Zeria Pharmaceutical Co., Ltd. · TSE:4559
Zeria Pharmaceutical — FY2018 Earnings Presentation
34 slides from Zeria Pharmaceutical's earnings presentation, May 14, 2019
Slide 1: 2018年度（2019年3月期）決算説明会
2018年度（2019年3⽉期） 決算説明会 －2019年5⽉14⽇－ 代表取締役社⻑ 伊部 充弘 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ．2018年度の業績（連結） Ⅰ-1） 決算の概要 Ⅰ-2） 売上⾼ Ⅰ-3） 主要製品売上⾼ Ⅰ-4） 海外売上⾼ Ⅱ．2019年度の取り組みと連結業績予想 Ⅱ-1） 医療⽤医薬品事業 Ⅱ-2） コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3） 海外事業 Ⅱ-4） 研究開発 Ⅱ-5） 連結業績予想 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 2
Slide 3: I. 2018年度の業績（連結）
I. 2018年度の業績（連結） Ⅰ-1）決算の概要 Ⅰ-2）売上⾼ Ⅰ-3）主要製品売上⾼ Ⅰ-4）海外売上⾼ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 4: Ⅰ-1）決算の概要
Ⅰ-1） 決算の概要 売上⾼は前年⽐4.2%の減収 親会社株主に帰属する当期純利益は前年⽐16.9％減益 2017年度 2018年度 （百万円） 実績 売上比 実績 売上比 対前年伸率 売 上 高 64,568 100.0% 61,831 100.0% △4.2% 売 上 総 利 益 46,235 71.6% 44,071 71.3% △4.7% 販 売 管 理 費 41,405 64.1% 40,334 65.2% △2.6% 研究開発費 7,331 11.4% 6,832 11.0% △6.8% 広告宣伝費 3,366 5.2% 3,526 5.7% 4.8% 営 業 利 益 4,83
Slide 5: Ⅰ-2）売上高
Ⅰ-2）売上⾼ 医療⽤医薬品事業は前年⽐減収、コンシューマーヘルスケア事業は前年並み セグメント売上⾼の推移 （億円） コンシューマーヘルスケア 医療用医薬品 その他 800 648 645 618 600 344 345 318 (53%) (54%) (51%) 400 200 302 298 298 (47%) (46%) (48%) 0 2016年度 2017年度 2018年度 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 5
Slide 6: Ⅰ-3）主要製品売上高：医療用医薬品事業
Ⅰ-3）主要製品売上⾼︓医療⽤医薬品事業 エントコートが引き続き伸⻑ アコファイドは在庫調整の結果減少 アサコール、⻑期収載品は減少 2017年度 2018年度 （百万円） 実績 実績 対前年伸率 医 療 用 医 薬 品 事 業 34,583 31,830 △8.0% ア サ コ ー ル 16,980 15,001 △11.7% エ ン ト コ ー ト 4,469 5,279 18.1% ア コ フ ァ イ ド 3,309 2,993 △9.6% プ ロ マ ッ ク 2,053 1,602 △21.9% ア シ ノ ン 1,803 1,359 △24.6% そ の 他 5,966
Slide 7: Ⅰ-3）主要製品売上高：コンシューマーヘルスケア事業
Ⅰ-3）主要製品売上⾼︓コンシューマーヘルスケア事業 ◆ ヘパリーゼ群が伸⻑ ◆ ウィズワン群が堅調に推移 ◆ コンドロイチン群は減少 2017年度 2018年度 （百万円） 実績 実績 対前年伸率 ｺﾝｼｭｰﾏｰﾍﾙｽｹｱ事業 29,831 29,841 0.03% ヘ パ リ ー ゼ 群 12,843 13,184 2.7% 医 薬 品 6,008 6,042 0.6% 清涼飲料水 栄養補助食品 6,835 7,142 4.5% コンドロイチン群 6,599 6,440 △2.4% ウ ィ ズ ワ ン 群 1,641 1,649 0.4% そ の 他 8,746 8,566 △2.1% Z
Slide 8: Ⅰ-4）海外売上高
Ⅰ-4） 海外売上⾼ 海外売上⾼は引き続き伸⻑し、海外売上⾼⽐率は28.5％に上昇、30%⽬前に 海外売上⾼・海外売上⾼⽐率の推移 （億円） 海外売上高 海外売上高比率 250 28.5% 30% 26.3% 24.6% 25% 200 20% 150 169 176 159 15% 100 10% 50 5% 0 0% 2016年度 2017年度 2018年度 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 8
Slide 9: II. 2019年度の取り組みと連結業績予想
