Bank Polska Kasa Opieki S.A. · GPW:PEO
Bank Polska Kasa Opieki — Q1 2013 Earnings Presentation
38 slides from Bank Polska Kasa Opieki's earnings presentation, May 10, 2013
Slide 1: Wyniki finansowe za 1 kwartał 2013
WYNIKI FINANSOWE ZA 1 KWARTAŁ 2013 Większa stabilność, wyjątkowy potencjał Warszawa, 10.05.2013
Slide 2: Zastrzeżenie
ZASTRZEŻENIE Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez Bank Polska Kasa Opieki Spółka Akcyjna („Bank”) i przeznaczona jest dla klientów, akcjonariuszy Banku oraz analityków finansowych. Niniejsza Prezentacja nie stanowi oferty sprzedaży, zaproszenia do złożenia oferty nabycia
Slide 3: Podsumowanie
PODSUMOWANIE Zysk netto na poziomie 665,5 mln zł, zgodnie z planem, potwierdza większą stabilność wyników niż w sektorze Wzrost kluczowych kredytów detalicznych o +16% r/r, wspierający generację dochodów, ze stabilnym wynikiem z opłat i prowizji oraz marżą odsetkową netto na poziomie 3,5% Ścisła kon
Slide 4: Zysk netto
ZYSK NETTO ZYSK NETTO (mln zł) -6,3% 710,6 665,5 1Q 12 1Q 13 ROE 18,9% 17,3% Znormalizowane Zysk netto na poziomie 665,5 mln zł, ROE 11,2% przy zachowaniu silnej bazy kapitałowej Core Tier1 19,5% Znormalizowane ROE na poziomie 17,3%, przy założeniu Core Tier1 10%, potwierdza solidną rentowność równi
Slide 5: Zysk operacyjny
ZYSK OPERACYJNY DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (mln zł) -2,9% 1 917,2 1 862,5 ZYSK OPERACYJNY (mln zł) -1,9% 1Q 12 1Q 13 1 006,5 986,9 KOSZTY OPERACYJNE (mln zł) -3,9% 910,8 1Q 12 1Q 13 875,6 1Q 12 1Q 13 Zysk operacyjny na poziomie 986,9 mln zł, oszczędności kosztowe częściowo kompensują presję
Slide 6: Dochody z działalności operacyjnej
DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ DOCHODY Z DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ (mln zł) -2,9% 1 917,2 1 862,5 r/r zm 173,6 175,7 +1,2% 550,5 552,0 +0,3% 1 193,1 1 134,8 - 4,9% 1Q 12 1Q 13 Wynik odsetkowy Opłaty i prowizje Pozostałe dochody Dochody z działalności operacyjnej na poziomie 1 862,5 mln zł, - 2,9%
Slide 7: Wynik odsetkowy netto i marża odsetkowa netto
WYNIK ODSETKOWY NETTO I MARŻA ODSETKOWA NETTO WYNIK ODSETKOWY NETTO (mln zł) -4,9% 1 193,1 1 134,8 1Q 12 1Q 13 MARŻA ODSETKOWA NETTO 3,6% 3,5% 1Q 12 1Q 13 Wynik odsetkowy na poziomie 1 134,8 mln zł, spadek o -4,9% r/r z marżą odsetkową netto na poziomie 3,5% mimo gwałtownego spadku stóp procentowych
Slide 8: Wycena portfela
WYCENA PORTFELA ZYSK ZE SPRZEDAŻY PORTFELA INWESTYCJNEGO I KAPITAŁ Z AKTUALIZACJI WYCENY AFS (mln zł) 437,4 116,6 43,2 57,6 1Q 12 1Q 13 Zysk ze sprzedaży portfela inwestycyjnego Rezerwa rewaluacyjna AFS (eop) Potencjał ponad 0,4 mld zł rezerwy rewaluacyjnej AFS zachowany na przyszłość 7
Slide 9: Kredyty detaliczne i korporacyjne
KREDYTY DETALICZNE I KORPORACYJNE DETAL (mln zł) KORPORACJE (mln zł) +9,9% -3,0% +0,9% -1,4% 63 702 62 679 61 777 37 141 40 485 40 832 8 485 8 226 30 315 29 602 29 139 9 106 +16,3% -2,2% ` 28 035 32 000 32 606 33 387 33 077 32 638 Mar 12 Dec 12 Mar 13 Mar 12 Dec 12 Mar 13 Kredyty hipoteczne PLN Pozo
