Slide 1: France Telecom Orange résultats 2012
France Telecom Orange résultats 2012 Stéphane Richard - Président-Directeur Général Gervais Pellissier - Directeur Général Délégué et Directeur Financier 20 février 2013
Slide 2: avertissement
avertissement Cette présentation contient des indications prospectives concernant France Télécom-Orange. Bien que nous estimions que ses objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables, ces indications sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des risques que nous pouvons act
Slide 3: agenda
agenda 1 faits marquants 2012 2 performances financières et commerciales 2012 3 ambitions opérationnelles 2013 4 conclusion résultats 2012 - 20 février 2013
Slide 4: faits marquants de 2012
1 faits marquants de 2012 Stéphane Richard Président-Directeur Général résultats 2012 - 20 février 2013
Slide 5: Cash flow opérationnel 2012
engagement communiqué en février 2012 2012 une année historiquement cash flow difficile en opérationnel - France - Belgique proche de mds d’€ - Pologne 5 résultats 2012 - 20 février 2013 cash flow opérationnel : EBITDA retraité-investissements
Slide 6: Objectif 2012 atteint
objectif 2012 atteint 2012 Cash Flow … tout en respectant notre opérationnel plan de mds d’€* d’investissement * incluant l’impact des cotisations retraites en France pour 122 m€ 6 résultats 2012 - 20 février 2013 cash flow opérationnel : EBITDA retraité - investissements
Slide 7: Europe : CA stable, croissance significative des données mobiles
Europe* : CA stable, croissance significative des données mobiles, mouvement vers la convergence réseau performance performance collaborateurs innovation commerciale financière et RSE HSPA+ déployé +29 % +0,9 %** « Top dans tous nos pays CA (hors régl.) Joyn CA données mobiles employer» en Espagne d
Slide 8: Afrique & Moyen-Orient : croissance de la base clients et du chiffre d'affaires
Afrique & Moyen-Orient : croissance de la base clients et du chiffre d’affaires réseau performance performance collaborateurs innovation commerciale financière & RSE +21 % de sites 3G +7 millions +5 % Orange Campus de clients mobiles CA ouvert à Dakar 5 prix >2 000 d'innovation aux 3G déjà déployée
Slide 9: Entreprise : résistance des activités matures
Entreprise : résistance des activités matures et de nouveaux usages vecteurs de croissance réseau et performance performance innovation RSE opérations commerciale financière renouvellement de contrats smart cities +150 % externalisation +2,7 % d’abonnés du réseau américain tout en améliorant CA des
Slide 10: France : le meilleur réseau, des performances commerciales solides
France : le meilleur réseau, des performances commerciales solides, leader sur l’innovation réseau performance innovation collaborateurs commerciale meilleur réseau mobile +230 k clients contrats cloud personnel : 81 % des pour la 3ème année grand public au S2 employés fiers consécutive avec un 2 mi
Slide 11: France: performance solide, malgré une année historiquement difficile
France: performance solide, malgré une année historiquement difficile mobile fixe forte reprise des acquisitions contrats au S2 (+553k vs. -301k au S1); +50 % base M2M depuis le mois d’octobre, hausse de 2 k à 4 k par semaine des acquisitions de clients fibre base clients mobile stable à +0,4
Slide 12: performances financières & commerciales 2012
2 performances financières & commerciales 2012 Gervais Pellissier Directeur Général Délégué & Directeur financier résultats 2012 - 20 février 2013
Slide 13: performance de l'année 2012
performance de l’année 2012 amélioration de la dynamique commerciale au S2 S2 vs. S1 performance S1 performance S2 forte volatilité sur le marché mobile français suite au des indicateurs commerciaux mieux orientés lancement opérationnel du 4ème opérateur perte de -301k clients contrats fort re
Slide 14: chiffre d'affaires 2012
chiffre d’affaires 2012 pression au S2 compensée en partie par des tendances solides en Europe, Espagne et Afrique & Moyen-Orient CA 2012 croissance sur un an hors régl. % sur % sur un an +6,2 % Afrique & Moyen-Orient en m€ réalisé un an bc hors régl. +4,4 % +4,8 % CA du groupe 43 515 -2,7 % -0,6
Slide 15: EBITDA 2012 du Groupe
EBITDA 2012 du Groupe contrôle accru des coûts directs et des charges de personnel compensant en partie la pression croissante sur le chiffre d’affaires évolution de l’EBITDA* (1) en m€ -7,4% pressions réglementaire et fiscale croissantes 14 879 – impact de la réglementation de -316 m€ – décision de
