Grupo Aval Acciones Y Valores Sa · BVC:GRUPOAVAL

Grupo Aval Acciones Y Valores Sa — FY2014 Earnings Presentation

21 slides from Grupo Aval Acciones Y Valores Sa's earnings presentation, May 4, 2015

  1. Slide 1: Reporte de resultados consolidados 2014

    Mayo 2015 Reporte de resultados consolidados 2014 Colombian Banking GAAP 1 1

  2. Slide 2: Aviso legal

    Aviso legal Grupo Aval Acciones y Valores S.A. (“Grupo Aval”) es un emisor de valores en Colombia y los Estados Unidos, inscrito ante el Registro Nacional de Valores y Emisores de Colombia (RNVE) y ante la Comisión de Valores de los Estados Unidos. En tal condición, se encuentra sujeto al control po

  3. Slide 3: Datos relevantes

    Datos relevantes  Grupo Aval emitió Ps. 2.4 billones (USD 1,265 millones) entre septiembre y octubre de 2014. La emisión fue realizada en la forma de American Depositary Receipts (ADRs) nivel III representativos de acciones preferenciales, registrados en la Bolsa de Nueva York (NYSE). Al 31 de octu

  4. Slide 4: Contexto macroeconómico - Colombia

    Contexto macroeconómico - Colombia Crecimiento del PIB (%) Expectativas de crecimiento del PIB 7.9 5.20 120 5.8 6.3 6.3 6.6 5.9 6.16.1 6.4 4.70 100 5.0 4.7 4.9 4.6 4.0 4.3 4.2 3.5 4.20 80 2.5 2.9 2.8 3.70 60 3.20 40 jul.-14 ene.-14 ene.-15 abr.-15 abr.-14 oct.-14 Anual I Anual I Anual I I Anual II I

  5. Slide 5: Contexto macroeconómico - Colombia

    Contexto macroeconómico - Colombia Inflación (%) Expectativas de inflación para ‘15 y ‘16 5.5 4.0 4.6 4.5 3.5 3.6 3.7 3.7 3.2 3.2 3.5 3.2 2.8 3.0 3.0 2.4 2.5 2.0 1.9 2.5 1.5 2.0 jun.-11 jun.-12 jun.-13 jun.-14 mar.-15 dic.-10 dic.-11 dic.-12 dic.-13 dic.-14 ene.-14 ene.-15 abr.-14 jul.-14 abr.-15 oc

  6. Slide 6: Contexto macroeconómico - Colombia

    Contexto macroeconómico - Colombia Peso colombiano vs WTI (US$/barril) COP vs. monedas de países emergentes TRM WTI (US$ - Der) 150 Peso colombiano Real brasilero 2,600 110 140 Peso mexicano Peso chileno 2,500 Nuevo sol peruano Lira turca 2,400 100 130 Rand sudafricano 2,300 90 2,200 80 120 2,100 70

  7. Slide 7: Contexto macroeconómico – Centro América

    Contexto macroeconómico – Centro América TACC ’14-’17E del PIB real Evolución del PIB real (1) US Centroamérica 8% 6.4% 4.3% 4.3% 4.2% 3.9% 3.4% 6% 6.2% 2.6% 4.0% 4% Centro Panama Nicaragua Costa Rica Guatemala Honduras El Salvador 2% América 2.7% 2.4% 0% -2% -4% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2

  8. Slide 8: Sistema Financiero Colombiano

    Sistema Financiero Colombiano Cifras en billones de pesos Cartera Bruta Depósitos TACC’07–’14: 16.2% TACC ’07–’14: 14.3% 284 304 258 263 224 231 190 200 158 159 132 141 126 129 112 106 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Patrimonio Utilidad neta 284 TACC’0

  9. Slide 9: Sistema Financiero Colombiano

    Sistema Financiero Colombiano Cartera Bruta del Sistema Financiero / PIB 40.2% 37.0% 34.8% 31.0% 29.4% 32.2% 29.2% 26.0% 24.6% 26.3% 25.6% 22.3% 19.3% 18.4% 17.9% 17.4% 17.0% 18.5% 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 PIB per Cápita(1) 2.3 2.5 2.7

  10. Slide 10: Balance General

    Balance General Cifras en miles de millones de pesos 2012 2013 2014 13 vs 12 14 vs 13 Disponible 13,399 16,097 18,693 20.1% 16.1% Inversiones 23,296 27,299 28,591 17.2% 4.7% Cartera Neta 77,484 93,441 109,342 20.6% 17.0% Otros Activos 13,485 17,451 20,988 29.4% 20.3% Total Activos 127,663 154,287 17

  11. Slide 11: Activos

    Activos Cifras en miles de millones de pesos Total Activos 15.1% 177,615 154,287 127,663 96,309 111,502 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Grupo Aval, cifras consolidadas. Composición % / Total % / Total 2013 de activos 2014 de activos Otros Otros 21.7% 22.8% 22.3% 26.0% Operaciones en Operaciones en