II. 2019年度の取り組みと連結業績予想 Ⅱ-1）医療⽤医薬品事業 Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業 Ⅱ-3）海外事業 Ⅱ-4）研究開発 Ⅱ-5）連結業績予想 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 10: 2019年度の取り組み
Ⅱ 2019年度の取り組み 「⾞の両輪」と「海外事業」 バランス良い医療⽤医薬品事業と コンシューマーヘルスケア事業 M&A、アライアンスを基軸とした 海外事業展開 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 10
Slide 11: Ⅱ-1）医療用医薬品事業：アサコール
Ⅱ-1）医療⽤医薬品事業︓アサコール アサコール売上推移（連結） （百万円） 20,000 海外売上高 国内売上高 国内市場 ‒ 2018年4⽉薬価改定 15,000 ‒ 競合新薬の処⽅増の影響が⼤きい ‒ 後発品の販売数量は⼤きく伸びず 10,000 5,000 海外市場 ‒ イギリス、フランスを中⼼に売上が伸⻑ 0 2016 2017 2018 2019年度 ‒ アサコール1600mg錠 販売地域拡⼤ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 11
Slide 12: Ⅱ-1）アサコール（海外市場）
Ⅱ-1）医療⽤医薬品事業︓アサコール（海外市場） Asacol 1600mg Tablet 初のメサラジン1600mg製剤 OptiCore™技術 2018年12⽉までに欧州15カ国で 承認を取得、うち4カ国で発売開始 承認を取得した他の国も順次発売 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 12
Slide 13: Ⅱ-1）医療用医薬品事業：エントコート
Ⅱ-1）医療⽤医薬品事業︓エントコート エントコート 対前年 18%伸⻑ （百万円） エントコート 連結売上⾼推移 2018年度 6,000 ‒ ⽇本、カナダ、北欧、ドイツが好調 5,000 に推移 4,000 ‒ PTP包装製品出荷開始（⽇本） 3,000 2,000 1,000 0 2019年度 2016 2017 2018 海外売上高 国内売上高 ‒ 引き続き国内外でクローン病治療 の第⼀選択薬であることを訴求 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 13
Slide 14: Ⅱ-2）ヘパリーゼ群
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ヘパリーゼ群 医薬品 「ヘパリーゼ」シリーズ 清涼飲料⽔・栄養補助⾷品 清涼飲料⽔・栄養補助⾷品 「ヘパリーゼW」シリーズ 「ヘパリーゼスーパー」シリーズ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 14
Slide 15: Ⅱ-2）ヘパリーゼ群 売上推移
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ヘパリーゼ群 食品カテゴリー （億円） 医薬品カテゴリー 150 100 71 67 68 58 49 50 35 58 60 60 43 46 36 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 15
Slide 16: Ⅱ-2）ヘパリーゼ群 カテゴリー別売上構成比
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ヘパリーゼ群 ヘパリーゼ群 カテゴリー別売上構成⽐ コンビニエンスストア市場向け ドラッグストア・薬局市場向け （清涼飲料⽔） （医薬品） ヘパリーゼＷ ハイパー プレミアム プレミアム極 錠剤 液剤 100% 100% 80% 80% 60% 60% 40% 40% 20% 20% 0% 0% 2017 2018 2017 2018 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 16
Slide 17: Ⅱ-2）ヘパリーゼ群 新製品と若年層への訴求
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ヘパリーゼ群 医薬品カテゴリー 「疲れ」に対する効果を訴求 ⾷品カテゴリー（コンビニエンスストア・スーパーマーケット） ① 新製品の市場投⼊ 2016 ヘパリーゼWプレミアム 2018 ヘパリーゼWプレミアム極 2019 ヘパリーゼスーパーリッチ （スーパーマーケット市場向け⾼価格製品） ヘパリーゼW Jelly ② 若年層への訴求 20歳代の購⼊層掘り起こし ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 17
Slide 18: Ⅱ-2）ヘパリーゼシリーズ（清涼飲料水）
