Slide 1: 2024年12月期 第1四半期 決算補足説明資料
3649 2024年12月期 第１四半期 決算補足説明資料 株式会社ファインデックス 2024年５月14日 🄫2024 FINDEX Inc.
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料は情報の提供を目的としており、本資料による何らかの行動を勧誘するものではありません。 本資料（業績計画を含む）は、現時点で入手可能な信頼できる情報に基づいて当社が作成したものでありますが、リスクや不確実性を含んで おり、当社はその正確性・完全性に関する責任を負いません。 また、予想・計画等の更新または修正が望ましい場合においても、当社は本資料の情報の更新・修正を行う義務を負うものではありません。 本資料に記載されている見通しや目標数値等を基に投資判断を下すことにより生じ得るいかなる損失に関しても、当社は責任を負いません。 この資料の著作権は株式会社ファインデックスに帰属します。
Slide 3: 業績ハイライト
業績ハイライト 売上高 2,124 百万円 • 医療ビジネス・公共ビジネスの好調によりQ1で過去最高の売上・収益を記録 YoY:69.7% • 売上・収益ともに期初計画へ織り込み済みであり、業績予想の変更はない Q1FY2024 営業利益 • 受注残は前年同期比で82％となり、例年水準に落ち着く 862 百万円 • 採用は計画通り進捗、6月末には期初から10名増員の見込み YoY:199.0% 売上高 • 医療システムの総利用ユーザー数が2,000施設を突破 1,996 百万円 医療ビジネス • 主力製品Claioの販売が好調。ユーザー継続率も高水準 営業利益 • 製品価格の改定を実施し（平均
Slide 4: Q1 FY2024 業績サマリー
Q1 FY2024 • 医療・公共ビジネスの需要好調を主因に、前年比で大幅増収・増益 業績サマリー • ヘルステックビジネスの減益は販売数の減少・増員や給与引き上げが要因 FY2024 （百万円） Q1FY2023 Q1FY2024 YoY 業績予想 売上高 1,251 2,124 69.7% 5,782 医療 1,179 1,996 69.3% - 公共 35 106 197.7% - ヘルステック 36 22 △40.1% - 売上原価 537 782 45.8% - 売上総利益 714 1,341 87.7% - 売上総利益率 57.1% 63.2% - - 販管費及び一般管理費 426
Slide 5: 市場トレンドと業績推移
市場トレンドと業績推移 COVID-19の流行 レセプト電子化・電子カルテシステムが普及 医療情報標準化の取り組み （百万円） 予想 6,000 2022年:医療DX令和ビジョン2030 5,782 電子カルテ普及率＠400床以上:91.2% 5,191 4,968 5,000 2018年:次世代医療基盤法 4,541 オンライン診療の制度化 4,281 4,004 4,000 2021年:デジタル庁発足 2014年4月:消費税増税 3,603 オンライン資格確認開始 3,288 3,311 2,951 3,000 2,863 2019年10月:消費税増税 2024年12月:現行保険証の廃止
Slide 6: 売上高セグメント構成比
売上高セグメント構成比 Q1FY2023 Q1FY2024 ヘルステックビジネス 公共ビジネス 公共ビジネス ヘルステックビジネス 106百万円 22百万円 35百万円 36百万円 2,125 1,251 百万円 百万円 医療ビジネス 医療ビジネス 1,179百万円 1,996百万円 🄫2024 FINDEX Inc. 6
Slide 7: 貸借対照表の状況
• B/Sに大きな変化はない 貸借対照表の状況 • 自己資本比率は80.4％と健全性を維持 FY2023 Q1FY2024 増減 （百万円） • 過去の利益の蓄積により、 貸借対照表 現金及び預金が29億円まで 現金及び預金 2,693 2,895 202 増加 受取手形、売掛金、契約資産 1,924 2,371 447 商品及び製品・仕掛品 221 184 △36 • M＆Aを含む資本の有効活用 を主要な課題として認識 原材料及び貯蔵品 118 116 △1 その他 50 38 △11 流動資産合計 5,006 5,607 600 有形固定資産 89 93 3 無形固定資産 290 295