  12. Slide 12: Cartera

    Cartera Cifras en miles de millones de pesos Evolución de la cartera bruta 16.8% 112,756 96,514 80,029 58,624 69,948 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Grupo Aval, cifras consolidadas. Composición de la cartera Crecimiento 2013 2014 2014 vs. 2013 Microcrédito 0.4% 0.3% 2.9% Hipotecario 6.8% 8.0% 38.6%

  13. Slide 13: Calidad de Cartera

    Calidad de Cartera Calidad de los activos - Colombia 3.4% 3.5% 3.4% 3.5% 3.1% 2.6% 2.6% 2.1% 2.3% 2.4% 2010 2011 2012 2013 2014 (Cartera vencida +30 días) Grupo Aval (Cartera vencida +30 días) Sistema financiero colombiano sin bancos de Grupo Aval Fuente: Grupo Aval basado en cifras de la Superinten

  14. Slide 14: Fondeo

    Fondeo Cifras en miles de millones de pesos Composición del Fondeo Crecimiento 2013 2014 Créditos 2014 vs. 2013 interbancarios y 129,669 146,338 aceptaciones 3.3% -8.3% 4.1% Bonos 8.6% 8.6% 9.2% 9.9% 12.2% Bancos y otros 21.8% 78.0% 78.1% Depósitos 13.0% Costo del Fondeo 5.3% Grupo Aval 4.4% 4.4% 4.

  15. Slide 15: Depósitos

    Depósitos Cifras en miles de millones de pesos Composición Depósitos Crecimiento 2013 2014 2014 vs. 2013 Otros 101,190 114,392 34.2% 1.1% 1.3% Cuentas 24.6% 36.6% 27.9% corrientes Depósitos a 32.4% -0.5% 25.2% término Cuentas de 42.0% 37.0% 15.7% ahorro Fuente: Grupo Aval, cifras consolidadas. Depós

  16. Slide 16: Capital

    Capital Capital atribuible a accionistas + interés Patrimonio atribuible a accionistas minoritario Patrimonio atribuible a accionistas Interés minoritario 23.4% 28.7% 22,465 15,097 18,200 11,728 14,491 7,368 13,086 6,472 8,159 9,083 9,030 4,927 5,408 4,555 4,475 11,728 15,097 8,159 9,083 4,555 2010

  17. Slide 17: NIM – Margen neto de intereses

    NIM – Margen neto de intereses Cifras en miles de millones de pesos Margen neto de intereses Var. 2013 2014 14/ 13 6,981 7,558 8.3% 8.3% 8.0% 7.8% 7.5% 6.9% 7.2% 6.5% 6.5% 6.2% 5.8% 2.7% 2.5% 2.5% 2.0% 1.9% 2010 2011 2012 2013 2014 Margen neto de cartera (1) Margen neto de inversiones (2) Margen net

  18. Slide 18: Indicadores

    Indicadores Cifras en miles de millones de pesos Margen neto de intereses NIM: 7.2% 6.5% 6.5% 6.2% 5.8% 6,981 7,558 6,310 5,469 4,629 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Grupo Aval. Cifras consolidadas. Gasto de provisiones / Cartera promedio Promedio ’10-’14: 1.5% 1.7% 1.5% 1.5% 1.3% 1.3% 2010 2011 20

  19. Slide 19: Comisiones netas y otros ingresos operacionales

    Comisiones netas y otros ingresos operacionales Cifras en millones de pesos Ingreso por comisiones neto(1) Comisiones 2014 12.4% Comisiones por Otros, 11.1% servicios financieros, Administración 50.6% 3,163 2,814 de fondos de 2,234 2,382 pensiones y 1,618 cesantías, 20.2% Actividades fiduciarias, 5.

  20. Slide 20: Eficiencia

    Eficiencia Costo / Ingreso Promedio ’10-’14: 50.4% 52.7% 51.3% 51.0% 50.4% 46.6% 2010 2011 2012 2013 2014 Fuente: Grupo Aval. Cifras consolidadas. La eficiencia es calculada como gastos operacionales antes de depreciación y amortización dividido entre ingresos operacionales antes de provisiones neta

  21. Slide 21: Rentabilidad

    Rentabilidad Promedio ’10-’14: 19.0% Promedio ’10-’14: 2.0% ROAE(1) ROAA(2) 2.4% 2.3% 2.1% 1.9% 1.6% 23.3% 23.8% 17.8% 17.3% 13.0% Acciones 2010 2011 2012 2013 2014 Promedio (millones) 13,944 16,307 18,552 18,607 20,897 Fuente: Grupo Aval. Cifras consolidadas. (1) El ROAE es calculado como la utilid

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