Industrivarden AB Class A · OMXSTO:INDU_A
Industrivarden AB Class A — FY2006 Earnings Presentation
18 slides from Industrivarden AB Class A's earnings presentation, Feb 15, 2007
Slide 1: Långsiktig industriell utvecklare av publika företag
”Långsiktig industriell utvecklare av publika företag” Helåret 2006 Industrivärden den 15 februari 2007 AN_Pres_KV406 Nr 1
Slide 2: Affärsidé, mål och strategi
Affärsidé, mål och strategi Affärsidé Industrivärden skall skapa aktieägarvärde genom en professionell investeringsverksamhet och aktivt ägande Mål Industrivärden skall över tiden generera en hög tillväxt av substansvärdet Industrivärdenaktien skall ge aktieägarna en hög totalavkastning Portföljen
Slide 3: Investeringsfokus
Investeringsfokus Nordiska bolag Publik sektor Uppstartsfas Expansionsfas Förvaltningsfas Restruktu- reringsfas Strukturomvandlare i Riskkapitalister mogna bolag Industrivärden AN_Pres_KV406 Nr 3
Slide 4: Industrivärden – ett bra sparalternativ
Industrivärden – ett bra sparalternativ God track-record att skapa aktieägarvärde över tiden Kostnadseffektiv organisation – endast 0,2% i förvaltningskostnad Högkvalitativ portfölj av ”blue-chip företag” Goda finansiella resurser och ett långsiktigt investeringsperspektiv Förstklassig mod
Slide 5: 2006 i sammandrag
2006 i sammandrag +107% Substansvärdet 58,5 miljarder kronor, +10,2 Mdkr +22% +32% +21% +6% 80 miljarder kronor eller +24% om utdelningen återinvesterats 70 A-aktiens totalavkastning var 29% och C-aktiens 60 32% jämfört med 28% för avkastningsindex Substansvärdet 50 Helt transparent portfölj e
Slide 6: Industrivärdens utdelning
Industrivärdens utdelning 10 7% 9 6% 8 7 5% 6 Bonusutdelning 4% 3,3% Ordinarie utdelning 5 Direktavkastning börsen 3% Direktavkastning 4 3,0% 3 2% 2 1% 1 0 0% 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Utdelning: 3,75 4,50 6,20 8,40 8,35 5,80 5,50 6,00 7,00 9,0 kr/aktie Varav ord- inarie utd.
Slide 7: Aktiedelning, s k split
Aktiedelning, s k split För att underlätta för aktieägare med små innehav att handla med hela börsposter föreslår styrelsen en aktiedelning (s k split) 2:1. Aktiedelningen planeras genomföras under april 2007. Nuläge Split 2:1 Antal A-aktier 134.273.702 268.547.404 Antal C-aktier 58.861.910 117.723.