Slide 10: Oszczędności detaliczne i korporacyjne
OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNE I KORPORACYJNE OSZCZĘDNOŚCI DETALICZNE (mln zł) DEPOZYTY KORPORACYJNE (mln zł) +2,8% -2,5% +2,4% -3,5% 64 469 64 723 66 246 62 321 62 993 60 793 15 650 7 742 5 639 14 436 14 965 7 635 -2,6% +1,1% 54 579 57 354 53 157 50 033 49 758 50 596 Mar 12 Dec 12 Mar 13 Mar 12 Dec 12 Mar
Slide 11: Wynik z tytułu opłat i prowizji
WYNIK Z TYTUŁU OPŁAT I PROWIZJI WYNIK Z TYT. OPŁAT I PROWIZJI (mln zł) +0,3% 550,5 552,0 r/r zm 89,5 91,3 +1,9% 105,5 109,1 +3,4% 124,7 122,8 -1,6% 230,7 228,8 -0,8% 1Q 12 1Q 13 Pozostałe Kredyty Karty Rynek kapitałowy Wynik z tytułu opłat i prowizji na poziomie ubiegłego roku pomimo słabego popytu
Slide 12: Koszty operacyjne
KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln zł) -3,9% 910,8 875,6 r/r zm 93,4 87,5 -6,3% 338,1 315,9 -6,6% 479,3 472,3 -1,5% 1Q 12 1Q 13 Koszty osobowe Koszty rzeczowe Amortyzacja Kontynuacja doskonałej oszczędności kosztów, które spadły o -3,9% r/r dzięki poprawie we wszystkich kategoriach 11
Slide 13: Jakość aktywów
JAKOŚĆ AKTYWÓW WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH 6,7% 7,5% 7,8% 6 834 7 791 8 024 94 958 95 931 95 373 KOSZT RYZYKA 0,80% 0,71% Mar 12 Dec 12 Mar 13 0,58% Regularne Nieregularne Wsk. NPL(%) WSKAŹNIK POKRYCIA REZERWAMI 72,1% 64,7% 64,7% 1Q 12 4Q 12 1Q 13 Mar 12 Dec 12 Mar 13 Stabilizacja kosztów ryzyk
Slide 14: Dynamika wyników operacyjnych na tle sektora
DYNAMIKA WYNIKÓW OPERACYJNYCH NA TLE SEKTORA - 1KW. R/R WYNIK ODSETKOWY WYNIK Z OPŁAT I PROWIZJI POZOSTAŁE DOCHODY 11,4% 0,3% -4,9% 3,0% -10,0% Pekao Sektor -0,7% Pekao Sektor Pekao Sektor DOCHODY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE ZYSK OPERACYJNY 0,2% -1,8% -1,1% -4,0% -5,6% -10,3% Pekao Sektor Pekao Sek
Slide 15: Wnioski
WNIOSKI Początek roku zgodny z planem, jednocyfrowy spadek zysku netto Zysk operacyjny utrzymany blisko poziomu 1 mld zł wsparty przez stabilne przychody podstawowe, silną kontrolę kosztów z niewielkim tylko udziałem zysku ze sprzedaży portfela inwestycyjnego Kluczowe strategiczne kredyty detaliczne
Slide 16: Załącznik
(4Bank Pekao 15 AGENDA =" ZAtACZNIK
Slide 17: Polska gospodarka – prognoza na 2013
POLSKA GOSPODARKA – PROGNOZA NA 2013 SCENARIUSZ MAKROEKONOMICZNY 2011 2012 2013F PKB % r/r 4.5 1.9 1.7 Konsumpcja, % r/r 2.6 0.8 0.6 Inwestycje, % r/r 8.5 -0.8 -3.7 Bezrobocie % eop 12.5 13.4 14.3 Inflacja CPI, % 4.3 3.7 0.9 3M WIBOR, % 4.99 4.11 2.65 Stopa referencyjna % eop 4.50 4.25 2.75 Kurs wym
Slide 18: Polski sektor bankowy - prognoza na 2013
POLSKI SEKTOR BANKOWY - PROGNOZA NA 2013 SEKTOR BANKOWY - WOLUMENY 2011 2012 2013F** Kredyty, r/r % 14.8* 1.7 2.7 detal, r/r % 12.0 0.3 3.3 - Złotowe kredyty hipoteczne 19.4 1.0 4.6 - Pożyczki konsumenckie 2.7 -0.6 1.5 korporacje, r/r % 18.0 1.5 -0.9 - Kredyty SME 11.9 4.3 1.2 Oszczędności, r/r % 8.