Slide 16: gestion efficace de la base de coûts opérationnels en 2012
gestion efficace de la base de coûts opérationnels en 2012 accélération des économies du programme Chrysalid économies Chrysalid réduction de la base de coûts opérationnels en 2012 en m€ charges : 655 m€ 655 investissements : 63 m€ économies annuelles 2012 718 m€ -243 les principaux segments ont r
Slide 17: charges de personnel
charges de personnel hausse maîtrisée, grâce à un effet volume favorable charges de personnel du Groupe en hausse de 1,7 % en 2012, après retraitement de la décision de la CE et l’augmentation du forfait social en m€ +86 effet volume sous contrôle : baisse de -0,9 % des ETP* moyens -8 761 − en Franc
Slide 18: 2012 – résultats financiers France
2012 – résultats financiers France pression accrue sur les prix mobiles au T4, amélioration de la tendance de CA fixe au S2 principaux indicateurs financiers monétisation du réseau & gestion efficace (CA -2,3 % hors impact régl.) var. var. des coûts commerciaux en m€ T4 12 bc 2012 bc CA France, e
Slide 19: 2012 - indicateurs clés de performance mobile France
2012 - indicateurs clés de performance mobile France base clients préservée grâce à une stratégie de segmentation des offres arrêt de l’érosion de la part de marché grand public fort redressement des ventes nettes contrats dans un marché turbulent 45,5 % 45,8 % 46,3 % 46,3 %* ventes nettes contra
Slide 20: 2012 - indicateurs clés de performance fixe France
2012 - indicateurs clés de performance fixe France amélioration de tendance confirmée sur le RTC et base de clients haut débit en hausse de +3 % marché haut débit et parts de conquêtes Base de clients haut débit en hausse de +3 % en 2012 44,8 % 44,7 % 44,4 % – décollage de la fibre, malgré des pro
Slide 21: 2012 - résultats financiers Espagne
2012 - résultats financiers Espagne forte amélioration de la rentabilité avec une croissance de la part de marché en valeur principaux indicateurs financiers 2012 (CA +3,6 % hors impacts régl.) CA mobile +2,4 % hors régl. var var –forte croissance de la base clients contrats avec la en m€ T4 12 bc
Slide 22: 2012 – résultats financiers Pologne
2012 – résultats financiers Pologne CA affecté par la pression tarifaire sur les mobiles, mouvement vers la convergence principaux indicateurs financiers 2012 croissance de la base clients mobile dans un contexte de (CA -2,5 % hors impacts régl.) var var détérioration des conditions tarifaires en
Slide 23: 2012 – résultats financiers Reste du monde
2012 – résultats financiers Reste du monde solide reprise des marchés émergents et retour à la croissance en Europe hors régl. principaux indicateurs financiers (CA +3,2 % hors impacts régl.) Afrique et Moyen-Orient : solide croissance du CA portée var var par la Côte d’Ivoire et la Guinée en m€ T
Slide 24: CA data dans le reste de l'Europe
CA data dans le reste de l’Europe* croissance du CA data tirée par les usages de smartphones solide croissance du CA data… data (y compris SMS) : 30 % du CA services en 2012 (+4,4 pts sur un an) en m€ – 4G en République dominicaine: +84 % de CA +19 % smartphones multimédia** sur un an – croissance i
Slide 25: 2012 – résultats Entreprise
2012 – résultats Entreprise croissance des services et bonne résistance des réseaux matures principaux indicateurs financiers 2012 (CA -2,7%) réseaux traditionnels : affectés par l’arrivée en fin de vie de certains produits data et par la poursuite de la migration de l’activité voix vers var var l
Slide 26: investissements
investissements croissance des investissements en 2012 pour soutenir la croissance en Espagne et consolider le leadership de notre réseau en France 55 % des investissements du Groupe alloués 2012 aux réseaux ∆ par Invest. rapport à en m€ réalisé /CA 2011bc réseau 3 138 investissements 5 818 13,4
Slide 27: tableau de flux de trésorerie
tableau de flux de trésorerie en m€ 2011a 2012 EBITDA retraité* – investissements 9 313 7 967 1 position de cash prudente et préfinancements génèrant une licences et fréquences -767 -1 255 augmentation des frais financiers charges financières nettes -1 078 -1 370 nets 2 nouvelle impôts sur les s
Slide 28: résultat net
