Gpi Spa · MIL:GPI
Gpi Spa — FY2019 Earnings Presentation
28 slides from Gpi Spa's earnings presentation, April 2020
Slide 1: Investor Presentation Risultati FY2019
Investor Presentation Risultati FY2019 Aprile 2020
Slide 2: Il contesto Healthcare
Il contesto Healthcare SANITÀ: UN MERCATO IN SPESA SANITARIA ITALIA 2017 UN MERCATO CARDINE EVOLUZIONE 155mld € Un settore capace di • invecchiamento demografico (73% PUB - 27% PRIV) condizionare lo sviluppo e aumento speranza di vita economico di un Paese, la • aumento costi salute (cronici) 9,1% P
Slide 3: GPI Storia di crescita
GPI Storia di crescita > 30 anni di esperienza, management team con track-record di The Healthcare Partner crescita interna e M&A Leadership MISSION 1° player in Italia: servizi di accesso alle cure 3° player in Italia: soluzioni software per la sanità e il sociale Siamo un Gruppo Internazionale che
Slide 4: Aree strategiche di affari
AREE STRATEGICHE DI AFFARI TECNOLOGIE 50,6% Software 38,1% ICT 4,9% SERVIZI 49,4% Automation 4,8% Pay 2,8% Care 4 Note: % ricavi ASA su totale ricavi FY 2019
Slide 5: GPI in sintesi
GPI in sintesi Una storia di crescita continua RICAVI M€ EBITDA M€ * 35 • Nel 2013 apre il capitale al 300 +18,3% 30 Fondo Orizzonte ed emette Vs 2018 250 25 il primo minibond 200 20 • A dicembre 2016 fusione 150 15 32,2 per incorporazione della 26,1 28,6 240,9 SPAC CFP1 con inizio delle 100 179,9 2
Slide 6: Segmentazione
Segmentazione RICAVI PER AREA EBITDA PER AREA RICAVI PER AREA RICAVI PER STRATEGICA DI AFFARI STRATEGICA DI AFFARI GEOGRAFICA TIPOLOGIA CLIENTI * Altre; Altro; Estero; NH-Pri 12,5% 11,5% 8,3% NH-Pub 8,8% 6,8% Software; Care; H-Pri 38,1% 2019 2019 20,4% 2019 9,0% 2019 Ricavi EBITDA Ricavi Ricavi Care
Slide 7: Focus ASA Software
Focus ASA Software Hit Ratio Gare** • 35% RICAVI Adj. M€ Predittività Ricavi Linee di Offerta • 50% Other Retention Clienti 90,3 90,8 30% • 91% Clinical System 35% Durata media dei contratti • 1-3 anni 2018 2019 Valore medio gare acquisite HR (media annua ultimi 3 anni) EBITDA M€ 10% • 6-7 mln/€ ann
Slide 8: Focus ASA Care
Focus ASA Care Hit Ratio Gare* RICAVI Adj. M€ ∆ +30% • 40% Predittività Ricavi • 95% Linee di Offerta Retention Clienti 102,5 78,7 Altro; 2% • 97% Durata media dei contratti • 4-6 anni 2018 2019 Valore medio gare acquisite (media annua ultimi 3 anni) EBITDA M€ • 10-15 mln/€ anno BPO 6,4% (CUP); 98%
Slide 9: Focus altre ASA
Focus altre ASA Autom.; Automation Pay; 38,3% Una soluzione completa e integrata, 22,3% hardware e software, che automatizza RICAVI M€ ∆ +21% l’intero processo logistico del farmaco 2019 Ricavi nelle strutture ospedaliere e nelle ALTRE ASA farmacie. 30,0 24,8 ICT ICT; Un servizio “chiavi in mano” ch
Slide 10: Significativa crescita nel 2019
Significativa crescita nel 2019 Ricavi +18,3%, Utile Netto +3,1% • Ricavi pari a 240,9 M€, +18,3% grazie al M€ 2019 2018 contributo delle aree: • Care +35,0% • Altre +21,2% Ricavi e altri proventi 240,9 203,7 • Sw +1,2% Ricavi adj. (1) 223,3 192,9 • 2019 caratterizzato da EBITDA 32,2 28,6 (2) • 3 ac
Slide 11: Highlights Patrimoniali-Finanziari 2019
Highlights Patrimoniali-Finanziari 2019 A3.1 CERVED Rating confermato A- S&P |A3 di Moody’s | A-1 di Fitch • Capitale Circolante Netto 91,3 M€ (75,6 M€ nel 2018): M€ 2019 2018 • incremento imputabile alla crescita dei ricavi e all’acquisizione di importanti commesse a fine esercizio; corrispondentem
Slide 12: In evidenza
In evidenza • Avviata gara da 18 lotti Regione Lazio e • M&A Contact Center Regionale: • Guyot Walser Informatique area 72 M€ in 2 anni + estensione di 1 anno (Care: CUP) Blood Bank,360 strutture sanitarie 6 milioni in più di cittadini raggiunti in Francia • Aggiudicazione gara Regione Veneto: • Acc
Slide 13: COVID-19 ed evoluzione prevedibile della gestione
COVID-19 ED EVOLUZIONE PREVEDIBILE DELLA GESTIONE Emergenza Covid-19, tra le principali priorità • azioni a tutela della salute di dipendenti, collaboratori, fornitori, partner e clienti • gestione implicazioni economico/finanziarie inerenti il business Due possibili scenari • emergenza termina nel