Slide 19: Trendy w polskiej gospodarce 1Q13F
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE KLUCZOWE PARAMETRY (1) PKB (% R/R) INWESTYCJE (% R/R) 7,5 8 6,6 6,6 6,66,3 6,1 23,8 6 5,2 4,9 4,7 4,4 19,0 4,2 4,3 4,5 16,6 3,7 3,4 15,1 4 3,2 3,2 12,3 2,7 2,3 11,7 10,4 10,0 1,6 1,3 7,26,3 7,48,6 6,8 2 1 5,9 0,4 0,7 0,6 3,73,93,8 3,8 4,3 2,0 1,4 0 2,8 -4,1 -1,7 -2 -4 1Q
Slide 20: Trendy w polskiej gospodarce
TRENDY W POLSKIEJ GOSPODARCE KLUCZOWE PARAMETRY (2) ZATRUDNIENIE ŚREDNIE WYNAGRODZENIE W SEKTORZE PRZEDSIĘBIORSTW (tys. eop) W PRZEDSIĘBIORSTWACH (% R/R) 5600 5500 12,3 5,8 11,7 5,2 5400 4,7 5,0 10,1 10,1 10,4 4,2 4,5 4,2 9,0 3,8 5300 7,8 2,9 7,2 5200 2,2 6,3 6,1 1,6 1,6 5,0 4,65,4 5100 4,34,1 3,73,
Slide 21: Trendy w polskiej gospodarce
20 Źródło: NBP 4 4Q 06 1,3 4,2 4 2 4,2 5 2Q 07 2,4 4,7 KURSY WALUT 5 2 5,1 KLUCZOWE PARAMETRY (3) 5 4Q 07 3,5 5,7 4,1 6 6,2 6 2Q 08 4,3 6,7 6 4,7 6,6 5 4Q 08 3,7 5,9 4 3,2 4 4,2 2Q 09 3,7 4,4 4 3,6 4,2 INFLACJA, STOPY PROCENTOWE 4 4Q 09 3,3 4,3 4 3 4,1 4 2Q 10 2,2 3,9 4 2,2 3,8 TRENDY W POLSKIEJ GOS
Slide 22: Trendy w polskiej bankowości
TRENDY W POLSKIEJ BANKOWOŚCI KLUCZOWE PARAMETRY (1) – R/R DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) W SEKTORZE BANKOWYM (% R/R) 61 31 54 Detal Detal 26 26 Korporacje Korporacje24 25 51 45 26 21 20 38 21 18 18 41 37 17 17 33 16 15 3
Slide 23: Trendy w polskiej bankowości
TRENDY W POLSKIEJ BANKOWOŚCI KLUCZOWE PARAMETRY (2) – YTD DYNAMIKA KREDYTÓW DLA GOSPODARSTW DOMOWYCH DYNAMIKA DEPOZYTÓW GOSPODARSTW DOMOWYCH W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) W SEKTORZE BANKOWYM (% YTD) 50% 35% 45% 2007 2008 2009 2010 2007 2008 2009 2010 30% 40% 2011 2012 2013 2011 2012 2013 35% 25% 30% 2
Slide 24: Trendy w polskiej bankowości
TRENDY W POLSKIEJ BANKOWOŚCI KREDYTY NIEREGULARNE (3) WSKAŹNIK KREDYTÓW NIEREGULARNYCH GOSPODARSTW DOMOWYCH 7,5% 7,4% 7,3% 7,5%7,3%7,5%7,4% 7,2%7,2% 7,2% 7,2% 18,0% 17,8% 18,2% 17,8% 18,2% 17,8% 17,9% 16,9% 17,2% 17,3% 17,3% 6,6%6,7% 15,8% 6,0% 14,8% 5,4% 13,1% 4,9% 4,5% 11,3% 10,0% 3,5% 9,1% 2,5% 2
Slide 25: Wybrane dane
(4Bank Pekao 24 " WYBRANE DANE
Slide 26: Skonsolidowany rachunek zysków i strat