Slide 8: 営業利益の増減要因
FY2024 • ２月の３連休に導入が集中し稼働数が増加 営業利益の増減要因 • 大型案件のデータ連携に伴う外注費は前年同期比で減少、粗利が改善 （百万円） • 販管費はコントロールの範囲内 だが、採用強化や給与の引き上 げなどに伴い人件費は増加 • パッケージ販売が好調。カス タマイズが少なく粗利益が向 上（主な対象製品:Claio、 DocuMaker） 🄫2024 FINDEX Inc. 8
Slide 9: 医療ビジネス 1/2
• 大型案件の複数導入など、需要の好調によりQ1で過去最高の収益を 医療ビジネス 1/2 達成するも計画の範囲内 • 2023年度(～3/31)の需要が強かった • 医療システムの総利用ユーザー数が2,000施設を 売上高 営業利益の推移 １施設当たりパッケージ平均導入件数 突破 （百万円） 2,500 6.00 • 新製品の開発プロジェクトも複数進行中 • コンサルティング部がコンスタントに案件受注 1,997 2,000 5.00 • Medical Avenue、On診など、大規模病院向けクラ 4.61 4.65 ウドサービス「PiCls」案件は商談数が増加。機能 1,615 4.33
Slide 10: 医療ビジネス 2/2
• Claioシリーズの販売が好調 医療ビジネス 2/2 • 保守サービスは相対的に比率が下がるも、売上額は前年同期比で増加 (施設） 医療システムユーザー数と継続率の推移 医療システム製品別売上構成比 Claioシリーズ 2,500 100.0% MapleNote 99.3% 98.8% 99.4% 98.3% DocuMaker 2,013 C-Scan 1,987 2,000 1,911 90.0% MoveBY 1,823 1,757 REMORA Claioシリーズ 保守サービス 43.0% 放射線 13.4% 1,500 80.0% コンサルティング 保守サービス 39% ハード
Slide 11: 公共ビジネス
• 大規模施設への導入等で、過去最高の売上高を達成 公共ビジネス • 受注残高は前年同期比で1.4倍。進行中の商談も複数あり • Q1の新規稼働数は自治体パッケージが 売上高、営業利益の推移 （百万円） 売上高の内訳 １件、医療機関パッケージが３件 （百万円） 120 120 100 • 導入施設数は累計で36件。サービス開始 106 100 80 以来の解約数は０件 60 • 導入作業中の案件は計９件。他、 80 75 40 FY2025の商談も複数進行中 20 60 55 0 • 月額利用収入は前年同期比で1.2倍 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 40 36 FY23/12 FY24/12
Slide 12: ヘルステックビジネス
• 販売戦略の変更により引き合いに手応え ヘルステックビジネス • 海外出荷分も含めた、予定数の製品製造が完了 国内 売上高、営業利益の推移 GAP/GAP-screener • Q1の出荷数は６台、引き合いは増加中 （百万円） （台・件） 累計出荷台数とデモ累積件数 60 200 • ソフトウェアのアップデートにてマイナ ーな不具合を解消し、ユーザビリティを 40 37 180 向上 27 22 160 • 京都大学との追加研究は継続中。学術誌 20 140 へ論文を投稿（最終査読中） 3 2 0 120 100 海外 -20 80 • ASEAN地域での販売について医療機器商 社と具体的な
Slide 13: FY2024 通期業績・配当予想
FY2024 • Q1進捗率は高水準だが、概ね計画の範囲内 通期業績・配当予想 • 中⾧期的成⾧を見据えた人件費の増加に伴い、利益の伸び幅は通期で限定的に Q1FY2024 FY2023 実績 FY2024 予想 YoY （百万円） 通期予想進捗率 売上高 5,191 5,782 +11.4% 36.7％ 営業利益 1,496 1,574 +5.2% 54.8％ 経常利益 1,527 1,591 +4.2% 54.4％ 親会社株主に帰属する当期純利益 1,059 1,097 +3.6% 58.6％ １株あたり配当金額（予定） 中間配当 （円） 4.00 7.00 - - 期末配当 （円） 9.
