Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — FY2008 Earnings Presentation
27 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Feb 13, 2009
Slide 1: 2008 12AW RAHA
20094472A1348 2008 12AW RAHA AMA ARASH
Slide 2: 目 次
目 次 Ⅰ 決算の概要 … 13 Ⅱ 2009年12月期の見通し … 10 Ⅲ 中期の取組み … 16 Ⅳ トピックス … 20 Ⅴ 参考資料 … 23 配布資料 説明用資料 決算短信 参考データ 会社案内等 アンケート用紙 注意： 本情報は、2009年2月13日現在の将来に関する前提、見通し、計画に基づく予測が含まれています。 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能 性があります。 2
Slide 3: Ⅰ 決算の概要
Ⅰ 決算の概要 3
Slide 4: ガス販売量実績（単体）前期との比較
ガス販売量実績 （単体） 前期との比較 （単位未満四捨五入） 百万ｍ3 （４５ＭＪ） （ ）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 1,200 106.5％ 1,040 （+64） 1,000 976 112.9％ 185 （+21） 【卸供給】 164 卸先のガス販売量の増加（+21.0） 800 600 08年新規開拓（+5.6） 106.2％ 【大 口】 649 07年開拓需要家の通年稼動（+45.9） 690 （+41） 既存需要家の変動（△10.5） 400 200 小口業･工用の新規開拓（+2.4） 101.4％ 【小 口】 163 家庭用販売量の減少（△0.4） 165 （+2） 0
Slide 5: 大口実績の推移
大口実績の推移 （単位未満四捨五入） 【件 数】 【ガス販売量】 136件 138件 649百万ｍ3 690百万ｍ3 + 2件 + 41百万ｍ3 14 14 13 15 137 128 39 39 119 113 16 16 149 178 15 15 53 53 245 242 （単位：件） （単位：百万ｍ3） 07年12月 08年12月 07年1-12月 08年1-12月 紙ﾊﾟﾙﾌﾟ 化学・薬品 金属機械 工業用その他 商公医療用 5
Slide 6: 既存大口需要家の稼動状況
80% 90% 100% 110% 07年1月 120% 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 既存工業用 11月 12月 08年1月 2月 3月 既存大口需要家の稼動状況 4月 5月 6月 7月 過去6ヵ月平均 8月 9月 10月 11月 12月 6
Slide 7: 連結売上高と営業利益（前期比較）
連結売上高と営業利益 （前期比較） （単位未満切捨て） 売上高 営業利益 百万円 百万円 150,000 10,000 92,708 112,496 4,467 △3,743 （＋ 19,788） （△ 8,210） 100,000 5,000 50,000 0 0 △ 5,000 07年 08年 07年 08年 7
Slide 8: 連結営業利益の分析（前期比較）
連結営業利益の分析 （前期比較） （単位未満切捨て） ※（ ）内は、対07年実績比増減 （単位：百万円） 売上総利益 20,214 （△7,364） 売上高 112,496 （+19,788） ガス 16,416 （△7,439） ガス 91,634 （+17,897） 売上高 91,634 （+17,897） ＬＰＧ 12,867 （+1,752） （+） 販売量の増加 その他 7,994 （+138） （+） スライド単価の上昇 （+） 大口の値上げ 売上原価 75,218 （+25,336） （+） 原料使用量の増加 （+） ターム価格の上昇 （+） スポット購入の増加 営業利益 △3,
Slide 9: 連結決算の総論
