Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Q4 2015 Earnings Presentation
37 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's earnings presentation, 2016
Slide 1: Resultados Cuarto Trimestre 2015
Inversión que Transforma Resultados Cuarto Trimestre 2015 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Daniel Braatz / CFO db@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Agenda
Agenda Desempeño y logros durante el trimestre Mercado hipotecario en México Programas de originación Composición del portafolio - 4T15 Desempeño de nuestros CBFIs durante el 4T15 Estrategia de apalancamiento Resultados financieros y principales métricas Evaluación de riesgos Nuestra expectativa Est
Slide 3: 1. Desempeño y Logros Durante el Trimestre
1. Desempeño y Logros Durante el Trimestre
Slide 4: Desempeño y Logros durante el 4T15
Desempeño y Logros durante el 4T15… Durante el 4to trimestre de 2015 FHipo consolidó los siguientes resultados… Inversión del 100% de los recursos recibidos a Disposición e inversión de Ps. $1,750 millones HR Ratings asignó la calificación de LP de través de la emisión del CDVITOT 15U y 15-2U (1) de
Slide 5: 2. Mercado Hipotecario en México
2. Mercado Hipotecario en México
Slide 6: Mercado Hipotecario en México
Mercado Hipotecario en México El mercado hipotecario mexicano continua altamente sub-penetrado Cartera de crédito por jugador (% de hipotecas / PIB, 2012) (millones de pesos, al 30 de noviembre de 2015) 81.0% (1) 68.8% Infonavit 876,212 62.3% 46.9% 44.4% Bancomer 161,492 19.1% 18.7% (1) Fovissste 12
Slide 7: Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México
Comportamiento de las Tasas de Interés Hipotecarias en México En las siguientes gráficas se muestra la evolución del Costo Anual Total (CAT) promedio de Bancos y SOFOLES, al igual que las tasas de interés actuales y anteriores del INFONAVIT y el FOVISSSTE . Comportamiento de la Tasa de Interés Hipot
Slide 8: Originación de Créditos Hipotecarios - Infonavit
Originación de Créditos Hipotecarios - Infonavit Se espera que aproximadamente el 44% de los créditos hipotecarios que se otorguen por el Infonavit sean para derechohabientes con un ingreso mayor a 4 VSM. De 2008 a la fecha, la demanda potencial de vivienda ha fluctuado en Distribución de la carte
Slide 9: Ocupación y Empleo en México
Ocupación y Empleo en México La población cotizando en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) ha incrementando progresivamente en los últimos años, mientras que el desempleo se ha mantenido en niveles bajos y continua su trayectoria positiva. Población cotizando en el IMSS… aumento paulatino
Slide 10: 3. Programas de Originación
CT1Ip© Hipotecario 3. Programas de Originacion
Slide 11: Vehículo atractivo para los inversionistas en un mercado hipotecario sub-penetrado
Vehículo atractivo para los inversionistas en un mercado hipotecario sub-penetrado y con alto potencial de crecimiento Portafolio Hipotecario Diversificado: Asociaciones Estratégicas: - Mitiga Riesgos - INFONAVIT: Agencia hipotecaria en - Hipotecas en todo México México, la cual origina el 100% de s
Slide 12: FHipo participa en los Programas de originación del Infonavit
FHipo participa actualmente en los siguientes Programas de originación del Infonavit Características del Programa Nivel de Ingreso 4.5 VSM en adelante 3.5 VSM a 5.0 VSM N/A Destino Objetivo Adquisición de un Inmueble (garantizado por una hipoteca válida y exigible) Edad del Acreditado 18 - 65 años M
Slide 13: Proceso de Originación con Infonavit
Proceso de Originación con Infonavit Participación de FHipo en los programas de originación con Infonavit FHipo trabaja como aliado en la originación hipotecaria del Infonavit... Cobro de intereses y amortización Intereses y Amortizaciones Originación Adquisición de Hipotecas de vivienda Comisión po
Slide 14: 4. Composición del Portafolio - 4T15
4. Composición del Portafolio - 4T15 Al 31 de diciembre de 2015
Slide 15: Composición del Portafolio Consolidado al 4T15
Composición del Portafolio Consolidado al 4T15 Resumen de las Características del Portafolio Consolidado de FHipo (Saldos al 31 de diciembre de 2015) Saldo Total (Infonavit y FHipo) Ps. $18,637 millones Participación de FHipo (Portafolio Total) Ps. $12,062 millones (1) (4) Número de Créditos Totales
Slide 16: Cartera geográficamente diversificada
Cartera geográficamente diversificada, enfocada en acreditados con calidad crediticia Distribución Geográfica del Portafolio (como % del total de créditos dentro del portafolio) 20.8% 13.5% 11.9% 4.8% 4.7% 6.8% 3.9% 3.5% 3.4% 2.7% 5.0% 4.8% 4.4% 3.6% 3.4% 2.8% Veracruz Chihuahua Nuevo León Querétaro
Slide 17: FHipo ha co-participado/originado 47,789 créditos hipotecarios
FHipo ha co-participado/originado 47,789 créditos hipotecarios Distribución por Tasa de Interés del portafolio Infonavit Total, denominado en VSM (1) (2) Desglose de Activos (como % del total de créditos dentro del portafolio) (como % del total de activos) 45.6% 4.7% 0.6% Activos Hipotecarios y 29.3
Slide 18: 5. Desempeño de nuestros CBFIs durante el 4T15
5. Desempeño de nuestros CBFIs durante el 4T15