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ヘパリーゼ群 ヘパリーゼシリーズ（清涼飲料⽔） 新製品を3⽉発売 ヘパリーゼW ヘパリーゼ ヘパリーゼW Jelly プレミアム極 スーパーリッチ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 18
Slide 19: 新CM ヘパリーゼW Jelly
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ヘパリーゼ群 新CM ヘパリーゼW Jelly TV-CMに加え、YouTubeで 若年層向けにWeb-CMを配信 ヘパリーゼW 「⼤⼈になれない、⼤⼈たちへ」篇 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 19
Slide 20: Ⅱ-2）ヘパリーゼ群 売上推移
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ヘパリーゼ群 食品カテゴリー （億円） 医薬品カテゴリー 150 100 71 67 68 58 49 50 35 58 60 60 43 46 36 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 20
Slide 21: Ⅱ-2）コンドロイチン群
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓コンドロイチン群 「⽇本のOTC医薬品の中で唯⼀ コンドロイチン1560mg配合」 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 21
Slide 22: Ⅱ-2）ウィズワン群
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ウィズワン群 植物性便秘薬 ウィズワンシリーズ ウィズワン坐剤 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 22
Slide 23: Ⅱ-2）ウィズワン群 TV-CM展開
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ウィズワン群 2018年度便秘薬市場 TV-CM展開 売上第2位 2018年度売上⾼ （百万円） A社 4,493 20〜40歳代向けのプロモーション ゼリア新薬⼯業 3,492 B社 3,417 C社 3,102 D社 1,622 2019年度 ⾼齢者層への訴求 国内便秘薬売上⾼︓ インテージ SDI 便秘薬市場2018年度データより引⽤ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 23
Slide 24: Ⅱ-2）ビューティーケア
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ビューティーケア 多彩な流通チャネルで製品展開 直販ルート 卸ルート 通販ルート ゼリア新薬 イオナ インターナショナル ゼリアヘルスウエイ スパ＆ミネラルエッセンスジェル IONA シリーズ イオナ エフ シリーズ IONA Rシリーズ サロンリミテッド シリーズ イオナヴィー シリーズ ドラッグストア ドラッグストアなど 美容室 など 消費者 スパ＆ミネラル イオナエフ イオナヴィー IONA サロンリミテッド IONA R エッセンスジェル ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 24
Slide 25: Ⅱ-2）ビューティーケア 販売推移
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ビューティーケア 取り扱い店舗数、売上共に順調に伸⻑ ゼリア直販ルート製品の販売推移 800% 12,000 700% 10,000 600% 8,000 取り扱い店舗数 500% 売上高伸び率 400% 6,000 300% 4,000 200% 2,000 100% 0% 0 2015 2016 2017 2018 売上高 取扱い店舗数 ゼリア直販ルート イオナ製品群 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 25
Slide 26: Ⅱ-2）イオナ エフシリーズ パッケージ刷新
Ⅱ-2）コンシューマーヘルスケア事業︓ビューティーケア イオナ エフシリーズ パッケージデザインを刷新 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 26
Slide 27: Ⅱ-3）海外事業
