Ajinomoto Co., Inc. · TSE:2802
Ajinomoto — FY2016 Earnings Presentation
49 slides from Ajinomoto's earnings presentation, May 12, 2016
Slide 1: 2017年3月期業績予想と今後の展望
味の素株式会社（2802） 2017年3月期業績予想と今後の展望 2016年5月12日 取締役社長 最高経営責任者 西井 孝明
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ. 2017年3月期 予想概況 2017年3月期 業績予想・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P2 2017年3月期 予想営業利益の増減要因・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P3 セグメント別業績予想概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P4 2017年3月期 経常利益、純利益予想・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P5 目指す営業利益の構成・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 3: Ⅰ. 2017年3月期 予想概況
Ⅰ. 2017年3月期 予想概況
Slide 4: 2017年3月期 業績予想
2017年3月期 業績予想 2014-2016中期経営計画最終年度は、売上高・営業利益ともに 対前年横ばいも、当初計画通りの営業利益達成を目指す。 売 上 高（左軸） 営業利益 （右軸） 親会社帰属当期純利益（右軸） FY2016 FY2015 前年比 （億円） （億円） 予想 実績 14-16中計 営業利益 FY2016計画： 910億円 1,000 売上高（億円） 11,860 11,859 100.0% 10,000 800 営業利益（億円） 910 910 100.0% 親会社帰属当期純利益（億円） 510 635 80.2% 600 一株あたり当期純利益（円） 89.08 108.1
Slide 5: 2017年3月期 予想営業利益の増減要因
2017年3月期 予想営業利益の増減要因 為替は円高により損サイドに影響。発酵原燃料、食品原料はいずれも上昇を 予想。更なる採算性向上の取り組みを推進し、３か年目標値を達成する。 OP （単位：億円） 1,050 1,000 ▲47 950 98 ▲56 900 5 35 35 850 ▲15 800 110 910 910 750 745 700 2014 事業 原燃料 換算 貿易 2015 事業 原燃料 換算 貿易 2016 実績 由来 為替 為替 実績 由来 為替 為替 予算 3 Copyright © 2016 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserv
Slide 6: セグメント別業績予想概要
セグメント別業績予想概要 （単位：億円） 2017年3月期 2016年3月期 対前年増減額・率 ★対前年 営業 営業 増減率 予想 利益率 実績 利益率 （除く (A)-(B) (A)/(B) (A) (B) 為替影響） 売上高 11,860 11,859 0 0% 3% 日本食品 4,118 3,970 147 3% 3% 海外食品 4,668 4,639 28 0% 7% ライフサポート 1,452 1,424 27 2% 7% ヘルスケア 980 895 84 9% 14% その他 642 929 ▲ 287 ▲31% ▲30% 営業利益 910 7.7% 910 7.7% 0 ▲0%
Slide 7: 2017年3月期 経常利益、純利益予想