連結決算の総論 ガス販売量は、当期の新規大口物件の開拓は抑制したものの、前期に新規開拓した大 口物件の通年稼動や、卸供給先での販売量の増加などにより、静岡ガス単体で前期比 6.5％増の10億4千万ｍ3。連結では、前期比6.5％増の10億5千万ｍ3。 連結ガス売上高（セグメント間取引を含む）は、販売量の増加や原料費調整制度による販 売単価の上方調整などにより、前期比23.6％増の921億円。総売上高は、前期比21.3％ 増の1,124億円。 原料価格の予想を超えた上昇によりガス売上原価が大幅に増加し、下期の原料価格 上昇分は原料費調整制度のタイムラグにより次期のガス販売単価に反映されることな ど
Slide 10: Ⅱ 2009年12月期の見通し
Il 200927125 HO FiewL 10
Slide 11: ガス販売量見通し（単体）
ガス販売量見通し （単体） （単位未満四捨五入） 百万ｍ3 （ ）内は、販売量増減（百万ｍ3）を表示 1,200 1,040 87.9％ 1,000 【卸供給】 185 914 （△126） 卸供給先の大口販売量の減少 98.4％ 800 182 （△3） 600 【大 口】 690 既存需要の稼動低下 （次ページで説明） 81.8％ 564 （△126） 400 200 小口業･工用の新規開拓 101.6％ 【小 口】 165 家庭用は微減 168 （+3） 0 08年 09年 11
Slide 12: 大口産業用ガス販売量見通しの前提
大口産業用ガス販売量見通しの前提 （単位未満四捨五入） 大口産業用ガス販売量 業種別需要想定 （対08年実績） 百万ｍ3 800 81.6％ 大 690 673 （△124） 商公医療用 自動車関連 工業用その他 549 600 IT・デジタル家電 需要変動 金属機械 その他 400 製紙（家庭紙以外） 化学・薬品 化学・薬品 200 製紙（家庭紙） 紙パルプ 食品 0 08年大口販売量 小 08年 09年 12
Slide 13: LNG調達計画
ＬＮＧ調達計画 千トン 1,000 834 820 800 600 400 08年実績 09年見通し 200 為替レート （ 円 / ＄ ） 104.2 100.0 原 油 価 格 （＄/ｂｂｌ） 102.4 57.0 C I F（JCC） 0 08年 09年 長期契約 国産天然ガス 追加調達 13
Slide 14: 連結売上高と営業利益見通し
連結売上高と営業利益見通し （単位未満切捨て） 売上高 営業利益 億円 億円 1,500 150 1,124 1,009 △37 98 （△ 115） （＋ 136） 100 1,000 50 500 0 0 △ 50 08年 09年 08年 09年 14
Slide 15: 連結営業利益の想定（前期比較）
連結営業利益の想定 （前期比較） （単位未満切捨て） ※（ ）内は、対08年実績比増減 （単位：億円） 売上総利益 356 （+154） 売上高 1,009 （△115） ガス 314 （+150） ガス 811 （△104） ＬＰＧ 103 （△25） 売上高 811 （△104） その他 94 （+14） （-） 販売量の減少 （-） スライド単価 売上原価 497 （△255） （-） 原料使用量の減少 （-） 原料価格の低下 営業利益 98 （+136） LPG･その他 41 （+3） 販売管理費 257 （+17） （+） 販売管理費の増加 ※ セグメント間取引消去後の数値より作成
Slide 16: Ⅲ 中期の取組み
Ill “FRAO ERH A 16
Slide 17: 各分野の取組み
各分野の取組み ガス販売 卸売：2010年からＩＮＰＥＸへの卸供給開始 大口：2010年以降の新規需要開拓 小口業･工用：高付加価値分野でのシェアアップ エリア営業体制の推進 ＬＮＧ調達 2010年以降の需要増加に対応する柔軟な調達 インフラ整備 2009年末 第３号タンク完成、2010年 運用開始／ＬＮＧ100万ｔ体制の確立 2009年夏 静浜幹線着工予定 17
Slide 18: 設備投資スケジュール
設備投資スケジュール 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 06年4月着工、09年12月完成予定 ３号タンク 総投資額 約135億円 タンク容量：16万ｋl 07年7月着工、09年12月完成予定 気化器 ２基 総投資額 約65億円 （09年11月：2基完成 約45億円） （09年12月：1基完成 約20億円） 気化器 ＬＮＧ気化器：110ｔ／ｈ･基×3基 08年3月着工、09年5月完成予定 増熱設備 総投資額 約40億円 09年夏 着工、12年12月完成予定 総投資額 約350億円 静浜幹線 18
