Avax S.A. · ATHEX:AVAX
Avax — FY2020 Earnings Presentation
17 slides from Avax's earnings presentation, May 5, 2021
Slide 1: Ετήσια Ενημέρωση Αναλυτών - Οικονομικά Αποτελέσματα Ομίλου ΑΒΑΞ 2020
Ετήσια Ενημέρωση Αναλυτών σύμφωνα με το άρθρο 4.1.3.15.2 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών Οικονομικά Αποτελέσματα Ομίλου ΑΒΑΞ 2020 05.05.2021
Slide 2: Σύνοψη Εξελίξεων του 2020
Σύνοψη Εξελίξεων του 2020 Το 2020 καταγράφηκαν οι παρακάτω σημαντικές εξελίξεις για τον Όμιλο: 9 Ολοκληρώθηκε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους €20 εκ τον Φεβρουάριο 2020 9 Η Εταιρεία έχει προσβάλλει την τελική απόφαση διεθνούς διαιτησίας για αποζημίωση συνολικού ύψους περίπου €19 εκ στην μακρόχρονη
Slide 3: Γεγονότα εντός του 2021
Γεγονότα εντός του 2021 Εντός του 2021, έχουν καταγραφεί οι παρακάτω σημαντικές εξελίξεις για τον Όμιλο: 9 Συμμετοχή σε κοινοπραξία με τις Vince Highways, Vinci Concessions και Μυτιληναίος Holdings η οποία κατέθεσε οικονομική προσφορά για την μακροχρόνια παραχώρηση της λειτουργίας, συντήρησης και εκ
Slide 4: Αποτελέσματα Ομίλου & Εταιρείας
Αποτελέσματα Ομίλου & Εταιρείας ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ποσά σε € ‘000 2020 2019 μεταβολή 2020 2019 μεταβολή Κύκλος Εργασιών 576.556 575.929 0,1% 444.024 432.106 2,8% Κόστος Πωλήσεων (521.576) (533.339) (405.482) (395.133) Μικτό Κέρδος 54.980 42.588 29,1% 38.542 36.973 4,2% Λοιπά Καθαρά Έσοδα / (Εξοδα) 395
Slide 5: Αποτελέσματα Ομίλου
AmoteAgopata Opidou KiKAoc Epy agiwv (o€ € €k) EBIT (o¢ € ek) €0 mmm SIT ——Nepifwpio EBIT EBITDA (o¢ € &k) 12% - 2006 «62008 §=6©2010 9892012 2014 #2016 2018 20200 €23 2004 2008 2012 2016 2020 tee MikTO NepiBwpio =f epiGwpio EBITDA MMB EBITDA ——Mepibmpio EBITDA
Slide 6: Ισολογισμός Ομίλου & Εταιρείας
Ισολογισμός Ομίλου & Εταιρείας ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ποσά σε € εκ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Πάγιο Ενεργητικό (συμπ. Μακροπρόθ. Δεσμευμένες Καταθέσεις) 598,9 586,3 689,5 706,0 Στοιχεία Ενεργητικού (Διακοπείσες Δραστηριότητες) 0,0 370,7 0,0 18,7 Περιουσιακά Στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 0
Slide 7: Ισολογισμός Ομίλου
IooAoytopos Opidou ‘Tdia Keqaadaia (oe € ek) 2008 2012 Tapeiakd Aiéopa & Acopeupevec KaTtabeoeic (oe € ek) 2016 2020 2004 2008 2012 2016 2008 2012 2016 2020 2020
Slide 8: Ανάλυση Δανεισμού Ομίλου & Εταιρείας
Ανάλυση Δανεισμού Ομίλου & Εταιρείας ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ποσά σε € εκ 31.12.2020 31.12.2019 31.12.2020 31.12.2019 Ομολογιακά Δάνεια (457,8) (454,2) (404,2) (431,6) Project Financing * (3,2) (19,8) (2,2) (7,9) Μακροπρόθεσμο σκέλος Leasing ΔΠΧΑ 16 (7,0) (38,2) (7,2) (2,0) Μακροπρόθεσμο σκέλος Leasing Εξοπ
Slide 9: Αποτελέσματα Ομίλου ανά Δραστηριότητα
Αποτελέσματα Ομίλου ανά Δραστηριότητα ποσά σε € εκ Κατασκευές Παραχωρήσεις Ενέργεια Λοιπά Σύνολο Ομίλου 2020 Κύκλος Εργασιών 438,5 3,2 120,6 14,2 576,6 Μεικτό Κέρδος 46,0 (0,5) 7,1 2,5 55,0 Μερίδιο Κερδών προ φόρων από 0,9 21,0 0,0 (0,1) 21,8 Συγγενείς Εταιρείες * ΕΒΙΤ 6,8 20,8 2,1 (1,6) 28,2 EBITDA
