Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi · BIST:PETKM
Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi — Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q1 2025 Earnings Presentation
33 slides from Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi's earnings presentation, May 2025
Slide 1: 1Ç25 Finansal Sonuçlar Yatırımcı Sunumu
1Ç25 FİNANSAL SONUÇLAR YATIRIMCI SUNUMU MAYIS 2025
Slide 2: Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz
Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz Sayfa 03-04 1Ç25 ÖZET FİNANSAL BİLGİLER Sayfa 05-10 SEKTÖR GÖRÜNÜMÜ Sayfa 11-20 OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Sayfa 21-23 Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 Türkiye’nin ilk ve tek entegre STAR RAFİNERİ petrokimya şirketi olan Petkim, 2024 yılı sonu itibarıyla,
Slide 3: Özet Finansal Bilgiler
Satışlar ÖZET FİNANSAL BİLGİLER ₺17,7 MR (%4) QoQ FAVÖK Dönem Karı (₺0,8) MR (%5) Marj (%1) QoQ (₺2,6) MR -1,02 TL/Hisse (%65) QoQ Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 Nakit Pozisyonu Net Borç ₺3,6 MR 0,7x Cari Oran (%60) QoQ ₺46,3 MR %30 QoQ 3
Slide 4: 1Ç2025 Öne Çıkanlar
1Ç2025 Öne Çıkanlar 01 Dar polimer spreadlerine rağmen, aromatiklerdeki zayıflık marj iyileşmesini sınırladı Ortalama brüt birim petrokimya marjı 4. çeyrekten değişmeyerek ton başına 63 ABD$ olarak gerçekleşti Avrupa'daki petrokimya tesislerinde çok sayıda kapanış yaşanırken, 02 Petkim üretimini opt
Slide 5: Sektör Görünümü
SEKTÖR Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 GÖRÜNÜMÜ Küresel Petrokimya Piyasası Türkiye Petrokimya Piyasası 5
Slide 6: Sektör Görünümü: Etilen-nafta makası
Aylık etilen - nafta makası (CIF MED spot fiyatları) ABD$/ton Sektör Görünümü 328 312 226 331 208 238 198 183 4Ç24’te 175 ABD$/ton olan etilen- 200 132 151 144 120 112 118 nafta makası, %57 oranında artarak 1Ç25’te 274 ABD$/ton’a yükseldi Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 5-yıllık Maks
Slide 7: Endüstrideki Ana Trendler
Sektör Görünümü Endüstrideki Ana Trendler Ürün grupları marjı (nafta CIF MED üzerinden) ABD$/ton Devam eden talep zayıflığı Hammadde maliyetlerindeki artış 600 Derinleşen ABD-Çin ticaret savaşı 500 Yüksek fiyatlara rağmen, kârlılık zayıf kalmaya devam etti ve entegre poliolefin ünitelerinin marjları
Slide 8: Ürün grupları marjı
Sektör Ürün grupları marjı Görünümü (nafta CIF MED üzerinden), ABD$/ton Polimerler Elyaflar YYPE AYPE PP PVC MEG ACN PTA DEG 800 550 600 400 400 250 200 0 100 Oca-24 Mar-24 May-24 Tem-24 Eyl-24 Kas-24 Oca-25 Mar-25 -200 Oca-24 Mar-24 May-24 Tem-24 Eyl-24 Kas-24 Oca-25 Mar-25 Finansal Sonuçlar Sunumu
Slide 9: Benzen / Paraksilen - Nafta marjı
Sektör Benzen / Paraksilen - Nafta marjı Görünümü (nafta NWE üzerinden), ABD$/MT Benzen-Nafta marjı Avrupa'daki üretim düşüşleri ve tesis kapanışları Yüksek maliyetler ve zayıf marjlar nedeniyle birkaç Avrupa tesisi üretimi 394 397 düşürdü veya kapanmak zorunda kaldı, bu da bölgesel tedariğin sıkıla
Slide 10: Türkiye Petrokimya Sektörü Genel Bakış
Türkiye Petrokimya Türkiye’nin petrokimyasal tüketimi (bin ton) Sektörü Genel Bakış İç tüketim Petkim iç satışlar 2.336 2.289 2.377 2.291 2.209 2.500 2.000 1.500 1.000 Fazlalık (bin ton) Türkiye'nin iç talebi çoğunlukla ithalatla karşılanmaktadır 265 248 203 247 220 500 0 Arom 1Ç24 2Ç24 3Ç24 4Ç24 1Ç
Slide 11: Operasyonel & Finansal Sonuçlar
OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 11
