Shikoku Electric Power Company, Incorporated · TSE:9507

Shikoku Electric Power — Q2 FY2013 Earnings Presentation

21 slides from Shikoku Electric Power's earnings presentation, Nov 7, 2013

  1. Slide 1: 2013年度 第2四半期決算 説明資料

    201３年度 第2四半期決算 説明資料 (平成2５年度) (4-9月) ２０１３年１１月７日

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ．201３年度 第2四半期 連結決算の概要 １．電力需要 1 (平成2５年度) (4-9月) ２．電力供給 3 ３．収支概要 4 ４．セグメント情報 8 ５．キャッシュ・フロー 9 ６．財政状態 10 Ⅱ．201３年度 業績予想 12 (平成2５年度) 【参考】単独決算の概要 １．収支明細 13 ２．財政状態 15 All Rights Reserved © 2013 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  3. Slide 3: Ⅰ．2013年度 第2四半期 連結決算の概要

    Ⅰ．201３年度 第2四半期 連結決算の概要 (平成2５年度) (4-9月) １．電力需要 ２．電力供給 ３．収支概要 ４．セグメント情報 ５．キャッシュ・フロー ６．財政状態 All Rights Reserved © 2013 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  4. Slide 4: Ⅰ－１．電力需要①

    Ⅰ－１．電力需要① 1 ○ 電灯電力需要は、前年同期に比べ 0.9％減の 1３５億８６百万kWhとなった。 このうち、電灯は、前年同期並みとなったが、産業用の大口電力は、生産活動の弱含みなどから、 ３.３％減となった。 ○ 電力他社への融通送電等は、前年同期に比べ ２９.７％減の ４億７0百万kWhとなった。 ○ この結果、総販売電力量は、前年同期に比べ ２.３％減の 1４０億５６百万kWhとなった。 電力需要の内訳 (百万kWh) 2013年度 2012年度 前年差 伸び率 主な差異理由 第2四半期 第2四半期 電灯・電力 計 13,586 13,712 ▲ 126 ▲ 0.9% ・夏の気温

  5. Slide 5: Ⅰ－１．電力需要②

    Ⅰ－１．電力需要② 2 電灯・電力需要の推移 (百万kWh) 2009年度 10年度 11年度 12年度 13年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 電 灯 4,443 4,864 4,619 4,481 4,482 電 力 9,188 9,822 9,591 9,231 9,104 （うち 大口電力） （3,737） （4,138） （4,166） （3,970） （3,837） 計 13,631 14,686 14,210 13,712 13,586 対前年伸び率 2009年度 10年度 11年度 12年度 13年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期

  6. Slide 6: Ⅰ－２．電力供給

    Ⅰ－２．電力供給 3 ○ 水力発受電電力量は、渇水となったことから、８億kWhの減少となった。 ○ 火力発受電電力量は、６億kWhの増加となった。 ○ 原子力については、平成２４年２月以降、伊方発電所の全号機が停止している。 発受電電力量の内訳 (百万kWh) 2013年度 2012年度 前年差 伸び率 備考 第2四半期 第2四半期 水 力 1,586 2,374 ▲ 788 ▲ 33.2% ・出水率 113.6% → 74.0% 64.1% 63.6% 0.5% 石 炭 (百万kWh) 8,582 8,155 427 5.2% 2013年度 8.5% 7.6% 0.9% 第2四半期 前年差

  7. Slide 7: Ⅰ－３．収支概要：前年対比

    Ⅰ－３．収支概要：前年対比 4 ○ 売上高は、総販売電力量は減少したものの、電気料金の値上げによる電灯電力収入の増加や、再生 可能エネルギー固定価格買取制度に基づく費用負担調整機関からの交付金の増加などにより、前年同期 に比べ ２４５億円増収の ２,985億円となった。 ○ 営業費用は、渇水や円安の影響等により需給関連費（燃料費＋購入電力料）が増加したものの、 人件費や修繕費をはじめ経営全般にわたる費用削減に努めたことなどから、前年同期に比べ １２1億円 増加の ３,028億円にとどまった。 ○ この結果、営業損益は １２４億円改善の ４２億円の損失、支払利息など営業外損益を差引き後の 経常損