Slide 8: Innehavsbolagens utveckling
Innehavsbolagens utveckling Totalavkastning, % 2006 Omsättning Δ, % Rörelseres. Δ, % Marginal % Δ % enh 2006 Tio år, årligen SHB 06’ 21.212 12 12.132 10 57,2 -1,2 9 16 (9 mån) 05’ 18.911 11.041 58,4 Sandvik 06’ 72.289 14 12.068 27 16,7 +1,7 38 15 05’ 63.370 9.532 15,0 Ericsson 06’ 177.783 17 35.828
Slide 9: Stark värdeutveckling
Stark värdeutveckling Årlig genomsnittlig totalavkastning Industrivärden A SIXRX Skillnad 1 år (2006) 29% 28% +1 %enh 5 år 16% 13% +3 %enh 10 år 18% 13% +5 %enh 62 år 15% 13% +2 %enh AN_Pres_KV406 Nr 9
Slide 10: Portfölj av kvalitetsbolag, professionell organisation, högklassiga metoder
Portfölj av Professionell Högklassiga metoder kvalitetsbolag organisation och modeller Koncentrerad portfölj Bevisat värdeskapande Egenutvecklade arbetssätt, ger fokus under många år modeller och system Djup kunskap borgar för hög kvalitet Branschledande bolag ger goda framtidsmöjligheter
Slide 11: Affärer under 2006
Affärer under 2006 Nettoköp Tusental Mkr Nettoförsäljningar Tusental Mkr Tandberg Television 5.793 737 Volvo B 448 190 Volvo A 529 225 SSAB A 743 72 Handelsbanken A 1.000 202 Övrigt 81 Övrigt 300 Summa 343 Summa 1.464 AN_Pres_KV406 Nr 11
Slide 12: Avyttring av Isaberg Rapid
Avyttring av Isaberg Rapid Försäljning till Segulah i december 2006 – tillträde i januari 2007 Likvid ca 300 mkr för aktierna – reavinst knappt 100 mkr Fastlagda strategin att investera i nordiska börsbolag är nu genomförd – helt transparent portfölj AN_Pres_KV406 Nr 12
Slide 13: Stark finansiell position
31 -d 0,0 1,0 2,0 3,0 4,0 5,0 6,0 7,0 31 ec - -m 00 30 ar- 0 -j 1 AN_Pres_KV406 Nr 13 30 un- -s 01 31 e p- -d 01 31 ec -m -01 30 ar- 0 - 2 30 jun- -s 02 31 e p- -d 02 31 ec -m -02 30 ar- 0 -j 3 Räntebärande nettolåneskuld (Mdkr) 30 un- -s 03 31 e p- -d 03 31 ec- -m 03 30 ar- 0 -j 4 30 un- -s 04 31 e
Slide 14: En portfölj med branschledande företag
En portfölj med branschledande företag Övrigt Ledande metallpulver- 4% : 2,5 Mdkr tillverkare 1% : 0,6 Mdkr (2004) Ledande spelare inom Världsledande aktör inom komplexa byggprojekt Framgångsrik nordisk fuktreglering universalbank 7% : 5 Mdkr (1987) 2% : 1 Mdkr (2002) 22% : 15 Mdkr (1963) Teknikhand
Slide 15: Hög aktivitet – god avkastning 10 år
Hög aktivitet – god avkastning Övrigt; 3 31 dec 2006 Höganäs; 1 Munters; 1 31 dec 1996 Indutrade; 2 Handelsbanken; 14 Övriga Övrigt; 1 Skanska; 4 dotterbolag; 3 Ericsson; 5 PLM; 1 SSAB; 1 SSAB; 7 Indutrade; 1 AGA; 3 Besam; 1 Skanska; 1 SCA; 3 Handelsbanken; Sandvik; 13 3 SCA; 9 23 mdkr Ericsson; 10
Slide 16: En god substansvärdesutveckling...
En god substansvärdesutveckling... Kr/aktie Mdkr 80 350 321 303 70 298 300 283 60 250 250 50 204 200 189 40 160 156 150 30 150 126 114 20 100 10 50 0 -10 0 Aktieportföljen Nettoskuld Substansvärde CAGR, 10 år = 10% AN_Pres_KV406 Nr 16
Slide 17: ...och en god totalavkastning
...och en god totalavkastning Den årliga genomsnittliga överavkastningen var: +3 proc.enh./ år de senaste fem åren +5 proc.enh./ år de senaste tio åren Totalavkastning (Index) (c) SIX AB 2007 541 500 Industrivärdenaktien 400 300 200 Avkastningsindex (SIXRX) 100 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 200
Slide 18: Industrivärden online
Industrivärden online Reuterskod INDUa.ST Bloombergskod INDUA SS Datastream kod W :IU www.industrivarden.se info@industrivarden.se +46-8-666 64 00 +46-8-661 46 28 Box 5403, SE-114 84 Stockholm, Sweden www.industrivarden.se / IR / Fråga… / Info... Pressrelease direkt: www.waymaker.se