2017年3月期 経常利益、純利益予想 経常利益、当期純利益は減益。特殊案件を除くと当期利益は前期並み。 FY2016 FY2015 （億円。▲が損。） 予想 実績 差異 主な内容 売上高 11,860 11,859 1 営業利益 910 910 0 営業外収支（▲損） 6 32 ▲ 26 受取利息 23 28 ▲5 受取配当金 10 13 ▲3 持分法投資損益 15 15 0 支払利息 ▲ 26 ▲ 22 ▲4 その他 ▲ 17 ▲1 ▲ 16 経常利益 916 943 ▲ 27 特別損益（▲損） ▲ 32 59 ▲ 91 税前：特殊案件 段階取得に係る差益 0 180 ▲ 180 FY20
Slide 8: 目指す営業利益の構成
目指す営業利益の構成 ～ バルク事業比率をコントロールし、全事業で「スペシャリティ」を追求することで利益の質を高める ～ 1,500 (億円) 1,500 のれん償却費(68億円) 100 90 （978） 動物栄養 910 910 910 55 65 80 745 16 726 712 46 医薬 694 640 89 113 618 17 99 135 35 2 83 53 116 98 51 飲料(カルピス) 32 56 48 (2012年度まで) 500 408 48 1310 1,400 15 839 845 769 784 137 621 食品、アミノサイエンス 563 (除く動物
Slide 9: FY2013～FY2016の営業利益に占めるスペシャリティ内訳推移
FY2013～FY2016の営業利益に占める スペシャリティ内訳推移 営業利益に占めるスペシャリティの割合は着実に伸長。 （た（単位：億円） 845 1200 839 9800 7% 9% 8% 1000 7% ﾗｲﾌｻﾎﾟｰﾄ 621 （除く動物栄養） 563 11% 800 4% 9500 ﾍﾙｽｹｱ 10% 47% 5% 49% （除く医薬） 600 49% 46% 海外食品 400 200 36% 38% 日本食品 39% 36% 0 ＊全社共通費含まず。 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016予想 7 Copyright © 2016 Ajinomoto Co., I
Slide 10: 「確かなグローバル・スペシャリティ・カンパニー」に向けたロードマップ
「確かなグローバル・スペシャリティ・カンパニー」に向けたロードマップ ～ グローバルトップ10を照準に入れ、成長を加速させる ～ スペシャリティ化による 安定的利益成長の実現 EPS成長 10%程度/年 グローバル食品 企業への飛躍 成長モメンタム グローバル の加速化 食品メーカー※ トップ10へ カンパニーへの トップ10を照準 基盤作り に入れた加速 ※飲料メーカー除く FY2011 FY2012 FY2013 FY2014 FY2015 FY2016 FY2020～ 実績 実績 実績 実績 実績 予想 （目標） (目指したい姿) 営業利益：億円 726 712 618 745 910
Slide 11: Ⅱ. GROW 成長モメンタムの加速化
Ⅱ. GROW 成長モメンタムの加速化 (1)成長ドライバー 海外食品/調味料・加工食品 (2)安定成長事業 日本食品/調味料・加工食品、冷凍食品 (3)事業強化：ヘルスケア/アミノ酸 (4)M&Aフォローアップ 海外冷凍食品/コーヒー類
Slide 12: 海外調味料・加工食品 成長ドライバー
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(海外食品/調味料・加工食品） (1)成長ドライバー：海外調味料・加工食品 海外調味料・加工食品は「味の素®」、風味調味料を中心に、 引き続き、堅調。 2014年度 2,725億円 2015年度 2,803億円 その他 1% 0% 対前年 +2%成長 その他 0% （現地通貨ベース +5%） その他の その他の 加工食品 加工食品 「味の素」 15% 15% 39% 飲料 飲料 9% 「味の素」 9% 40% その他の その他の 調味料 調味料 36% 37% 「味の素®」、風味調味料で 売上高の約8割を占める 10 Copyright © 2016 A
Slide 13: 海外コア展開国 Five Stars の飛躍的成長①