  8. Slide 8: 収支明細：前年対比

    【収支明細：前年対比】 5 (億円) 2013年度 2012年度 比 較 (差異理由：億円) 第2四半期 第2四半期 前年差 伸び率 【電灯電力収入】 電灯電力収入 2,399 2,300 99 4.3% ・電気料金値上げによる増（＋70） 電 ・燃料費調整額の増（＋20） 気 融 通 収 入 58 70 ▲ 12 ▲ 17.7% ・再生可能エネルギー賦課金の増（＋31） 売 事 その他収入 147 53 94 174.2% ・需要の減（▲16） 他 上 業 高 小 計 2,605 2,424 181 7.5% 【その他収入】 その他事業 379 316 63 20.1% ・固定価格買取制度に

  9. Slide 9: 経常損益(連結) 前年との差異内訳

    【経常損益(連結) 前年との差異内訳】 6 (単位：億円) 経常損益 20１2年度 2013年度 第2四半期 第2四半期 ▲67 ＋110 ＋111 ▲130 効率化による 費用削減 ※ 電気事業の売上増 ▲196 （値上げ＋70を除く） ＋70 ※内訳 需給関連費の増 ・人件費 ▲ 45 （効率化分▲10を除く） ▲32 ・需給関連費 ▲ 10 ・減価償却費 ▲ 5 一般負担金の増 他 電気料金値上げ ・修繕費 ▲ 30 による売上増 ・その他 ▲ 20 「料金値上げ」および「効率化の深堀り」実施前の変動合計（▲51） All Rights Reserved © 2013 YONDEN Sh

  10. Slide 10: 業績の推移

    【業績の推移】 7 (億円) 2,996 2,985 (億円) 2,910 600 3,000 2,740 500 2,659 2,800 400 360 2,600 325 305 300 267 2,400 売上高 223 192 営業損益 200 160 2,200 139 117 経常損益 100 2,000 純損益 0 1,800 ▲42 ▲32 ▲ 100 ▲67 1,600 ▲ 200 ▲166 ▲150 1,400 ▲196 ▲ 300 1,200 2009年度 10年度 11年度 12年度 13年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 財務指標 200

  11. Slide 11: Ⅰ－４．セグメント情報

    Ⅰ－４．セグメント情報 8 【収支】 ○ 電気事業は、電気料金の値上げや、経営全般にわたる費用削減に努めたことなどから、営業損益は 132億円改善し、77億円の損失となった。 ○ 情報通信事業は、売上高は前年同期並みとなったが、ＦＴＴＨ事業のエリア拡大などにより営業費用 が増加したため、営業利益は ５億円減少し、２０億円となった。 ○ その他事業は、太陽光発電所建設工事等により売上高が増加したが、営業費用も増加したため、 営業利益は ３億円減少し、１３億円となった。 (億円) ＜参考＞設備投資額 (億円) 2013年度 2012年度 13年度 前年差 第2四半期 第2四半期 第2四半期 売上高

  12. Slide 12: Ⅰ－５．キャッシュ・フロー

    Ⅰ－５．キャッシュ・フロー 9 ○ 営業キャッシュ・フローは、経常損失となったものの、減価償却による回収などにより、１５５億円 の収入となった。 ○ 投資キャッシュ・フローは、事業用資産の維持・更新、安全対策投資などにより、 3６６億円の支出 となった。 ○ この結果、フリー・キャッシュ・フローは、 ２１１億円の支出となった。 ○ フリー・キャッシュ・フローの支出に充てるため、社債・借入金を調達したことから、 財務キャッシュ・フローは １９８億円の収入となり、手元資金が 1３億円減少した。 (注)プラスは収入、▲は支出 (億円) 2013年度 2012年度 差 引 第2四半期 第2四半期 経

  13. Slide 13: Ⅰ－６．財政状態

    Ⅰ－６．財政状態 10 ○ 資産は、事業用資産が前年度末並みとなったが、売掛金が増加したことや固定資産税の前払いなど により、１７１億円増加した。 ○ 負債は、社債・借入金が増加したため、１９０億円の増加となった。 ○ 純資産は、純損失の計上などにより、１９億円減少した。 ○ この結果、自己資本比率は ０.４%低下し、2０.２%となった。 (億円) 2013年度 2012年度末 増 減 主な増減理由 第2四半期末 資 産 14,025 13,854 171 売掛金 ＋86、固定資産税前払い ＋53 他 負 債 11,192 11,002 190 (うち 社 債 ･ 借 入 金 ) (7,545