Ⅱ-3）海外事業 海外売上⾼推移 （億円） 海外売上高 海外売上高比率 Tillotts Pharma 200 40% ‒ 「Asacol」 800mg錠、1600mg錠 ‒ 「Entocort」 150 30% 30% 28.5% ZPD 26.3% 100 24.6% 20% ‒ ゼリア向けコンドロイチンバルクの安定 20.0% 供給 17.2% ‒ ゼリアグループ外への拡販 50 12.4% 13.4% 10% F.T. Pharma 0 0% ‒ ベトナム既存事業の販路拡⼤ ‒ ゼリアグループ製品の市場拡⼤ ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 27
Slide 28: Ⅱ-4）研究開発：パイプラインの状況
Ⅱ-4）研究開発︓パイプラインの状況 開発番号／名称 適応症 Phase1 Phase2 Phase3 申請 承認取得 販売 Asacol 1600mg Tablet 潰瘍性⼤腸炎 欧州（Tillotts） ＴＰ０５ フェインジェクト 鉄⽋乏性貧⾎ ⽇本（ゼリア） Ｚ－２１３ Ｚ－２０６ 潰瘍性⼤腸炎 中国（Tillotts/ゼリア共同） Ｚ－１００ ⼦宮頸癌 アジア共同治験（ゼリア） Ｚ－３３８ 機能性ディスペプシア 欧州（ゼリア） ＺＧ－８０１ ⾼カリウム⾎症 ⽇本（ゼリア） ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 28
Slide 29: フェインジェクト／Z-213
Ⅱ-4）研究開発︓鉄⽋乏性貧⾎治療剤 フェインジェクト／Z-213 フェインジェクト® 静注 500mg 2019年3⽉ 鉄⽋乏性貧⾎を適応症とした製造販売承認取得 • スイス Vifor Pharmaより導⼊し、 2014年より⽇本国内で開発開始 • 世界82カ国で承認 • 週1回の静脈内投与あるいは点滴静注 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 29
Slide 30: フェインジェクト／Z-213 投与回数と期間
Ⅱ-4）研究開発︓鉄⽋乏性貧⾎治療剤 フェインジェクト／Z-213 フェインジェクト® 静注 500mg 治療に要する投与回数を低減し、投与期間（⽇数）を短縮 総投与量 1000mg 1500mg 投与方法 平均投与回数 平均投与期間 平均投与回数 平均投与期間 1回500mg フェインジェクト群 2.0回 9.3日 3.0回 18.0日 週1回投与 1回80-120mg 含糖酸化鉄群 9.3回 37.2日 13.2回 40.2日 週2-3回投与 承認時評価資料より引用： 国内第III相試験 対象：過多月経を伴う鉄欠乏性貧血患者 ※投与割合が80%を越えた症例のデータ 症例数（100mg/15
Slide 31: ZG-801（Veltassa）
Ⅱ-4）研究開発︓⾼カリウム⾎症治療剤 ZG-801 ZG-801（海外製品名︓Veltassa®） • スイス Vifor Pharmaより導⼊ • 2015年⽶国、2018年欧州で発売 • Patiromer（イオン交換ポリマー）を成分と する⾼カリウム⾎症治療剤 • 腸内でカリウムイオンを吸着し、便とともに 体外へ排泄 2019年1⽉ 臨床第2相試験を開始 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 31
Slide 32: M&Aを含めた成長戦略
Ⅱ 2019年度の取り組み 第10次中期経営計画以降の持続的成⻑に向けた積極的な取り組み 《投資》 ZGI において複数案件を検討中 ・消化器領域および既存事業との親和性の⾼い領域の薬剤導⼊ M&Aを含めた成⻑戦略 ・現有事業と相乗効果を発揮する領域 ・経営資源など効率的な展開が可能な領域 《その他》 ・⾃社製品の海外導出の推進 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd. 32
Slide 33: Ⅱ-5）連結業績予想：概要
Ⅱ-5）連結業績予想︓概要 2018年度 2019年度 （百万円） 実績 予想 対前年伸率 売 上 高 61,831 65,000 5.1% 営 業 利 益 3,737 5,000 33.8% 経 常 利 益 3,295 5,000 51.7% 親会社株主に帰属 3,454 3,800 10.0% する当期純利益 一 株 当 り 配 当 34円（予定） 34円（予定） 研 究 開 発 費 6,832 7,100 3.9% 広 告 宣 伝 費 3,526 4,200 19.1% 海 外 売 上 高 17,624 19,180 8.8% ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.
Slide 34: Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績 は、経営環境の変化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意くだ さい。⼜、本資料は情報の提供のみを⽬的としており、取引の勧誘を⽬的としてお りません。 お問合わせ先︓広報部 ⻄澤まで Tel. 03-3661-1039 Fax. 03-3663-4203 ZERIA Pharmaceutical Co., Ltd.