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(海外食品/調味料・加工食品） (1)-1．①海外コア展開国“Five Stars ”の飛躍的成長で、 日本に次ぐ国・エリアの柱をつくる 2倍、3倍を目指す “Five Stars ”：対象5法人における既存事業の安定成長と積極的な事業領域拡大 ：2020年度に向けた売上げ拡大規模 ◆調味料事業 (対2012年度、現地通貨ベース) 「味の素®」、風味調味料の安定拡大 ｘ3倍 インドネシア Vietnam 「Masako®」は約７万トンに拡大 ｘ3 ｘ2 Philippines Thailand 外食チャネル取り組み強化 Specialtyの更なる
Slide 14: 海外コア展開国 Five Stars の飛躍的成長②
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(海外食品/調味料・加工食品） (1)-1．②海外コア展開国“Five Stars ”の飛躍的成長で、 日本に次ぐ国・エリアの柱をつくる 2倍、3倍を目指す “Five Stars ”：対象5法人における既存事業の安定成長と積極的な事業領域拡大 ◆加工食品事業 即食性のある食シーンでの需要創造を推進 Specialtyのある製品でポートフォリオを一層強化 飲料・粉末飲料の強化（今後のAGFとの共創） タイ ベトナム 「Birdy ® 」缶コーヒー 「Birdy®」3in1 新品種 （抹茶味新発売） 冷凍パン事業への参入 健康価値素材の 飲料(
Slide 15: 隣地拡大により成長基盤構築を加速
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(海外食品/調味料・加工食品） (1)-2. “隣地拡大“により飛躍的成長のための基盤構築を加速 アセアン、南アジアにおける基盤を構築 ～進出国の状況にあわせて参入カテゴリーを選択～ 味の素ラクソンパキスタン社 ミャンマー味の素食品社 （2016年7月設立予定） （2016年2月設立） ・ラクソングループとのJV ・2016年秋、「味の素®」包装工場 ・インドネシア味の素社から 建設開始予定 ハラール認証の製品を ・2017年秋、「味の素®」包装・販売 輸入販売予定* 開始予定 カンボジア味の素社 ＊風味調味料 （2009年設立） 「Masako®」 ・
Slide 16: 日本食品～生活者動向（世帯形態の変化）
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(日本食品） (2)-1．①安定成長事業：日本食品～生活者動向（世帯形態の変化）～ 典型的な親と子からなるファミリー世帯が主流の時代から、 単身やシニア夫婦、大人のみの家族など、世帯形態が多様化している。 2000年 2015年 単位：千世帯 単身世帯 夫婦のみ世帯 子あり世帯* その他** 単身世帯 夫婦のみ世帯 子あり世帯* その他** 28％ 19％ 40％ 14% 33％ 21％ 36％ 10% 689 460 1,237 1,509 4,074 4,767 〜39歳 5,801 2,209 〜39歳 6,060 2,169 3,058 1,71
Slide 17: 日本食品～生活者動向（食ニーズの変化）
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(日本食品） (2)-1.②安定成長事業：日本食品～生活者動向（食ニーズの変化）～ 生活者の食ニーズは、 世代や家族構成などを超えて、複雑化・多様化している。 食ニーズ・価値観の多様化 (出典：㈱電通d-camp、「ママラボ」レポート、「食生活ラボ」レポートなどより推定) 15 Copyright © 2016 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.
Slide 18: 業務用市場の成長～主に中食の伸長～