Slide 10: Αποτελέσματα Ομίλου ανά Γεωγραφική Περιοχή
Αποτελέσματα Ομίλου ανά Γεωγραφική Περιοχή ποσά σε € εκ Ελλάδα Εξωτερικό Σύνολο Ομίλου 2020 Κύκλος Εργασιών 286,0 290,6 576,6 Μεικτό Κέρδος 9,7 45,3 55,0 Μερίδιο Κερδών προ φόρων από 17,1 4,7 21,8 Συγγενείς Εταιρείες * EBIT (0,6) 28,8 28,2 EBITDA 23,8 37,3 61,0 Κέρδη πρό Φόρων (19,6) 22,9 3,3 2019 Κ
Slide 11: Ανάλυση Βασικών Οικονομικών Μεγεθών Ομίλου
Ανάλυση Βασικών Οικονομικών Μεγεθών Ομίλου Καθαρός Δανεισμός ποσά σε € εκ Κύκλος Εργασιών EBITDA & Leasing 2020 2019 μεταβ. 2020 2019 μεταβ. 2020 2019 μεταβ. Κλάδος Δραστηριότητας Κατασκευές 436,1 441,8 (1,3%) 35,0 31,7 10,3% (433,1) (347,8) 24,5% Παραχωρήσεις 3,2 4,9 (35,0%) 22,7 27,3 (16,9%) (28,7
Slide 12: Ανάλυση EBITDA Ομίλου
Ανάλυση EBITDA Ομίλου ποσά σε € ‘000 2020 2019 Ελλάδα Εξωτερικό Σύνολο Ελλάδα Εξωτερικό Σύνολο Κατασκευές 2.396 32.591 34.988 27.613 4.096 31.709 Παραχωρήσεις 18.005 4.675 22.680 21.233 6.069 27.302 Ενέργεια 4.037 10 4.047 (1.767) 75 (1.692) Λοιπές (681) 0 (681) 764 0 764 Δραστηριότητες Σύνολο 23.75
Slide 13: Εξέλιξη Εσόδων και EBITDA Ομίλου ανά δραστηριότητα
Εξέλιξη Εσόδων και EBITDA Ομίλου ανά δραστηριότητα Η κατασκευαστική δραστηριότητα παραμένει η βασική πηγή εσόδων του Ομίλου, με τον κλάδο της ενέργειας (μέσω της 100% θυγατρικής Volterra) να αυξάνει σταδιακά τη συμμετοχή του τα τελευταία χρόνια. Η παραγωγή λειτουργικής κερδοφορίας (EBITDA) είναι σχε
Slide 14: Εξέλιξη Εσόδων και EBITDA Ομίλου ανά γεωγραφική περιοχή
Εξέλιξη Εσόδων και EBITDA Ομίλου ανά γεωγραφική περιοχή Οι διεθνείς αγορές ιστορικά αποτελούν σημαντική πηγή εσόδων του Ομίλου. Τα παλαιότερα χρόνια τα έργα του εξωτερικού σχετίζονταν με έργα υποδομής μεγάλης κλίμακας, αλλά πλέον η διεθνής δραστηριότητα μετατοπίζεται περισσότερο προς έργα EPC ενεργε
Slide 15: Ταμειακές Ροές Ομίλου
Ταμειακές Ροές Ομίλου ποσά σε € εκ 2020 2019 Κέρδη πρό φόρων 3,3 (11,2) Αποσβέσεις 15,3 16,3 Λοιπές Λειτουργικές Tαμειακές Ροές 0,9 20,2 Μεταβολή στο Κεφάλαιο Κίνησης * (89,4) 94,5 Λειτουργική Ταμειακή Ροή (69,9) 119,7 Καθαρές (Αγορές) / Πωλήσεις ενσώματων & άϋλων παγίων (13,0) (20,7) Καθαρές (Αγορέ
Slide 16: Αποτίμηση Χαρτοφυλακίου Παραχωρήσεων, 31.12.2020
Αποτίμηση Χαρτοφυλακίου Παραχωρήσεων, 31.12.2020 Μη‐ Ενοποιημένες Ενοποιημένες Οικονομικές Συμμετοχή Οικονομικές Καταστάσεις Διαφορά ποσά σε € εκ Καταστάσεις Ομίλου [αναγνώριση Αποτίμησης [αναγνώριση σε κυρίως σε Εύλογη Αξία] Καθαρή Θέση] Αττική Οδός 34,21% 188,5 78,1 110,4 Μαρίνα Λεμεσού 33,50% 64,
Slide 17: Κύρια Έργα σε Εξέλιξη
Κύρια Εργα σε Εξέλιξη Αξία Ποσοστό Ανεκτέλεστο ποσά σε € εκ Χώρα για Ολοκλήρωσης Υπόλοιπο ΑΒΑΞ 31.12.2020 31.12.2020 Σταθμός Ενέργειας 1.650MW (EPC project) Ιράκ 533 52% 254 Ελλάδα‐ Αγωγός φυσικού αερίου IGB (EPC project) 145 80% 29 Βουλγαρία Σύστημα Αποθείωσης Καυσαερίων Ελλάδα 68 41% 40 Σταθμού ΔΕ