Slide 14: FY2024 業績達成に向けた取り組み
• 生産性の向上と販売力の強化により、利益の安定的な成⾧を実現 FY2024 • 中⾧期的な企業価値向上や成⾧を見据えた人材への積極的投資 業績達成に向けた取り組み • 他、M&Aの検討をはじめ業容拡大のための各種施策を実行 人件費の上昇への対応 • 積極的な採用と雇用維持 • クラウド製品の大規模病院への展開を加速 医療ビジネス 適切な価格改定 クロスセル戦略の推進 • 海外でのClaio販売の本格化 • 医療情報コンサルティングを他業種にも展開 • 事業拡大に伴う更なる人材の確保 • 本格的な中規模案件の開拓へむけた代理店・パートナーとの関係構築 • 他社システムとの連携強化
Slide 15: 人材計画と人事戦略
• 一人当たり人件費総額を２年連続6.0％上昇を想定 FY2024 人材計画と人事戦略 • 人材への投資により機会損失を減らし、事業規模・業容の拡大を狙う (百万円） • 20名程度の増員を計画 （百万円） 7,000 8.0 • ワークライフバランスを重視しリフレッシュ休暇やサバティカル休暇 採用の強化 等の制度を充実 6,000 7.0 • 大都市圏以外の採用を積極的に推進 6.0 5,000 5.0 • 国内遠隔地の居住者等を対象としたフルリモート勤務制度の活用 4,000 • 育児休暇制度や短時間勤務制度の利用推進など、男女問わず働きや 4.0 働き方の多様化 すい就労環境を形成 3,
Slide 16: 従業員数の推移
従業員数の推移 従業員数 人員構成比 (名) 350 290 292 290 290 296 300 276 282 282 283 273 5 3 4 5 6 8 2 2 10 7 管理部門 242 250 230 18% 6 プログラマ 210 12 28% 200 カスタマー サービス 150 289 290 274 280 285 281 286 285 15% 263 269 236 210 218 100 営業・SE 39% 50 0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 プログラマ 営業・SE 2023 20
Slide 17: 人材への投資を通じたサステナブル経営の実践
人材への投資を通じた 子育てサポート企業として「くるみん」認定を取得（2024年3月） サステナブル経営の実践 当社の主な取り組み: •小学校入学前までの子を養育する従業員の所定外労働の免除、 短時間勤務制度を導入 •育児休業の取得を希望する男性従業員について、その円滑な 取得を促進するため部署ごとにフォロー・応援する体制づくり •仕事と生活にメリハリをつけて仕事の疲れをリフレッシュで きるように年次有給休暇を公休と組み合わせ、５連休以上とな るような休暇取得を推奨 •固定的な性別役割分担の見直しと社内ＯＪＴ研修強化により 積極的な女性の管理職登用・職域拡大を目指すことで、本人の モチベーショ
Slide 18: 参考資料
参考資料 🄫2024FINDEX 🄫2024 FINDEXInc. Inc.
