Slide 1: 2023年3月期 通期決算説明会
株式会社島津製作所(東証プライム市場：証券コード7701) 2023年3月期 通期決算説明会 代表取締役社長 CEO 山本靖則 2023年5月11日
Slide 2: 概要
Excellence in Science 概要 ＆ Best for Our Customers 01 決算概要 02 セグメント別業績 03 2023年度通期業績予想 04 トピックス Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2023年3月期通期決算説明会 2
Slide 3: 業績サマリー
Excellence in Science ＆ 業績サマリー Best for Our Customers 売上高・営業利益 ・売上高 ：主力の計測事業が牽引し、3期連続で過去最高を更新 3期連続過去最高 ・営業利益：重点機種を中心に計測事業が貢献し、３期連続で過去最高を更新 ・計 測 ：ヘルスケアとグリーン分野で、重点機種に加え、環境、試験機などが貢献 計測・医用・産業 ・医 用 ：北米でのX線TVの好調などを背景に、X線装置3機種が貢献 過去最高売上高更新 ・産 業 ：後半は厳しい市況になったもののTMPが年間で過去最高を更新 ・航 空 ：航空旅客数の回復により民間航空機向け需要が回復 ・
Slide 4: 損益計算書
Excellence in Science ＆ 損益計算書 Best for Our Customers • 海外事業の拡大などにより、売上高、営業利益、経常利益、当期純利益 全て過去最高を更新 (３期連続) • 積極的な研究開発費や人的投資を進めた中で、海外増収が貢献し営業利益率14%台を維持 • 第４四半期(1-3月)の売上高、営業利益は、四半期ベースで過去最高を更新 売上高 営業利益 営業利益率 当期純利益 前年同期比：+541億円/+13％ 前年同期比：＋44億円/＋7％ 前年同期比：▲0.8pt 前年同期比：＋48億円/+10% 4,822億円 682億円 14.1% 520億円 通
Slide 5: 営業利益増減要因
Excellence in Science ＆ 営業利益増減要因 Best for Our Customers • 増収に伴う利益増：計測・医用・産業の増収に伴う粗利増 +63億円 • 粗利率改善 ：部材価格高騰を価格改定の推進、生産性改善などで補う +15億円 • 販管費増加 ：物流費、業務委託費などが増加 47億円（利益押下げ） • 成長投資増加 ：人的投資増、研究開発費増などの成長投資増 105億円（利益押下げ） 単位：億円 新日 そ 計 経 中 の 部 価 測 感国 規水 材 費 人 為 他 格 ア生 増 研 替 染コ 連製 高 的 結薬 増 改 フ産 究 影 拡ロ 騰 定 投 大ナ
Slide 6: セグメント別損益
Excellence in Science ＆ セグメント別損益 Best for Our Customers • 売上高：主力4セグメントで増収 営業利益：部品部材高騰の影響を受けたが計測・航空で増益を達成 計測機器：増収増益 医用機器：増収減益 産業機器：増収減益 航空機器：増収増益 売上高：+372億円/+13% 売上高：+90億円/+13% 売上高：+62億円/+11% 売上高：+17億円/+8% 営業利益：+47億円/ +9% 営業利益：▲5億円/ ▲9% 営業利益：▲6億円/ ▲9% 営業利益：+13億円/12倍 営業利益率：18.3% 営業利益率：7.3% 営業利益率：8.6%
Slide 7: 概要
Excellence in Science 概要 ＆ Best for Our Customers 01 決算概要 02 セグメント別業績 03 2023年度通期業績予想 04 トピックス Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2023年3月期通期決算説明会 7
Slide 8: 計測機器/機種別売上高・アフターマーケット比率
Excellence in Science ＆ 計測機器/機種別売上高・アフターマーケット比率 Best for Our Customers • 重点機種：LC、MSはヘルスケア分野、GCはグリーン分野で増加し、13％増収 • その他機種：水質分析向け環境機器やグリーン・輸送機向けの試験機が増加し、 14％増収 • アフターマーケット：日水製薬の連結と保守サービスの増加などによりAM売上高増加。比率37％（前期比+1pt） 3,147 その他機種 重点機種売上高 （億円） 通期売上高 +13% 前年同期比 +189億円/ +13％ 2,775 2,486 +12% そ 1,693億円 X線光電
Slide 9: 計測機器/地域別売上高
Excellence in Science ＆ 計測機器/地域別売上高 Best for Our Customers ・ 日本：コロナ関連の売上高は減少したものの、GC、非破壊検査などがグリーン関連で増加し、7％増 ・ 海外：重点機種が各地でヘルスケア分野、特に製薬市場向けに増加、その他機種も増え、全体で18％増 ・４Q ：特に海外が32％増加し、業績に大きく貢献。中国はコロナ禍収束により4Qに大幅回復 単位 FY FY FY 前年同期比 概況 億円 2020 2021 2022 増減額 増減率 通期 1,042 1,136 1,211 +75 +7% ・グリーン関連でGC、非破壊検査などが増