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(日本食品） (2)-2．①業務用市場の成長～主に中食の伸長～ ◆当社売上高の家庭用/業務用比率 ◆2016年度業務用市場 業務用比率は上昇傾向。 ・対前年＋5%見込み。 ●調味料・加工食品 ・業態別の傾向は量販店や 2014年度 2015年度 コンビニエンスストアでの 家庭用 53% 52% テイクアウトの「惣菜」（中食）の 業務用 47% 48% 伸長が著しい。 ＜対前年＞ ●冷凍食品 60% 外 食 104% 家庭用 61% 業務用 39% 40% 給 食 101% 惣 菜 106% （中食） 【出典：当社推計】 16 Copyright © 20
Slide 19: 中食の伸長～B to B to C ビジネスの拡大～
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(日本食品） (2)-2．②中食の伸長～B ｔｏ B to C ビジネスの拡大～ B to C ビジネス B to B ビジネス ●対 象：生活者 ●対 象：加工食品企業 B to B to C ビジネス ●用 途：家庭料理、食品 ●用 途： 原料（調味料） ●取引先：量販店、コンビニエンス ●製 品：「味の素® 」他 中食の伸長 ストア等 B to B to C ビジネス ●製 品：調味料、加工食品、 ●対 象：生活者 冷凍食品等 ●用 途：中食用の機能性素材 メニューの広がり ●取引先：量販店バックヤード、 （おにぎり、惣菜、弁当等） セントラルキッ
Slide 20: タンパク質・アミノ酸による栄養改善①
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(日本食品) (2)-3．①タンパク質・アミノ酸による栄養改善 【出典】京都府立大学大学院栄養科学研究室 タンパク質必要摂取量の新しい認識 ・木戸康博教授発表資料から引用 ～より多く、良質なタンパク質の摂取へ～ 【従来】 【現在】 発表年 1985年 2007年 名称 窒素出納法 指標アミノ酸酸化法 標識アミノ酸の酸化量が一定になるとき 窒素出納が0（ゼロ）になるとき 算出方法 ＝アミノ酸の必要量 ＝タンパク質必要摂取量 （その上でタンパク質必要摂取量を算出可能） 0.65～0.82g/kg体重/日 約0.9～1.3g/kg体重/日 従来比 「(日本人)
Slide 21: タンパク質・アミノ酸による栄養改善②
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(日本食品) (2)-3．②タンパク質・アミノ酸による栄養改善 エビデンスに裏付けされた“機能性表示食品” ・「グリナ®」：2015年8月 睡眠領域サプリメントで初の機能性表示食品 ・「アミノエール®」：2016年4月 筋肉維持サポートサプリメントで初の機能性表示食品 ・「アミノケア®」ゼリー ロイシン40：2016年3月 当社家庭用ルート販売製品として初めての機能性表示食品 B to B to C ビジネス～お得意先様(小売店）との協働～ 社会課題 「ロイシン」高配合の必須アミノ酸ミックス製品を提案 ( 配合の商品例） “ロコモティブ ・シンドローム”
Slide 22: 食品へのアミノ酸インサイド戦略強化
《参考》 食品へのアミノ酸インサイド戦略強化 食品へのアミノ酸インサイド戦略強化 ◆アミノ酸の新たな価値創出 ◆新たな食品加工技術創出 ◆販売会社、小売業者への New Merchandising ⾖乳 スムージー ふりかけ ＦＤ雑炊 ジャム （ブルーベリー） ＦＤスープ （和・洋・中） だしパック マシュマロ ⿊酢スティック ・ドリンク 蒸しパン 即席みそ汁 20 Copyright © 2016 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.
Slide 23: 医薬用・食品用アミノ酸の取り組み