Slide 19: Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 4T15 y Cobertura de Analistas
Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 4T15 y Cobertura de Analistas Desempeño de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) de FHipo durante el 4T15 # de CBFIs Precio Promedio $ 25.53 FHipo llevo a cabo la MXN $ distribución Reporte sobre los intereses FHipo anuncia la
Slide 20: 6. Estrategia de Apalancamiento
6. Estrategia de Apalancamiento
Slide 21: Programa CEDEVI – Emisión CDVITOT 15U y 15-2U
Programa CEDEVI – Emisión “CDVITOT 15U” y “CDVITOT 15-2U” El Programa CEDEVI existe desde el año 2004, en un esquema bajo el cual se bursatilizan créditos del Infonavit en el mercado de capitales. FHipo utilizó este tipo de instrumento como fuente de financiamiento, buscando asegurar un margen finan
Slide 22: Línea de Financiamiento con Banorte a través de Almacenamiento Hipotecario
Línea de Financiamiento con Banorte a través de una estructura de Almacenamiento Hipotecario Estructura de la Línea de Almacenamiento - Financiamiento estructurado basado y respaldado por activos subyacentes (créditos hipotecarios) para la monetización de cartera hipotecaria. - Activo Subyacente: Po
Slide 23: Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV)
Metodología del Cálculo del Nivel de Endeudamiento y Liquidez (CNBV) para Fideicomisos Hipotecarios Nivel de endeudamiento, metodología y cálculo para Fideicomisos Hipotecarios en México (CNBV) Regulación aplicable a certificados bursátiles fiduciarios inmobiliarios o de desarrollo en los que el p
Slide 24: 7. Resultados Financieros y Principales Métricas
7. Resultados Financieros y Principales Métricas
Slide 25: Sólidos resultados financieros del 4T15
Sólidos resultados financieros del 4T15 Resumen del Estado de Resultados del 4T15 Ingresos por activos en balance. El margen financiero adicional en Estado de Resultados resultados, por el portafolio bursatilizado, se registra en la valuación de Benéficos por recibir en operaciones de bursatilizació
Slide 26: Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido
Rendimiento de nuestros CBFIs y Capital Invertido En las siguientes tablas se muestra el rendimiento por CBFI para el cuarto trimestre de 2015 y el rendimiento del capital invertido a partir del 4T15. Distribución y Rendimiento de FHipo Rendimiento del Capital Invertido (calculo de rendimientos acum
Slide 27: Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 4T15
Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 4T15 Principales Métricas Financieras Las cifras se presentan conforme a cada indicador (%, $) 4T15 4T14 Acum. 2015 Cerramos el 4T15 con un Margen Financiero e Ingreso por Intereses Margen Financiero de Ps. Margen Financiero - "(ingresos po
Slide 28: 8. Evaluación de Riesgos
CT1Ip© Hipotecario 8. Evaluacion de Riesgos
Slide 29: Evaluación de Riesgos
Evaluación de Riesgos 1. Riesgo de Crédito A partir del 2015, FHipo determina la estimación de cartera de crédito incobrable mediante el cálculo de pérdida esperada para los próximos 12 meses. De acuerdo a la metodología interna para el cálculo de probabilidad de incumplimiento y considerando una
Slide 30: Evaluación de Riesgos (Cont.)
Evaluación de Riesgos (Cont.) 2. Riesgo de Mercado Al 31 de diciembre de 2015, el VaR es de Ps. $0.00 pesos (al no tener inversiones en valores). Se determina el VaR considerando: 1. Uso del método histórico. 2. Se considera un nivel de confianza del 99% a 10 días. 3. El límite de VaR de Mercado e
Slide 31: 9. Nuestra Expectativa
CT1Ip© Hipotecario 9. Nuestra Expectativa
Slide 32: Nuestra Expectativa
Nuestra Expectativa 1 Esperamos que el 3 Continuar con la ejecución, el desarrollo Margen de Interés y la implementación Neto continúe con un de la estrategia de Estrategia de Margen de comportamiento financiamiento Financiamiento Interés Neto positivo. de FHipo. FHipo continuará consolidándose como
Slide 33: 10. Estados Financieros - 4T15
10. Estados Financieros - 4T15
Slide 34: Estados Financieros – Balance General
Estados Financieros – Balance General Balance General 4T15 (cifras en miles de pesos) 4T15 4T14 Variación % Var ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo $497,832 $918,948 ($421,116) -45.8% Inversiones en valores 0 5,365,411 (5,365,411) -100.0% Cartera de crédito vigente 9,335,674 1,979,441 7,356,2
Slide 35: Estados Financieros – Estado de Resultados
Estados Financieros – Estado de Resultados Estado de Resultados (cifras en miles de pesos, excepto Utilidad Neta por CBFI) 4T15 4T14 Variación % Var Acum. 2015 INGRESOS Intereses de cartera de créditos hipotecarios $300,006 $40,813 $259,193 635.1% $901,654 Intereses de inversiones en valores 5,417 2
Slide 36: Razones Financieras
Razones Financieras Razones Financieras (Las cifras se presentan conforme a cada indicador %, $) 4T15 4T14 Acum. 2015 Margen Financiero e Ingreso por Intereses Margen Financiero - "(ingresos por intereses - gastos por intereses) / total ingreso por intereses" 96.1% 100.0% 98.7% Margen Financiero Aju
Slide 37: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C