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT K/K R/R mln PLN 1Q 12 4Q 12 1Q 13 % % Wynik z tytułu odsetek 1 193 1 221 1 135 -7,0% -4,9% Wynik z tytułu opłat i prowizji 551 576 552 -4,1% 0,3% (3) Dochody z działalności operacyjnej 1 917 1 989 1 863 -6,4% -2,9% Koszty operacyjne -911 -876 -876 0,0% -3,9% (3
Slide 27: Działalność według segmentów biznesowych
DZIAŁALNOŚĆ WEDŁUG SEGMENTÓW BIZNESOWYCH Działalność Zarządzanie Aktywami Korporacyjna i Działalność Detaliczna Działalność Prywatna i Pasywami oraz Grupa Bankowość pozostałe (2) mln PLN inwestycyjna IQ' IQ' Y/Y IQ' IQ' Y/Y IQ' IQ' Y/Y Y/Y IQ' IQ' Y/Y IQ' 2012 IQ' 2013 2012 2013 % 2012 2013 % 2012 2
Slide 28: Zysk netto Grupy - Bank oraz inne podmioty Grupy
ZYSK NETTO GRUPY - BANK ORAZ INNE PODMIOTY GRUPY Udział Grupy w kapitale/głosach dane skumulowane w mln PLN IQ' 2012 IQ' 2013 R/R% % Zysk netto Banku Pekao S.A. Banking - Poland 705,8 684,4 -3,0% Podmioty konsolidowane metodą pełną 66 60 -9% Pekao Leasing Holding S.A. Leasing 80% 26,8 26,9 0% Pekao
Slide 29: PJSC UniCredit Bank na Ukrainie
PJSC UNICREDIT BANK NA UKRAINIE K/K R/R mln PLN 1Q 12 4Q 12 1Q 13 % % Doch. z działalności operacyjnej 40 39 32 -17% -20% Zysk netto 9 8 7 -7% -21% Kredyty brutto 1 566 1 381 1 416 3% -10% Detal 355 270 274 1% -23% Korporacje 1 211 1 111 1 142 3% -6% Depozyty brutto 721 787 777 -1% 8% Detal 261 302
Slide 30: Skonsolidowany bilans
SKONSOLIDOWANY BILANS K/K R/R mln PLN Mar 12 Dec 12 Mar 13 % % Kasa, należności od Banku Centralnego 5 655 9 207 5 841 -37% 3% Należności od banków 6 890 4 054 7 189 77% 4% Kredyty i pożyczki udzielone klientom* 95 915 97 799 97 386 0% 2% Inwestycyjne (lokacyjne) papiery wartościowe 27 120 28 735 26
Slide 31: Finansowanie działalności klientów
FINANSOWANIE DZIAŁALNOŚCI KLIENTÓW K/K R/R mln PLN Mar 12 Dec 12 Mar 13 % % Kredyty* 91 903 92 706 92 497 -0,2% 0,6% detaliczne 37 141 40 485 40 832 1% 10% korporacyjne 54 762 52 221 51 665 -1% -6% Niekwotowane papiery wartościowe 5 947 6 791 6 392 -6% 7% Transakcje z przyrzeczeniem odkupu 2 372 2 6
Slide 32: Wybrane dane
WYBRANE DANE K/K R/R Bank Mar 12 Dec 12 Mar 13 % % Placówki 1 000 1 001 1 002 0,1% 0,2% Bankomaty 1 837 1 845 1 845 0,0% 0,4% Pracownicy 17 835 17 433 17 347 -0,5% -2,7% Liczba ROR w złotych (tys)* 4 846 5 305 5 326 0,4% 9,9% Liczba rachunków kredytów hipotecznych 227 246 250 1,6% 10,0% (tys)** Licz