Ⅱ．GROW ： 成長モメンタムの加速化(ヘルスケア） (3)事業強化：医薬用・食品用アミノ酸の取り組み アミノ酸をグループ内・発酵法にて製造、フルトレーサビリティおよび非動物由来の価値を訴求 “Specialty”領域の変化 （売上構成のイメージ） 輸液用途 【2020年に目指す姿】 ・世界的な薬価引き下げの流れ 【現在】 ・多くの輸液メーカーがコスト重視姿勢に転換 Non- Specialty 食品用途 食品 食品 Non- ・消費者の安全安心志向の高まり バイオ Specialty (培地) 輸液 バイオ用途 バイオ ・ 動物由来の原料を使用できない 医薬* (培地) 医薬* * アミノ
Slide 24: 味の素ウィンザー社：北米食品事業の強化
Ⅱ．GROW ： M&Aフォローアップ（海外食品/冷凍食品) (4)-1．味の素ウィンザー社：北米食品事業の強化 海外調味料・加工食品と海外冷凍食品を合わせた 売上高地域別ポートフォリオの変化。旧ウィンザー社の連結効果大。 2014年度 3,052億円 2015年度 3,858億円 欧州 欧州 6% 4% 対前年 +26% 南米 南米 9% 13% 北米 アジア 10% アジア 北米 60% 71% 旧ウィンザー社 27% 買収金額 約840億円 新興国中心 新興国中心も、 売上高の7割をアジアが占める 先進国の売上高構成比率が上がる ※旧ウィンザー社は、2か月分のみ連結 ２2 Copyrig
Slide 25: 味の素ウィンザー社：北米冷凍食品事業 成長戦略
Ⅱ．GROW ： M&Aフォローアップ（海外食品/冷凍食品) (4)-1．①味の素ウィンザー社：北米冷凍食品事業の取り組み～成長戦略～ 基本方針：2020年までに北米冷凍食品事業規模1,000億円超を実現し、日本食・アジア食の圧倒的No.1を目指す。 ①味の素グループの生産・開発技術 ②旧ウィンザー社との統合により強化された顧客基盤 日本食・アジア食の製品ポートフォリオ強化と、収益構造の強化 達成 約1,000億円 ＜製品ポートフォリオの強化＞ 次期中計での拡大に向けての準備 その他 スナックフード 2015年度 その他 スナックフード イタリアン ・高収益の日本食・アジア食の イタリアン
Slide 26: 味の素ウィンザー社の顧客基盤および主な商品
《参考》味の素ウィンザー社の顧客基盤および主な商品 顧客基盤および主な商品 ◆量販店向け ◆クラブストア向け （Walmart、SAFEWAY） （Costco、Sam’s CLUB） 日本・アジア食 「YAKISOBA」 日本・アジア食 日本・アジア食 「TAIPEI®」 「Ling Ling®」 日本・アジア食 「YAKITORI CHICKEN メキシカン FRIED RICE」 「JOSÉ OLÉ® SNACKS Taquitos」 24 Copyright © 2016 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.
Slide 27: 味の素ウィンザー社：シナジー創出
Ⅱ．GROW ： M&Aフォローアップ（海外食品/冷凍食品) (4)-１．②味の素ウィンザー社：北米冷凍食品事業の取り組み～シナジー創出 販売拡大、収益構造の強化 ◇強化された顧客基盤を活かした販売拡大 ◇味の素グループの生産・開発技術による収益構造強化 旧ウィンザー社の顧客基盤を活かし、 味の素グループ技術研修(IE研修、TPM研修※)と 麺、米飯、ギョーザが大幅に伸長 その後の改善活動継続により、順調に改善が進展 ※IE研修：Industrial Engineering(改善) 販売好調な「YAKISOBA」と TPM研修：Total Productive Maintenance(
Slide 28: AGF：日本食品規模拡大
Ⅱ．GROW ： M&Aフォローアップ（日本食品/コーヒー類) (4)-2．味の素ゼネラルフーヅ㈱（AGF）：日本食品規模拡大 2015年度よりAGF（コーヒー類）新規連結。 日本食品の売上高大幅拡大に寄与。（対前年＋約1,000億円） 2014年度 2,890億円 2015年度 3,944億円 対前年 +36% （除くAGF + 2%） コーヒー類 冷凍食品 25% 32% 調味料・ 調味料・ 加工食品 加工食品 68% 51% 冷凍食品 24% AGF 100%子会社化 270億円 26 Copyright © 2016 Ajinomoto Co., Inc. All rights res