résultat net résultat net affecté principalement par le déclin de l’EBITDA 2011 2011 2012 in €m historique bc réalisé EBITDA publié dépréciations et amortissements 15 129 -6 735 14 730 -6 627 12 495 -6 329 1 reprise des réserves de conversion des entités liquidées 642 0 perte de valeur des écarts d’
Slide 29: dette
dette liquidité élevée combinée avec un profil de remboursement lissé obligations* / prêts bancaires / remboursements position de liquidité élevée à 15,6 Md€ au 31 décembre 2012, de contrats de leasing (fin 2012) dont 8,4 Md€ de trésorerie en Md€ pas de remboursement significatif en 2013 obligat
Slide 30: ambitions opérationnelles 2013
3 ambitions opérationnelles 2013 Stéphane Richard Président-Directeur Général résultats 2012 - 20 février 2013
Slide 31: 2013: une nouvelle année difficile…
2013: une nouvelle année difficile… effets adverses encore une année de pression sur l’ARPU en France pression sur les prix du mobile en Europe environnement réglementaire défavorable: impact négatif attendu ~-1Mds€ sur le CA Groupe et ~-350m€ sur l’EBITDA nécessité de maintenir un niveau de
Slide 32: … mais des actifs solides pour y faire face
… mais des actifs solides pour y faire face nos actifs clés base client solide: 231m de clients dans le monde − 172m clients mobile, dont 27m en France − 58m clients fixe, dont 44m in France leader en part de marché en France, Pologne et 4 pays d’Afrique et Moyen-Orient − n°1 ou n°2 dans la plup
Slide 33: objectif de Cash Flow opérationnel 2013 confirmé
objectif de Cash Flow opérationnel 2013 confirmé 2013 Cash Flow opérationnel > mds€ 33 résultats 2012 - 20 février 2013 Cash Flow opérationnel = EBITDA retraité-investissements
Slide 34: adaptation du Groupe pour une nouvelle dynamique en 2013
adaptation du Groupe pour une nouvelle dynamique en 2013 1. France 2. Pologne 3. Europe 4. Innovation 34 résultats 2012 - 20 février 2013
Slide 35: en 2013, baisse des coûts multipliée par 2 en France
1. en 2013, baisse des coûts multipliée par 2 en France base de coûts Orange France en m€ -135m€ -265m€ ~14,000 >-500m€ 13,881 13,597 coûts directs ~4,400 ~4,300 ~3,950 baisse des coûts coûts indirects ~9,600 ~9,600 ~9,650 indirects en France en 2013 2010 2011 2012* 2013* 35 résultats 2012 - 20 févr
Slide 36: l'attrition naturelle: un levier pour réduire les coûts indirects
1. l’attrition naturelle: un levier pour réduire la baisse des coûts indirects en France accélèration des départs en attentes pour 2013-2015 retraite en France* évolution des ETP en France - ~-11k employés vont quitter l’entreprise (sans l’effet du nouveau Temps Partiel Senior) -30k + ~+4k recruteme
Slide 37: actions pour réduire les coûts indirects en France
1. actions pour réduire les coûts indirects en France initiatives clefs du programme Chrysalid réduction des coûts de distribution indirecte faire disparaitre les coûts de non-qualité à travers l’optimisation de l’expérience client diminution de l’externalisation des centres d’appel amélioration des
Slide 38: Orange couvre l'ensemble du spectre tarifaire du marché mobile français
1. Orange couvre l’ensemble du spectre tarifaire du marché mobile français haut de Origami Star Origami Star marché Origami Jet 29,90€ (2) 49,90€ (3) offres avec 14,90€ 39,99€ 159,90€ terminaux 29,99€ 139,99€ subventionnés, services à valeur ajoutée, contenus, 1h, sans data voix illimitée, voix illi
Slide 39: adapter notre business modèle à l'évolution du marché
1. adapter notre business modèle à l’évolution du marché bas de marché haut de marché meilleur réseau meilleure vitesse en meilleure vitesse incluse dans les offres option gestion du client gestion des clients en multicanal centrée sur le web (magasins & web) contact personnalisé et bilan conseil su
Slide 40: reconquérir de la valeur sur le marché fixe
1. reconquérir de la valeur sur le marché fixe tout en développant la fidélité client Livebox Play Fibre en France convergence RTC base clients x 2 +60 % 50 % des actes commerciaux en 2013 et atteignant de clients Open en 2013 >10 % 350k diminution des pertes de lignes RTC générant +3 € 1/3 +15 pts
Slide 41: protéger le retour sur investissements dans notre réseau
1. protéger le retour sur investissements dans notre réseau et limiter la pression de l’ARPU grand public mobile : MVNO et itinérance fixe : leadership nationale dans le très haut débit amortissement des coûts exploiter nos investissements passés pour financer l’accélération du déploiement de la Fib