Slide 19: 売上高の推移
売上高の推移 参考資料 （百万円） +69.7％ 2,500 2,125 2,000 1,717 1,631 1,542 1,463 1,455 1,500 1,265 1,252 1,225 1,108 1,038 997 943 969 1,000 766 707 629 500 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY20/12 FY21/12 FY22/12 FY23/12 医療ビジネス 公共ビジネス ヘルステックビジネス • Q1の売上高はYoY 69.7%増 • 牽引役は主力の医療ビジネス • 公共ビジネスの売上
Slide 20: 売上総利益の推移
売上総利益の推移 参考資料 （百万円） 四半期売上総利益率と売上原価（固定/変動費）の推移 2,500 80% 69.5% 69.7% 63.2% 70% 64.5% 62.6% 63.0% 2,000 58.2% 57.1% 56.7% 60% 55.1% 55.3% 55.4% 48.5% 48.8% 43.7% 50% 1,500 40.1% 44.2% 40% 1,000 30% +87.7％ 20% 500 10% 0 0% Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY20/12 FY21/12 FY22/12 FY23/
Slide 21: 販管費の推移
販管費の推移 参考資料 （百万円） 600 497 500 480 451 457 453 422 419 421 431 426 399 396 392 400 300 200 100 +16.3％ 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY21/12 FY22/12 FY23/12 FY24/12 人件費・採用教育費 研究開発費 広告宣伝費 旅費交通費 地代家賃 その他 • 採用強化に伴い、人件費や採用費用が増加 • 人件費・採用教育費はYoYで16.3%増加 • Q1FY2024の社員数(連結)は、役員・有期雇用労働者を含め311人 • Q1F
Slide 22: 営業利益の推移
営業利益の推移 参考資料 （百万円） 1,000 862 800 700 600 540 451 399 370 400 288 214 217 200 85 109 38 32 0 -200 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 FY21/12 FY22/12 FY23/12 医療ビジネス 公共ビジネス ヘルステックビジネス 営業利益 • 増収効果、売上総利益率改善により、Q1 営業利益は大幅増益を達成 • セグメント別には、利益の大半を占める医療ビジネスが大幅な増益、公共ビジネスも大幅な増益となり、営業黒字を達成。 ヘルステックビジネスは、セールス活
Slide 23: 受注から検収までの期間
受注から検収までの期間 参考資料 受注時期別の売上高構成比推移 12カ月以上前 12カ月以上前 9-12カ月前 ３カ月以内 ３カ月以内 6-9カ月前 FY2021 12カ月以上前 9-12カ月前 3-6カ月前 FY2023 12カ月以上前 3-6カ月前 ３カ月以内 9-12カ月前 6-9カ月前 ３カ月以内 FY2022 6-9カ月前 3-6カ月前 3-6カ月前 9-12カ月前 Q1 FY2024 • 収益認識基準適用により、商習慣が変化 6-9カ月前 • 受注～検収の期間が従来に比べ⾧期化 • 商慣習の変化により、注文書受領のタイミングが早まる傾向があったが、2023年で一巡 ※ 代理店売上、
Slide 24: 受注残高と受注高の推移
受注残高と受注高の推移(保守サービス等は除く) 参考資料 （百万円） 2,000 保守サービス 1,894 30% 1,789 1,800 売上構成比 1,600 1,429 1,400 1,346 1,263 1,197 1,200 1,159 1,157 1,122 1,114 1,059 1,071 1,041 958 969 962 979 1,000 933 908 917 909 846 863 829 834 799 800 728 690 688 637 613 617 600 400 352 271 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 25: サービス別売上高の推移
サービス別売上高の推移 参考資料 （百万円） 6,500 5,500 5,192 4,969 4,541 4,500 4,282 4,005 3,603 3,500 3,288 3,312 2,952 2,864 2,383 2,500 1,988 1,543 1,500 500 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -500 サポート 委託研究費・その他 EMC Healthcare Fitting Cloud ソフトウエア ハードウエア ヘルステック 調整額 🄫2024 FINDEX Inc…
Slide 26: 導入実績