Slide 29: AGF：コーヒー事業の取り組み
Ⅱ．GROW ： M&Aフォローアップ（日本食品/コーヒー類) (4)-2.①味の素ゼネラルフーヅ㈱(AGF)：コーヒー事業の取り組み 市 場 取り組み ◆日本のコーヒーは今後も成長継続の見通し ◆2016年度 売上高予想 1,089億円 消費者購入総額：2兆8千億円（2014年度） （対前年+2%） コーヒー生豆消費量：46万t （2015年1-12月；対前年+3%） ◆パーソナル領域拡大（市場：対前年+2%） ◆第３次コーヒーブームの定着と深化 -スティック コンビニコーヒー等をはじめとする飲用 -パーソナルレギュラーコーヒー他 【出典：インテージ、AGF推計】 シーン・場所の広がり。 （
Slide 30: ドライコーヒーの中でのAGFのポジション
《参考》ドライコーヒー市場推移 ドライコーヒーの中でのAGFのポジション 05年 → 15年 2015年度 成⻑率 1杯単価 AGFシェア ホームレギュラー マシン レギュラー 102% 10.8円/杯 3位 191% 26.8円/杯 2位 パーソナルレギュラー スティック 283% 15.6円/杯 1位 インスタント スティック インスタント瓶 69% 8.6円/杯 3位 + インスタント詰替 235% 8.1円/杯 2位 (出典：インテージ；SRI) 小売(スーパー、CVS、ドラッグ、ホームセンター) 28 Copyright © 2016 Ajinomoto Co., Inc. All
Slide 31: AGFとのシナジー創出の加速
Ⅱ．GROW ： M&Aフォローアップ（日本食品/コーヒー類) (4)-2．②味の素ゼネラルフーヅ㈱(AGF)とのシナジー創出の加速 2015年4月～新規連結化 主な取組みテーマ シナジー創出の方向性 Ｒ ＆ ・飲料領域のグローバルセンター化 Ｒ＆Ｄ融合 Ｄ ＋ 国内： グループ連携強化 国 ・ギフト事業のAGFへの統合 （2016年4月） 内 ・営業部門における協業実施 海外： 飲料事業のエリア・ （味の素社によるAGF社商品販売） 製品領域拡大加速化 ＋ ・飲料事業既存展開国へのAGF技術支援 ガバナンスの強化 ⇒タイ「Birdy®」の品質向上、コストダウン取り組み 海 み 開始、ブラジル
Slide 32: Ⅲ. FIT 更なる事業構造強化
Ⅲ. FIT 更なる事業構造強化 (1)コモディティバルク事業のスペシャリティ化 (2)低資源利用発酵技術 (3)課題事業の構造強化
Slide 33: コモディティバルク事業のスペシャリティ化
Ⅲ. FIT ： 更なる事業構造強化(動物栄養、加工用うま味調味料、甘味料) (1)-1. コモディティバルク事業のスペシャリティ化 ～ バルク依存度の低減 ～ 動物栄養(営業利益構成比。％) 動物栄養 コモディティ (リジン、スレオニン、 FY2015 35％ ⇒ FY2016 50％ 65 50 40 トリプトファン) 68 「AjiPro® -L」は販売チャネル強化、 60 スペシャリティ バリンは機能性訴求のプロモーション強化等により、 32 35 50 市場拡大し、スペシャリティ比率50%を目指す。 0 FY'13 FY'14 FY'15 FY’16 FY'20 実績 見込み 目標
Slide 34: 動物栄養のスペシャリティ化の取り組み
Ⅲ． FIT ： 更なる事業構造強化(ライフサポート/動物栄養) (1)-2．コモディティバルク事業のスペシャリティ化 ～ 動物栄養のスペシャリティ化の取り組み ～ アイテム 主要な取り組み FY2015 ・米国外での販売を開始。 ・米国市場は外的要因（乳価の低迷等）により、 目標大幅未達。 「AjiProⓇ-L」 FY2016 ・販売チャネルの整備・強化と適正な価格戦略の 実施により、生産量（6,500ｔ）を売り切る。 ・第三世代品（リジン有効率アップ）を7月に 導入予定 32 Copyright © 2016 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.
