Banca Profilo S.p.a. · MIL:PRO
Banca Profilo — H1 2013 Earnings Presentation
31 slides from Banca Profilo's earnings presentation, Jul 26, 2013
Slide 1: Risultati H1 2013
Risultati H1 2013 Banca Profilo e controllate Milano, 26 luglio 2013
Slide 2: Agenda
Agenda Sintesi H1 2013 Commento ai risultati esercizio H1 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati |2|
Slide 3: Scenario di Riferimento: mercati azionari ed obbligazionari peggiorati vs 2012
Scenario di Riferimento: mercati azionari ed obbligazionari peggiorati vs 2012 Mercati Treasury - 10Y Spread vs. Bund Mercati Azionari 925 1,6 850 1,5 775 1,4 700 625 1,3 performance % 550 Punti Base 1,2 475 1,1 400 325 1,0 250 0,9 175 0,8 100 25 0,7 09/11 12/11 03/12 06/12 09/12 12/12 03/13 06/13 0
Slide 4: Raccolta Totale in crescita e Totale Attivo in calo per riduzione attività finanziarie
Raccolta Totale in crescita e Totale Attivo in calo per riduzione attività finanziarie Totale Raccolta Clientela YoY (€ mld) Totale Attivo YoY (€ mld) 5,0% -5,4% 7% QoQ 16% QoQ 4,0 4,2 0,8 1,0 Raccolta fiduciaria netta* 2,0 1,9 0,5% 0,8 3,2 3,2 0,8 Altre attività Attività 1,2 1,1 finanziarie -10% H1
Slide 5: Analisi di Bilancio: riduzione dei rischi finanziari di trading
Analisi di Bilancio: riduzione dei rischi finanziari di trading Composizione Attivo e Funding € mln Tier I Ratio (%) 1.962 1.856 1% 0,9p.p. Cash Cash collateral Collateral 8% 8% 9% 9% 15% MtM Derivati 23,6% 23,7% 22,8% 22,7% 10% 10% Negoziazione 21,2% MtM Derivati 20% 20% Eccesso liquidità Negoziazi
Slide 6: Ricavi Netti e Costi Operativi in calo
Ricavi Netti e Costi Operativi in calo Ricavi Netti YoY (€ mln) Costi Operativi YoY (€ mln) -2% -7,9% netto non -8,9% ricorrenti 28,4 26,1 22,5 20,5 H1 12 H1 13 H1 12 H1 13 • Ricavi netti in decremento (-8% YoY); riduzione che scende a -2% al netto degli elementi non ricorrenti, in particolare della
Slide 7: Risultato operativo in calo, Utile Netto in forte crescita
Risultato operativo in calo, Utile Netto in forte crescita Risultato di Gestione (€ mln) Utile netto (€ mln) -3,8% 41,7% +31% 2x vs 5,9 netto non Avg Q 2012 5,6 ricorrenti 3,4 2,4 H1 12 H1 13 H1 12 H1 13 Cost/Income (%) 79,3 78,4 Tax rate (%) 38,9 35,2 • Risultato di gestione in diminuzione (-4% YoY
Slide 8: Agenda
Agenda Sintesi H1 2013 Commento ai risultati esercizio H1 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati |8|
Slide 9: Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF)
Dettaglio Margine di interesse e Profitti Operazioni Finanziarie (POF) Margine di interesse evoluzione YoY (€ mln) POF evoluzione YoY (€ mln) -20,3% 48,5% -9% +18% netto netto 11,6 BEI/KFW BEI/KFW 1,5 7,5 10,8 -0,9 0,2 Riduzione 0,5 1,3 Ptf AFS Altro 9,3 6,2 -1,5 Realizzo -0,6 5,1 Htm ptf AFS 0,3 Ef
Slide 10: Dettaglio Ricavi Netti
Dettaglio Ricavi Netti Commissioni nette (€ mln) Commissioni nette: evoluzione QoQ (€ mln) -6,7% Commissioni 10,0 9,3 performance 8,2 4,9 4,8 4,7 4,6 H1 12 H1 13 Q2 12 Q3 12 Q412 Q1 13 Q2 13 Altri oneri e proventi(€ mln) Altri oneri e proventi: evoluzione QoQ (€ mln) n.s. Plusvalenza PAM 1,5 1,6 ~0