導入実績 参考資料 全国国立大学病院への導入率 約 75 % 400床以上の大規模病院への導入率 ＝ 約 40 ％ その他の病院・診療所ユーザー 1,500 以上 ※ 2018年度診療報酬改定に伴い、大規模病院の定義が、500床以上から400床以上へ見直されたため、2023年より400床以上で算出 ※ 2021年通期決算発表分より、売り切り製品（サポートフリー製品）を含めずにユーザー数を算出 参照:厚生労働省 令和3年医療施設（静態・動態）調査・病院報告の概況 （2024年3月末現在） 🄫2024 FINDEX Inc. 26
Slide 27: システム利用ユーザー数の増減
システム利用ユーザー数の増減（2024年3月末現在） 参考資料 （単位:施設） 医療システム 規模別 2023年 Q4 2024年 Q1 QoQ増加数 大規模病院（400床以上） 292 293 +1 中規模病院（100～399床） 316 326 +10 小規模病院（20～99床） 83 88 +5 診療所（20床未満） 1,241 1,250 +9 その他施設 55 56 +1 合計 1,987 2,013 ＋26 （単位:件） 公共システム 製品別 2023年 Q4 2024年 Q1 QoQ増加数 自治体向けパッケージ 27 28 +1 医療機関向けパッケージ 5 8 +3 合計 32
Slide 28: 価値創造マッピング
価値創造マッピング 参考資料 価値ある技術創造で社会を豊かにする 平等な医療サービス データで繋がる医療 健康に生きる新技術の開発 • 医療機関内外のDXを推進し、医療セクターのビジネスモデルに変革をもたらすソリューションが豊富 • 大規模医療機関が所有する多種多様な患者データを中心に、情報の処理や加工が得意分野 • ソフトウェア専門家としてコンサルティングを提供する他、自社技術を公共セクター向け製品や医療機器へ応用 地域完結型医療 クラウド型医療システム コンサル 公文書管理システム テーション クラウドサービスで医療施設や人を繋ぐ 介護施設 サービス DocuMaker RPAツール 自治
Slide 29: 医療システム業界 トレンド・トピック2024
医療システム業界 トレンド・トピック2024 参考資料 「医療DX令和ビジョン2030」 「全国医療情報プラットフォームの創設」 電子カルテ情報の標準化（全医療機関への普及） 診療報酬改定DX 医療AI・ビッグデータ クラウド 遠隔医療 • 概ね全ての医療機関や薬局がオンライン資格確認 • 「電子保存の三原則」を損なわずに、高いセキュ • 2022年の診療報酬改定により、初診料の保険点数 システムに接続→データ活用の下地整備 リティレベルでのクラウド運用が可能に が対面診療の87％へ引き上げられたことで、オン • 次世代医療基盤法の施行により、多様なリアル • 中小規模病院・クリニックではクラ
Slide 30: 医療ビジネスの主要製品
医療ビジネスの主要製品 オンプレ系システム クラウド系システム 参考資料 病院 クリニック 医療ビッグデータ検索システム 統合閲覧システム UniversalSearcher ClaioDashboard 紹介情報管理システム PDI+MoveBy 画像ファイリングシステム Claio 診療記事記載システム C-Note HIS（病院情報システム） Hospital Information System 紙・デジタル文書 FAX紹介管理サービス 管理システム FAXde地域連携 診療記事記載システム C-Scan C-Note 診療情報遠隔共有アプリ 文書作成システム 電子カルテ 周産期システ
Slide 31: 財務指標
財務指標 参考資料 ROEと要素分解 ROIC と 自己資本比率 35% 140% 35% 95% 130% 30% 30% 90% 120% 25% 110% 25% 85% 100% 20% 20% 80% 90% 15% 15% 75% 80% 10% 70% 10% 70% FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 ROE 売上高当期利益率 総資産回転率 財務レバレッジ ROIC 自己資本比率（RHS） （百万円） フリーキャッシ
Slide 32: 株主情報
株主情報 参考資料 株式発行数と株主数 大株主の状況 発行可能株式総数（株） 持株数 持株比率 78,336,000 株主名 （株） （％） 発行済株式総数（株） 26,608,800 相原 輝夫 7,707,600 29.9 株主数（名） 4,291 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 （信託口） 2,631,500 10.2 所有者別株式分布状況 みずほ信託銀行株式会社 有価証券管理信託 0700068 1,440,000 5.6 株式数 株主数 持株比率 所有者 （株） （名） （％） みずほ信託銀行株式会社 有価証券管理信託 0700067 1,440,000 5.6 金融機関 7,
Slide 33: Progressive Software Creators
Progressive Software Creators Always have, Always will. 🄫2024 FINDEX Inc.