Slide 10: 医用機器/機種別売上高・アフターマーケット比率
Excellence in Science ＆ 医用機器/機種別売上高・アフターマーケット比率 Best for Our Customers ・X線装置 ：新製品が寄与し、X線TVシステム、血管撮影システムが増加したことで、10％増収 ・その他機種：放射線治療用動体追跡システムや乳房・頭部専用TOF-PET装置が増加し、24％増収 その他機種 X線装置売上高 前年同期比 +48億円/ +10％ (億円) 通期売上高 537億円 759 • X線TVシステム:新製品が貢献。北米は近接型が 702 +13% 好調 +2% 669 669 そ TOF-PET装置 放射線治療用動体追跡 ▲5% ▲0%
Slide 11: 産業機器/機種別売上高・TMPアフターマーケット比率
Excellence in Science ＆ 産業機器/機種別売上高・TMPアフターマーケット比率 Best for Our Customers ・TMP：上期に半導体製造装置向けが増加。下期はローエミッション建材ガラス用コーティング装置向けが増加し、12％増 ・油 圧：国内顧客の生産調整による下押しを海外需要の伸びが補い3％増収 TMP 通期売上高 その他 前年同期比+34億円/+12％ (億円) 309億円 630 半導体製造装置向け、環境対策として建材ガラ +11% そ 工業炉 リークディテクタ • 567 の ス・薄膜太陽電池製造装置向け増加 +26% 他 169 機 油圧機器売上高
Slide 12: 航空機器/分野別売上高
Excellence in Science ＆ 航空機器/分野別売上高 Best for Our Customers ・防衛分野は、修理案件の減少により前年比マイナス ・コロナ禍収束による社会経済活動の再開で航空旅客数が回復し、民間航空旅客機向け売上高が46％増加 (億円) 通期売上高 民間航空機 民間航空機分野売上高 前年同期比 +20億円/ +46％ 300 286 +10% ▲5% 63億円 60 40 ▲32% 223 240 旅客需要が回復し、航空機増産に伴い、 +17% +8% • ▲22% 中小型機向けの搭載機器が大幅に増加 44 63 民 +8% +46% 航 241 245
Slide 13: 概要
Excellence in Science 概要 ＆ Best for Our Customers 01 決算概要 02 セグメント別業績 03 2023年度通期業績予想 04 トピックス Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2023年3月期通期決算説明会 13
Slide 14: 2023年度 サマリー
Excellence in Science ＆ 2023年度 サマリー Best for Our Customers 売上高・営業利益 ・売上高 5,000億円(前期比+178億円/ +4％) ともに ・営業利益 710億円(前期比+ 28億円/ +4％) 4期連続過去最高 豊富な受注残を売上に転嫁。価格改定を推進 • 計測：ヘルスケア、グリーン分野向けを中心に拡販し前年比＋3％（重点機種は同+7％） 中国コロナ感染拡大からの回復も取り込む 主力4事業で増収増益 • 医用：新製品のX線TV、血管撮影システムを拡販 計測、産業は過去最高 • 産機：TMPの半導体製造装置向けシェア拡大（TMP 前
Slide 15: 2023年度通期業績予想
Excellence in Science ＆ 2023年度通期業績予想 Best for Our Customers ・売上高はヘルスケア、グリーン向けが牽引。営業利益は、成長投資を増収・価格改定等で補い増益を計画 売上高 営業利益 営業利益率 当期純利益 前期比：+178億円/ +4％ 前期比：+28億円/ +4％ 前期比：+0.1pt 前年同期比：＋10億円/+2% 5,000億円 710億円 14.2% 530億円 通期 前期比 売上高・営業利益推移(5年間) (億円) 単位：億円 FY2023 4,822 5,000 FY2021 FY2022 増減額 増減率 予想 5,000 4,
Slide 16: 2023年度通期セグメント別業績予想
Excellence in Science ＆ 2023年度通期セグメント別業績予想 Best for Our Customers ・主要４セグメントで増収増益。主力の計測セグメントは4期連続で過去最高更新を計画 計測機器：増収増益 医用機器：増収減益 医用機器：増収増益 産業機器：増収増益 航空機器：増収増益 売上高 ：+3% 売上高 売上高 ：+1% ：+1% 売上高 売上高 ：+3% ：+3% 売上高 ：+17% 営業利益 ：+4% 営業利益 ：＋1% 営業利益 営業利益 ：+14% ：+14% 営業利益 ：+22% 営業利益率： +0.2pt 営業利益率：横ばい 営業利益率：+0.9p
Slide 17: 株主還元