Slide 35: 低資源利用発酵技術の進捗
Ⅲ． FIT ： 更なる事業構造強化 (2)低資源利用発酵技術の進捗 （R&Dのリーダーシップ） ～2015年度30億円のコスト削減達成、2016年度も10億円のコスト削減を計画～ 具体的施策 FY2011-2013 FY2014 FY2015 FY2016 ブラジル導入 高性能化 （FY13/Q1） （削減率拡大） MSG 他地域展開 高性能化 主原料を （FY15/Q4～） 削減する技術 核酸 タイ導入 高性能化 （FY14/Q1） ブラジル導入 高性能化 飼料用アミノ酸 （FY13/Q2） 米国導入 高性能化 （FY12/Q2） MSG タイ導入 高性能化 （FY13/Q4） 副原料・
Slide 36: 課題事業の構造強化～医薬事業～
Ⅲ．FIT ： 更なる事業構造強化 (3)-1.課題事業の構造強化～医薬事業～ 旧味の素製薬社はエーザイ株式会社の消化器疾患領域事業と 事業統合により、国内最大級の消化器スペシャリティファーマとなる EAファーマ株式会社が誕生しました。 ＥＡファーマ株式会社の概要 ・設立日：2016年4月1日 ・本社所在地：東京都中央区入船二丁目1番1号 ・代表者の役職・氏名：代表取締役社長 清水 初 ・事業内容：医薬品の研究開発、製造、販売および輸出入 ＜新しいロゴ＞ ・資本金：9,145百万円 ・従業員数：約1,250名 ・株主構成：エーザイ㈱ 60%、味の素㈱ 40% 34 Copyright © 20
Slide 37: 医薬事業構造改革費用 特別損失
Ⅲ．FIT ： 更なる事業構造強化 (3)-2．課題事業の構造強化～医薬事業～ 2016年3月期、医薬事業構造改革費用等として、 特別損失約166億円を計上。 ＜特別損失の内容＞ ・当社の医薬製造用固定資産および 知的財産権に関わる減損損失 ・・・ 約48億円 ・輸液・透析事業を行う当社持分法適用会社の 持分譲渡に関わる関係会社株式売却損 ・・・ 約50億円 ・複数社に対する契約解消金 ・・・ 約68億円 計 約166億円 35 Copyright © 2016 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.
Slide 38: IV. 経営基盤の進化
IV. EOC ——————————————————————————————
Slide 39: 三位一体の改革
Ⅳ．経営基盤の強化 三位一体の改革 ～ 「確かなグローバル・スペシャリティ・カンパニー」の実現に向けて～ 人財・ルール・組織 三位一体の改革 自らのキャリアパス設計＝自己実現への機会づくり ダイバーシティ推進 2016年4月～ ＜人財＞ 基幹職人事制度の改定 ＊各職場で必要な職務を明確にした上(ポジションマネジメント)で 適所に適財を任用(タレントマネジメント) ＜組織＞ ＜ルール＞ グローバルHQにおける グローバル・ガバナンス・ポリシー(GGP) グローバルコーポレートの設置 のグループ全体への適用 1．「ルール」 ・・・ GGPで各事業、各グループ会社の責任、権限を明確化 戦略起案から意
Slide 40: グローバルコーポレートの設置
Ⅳ．経営基盤の強化 《参考》 グローバルコーポレートの設置（2016年4月） グローバルＨＱにおける「グローバルコーポレート」設置 目 的 ・コーポレートブランド力強化 ・ダイバーシティ推進 ・プロフェッショナルサービス強化 対象予定機能 グローバル人財マネジメント、グローバルコミュニケ－ション、 (赤字：新規) 経営企画、財務、法務、知財、研究開発企画、情報企画等 ◆グローバルな事業戦略・企画や経営管理機能 (トップサポートおよび一部プロフェッショナルサービス機能) ◆味の素㈱本社のグローバル機能を再編し、 グループ・グローバル経営の視点に立ち、役割明確化を図る ◆2017年4月、第二期再編
Slide 41: 新たな基盤強化について（働き方改革）
Ⅳ．経営基盤の強化 新たな基盤強化について（働き方改革） ～人財のダイバーシティを進めるための基盤整備の取り組み～ ゼロベースでの働き方改革 性別、国籍、価値観等に関わらず多様な人財が活躍している会社 1日7時間労働を前提としたグローバル基準の働き方へ 日本的慣習の働き方 ゼロベースの働き方改革 所定労働時間20分短縮 （現在） （2016年度～） （2017年4月～） グローバル基準 定時退社前提 味の素㈱ （夫婦で家事・育児を分担） マネジメント変革 女性、外国籍人財等 × 味の素 の活躍の阻害要因 グループ 味の素グループ（国内） ワークスタイル変革 社会 残業前提の働き方 （男性の家事