Slide 33: Kredyty korporacyjne – segmenty branżowe
KREDYTY KORPORACYJNE – SEGMENTY BRANŻOWE SEGMENT BRANŻOWY* 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 Usługi 16,5% 16,9% 14,4% Administracja publiczna 9,6% 13,4% 13,0% Nieruchomości 12,6% 12,4% 13,4% Energetyka 11,8% 10,3% 13,8% Budownictwo i przemysł drzewny 9,1% 8,4% 7,2% Produkcja maszyn i metali 6,1% 6,1%
Slide 34: Fundusze inwestycyjne
FUNDUSZE INWESTYCYJNE FUNDUSZE INWESTYCYJNE - WOLUMENY (mln zł) STRUKTURA AKTYWÓW PPIM SA +11,9% +5,4% 16 234 17 229 18 166 26% 2 263 2 516 57% 1 797 17% 14 436 14 965 15 650 Pienięzne i Obligacyjne Akcyjne Mar 12 Dec 12 Mar 13 Zrównowazone PPIM SA Inne fundusze dystrybuowane przez Grupę Pekao UDZIA
Slide 35: Kluczowe detaliczne produkty kredytowe
KLUCZOWE DETALICZNE PRODUKTY KREDYTOWE WOLUMENY ZŁOTOWE KREDYTY HIPOTECZNE (mln zł) KREDYTY KONSUMENCKIE (mln zł) +20,8% +2,5% +2,5% -0,1% 24 868 25 481 21 086 6 949 7 131 7 125 Mar 12 Dec 12 Mar 13 Mar 12 Dec 12 Mar 13 34
Slide 36: Zarządzanie bilansem
ZARZĄDZANIE BILANSEM KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM KREDYTY I POŻYCZKI UDZIELONE KLIENTOM /ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW – /ZOBOWIĄZANIA WOBEC KLIENTÓW - PODZIAŁ PODZIAŁ WEDŁUG WALUTY WEDŁUG ZAPADALNOŚCI 19% 16% 0,4%0,4% 40% 99% 81% 84% 31% 29% Aktyw a Pasyw a Aktyw a Pasyw a PLN FX do 1 roku o
Slide 37: Oceny ratingowe Banku Pekao S.A.
OCENY RATINGOWE BANKU PEKAO S.A. FITCH RATINGS BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa (IDR) A- A- Ocena krótkookresowa F2 F2 Ocena viability a- Ocena wsparcia 2 Perspektywa Stabilna Pozytywna STANDARD AND POOR'S BANK PEKAO S.A. POLSKA Ocena długookresowa BBB+ A- Ocena krótkookresowa A-2 A-2 Ocen
Slide 38: Zespół Relacji Inwestorskich - dane kontaktowe
ZESPÓŁ RELACJI INWESTORSKICH - DANE KONTAKTOWE Q&A związane z prezentacją: Dariusz Choryło ph.: +48 22 524 55 27 Dyrektor Wykonawczy e-mail: dariusz.chorylo@pekao.com.pl Wioletta Reimer ph.: +48 22 524 55 27 Dyrektor Biura Relacji e-mail: wioletta.reimer@pekao.com.pl Inwestorskich Dorota Faszczewska
Bank Polska Kasa Opieki — Q1 2013 Earnings Presentation on 6ix