Excellence in Science ＆ 株主還元 Best for Our Customers • 還元方針：配当性向30％以上の維持と継続的な株主還元 • 配当金 ：1株当たり56円と10期連続増配(FY2023の配当性向は31.1%を予定) 31.1% 29.9% 30.6% (円) 60 27.8% 27.8% 56 54 25.4% 50 23.7% 48 22.2% 22.3% 20.8% 40 34 32 33 28 30 28 ー 配当性向 30 24 期末配当 18 20 15 19 中間配当 20 15 13 13 9 10 10 20 22 23 8 15 15 1
Slide 18: 概要
Excellence in Science 概要 ＆ Best for Our Customers 01 決算概要 02 セグメント別業績 03 2023年度通期業績予想 04 トピックス Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2023年3月期通期決算説明会 18
Slide 19: 北米業績拡大に向けた取り組み
Excellence in Science ＆ 北米業績拡大に向けた取り組み Best for Our Customers • 低分子医薬品中心から核酸などの中分子医薬にもビジネスを展開 • 営業力強化、アプリケーション開発強化に加え、開発機能の拡充やサービス体制強化によって、顧客との信頼関係を構築 【現製品の拡販】 【更なるアプリケーション・製品の開発機能を強化】 ⚫ 創薬分野で評価される分取 ⚫ 共同開発の推進やアプリケーション ⚫ 核酸医薬など新しいモダリティに向けたアプリケーション開発や製品 精製LCシステム 開発を強化し、大手臨床検査会 開発の推進に向け、開発センターと西海岸・東海岸
Slide 20: 製薬企業向けトータルソリューション
Excellence in Science ＆ 製薬企業向けトータルソリューション Best for Our Customers • 自動化やAI技術を活用し、パートナーとの協力を通じて、顧客ニーズに沿ったトータルソリューションを提供 トータルソリューション例：分析工程の全体最適の実現 試験計画・実行 メソッド開発 前工程 後工程 解析の自動化 ●実験プロトコル管理ソフト ●メソッド開発支援ソフト ●前工程 ●後工程自動機 ●AIによる解析ソフトウェア (LabSolutions MD) 自動機 ・後工程の専用ユニット ・分取精製や継続培養 移動相とカラムから 最適な組 合 せを選 ・ロボット
Slide 21: 臨床事業のトータルソリューション
Excellence in Science ＆ 臨床事業のトータルソリューション Best for Our Customers • 3つの領域に注力 ： 臨床診断・微生物検査・細胞関連事業 • 臨床検査プラットフォームを構築：島津、島津ダイアグノスティクス（SDC:旧日水製薬）、Alsachimの連携 • グローバルでの臨床事業推進： 2023年4月に島津製作所にダイアグノスティクス統括部を新設し活動開始 LCMSによる検査、免疫法検査、遺伝子検査の3つの領域で診断プラットフォームを構築。試薬キットの順次投入と 臨床診断 病院内インフラへのネットワーク接続により、システムの拡販と試薬・消耗品な
Slide 22: 製造強化
Excellence in Science ＆ 製造強化 Best for Our Customers • 製造BCM（事業継続マネジメント）強靭化のため、グローバル製造体制強化、内製強化、物流体制強化 • 2023年、生産高は前期比+8％を計画 • 部材調達難の緩和を見込むが、受注残の解消は2023年度上期末と想定 • 北米・中国では、現地市場に密着した事業基盤を構築を目指し、現地R＆D部門と連携した製造体制を順次構築 ◼ 製造BCMの強靭化 ◼ 日本 • 内製化推進、生産能力増強 • 京都、滋賀、神奈川、島根、長野、茨城に ・国内・海外（北米、中国、マレーシア） 自社工場を保有し生産拠点の
Slide 23: CVCファンドの設立
Excellence in Science ＆ CVCファンドの設立 Best for Our Customers • CVCファンドを設立（2023年4月） ：総額50億円 グローバル・ブレイン(株)と共同 • 技術開発型スタートアップに投資 ：領域は、ヘルスケア、グリーン、マテリアル、インダストリー • 野村SRIイノベーションセンターとも共同 ：シリコンバレーに派遣中の駐在員とも協働 Shimadzu Future Innovation Fund（Shimadzu FIF） 革新的な技術や事業アイデアを有するスタートアップの支援・協業を通じて、新規事業創出と既存事業領域の成長を目指す ヘ
Slide 24: ガバナンスの強化
Excellence in Science ガバナンスの強化 ＆ Best for Our Customers 「コンプライアンスはすべてに優先する」 を基本としたグループガバナンスの強化 企業価値最大化に向け、グローバルに統合リスク管理（リスクマネジメント・内部統制・コンプライアンス・モニタリング）を促進 ・事業リスクを識別し重要性を評価 ①リスクマネジメント推進 ・影響低減の対応計画立案と実行 ・モニタリングを強化し、PDCA活動を展開 ガ バ ナ ・グループマネジメント基本規定及び個社の補則ルールを整備 ②実効的な内部統制の実現 ン ・３防衛線(現場・管理部門・監査部門)のモニタリング体
Slide 25: 背表紙