Slide 42: Pologne : adaptation profonde en cours
2. Pologne : adaptation profonde en cours pour restaurer la rentabilité mise en œuvre productivité optimisation du atouts hors cœur du partage de accrue des cœur d’activité d’activité l’accès au réseau boutiques réduction du nombre de -1 700 ETP cession d’actifs +25 % sites partagés points de ventes
Slide 43: Europe : consolider notre position de leader avec la convergence
3. Europe : consolider notre position de leader avec la convergence et préserver la rentabilité grâce à la mutualisation accélérer la assurer la stimuler l’activité piloter l’optimisation convergence différentiation grâce à des coûts pour les clients l’innovation grâce à optimisation de la chaîne ac
Slide 44: innovation : de nouvelles offres contribuant au CA data en 2013
4. innovation : de nouvelles offres contribuant au CA data en 2013 et préparant l’avenir lancé en Espagne, disponible en France en juin (cible : 1 m de clients Orange Cloud 1,4 millions de clients actifs en 2013 fin 2013) et dans d’autres pays européens NFC mes mes 10 millions de clients en 2013 don
Slide 45: principales ambitions opérationnelles pour 2013
principales ambitions opérationnelles pour 2013 Groupe Europe – stabilisation des coûts indirects – offres convergentes disponibles dans 7 pays sur 9 – croissance des revenus data >+10% – au moins 6 programmes de mutualisation lancé sur l’ensemble de la zone France – amélioration du NPS* dans
Slide 46: conclusion
4 conclusion résultats 2012 - 20 février 2013
Slide 47: objectif confirmé
objectif confirmé cash-flow opérationnel supérieur à 7 milliards d’Euros 2013 conserver un bilan solide et préserver notre accès aux ratio dette nette / EBITDA proche de 2x fin 2014 marchés de crédit politique de dividende dividende 2012 de 0,80€*; solde de 0,20€ payable en juin durable, orientée ve
Slide 48: annexes
annexes résultats 2012 - 20 février 2013
Slide 49: principaux indicateurs financiers
principaux indicateurs financiers 2012 Variation en m€ réalisé bc points clés impacts réglementaires : -916 m€ CA 43 515 -2,7 % 2012 hors régl. : -0,6 % impacts réglementaires -316 m€ EBITDA retraité* 13 785 -7,4 % impacts négatifs de la décision de la CE -122 m€ et du forfait social -40 m€
Slide 50: détails du CA par région
détails du CA par région T4 12 2012 %* %* en m€ réalisé %* bc hors régl. réalisé %* bc hors régl. CA Groupe 10 917 -3,2 % -1,1 % 43 515 -2,7 % -0,6 % France 5 325 -5,7 % -3,0 % 21 431 -5,0 % -2,3 % mobile 2 667 -4,1 % 1,3 % 10 686 -2,2 % 3,2 % résidentiel 3 113 -2,9 % -2,0 % 12 375 -4,0 % -2,9 % éli
Slide 51: EBITDA par région
EBITDA par région S2 2012 2012 en m€ réalisé %* bc marge réalisé %* bc marge EBITDA du Groupe 6 780 -8,0 % 31,3 % 13 785 -7,4 % 31,7 % France 3 814 -11,0 % 36,0 % 7 834 -9,9 % 36,6 % mobile 1 517 -14,2 % 28,6 % 3 350 -9,7 % 31,3 % résidentiel 2 297 -8,7 % 37,2 % 4 484 -10,1 % 36,2 % Espagne 496 8,3
Slide 52: EBITDA 2012 par région
EBITDA 2012 par région 2012 marge d’EBITDA par région ∆ par rapport à S1 2012 en m€ réalisé marge 2011 bc S2 2012 EBITDA retraité* 13 785 31,7 % -1,6 pt 34,9 % 35,1 % 37,1 % 36,0 % du Groupe 32,1 % 31,3 % 33,5 % 32,5 % France 7 834 36,6 % -2,0 pts 24,3 % Espagne 951 23,6 % +2,6 pts 22,9 % Pologne
Slide 53: EBITDA trimestriels du Groupe
EBITDA trimestriels du Groupe évolution de l’EBITDA* T1 évolution de l’EBITDA* T2 m€ -7,0 % m€ -6,7 % 3 689 3 820 +56 +51 +11 3 432 -9 3 571 -201 -26 -86 -0 -230 -72 T1 11 bc CA coûts coûts charges de réseau, T1 12 CA coûts coûts charges de réseau, d’interconnexion commerciaux personnel immobilier,
Slide 54: retraitements de l'EBITDA
retraitements de l’EBITDA 2011 2011 2012 en m€ historique bc réalisé EBITDA retraité 15 083 14 879 13 785 litiges litiges majeurs -8 -8 27 amende de l’UE à TPSA -115 -115 charges de personnel plan d’attribution d’actions gratuites et autres -37 -37 -5 temps partiel senior 29 29 -1 287 autres contenu
Slide 55: EE: amélioration de la marge d'EBITDA ajusté
EE: amélioration de la marge d’EBITDA ajusté sur un marché concurrentiel, synergies d’intégration en ligne CA des services mobiles en hausse de bonne performance dans l’augmentation +1,5 % hors régl., M£ de la base clients contrats* -3,9% 313k +1,5% 250k -81 +69 236k 201k -47 185k 160k 151k 150k 1.5
Slide 56: merci
ay i=) c s i) ° o > ws © D - G £ i) 2 > 3