de la marge opérationnelle Interne +32pdb Croissance +37 pdb 28,6% interne 28,3% +3 pdb du ROC (9) pdb +11% 27,6% (99) pdb Croissance Marge faciale Marge brute Publi-promo Coûts de structure Marge interne Effets devises Marge faciale faciale 2021/
Slide 19: 1er trimestre 2023/24 : en léger recul sur une base de comparaison élevée
1er trimestre 2023/24 : en léger recul sur une base de comparaison élevée Recul des ventes aux Etats-Unis (-8%) sur une base de comparaison élevée et dans un contexte de normalisation du marché des spiritueux Chiffre d’affaires Recul également en Chine (-8%) sur une base de comparaison défavorab
Slide 20: Perspectives pour l’exercice 2023/24
Perspectives pour l’exercice 2023/24 Confiance réitérée de notre ambition moyen terme, qui vise une croissance interne du chiffre d'affaires dans le haut d’une fourchette comprise entre +4% à +7% et une expansion de la marge opérationnelle courante de +50 à +60 points de base. Dans un environnement
Slide 21: Accélérer le retour aux actionnaires
Accélérer le retour aux actionnaires Dividende proposé¹ de €4.70 par action, +14% par rapport à l’exercice précédent Programme de rachat d’actions compris entre €500m to €800m en 2023/24 Tout en maintenant une notation ‘Investment grade’, les priorités sont : Continuer à investir dans la croissanc
Slide 22: Une structure actionnariale diversifiée
Une structure actionnariale diversifiée (En % au 30 septembre 2023) Actionnaires individuels 4% Concert Paul Ricard 15% Investisseurs institutionnels Conseil + Direction + étrangers Salariés + 20% Autodétention 2% Groupe Bruxelles Lambert 7% Investisseurs institutionnels britanniques 11% Investisseu
Slide 23: Un dialogue permanent avec nos actionnaires individuels
Un dialogue permanent avec nos actionnaires individuels Pernod Ricard offre la possibilité à tout actionnaire détenant au minimum 24 actions Pernod Ricard de devenir membre du Club Premium en s’inscrivant sur 10 novembre 2023 : le site dédié Assemblée Générale des actionnaires à la salle Pleyel Créé
Slide 24: De nouvelles expériences grâce à la Tech
De nouvelles expériences grâce à la Tech David Lépicier Directeur data science et gestion de données
Slide 25: Le nouveau cocktail accélérateur de Pernod Ricard
Le nouveau cocktail accélérateur de Pernod Ricard La bonne Marque, au bon moment, au bon endroit, au bon prix, avec le bon message 25
Slide 26: 3 programmes prioritaires
3 PROGRAMMES PRIORITAIRES 2021-2023 INVESTISSEMENTS ACTIONS PROMOTIONS MARKETING EN POINT DE VENTE
Slide 27: Emma, Marketing Manager
Emma Marketing Manager Pernod Ricard Deutschland ▸ Budget marketing limité ▸ +15 marques à activer ▸ 12 canaux marketing pour parler aux consommateurs Où concentrer ses actions ?
Slide 28: Option traditionnelle : l’achat d’études marketing
OPTION TRADITIONNELLE L’ACHAT D’ÉTUDES MARKETING Pas Pas Pas d’explicabilité holistiques internationales
Slide 29: Comment ça marche ?
COMMENT CA MARCHE? RECOMMENDATIONS SUR: Prédiction Facteurs Paramètres Impact ventes long-terme de scénarios Le niveau d’investissement par marque Sellout history Brand Dynamics Business Objectives Market data Consumer insights A&P spend Les investissements par canal media
Slide 30: Résultats : des niveaux de dépense optimaux
RÉSULTATS : DES NIVEAUX DE DÉPENSE OPTIMAUX AVANT D’INVESTIR SUR UNE AUTRE PLATEFORME META RESPONSE CURVE ROI META 1.8x ROI 1,8 Spend YEAR 1 YEAR 2 2020 2022
Slide 31: Paul, Commercial Pernod Ricard UK
PAUL Commercial Pernod Ricard UK ▸ Visite jusqu’à 10 pts de ventes /jour ▸ +200 pts de vente sous sa responsabilité ▸ +30 marques dans son portfolio Où concentrer ses actions ?