Slide 12: Kapasite Kullanım & Brüt Üretim
Kapasite Kullanım & Kapasite Kullanım Oranları (%) Termoplastikler Elyaf Aromatikler Etilen Diğer Brüt Üretim %81 %95 %76 %85 %63 %70 %66 %75 %99 %65 %102 %87 %100 %78 %75 %91 %55 %89 %45 %84 %79 %89 %35 %50 %18 %18 %25 %11 %9 %9 %15 %23 %5 %14 %14 Ekonomik olmayan üniteler, %0 %7 %11 -%5 1Ç24 2Ç24
Slide 13: Petrokimya Ürün Satışları
Petrokimya Ürün Satışları Petrokimya satışlarının dağılımı (mn ABD$) Termoplastikler Elyaf Aromatikler Diğer Ticaret 1Ç25 yüzdesel dağılım 155 200 153 %25 122 115 91 Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 95 Toplam petrokimya %38 satışları 76 71 93 $466mn 99 87 14 88 82 25 61 5 18 12 %21 246 219 206 %3 187 1
Slide 14: Satışların Dağılımı
Satışların Dağılımı Toplam hacim: Satış hacmi (bin ton) Gelir dağılımı (%) 116 71 86 444bin ton 18 24 36 29 32 22 9 İhracat 41% PVC AYPE YYPE PP ACN Benzen C4 P-X Diğer Ticaret Toplam gelir: Satış Geliri (mn TRY) 3.524 4.351 İç Satışlar 3.575 59% 1.580 ₺17.594mn 1.063 945 728 614 445 766 Finansal So
Slide 15: Toplam Satış Giderlerinin Dağılımı
Toplam Satış Giderlerinin Dağılımı Satış giderleri dağılımı (%) Stok karı/zararı* (mn ABD$) Diğer Ticaret Amortisman İşçilik maliyeti Enerji Hammadde Stok karı / zararı Nafta fiyatları 700 5,0 642 1% 609 612 596 595 584 4,0 579 583 %23 600 549 560 564 571 558 551 %22 525 3,0 %5 %8 500 %8 2,0 %10 %7
Slide 16: Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması
PETKİM’in Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması Termoplastikler ve nafta makası Petrokimya birim marjları ABD$/ton ABD$/ton 1.500 400 2.800 800 1.300 350 1.501 1.523 1.492 750 1.420 1.418 1.338 1.349 1.366 1.100 300 2.400 1.314 1.274 231 700 2.000 1.227 1.224 1.211 1.205 1.202 650 900 215 218 2
Slide 17: PETKİM 1Ç25 Gelir Tablosu
PETKİM 1Ç25 mn TRY 4Ç’24* 1Ç’25 QoQ Δ (%) Gelir Net Satışlar 18.313 17.671 (%4) Satış Giderleri (18.891) (18.659) (%1) Tablosu Brüt kar (577) (989) %71 Brüt kar % (%3) (%6) - Satış ve pazarlama giderleri (419) (342) (%18) Genel yönetim giderleri (1.080) (887) (%18) Operasyonel kar (2.077) (2.217) %7
Slide 18: FAVÖK, negatif fiyat farkına rağmen yatay seyretti
FAVÖK, negatif fiyat farkına rağmen yatay seyretti 1Ç25 56 segment 175 (805) sonuçları (1.035) (mn TRY) Petrokimya Ticaret Liman FAVÖK 1Ç25 (%1) Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 FAVÖK çeyreksel değişimi (mn TRY) 126 64 52 (805) (813) 2 (218) (17) Fiyat Miktar ve Stok Etkisi 1Ç'25 4Ç'24 Hammadde Verimli
Slide 19: PETKİM 3A25 Bilanço
mn TRY 12A’24* 3A’25 QoQ Δ (%) PETKİM 3A25 Nakit ve nakit benzerleri 8.991 3.634 (%60) Bilanço Ticari alacaklar 9.217 9.731 %6 Stoklar 8.184 9.112 %11 Diğer alacaklar 39 16 (%60) Diğer dönen varlıklar 3.432 6.341 %85 Toplam dönen varlıklar 29.863 28.833 (%3) Toplam duran varlıklar 107.224 105.078 (%
Slide 20: Likidite Öne Çıkanlar
Likidite Öne Çıkanlar Vade Dağılımı (mn ABD$) %8 ABD$ TRY EUR Uzun vade Kısa vade %10 96mn 301 ABD$ 264 408 144 101 86 %82 2025 2026 2027 2028 İşletme faaliyetleri ve yatırım faaliyetlerinden nakit akışı (mn ABD$) Net borç pozisyonu* (mr TRY) YFNA İFNA Net borç pozisyonu Net borç/FAVÖK Finansal Sonu
Slide 21: STAR Rafineri
STAR RAFİNERİ Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 21
Slide 22: STAR Rafineri