Slide 42: 次期2017-2019中計策定へ
Ⅳ．経営基盤の強化 次期2017-2019中計策定へ ～ 「確かなグローバル・スペシャリティ・カンパニー」の実現に向けて～ 世界の中で影響力を発揮し信頼されている企業集団の一員として 財務目標と、非財務目標が一体となった“ASV統合目標”策定を計画 統合目標 ＊議論中の骨子 グローバル食品企業トップ10クラスへ 財務 非財務 必要な ・グローバル企業レベルの ・人と地球の未来の進歩に貢献 要素 事業と利益の規模 ・世界一であるコアな技術領域 ・世界水準の効率性 ・世界レベルの多様な人材力 コーポレートブランド 財務目標 非財務目標 ・規模 ・効率性/収益性 ・Eat Well, Live We
Slide 43: V. 2017年3月期 財務戦略
V. 20173F3A AA Wei Bene —
Slide 44: 2017年3月期 財務戦略～成長投資と株主還元～
Ⅴ．2017年3月期 財務戦略～ 成長投資と株主還元 ～ 2014-2016中期経営計画の方針に変更なし。営業キャッシュフローを 成長投資に優先的に投下、2015年度、2016年度増配予定。 ﾌﾘｰｷｬｯｼｭﾌﾛｰの創出 成長投資へ傾斜配分 株主還元 M&A、提携の積極活用 目標配当性向：30％ 営業利益、当期純利益拡大 FY2015予定 28円/年 日清味の素アリメントス社 全持分譲渡：約150億円 FY2016予想 30円/年 売上高EBITDA率：12％水準 総還元係数：50％を目処 設備投資の重点化 機動的に自己株式取得検討 ＜キャッシュフロー使途の優先順位と株主還元の方針＞ 配当/株
Slide 45: 2017年3月期 財務戦略～自己株式取得～
2017年3月期 財務戦略～ 自己株式取得 ～ 株主還元水準の向上および資本効率の改善を目的とし、 自己株式取得実施を決定。 １．取得対象株式の種類：普通株式 ２．取得し得る株式の総数：15百万株＊（上限） ＊発行済株式総数（自己株式を除く）に対する割合2.58% ３．株式の取得価額の総額：300億円（上限） ４．取得期間：2016年5月11日から2016年7月29日まで ５．取得方法：信託方式による市場買付 ６．その他：本件により取得した自己株式については、全社法第178条の規定に基づく 取締役会決議により、全て消却する予定。 ＜参考＞2016年3月31日時点 発行済株式総数（自己株式を除く
Slide 46: Eat Well, Live Well.
Eat Well, Live Well. AJINOMOTO.
Slide 47: 参考資料
Sent 2017563 F APO nite set
Slide 48: 2017年3月期予想の前提条件等
《参考》 201７年3月期予想の前提条件等 為替レート (対JPY) 飼料用アミノ酸 1) 推定市場規模 (千トン) 平均レート 営業利益への感度（換算時） FY2014 FY2015 FY2016予 USD 110.0 ±1円 →約0.5億円 リジン 2,300前後 2,200前後 2,300前後 EUR 123.0 ±1円 →約0.5億円 スレオニン 445前後 480前後 520前後 トリプトファン 23前後 28前後 33前後 THB 3.2 ±0.01円 →約1億円 BRL 30.3 ±1円 →約2.5億円 2) 当社グループ販売数量 (千トン) FY2014 FY2015 FY20
Slide 49: 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、本資料の発表日現在における 将来の見通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しており、当社としてその実現を約束 する趣旨のものではありません。実際の業績は、今後様々な要因…
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、本資料の発表日現在における 将来の見通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しており、当社としてその実現を約束 する趣旨のものではありません。実際の業績は、今後様々な要因によって、大きく異なる結果とな る可能性があります。 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 本資料の金額は、切り捨てで表示しております。