Slide 32: Une planification hebdomadaire optimisée
UNE PLANIFICATION HEBDOMADAIRE OPTIMISÉE en fonction du potentiel de chaque point de vente avec des actions priorisées
Slide 33: Résultats : accélération de la couverture des marques
RÉSULTATS : ACCÉLÉRATION DE LA COUVERTURE DES MARQUES Via la détection d’opportunités de formats attendus par les consommateurs INTRODUCTION DE NOUVEAUX FORMATS (SKU) POUR CHIVAS 12 Maharashtra State (Mumbai) Fiscal year 2023 Short-term Long-term Detection de 46% 40% 1,542 opportunités de ventes con
Slide 34: Recommandations et informations pour les équipes de vente
Recommandations et Tour de contrôle CLUSTERING points de vente informations pour équipes back office pour les équipes de vente + = Outil Force de vente Arbitrage des priorities entre Manage business clients, types d’actions priorities commerciales, etc. across customers, activities, etc.
Slide 35: Lucie, Revenue Growth Manager
Lucie Revenue Growth Manager Pernod Ricard UK ▸ Budget promotionnel limité ▸ >1000 évènements promotionnels / an ▸ Gestion des prix dans un contexte inflationniste Où concentrer ses actions ?
Slide 36: Un calendrier promotionnel & prix optimisé
UN CALENDRIER PROMOTIONNEL & PRIX OPTIMISÉ Prenant en compte toutes les contraintes promotionnelles du marché
Slide 37: Recommandations et informations pour les équipes commerciales
Recommandations et Données historiques Variables de simulation informations pour les équipes commerciales Ventes PR et compétiteurs Promo depth Share of Brand + = caractéristiques promo funding PR et compétiteurs Type of BQ support Financier Couts de production, sell-in Promo Size type Manage busine
Slide 38: Résultats : des niveaux de marge optimaux sur des produits bien choisis
RÉSULTATS : DES NIVEAUX DE MARGE OPTIMAUX SUR DES PRODUITS BIEN CHOISIS Recherche d’efficacité dans le Revue des priorités portefeuille de vins Jacob’s Creek Augmentation de la fréquence +65% Meilleur ROI détecté promotionnelle De marge sur Le Petit Rosé comparé à sur Le Petit Rosée la moyenne du po
Slide 39: Expériences durables, du terroir au comptoir
Expériences durables, du terroir au comptoir Noémie Bauer Directrice Business Durable
Slide 40: Notre feuille de route RSE
Notre feuille de route RSE Pernod Ricard place le développement durable et la responsabilité sociétale au cœur de ses pratiques. Notre feuille de route RSE est étroitement liée 17 Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies, avec le même horizon 2030. Formidable levier de performance,
Slide 41: Préserver nos terroirs
Préserver nos terroirs Progrès Objectifs FY23 2030 7 initiatives de viticulture régénératrice en cours 88% 8¹ Tous nos produits tirent leur 82% des filiales directes ont un projet stratégique 82% 100% caractère du terroir dont d’agriculture régénératrice ou de biodiversité ils sont issus. Progrès ré
Slide 42: Valoriser l’humain
Valoriser l’humain Progrès Objectifs FY23 2030 90% 40-60% 36% de femmes dans le top management En tant que Equilibre salarial hommes/ femmes Equilibre1 99% 'Créateurs de convivialité', nous croyons au partage, à la bienveillance et Progrès réalisés en 2023 A atteindre au respect de tous, partout dan
Slide 43: Agir circulaire
Agir circulaire Progrès Objectifs FY23 2030 -12% des émissions carbone du scope 1+2 1 22% -54% (en valeur absolue) Nos ressources naturelles sont 36% -50% aujourd’hui menacées par -18% des émissions carbone du scope 3 1 (en intensité) l’activité humaine. Progrès réalisés en 2023 A atteindre Notre ob
Slide 44: Être responsable
Être responsable Progrès Objectifs FY23 2030 94% des marchés disposent d’une initiative 94% 100%¹ mondiale ou locale de consommation responsable Nos marques nous rassemblent 100% 100% et jouent un rôle important 12 300 bartenders formés à “The Bar World of Tomorrow” dans la société. Progrès réalisés
Slide 45: Merci de votre attention
Pernod Rica Créaleurs de comivic