Slide 11: Dettaglio Costi Operativi
Dettaglio Costi Operativi Evoluzione YoY (€ mln)* Costi Operativi QoQ (€ mln)* -8,9% 13,5 10,9 10,7 9,9 10,6 22,5 +0,1 20,5 -0,8 -1,3 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Personale -27% Costi Operativi per Società (€ mln)* Amministr.ve -22% 4,1 20,5 0,3 0,1 16,0 H1 12 Personale Altre spese Attività H1 13 I
Slide 12: Agenda
Agenda Sintesi H1 2013 Commento ai risultati esercizio H1 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati | 12 |
Slide 13: Private Banking
Private Banking Evoluzione e Composizione ricavi delle Evoluzione e Composizione ricavi (€ mln) masse (bps) 86 -27,2% 7 11,3 4 74 9 +2 bp 14 -4 bp 1,6 10 -4 bp -15,2% 0,8 0,4 8,3 50 Nuovi servizi in crescita 47 -3 bp 1,0 1,6 Assenza performance fee 1,1 Calo turnover e assenza operazioni istituzional
Slide 14: Iniziative per aumentare la redditività: il progetto Business Development
Iniziative per aumentare la redditività: il progetto Business Development Raccolta netta (€ mln) In un contesto in continua evoluzione, confermata la volontà strategica della Banca di perseguire una crescita sana e maggiormente redditizia 125 Raccolta Istituzionali netta Private -40 -165 Redditività
Slide 15: Iniziative per aumentare la redditività: Profilo Portfolio Advisory
Iniziative per aumentare la redditività: Profilo Portfolio Advisory Raccolta amministrata e PPA (€ mln) 1.271 52 Raccolta PPA amministrata Redditività media 0,45 0,60 • Profilo Porfolio Advisory (PPA) è il nuovo modello di servizio di Banca Profilo sulle masse amministrate e va a completare la gamma
Slide 16: Iniziative per aumentare la redditività: Sviluppo Piattaforma aperta
Iniziative per aumentare la redditività: Sviluppo Piattaforma aperta Evoluzione della Raccolta su Fondi in amministrato(€ mln) Fondi dall’apertura di AllFunds Coming soon… 47,6% Investment House Controvalore (€) 276 DWS € 5.045.620 187 FIDELITY FUND € 8.146.957 GAM STAR € 174.885 M&G € 22.280.957 OY
Slide 17: Iniziative per aumentare la redditività: i servizi fiduciari
Iniziative per aumentare la redditività: i servizi fiduciari Masse fiduciarie lorde(€ bln) Ricavi netti (€ mln) Costi operativi(€ mln) 20,0% 10,1% -33,3% 1,2 0,5 1,0 0,4 0,4 0,3 H1 12 H1 13 H1 12 H1 13 H1 12 H1 13 • Aumento del perimetro operativo e del volume di affari di Arepo Fiduciaria (masse fi
Slide 18: Finanza: forte crescita del desk Mercati, in lieve calo l'intermediazione
Finanza: forte crescita del desk Mercati, in lieve calo l’intermediazione Ricavi Finanza (€ mln) Portafoglio Illiquido (€ mln) H1 12 H1 13 • Risultato marginalmente negativo 28,0% ma in forte miglioramento rispetto 13,7 all’ H1 12 derivante da ulteriori -0,4 -1,2 chiusure e scadenze di posizioni ill
Slide 19: Analisi dettaglio desk Finanza