Slide 19: 広域パイプラインネットワーク
広域パイプラインネットワーク 直江津港 南長岡ガス田 各社 天然ガスパイプライン 新潟県 静岡ガスパイプライン 帝国石油パイプライン 東京ガスパイプライン 栃木県 群馬県 茨城県 埼玉県 長野県 山梨県 東京都 神奈川県 千葉県 静浜幹線 2006年12月完成 静岡県 南富士幹線 静岡ガス 南富士幹線 （富士市～御殿場市） 中部ガス 静岡ガス 2012年末完成予定 帝国石油 静浜幹線 （静岡市～浜松市） 清水ＬＮＧ袖師基地 東京ガス 19
Slide 20: Ⅳ トピックス
IV KEYIA 20
Slide 21: 第３期工事進捗状況
第３期工事進捗状況 2009年1月16日 屋根上げ工事 21
Slide 22: エネファーム（燃料電池）
エネファーム （燃料電池） • 09年より一般販売の開始 （新築戸建向け） • 09年販売目標 30-50台 22
Slide 23: Ⅴ 参考資料
Ⅴ 参考資料 23
Slide 24: ガス販売計画（単体）
ガス販売計画 （単体） （単位未満四捨五入） （単位：百万ｍ3） 08年実績 09年計画 07年実績 08年実績 09年計画 対07年実績 対08年実績 お客さま戸数 (千戸) 317 316 316 △1 99.5% ＋0 100.2% （取付メーター数） ガ ス 販 売 量 976 1,040 914 ＋ 64 106.5% △ 126 87.9% 直 売 812 855 732 ＋ 43 105.2% △ 123 85.6% 家 庭 用 94 94 93 △0 99.5% △1 98.4% 業 務 用 66 68 70 ＋2 103.0% ＋2 103.1% 工 業 用 652 693
Slide 25: 連結損益計算書
連結損益計算書 （億円未満切捨て） （単位：億円） 08年実績 09年計画 07年実績 08年実績 09年計画 対07年実績 対08年実績 売 上 高 927 1,124 1,009 ＋ 197 121.3% △ 115 89.7% 売 上 原 価 651 922 652 ＋ 271 141.7% △ 269 70.7% 売 上 総 利 益 275 202 356 △ 73 73.3% ＋ 154 176.2% 販 売 管 理 費 231 239 257 ＋8 103.7% ＋ 17 107.4% 諸 給 与 90 95 97 ＋5 105.6% ＋2 102.3% 諸 経 費 68 68 8
Slide 26: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （億円未満切捨て） （単位：億円） 08年実績 09年計画 07年実績 08年実績 09年計画 対07年実績 対08年実績 資 産 の 部 1,123 1,149 1,207 ＋ 26 102.3% ＋ 58 105.0% 固 定 資 産 938 952 1,004 ＋ 14 101.5% ＋ 52 105.5% 有形・無形固定資産 796 824 872 ＋ 28 103.6% ＋ 47 105.7% 投資その他の資産 141 127 132 △ 14 89.9% ＋4 103.8% 流 動 資 産 182 196 203 ＋ 13 107.4% ＋6 103.5% 現金及び
Slide 27: 営業キャッシュフロー/設備投資（連結）
営業キャッシュフロー/設備投資 （連結） （億円未満切捨て） （単位：億円） 08年実績 09年計画 07年実績 08年実績 09年計画 対07年実績 対08年実績 営業キャッシュフロー 116 73 182 △ 43 62.5% ＋ 109 249.9% フリーキャッシュフロー △ 20 △ 73 13 △ 52 － ＋ 86 － 設 備 投 資 137 146 169 ＋8 106.5% ＋ 23 116.0% うち第３期工事 33 67 78 ＋ 31 201.6% ＋ 11 117.1% う ち 静 浜 幹 線 － 0 11 ＋0 － ＋ 11 1358.1% 減 価 償 却 費 10