Excellence in Science ＆ Best for Our Customers 背表紙 本説明資料に記載の将来の業績に関する内容は、経済 情勢・為替・テクノロジーなど様々な外部変動要素により、 事前見通しと大きく異なる結果となることがあります。 お問い合せ先：㈱島津製作所 コーポレート・コミュニケーション部 IRグループ 電話：075-823-1673 E-Mail：ir@group.shimadzu.co.jp Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2023年3月期通期決算説明会 25
Slide 26: 補足資料
Excellence in Science 補足資料 ＆ Best for Our Customers 補足資料 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2023年3月期通期決算説明会 26
Slide 27: 損益計算書（1-3月）
Excellence in Science 損益計算書（1-3月） ＆ Best for Our Customers 売上高 営業利益 営業利益率 当期純利益 前年同期比：+205億円/+17％ 前年同期比：＋41億円/＋22％ 前年同期比：+0.7pt 前年同期比：＋27億円/＋20％ 1,428億円 224億円 15.7% 161億円 第4四半期(1月-3月) 前年同期比 単位：億円 FY2020 FY2021 FY2022 増減額 増減率 売上高 1,174 1,223 1,428 +205 +17% 営業利益 170 183 224 +41 +22% 営業利益率 14.5% 15.0%
Slide 28: セグメント別損益(1-3月)
Excellence in Science セグメント別損益(1-3月) ＆ Best for Our Customers 売上高 営業利益 営業利益率 単位: 億円 前年同期比 前年同期比 前年同期比 FY2020 FY2021 FY2022 FY2020 FY2021 FY2022 FY2020 FY2021 FY2022 増減額 増減率 増減額 増減率 増減 計測機器 760 786 945 +158 +20% 139 151 195 +43 +29% 18.3% 19.2% 20.6% +1.4pt 医用機器 205 200 225 +24 +12% 26 20 18 ▲2 ▲9% 1
Slide 29: 計測機器/各種売上高構成比率（通期）
Excellence in Science 計測機器/各種売上高構成比率（通期） ＆ Best for Our Customers 機種別 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ (AM) 比率 地域別 市場別 その他のその他の アジア 地域 その他 ヘルスケア 重点 AM 12% 5%4% 25% 11% 日本 機種 27% その他 36% 37% 36% ヘルス 41% 38% 46% 54% ケア 中国 23% 大学・ 機器 64% 37% 46% 54% 63% 24% 官公 18% 10%11% 20% 庁 欧州 北米 産業関連 18% 10% 11% 20% ※円グラフ外側はFY2022実績、内側はF
Slide 30: 計測機器/重点機種売上高前年同期比
Excellence in Science 計測機器/重点機種売上高前年同期比 ＆ Best for Our Customers ・重点機種 ：4Qになり生産遅延の緩和、据付進捗により大幅増収 ・その他機種：中国で政府支援により教育向けが増加 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を含む 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q ３Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 重点機種 ▲4% +5% +6% +21% +7% +24% +10% +10% +3% +11% +2% +14% +9% +25% +13% 全体 ▲4% ▲3% +6% +19% +5% +29% +1
Slide 31: 計測機器/地域別売上高前年同期比
Excellence in Science 計測機器/地域別売上高前年同期比 ＆ Best for Our Customers ・日本：部品部材不足緩和に伴い、重点機種を中心に据付が進む ・海外：中国は、４Qになり正常化し大幅増収。北米、欧州もヘルスケア向けにLC,MSが増加 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 日本 +1% ▲13% +11% +14% +3% +26% +12% +4% +3% +9% ▲3% +4% +15% +8% +7% 北米 ▲7% +11% ▲10% +
Slide 32: 計測機器/市場別売上高比率（通期）