Analisi dettaglio desk Finanza Perdite trimestrali ptf Illiquido (€ mln) Ultime chiusure -0,4 -1,9 -0,9 -0,5 -0,2 -0,7 -0,9 -0,9 -0,9 -0,3 -0,8 -0,4 -0,4 ~0 Intermediazione ObbligazionarioYoY (€ mln) Azionario YoY (€ mln) Derivati YoY (€ mln) Captive YoY (€ mln) 30,1% -26,8% 49,5% -82,7% 1,9 1,2 0,9
Slide 20: Utili ricorrenti in situazioni diverse di mercato
Utili ricorrenti in situazioni diverse di mercato 1,10 5,0MM 4,5MM 1,05 4,0MM 3,5MM 1,00 3,0MM Market Levels Books P&L 0,95 2,5MM 2,0MM 0,90 1,5MM 1,0MM 0,85 0,5MM 0,80 0,0MM 01/13 02/13 03/13 04/13 05/13 06/13 Ricavi Mercati ex banking book FTSE MIB BTP Future | 20 |
Slide 21: Attività Estera (BPdG)
Attività Estera (BPdG) Ricavi (€ mln) Totale Masse (€ mln) -26,3% 5,8 -21,3% Raccolta Indiretta Raccolta Diretta 4,3 559,3 98,1 440,4 88,7 461,1 351,7 H1 12 H1 13 H1 12 H1 13 Costi operativi (€ mln) -24,1% 5,4 • Completato piano di ristrutturazione e turnaround della società 4,1 -0,9 -0,4 • Diminuzi
Slide 22: Attività Estera: autorizzazione LPS
Attività Estera: autorizzazione LPS BPDG ha ricevuto l’autorizzazione dalla Banca d’Italia a offrire servizi bancari sul territorio italiano in “libera prestazione di servizi”, senza cioè dotarsi di stabile rappresentanza Contestualmente è stato stipulato un accordo con Banca Profilo finalizzato all
Slide 23: Agenda
Agenda Sintesi H1 2013 Commento ai risultati esercizio H1 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati | 23 |
Slide 24: Evoluzione Utile pre tasse
Evoluzione Utile pre tasse Utile pre tasse YoY (€ mln) +29,2% 1,4 2,0 -1,5 3,0 -1,5 -1,6 5,3 -0,6 -1,6 4,1 -2,2 H1 12 Ricavi Risparmio Minori Ricavi Attività Delta H1 13 Finanza Costi rettifiche Private Estera ricavi non nette Banking ricorrenti ricorrenti e Corporate Center | 24 |
Slide 25: Conclusioni
Conclusioni Status Attività in corso Sviluppate diverse iniziative per aumentare la Focus su forme di crescita alternative Private Banking redditività a fronte di una limitata crescita alla sola assunzione di private banker “sana” Ulteriori investimenti sulle asset class Diversificate le fonti di ri
Slide 26: Agenda
Agenda Sintesi H1 2013 Commento ai risultati esercizio H1 2013 Analisi per segmento di business Conclusioni Allegati | 26 |
Slide 27: Principali Dati Consolidati
Principali Dati Consolidati | 27 |
Slide 28: Conto Economico Consolidato Riclassificato
Conto Economico Consolidato Riclassificato | 28 |
Slide 29: Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione Trimestre
Conto Economico Consolidato Riclassificato – Evoluzione Trimestre | 29 |
Slide 30: Distribuzione per Settore di Attività
Distribuzione per Settore di Attività | 30 |
Slide 31: Riferimenti
Riferimenti Via Cerva 28 20122 Milano Tel. +39 02 58408.1 www.bancaprofilo.it Capitale Sociale Euro 136.794.106,00 i.v. Iscrizione al Registro Imprese di Milano, C.F. e P.IVA 09108700155 - bancaprofilo@legalmail.it Iscritta all’Albo delle Banche e dei Gruppi bancari Aderente al Fondo Interbancario d