STAR Rafineri 13mn ton $6,7mr Dünyanın en dijital rafinelerinden biri RAFİNERİ KAPASİTESİ TOPLAM YATIRIM TUTARI ~%14 28-36 API TÜRKİYE PAZAR PAYI İŞLEME KAPASİTESİ Üretim Kapasitesi Dizel STAR Rafinerisi, Türkiye'nin ilk özel (mn ton) Nafta sektör tarafından inşa edilen Jet Yakıtı rafinerisidir ~%88
Slide 23: STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar
STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar 1Ç 2025 Rakamları Kapasite kullanım İşlenen ham petrol (yıllık) Dizel ürünündeki marj daralması ve stok etkisi STAR %121 10mn ton Rafineri’nin karlılığını olumsuz etkiledi İlk çeyrekte pozitif FAVÖK elde edilmesine rağmen, net gelir, stratejik vergi
Slide 24: Sürdürülebilirlik
SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 24
Slide 25: Sürdürülebilirlik Stratejimiz: İklim/CO2 Hedefleri
Sürdürülebilirlik Stratejimiz, İki Temel Üzerine İnşa Edilecek - İklim/CO2 Hedefleri Kısa-vade2 Orta-vade Uzun-vade 2021-2025 2025-2030 2030’dan itibaren Karbonsuzlaşma ๏ Emisyon azaltımı için uzun vadeli ๏ Gelecekteki yatırımlar için iç karbon fiyatlandırma yaklaşımı geliştirilerek, karbonsuzlaştır
Slide 26: Petkim ÇSY Risk Derecelendirme Skoru 22,7
Petkim ÇSY Risk Derecelendirme Skoru 22,7 En İyi Kurumsal Yönetişim World Finance 2024 22,7 Orta Risk Sustainalytics ÇSY Risk Derecelendirme 2024 İHMAL DÜŞÜK ORTA YÜKSEK CİDDİ EDİLEBİLİR 10-20 20-30 30-40 40+ 0-10 Emisyonlar ๏ Çevre Politikası Europe & Ve Emerging EMEA Equity Ödülü Atıklar ๏ Çevre Y
Slide 27: Ekler
EKLER Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 27
Slide 28: Etilen, PP ve YYPE/LAYPE tesislerine yatırım planı
Petkim / SOCAR Türkiye güçlü büyüme potansiyeli ve yüksek talep nedeniyle Etilen, PP and YYPE/LAYPE tesislerine yatırım yapmayı planlamaktadır Zaman Çizelgesi KBR tarafından gerçekleştirilen Fizibilite ve Teknik Uygulanabilirlik Çalışması’na göre Petkim, yeni bir Etilen Tesisi (1,2 Mt/yıl), PP Tesis
Slide 29: Ek Altyapı Enerji Yatırımlarıyla Çeşitlendirilmiş İş Profili
Ek Altyapı Enerji Yatırımlarıyla Çeşitlendirilmiş İş Profili ๏ Türkiye’nin ilk özel olarak inşa edilen rafinerisi ๏ Daha düşük nafta tedarik maliyetleri ๏ Yıllık hedef işletme kapasitesi 13mn ton ๏ Ağır nafta hammaddesinin bir kısmının reformat / karışık ksilen ile ikame edilmesi ๏ Artan hammadde ka
Slide 30: Petrokimya Kompleksi Akış Şeması
Petrokimya Kompleksi Akış Şeması Petkim tam entegre operasyonlara sahiptir AYPE (350.000 ton/yıl) Çanta, sera örtüsü, film, kablo, oyuncak, borular, şişeler, hortum, ambalaj YYPE (96.000 ton/yıl) İnşaat ve su boruları, ambalaj filmi, oyuncaklar, şişeler, gazlı içecek kasaları, variller MEG (89.000 t
Slide 31: PETKİM Hisse Performansı
PETKİM Hisse Performansı Birim mn Volume PETKM TI Equity XU100 Index 200 450 180 400 160 350 140 300 120 250 100 200 80 150 60 100 40 20 50 Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 0 0 Jan-23 Mar-23 May-23 Jul-23 Sep-23 Nov-23 Jan-24 Mar-24 May-24 Jul-24 Sep-24 Nov-24 Jan-25 Mar-25 Serbest Kapanış fiyatı Piyas
Slide 32: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu sunum, Petkim Petrokimya Holding A.Ş. ("Şirket") veya grubunun herhangi bir üyesinin menkul kıymetlerini satın alma veya başka şekilde edinme teklifi veya daveti olarak değerlendirilmemeli veya kabul edilmemelidir. Ayrıca, sunum veya herhangi bir kısmı, Şirket veya grubun herhangi bir
Slide 33: petkim.com.tr
petkim.com.tr Finansal Sonuçlar Sunumu 1Ç25 Daha fazlasını görmek için QR Kodu taratınız 33
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q1 2025 Earnings Presentation on 6ix