Slide 14: Mercato di riferimento e contesto competitivo
Mercato di riferimento e contesto competitivo 14
Slide 15: Market Analysis | Software
Market Analysis | Software MARKET VALUE $60 bn > valore mercato globale software+servizi IT Healthcare (2018) Cagr 2018-2022 6,2 % || Fonte: Gartner (2019) 47 % North America Cagr 18 – 22: 6,1% 28 % Western Europe Cagr 18 – 22: 5,4% 10% Mature Asia/Pacific Cagr 18 – 22: 4,3% 5 % Latin America Cagr 1
Slide 16: Market Analysis | Software
Market Analysis | Software MARKET TOP PLAYER Mercato SW e Servizi Italia 2018 7,5% Gpi Market Share Focus su Società Breve descrizione Ranking sanità Soluzioni ICT e relativi servizi per i provider di sanità pubblica e privata. 1° 34% Soluzioni ICT per i settori: Attraverso finance, industry, telc
Slide 17: Market Analysis | Care
Market Analysis | Care MARKET VALUE & PLAYER n.a. > valore mercato globale > 28 M cittadini serviti servizi amministrativi non disponibile in quanto trattasi di Società Breve Descrizione Ranking servizi molto eterogenei non Soluzioni ICT , servizi amministravi e socio sanitari per i provider di sani
Slide 18: I Clienti
I Clienti +2.200 Clienti Pubblici e Privati Hpub Hpri NHpub NHpri 2019 74,5% 9,0% 6,8% 8,8% 2018 74,0% 13,4% 6,3% 6,3% • Aziende sanitarie • Case di cura, • Comuni • GDO • Aziende ospedaliere cliniche private, … • Province • Istituti bancari • Provider pubblici (in house) • Analytics, provider • Reg
Slide 19: Principali Clienti
Principali Clienti AZIENDE SANITARIE / OSPEDALIERE ENTI REGIONALI PRIVATI INTERNAZIONALI 19
Slide 20: Italia soluzioni worldwide
ITALIA > 40 sedi SOLUZIONI WORLDWIDE > 60 paesi Australia Arabia Saudita Austria Brasile Cile Emirati Arabi Uniti Germania Giordania Messico Perù Polonia Regno Unito Russia Spagna Stati Uniti d’America Svizzera Turchia Ungheria 20
Slide 21: Intenzioni strategiche
Intenzioni strategiche 21
Slide 22: Linee guida strategiche 2020-2022
Linee guida strategiche 2020-2022 01 02 03 04 05 SEMPRE PIÙ CRESCITA LEADERSHIP DA PRODOTTI /SERVIZI A DA PROVIDER A GLOBALI SANITÀ MERCATO SW SOLUZIONI INTEGRATE PARTNER PRIVATA SANITÀ ITALIA • Forte incre- • raddoppio • Grandi appalti • Maggiore integrazione • Natura multi- mento nel triennio del
Slide 23: Vision Mission
VISION MISSION MA & 23
Slide 24: Il percorso di M&A
Il percorso di M&A 1988-2016 cpl PI fondsta —diventauna societa ‘nottobre —_azionaria ACQUISISCE Spid (16%) Selfin (heathy AUMENTA LA PARTECIPAZIONE ‘Sysline (70%) COsTITUISCE MADO ACQUISISCE Sintac (23%) AUMENTA LA PARTECIPAZIONE Ges (51%) INCORPORA Selfin.it (100%) S.0.1.V.E. (100%) Hit (00%) Skyl
Slide 25: Target M&A
Target M&A ITALIA 1. Completamento Software / Servizi / Territori (1-10 M€) 2. Big Player ESTERO 1. Società Strutturate Software (20-30 M€) 2. Complemento Software 25
Slide 26: Opportunità di investimento
Opportunità di investimento GPI IN BORSA Leadership e Unicità 15.909.539 Azioni Ordinarie (ISIN: IT0005221517) Bloomberg: GPI:IM Prezzo: 6,76 € (27 03 2020) Capitalizzazione: 107,6 M€ (27 03 2020) Crescita e Visibilità TARGET PRICE ANALISTI Intermonte SIM (10/10/2019): 11,40 € Tecnologia e Servizio
Slide 27: Contatti IR
Contatti IR Fabrizio Redavid Lorenzo Giollo Maria Antonietta Pireddu C. +39 335 1035499 C. +39 340 8223333 Via C. Cantù, 1 - 20123 Milan fabrizio.redavid@gpi.it lorenzo.giollo@gpi.it Tel. +39 02 45473883/4 m.pireddu@irtop.com Via Ragazzi del '99, 13 - 38123 Trento T +39 0461 381515 investor. relatio
Slide 28: Limitazione di responsabilità
LIMITAZIONE DI RESPONSABILITÀ Il materiale in questa presentazione è stato preparato da GPI S.p.A. ("GPI" o "la Società") senza verifica indipendente; si tratta di informazioni generali di base sulle attività correnti di GPI alla data di questa presentazione. Tali informazioni sono fornite in forma