Excellence in Science 計測機器/市場別売上高比率（通期） ＆ Best for Our Customers 市場別売上構成比 構成比 売上高 市場と主な業界 FY FY 概況 前期比 2021 2022 ヘルスケア その他 ・臨床規制強化や医薬の自国生産強化により、医薬、 •医薬品・食品 25% 36% 37% +17% 医療機関、受託分析向けにLCやMSが増加 •医療機関 27% ・日水製薬連結子会社化が業績に貢献（下期から連結） ヘルス •受託分析業 36% ケア 産業関連 ・GX向けにGCが増加 37% •化学･素材 20% 20% +14% ・輸送機向けに試験機が
Slide 33: 医用機器/各種売上高構成比率（通期）
Excellence in Science 医用機器/各種売上高構成比率（通期） ＆ Best for Our Customers 機種別 ｱﾌﾀｰﾏｰｹｯﾄ (AM) 比率 地域別 その他の地域 アフター 11% その他機種 マーケットAM アフター34% その他のアジア 9% 29% 日本 マーケット 9% 27% 9% X線装置 36% 中国 日本 X線装置 7% 7% 日本 71% 欧州 5% 57% 64% 54% 73% 機器 6% 13% 66% 北米 14% ※円グラフ外側はFY2022実績、内側はFY2021実績を示す Copyright © Shimadzu Corpora
Slide 34: 医用機器/地域別売上高
Excellence in Science 医用機器/地域別売上高 ＆ Best for Our Customers 前年同期比 単位 FY2020 FY2021 FY2022 概況 億円 増減額 増減率 通期 369 380 406 +26 +7% ・設備投資の回復に伴い、X線TVシステム、血管撮影システムが増加 日本 4Q 129 124 130 +6 +5% ・PET装置は、頭部と乳房に特化した世界初のTOF-PET装置「BresTome」が増加 通期 300 289 353 +63 +22% 海外 ・海外売上高比率は46％と前年比3pt増 4Q 77 76 95 +19 +25% 通期
Slide 35: 医用機器/地域別売上高前年同期比
Excellence in Science 医用機器/地域別売上高前年同期比 ＆ Best for Our Customers ・日本：放射線治療装置が貢献 ・海外：部品部材不足緩和に伴い据付が進み、全地域で増収 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 日本 ▲17% ▲35% ▲7% +8% ▲14% +24% +8% ▲10% ▲3% +3% +13% +12% ▲3% +5% +7% 北米 +12% +28% +21% ▲2% +14% +3% ▲16% +11% +14% +2%
Slide 36: 産業機器/機種別売上高前年同期比
Excellence in Science 産業機器/機種別売上高前年同期比 ＆ Best for Our Customers TMP ：半導体製造装置向け減少 油圧 ：産業車両、小型建機が牽引 その他機種：中国で工業炉が増加 FY2020 FY2021 FY2022 為替影響 を含む 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY TMP +48% +37% +6% +9% +22% +16% +38% +50% +27% +32% +20% +22% +9% +1% +12% 油圧 ▲20% ▲17% +7% +6% ▲6% +37% +37% +
Slide 37: アフターマーケット（AM）比率
Excellence in Science アフターマーケット（AM）比率 ＆ Best for Our Customers 計測、医用：生産遅延が緩和し、機器販売が好調だったためAM比率減少 TMP ：半導体製造装置の稼働率低下に伴いAM比率減少 FY2020 FY2021 FY2022 計測 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY 1Q 2Q 3Q 4Q FY ＡＭ売上高前年同期比 +1% +4% +12% +22% +10% +33% +16% +4% +6% +13% ▲6% +5% +21% +11% +10% ＡＭ比率 37% 33% 35% 33% 34% 3
Slide 38: 新中期経営計画に関する補足資料
Excellence in Science 補足資料 ＆ Best for Our Customers 新中期経営計画に関する補足資料 Copyright © Shimadzu Corporation. All Rights Reserved. | 2023年3月期通期決算説明会 38
Slide 39: 新中期経営計画 業績目標
Excellence in Science ＆ 新中期経営計画 業績目標 Best for Our Customers 新中計期間は売上高CAGR+6.5％、営業利益CAGR+10.5%と前中計期間よりも高い伸びを目指す ＊2019年、2022年を1ドル120円、１ユーロ130円で換算 売上高 営業利益 為替 8,000 営業利益 営業利益率 14.5% 5,500 14.1% FY2019 4,822 1,200 15.0% １ドル 108.78円 3,854 10.8% 800 １ユーロ 120.86円 4,000 CAGR 800 682 10.0% FY2022 CAGR ＋4.5％