  14. Slide 14: 資本構成の推移

    【資本構成の推移】 11 (億円) (％) 30,000 30 引当金等 26.0% 28 25.4% 社債・借入金 25,000 26 23.7% 自己資本 24 自己資本比率 20.6% 20,000 20.2% 22 20 15,000 13,831 13,798 13,751 13,854 14,025 18 3,363 3,709 3,768 3,659 3,650 16 10,000 14 6,867 6,578 12 6,718 7,346 7,545 5,000 10 3,601 3,511 8 3,265 2,849 2,830 0 6 2009年度末 10年度末 11年度末

  15. Slide 15: Ⅱ．2013年度 業績予想

    12 Ⅱ．201３年度 業 績 予 想 【８月公表から変更なし】 (平成2５年度) ○ 売上高は、電気料金の値上げ、燃料費調整額や再生可能エネルギー固定価格買取制度に基づく 費用負担調整機関からの交付金の増などにより、前年度に比べ約 680億円増収の 6,300億円と 予想している。 ○ 通期の損益予想については、伊方発電所3号機の再稼働時期を見通すことが難しい状況にあること から、未定としている。 (億円) 2013年度予想 2012年度実績 前年差 伸び率 (平成25年度) (平成24年度) 売 上 高 6,300 5,617 683 12.2% 【諸元】 (億kWh) 2013年度予想

  16. Slide 16: 【参考】単独決算の概要

    【参考】単独決算の概要 All Rights Reserved © 2013 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  17. Slide 17: １．収支明細【単独】

    １．収支明細 【単独】 13 (億円) (差異理由：億円) 2013年度 2012年度 比 較 【電灯電力収入】 第2四半期 第2四半期 前年差 伸び率 ・電気料金値上げによる増（＋70） 電灯電力収入 2,399 2,300 99 4.3% ・燃料費調整額の増（＋20） ・再生可能エネルギー賦課金の増（＋31） 売 融 通 収 入 58 70 ▲ 12 ▲ 17.7% ・需要の減（▲16） 他 上 高 そ の 他 収 入 226 127 99 77.3% 【その他収入】 合 計 2,684 2,498 186 7.4% ・固定価格買取制度に基づく費用負担調整機関からの 交付金の増（＋94）

  18. Slide 18: 業績の推移【単独】

    【業績の推移】 【単独】 14 (億円) 2,767 (億円) 2,684 700 2,641 2,800 2,498 600 2,427 2,600 売上高 500 2,400 営業損益 400 338 316 経常損益 277 2,200 300 247 純損益 198 200 176 152 2,000 112 138 100 1,800 0 1,600 ▲ 100 ▲74 ▲38 ▲88 1,400 ▲ 200 ▲160 ▲206 ▲ 300 ▲223 1,200 2009年度 10年度 11年度 12年度 13年度 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 第2四半期 財務指標

  19. Slide 19: ２．財政状態【単独】

    2．財政状態 【単独】 15 (億円) 2013年度 2012年度末 増 減 主な増減理由 第2四半期末 資 産 13,344 13,187 157 売掛金 ＋99、固定資産税前払い ＋53 他 負 債 10,992 10,808 184 (うち 社 債 ・ 借 入 金 ) (7,523) (7,324) ( 199) 純 資 産 2,352 2,378 ▲ 26 純損失 ▲38 他 自己資本比率 17.6% 18.0% ▲0.4% All Rights Reserved © 2013 YONDEN Shikoku Electric Power Co.,Inc.

  20. Slide 20: 資本構成の推移【単独】

    【資本構成の推移】 【単独】 16 (億円) (％) 30,000 28 引当金等 24.4% 26 社債・借入金 23.5% 自己資本 25,000 24 21.6% 自己資本比率 22 20,000 18.0% 17.6% 20 18 15,000 13,202 13,167 13,131 13,187 13,344 16 3,162 3,525 3,610 3,485 3,469 14 10,000 12 6,822 6,544 6,691 7,324 7,523 5,000 10 8 3,218 3,098 2,830 2,378 2,352 0 6 2009年度末 10年度末 11年

  21. Slide 21: おことわり

    おことわり 本プレゼンテーションに含まれている業績見通し、将来の予測に関する記述は、現時点で入手 可能な情報に基づき、当社で判断したものであり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 実際の業績等につきましては、様々な要因により、記載されている見通し等とは異なる場合が ありうることをご承知おきください。 なお、実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、当社の事業領域を取り巻く経済・社会情 勢、エネルギー政策や電気事業制度、原子力規制の変更、競争の進展、気温変動等の気象状況、 急速な為替や燃料価格の変動などがあります。 All Rights Reserved © 2013 YONDEN Sh

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