Sligro Food Group N.v. · EURONEXT:SLIGR
Sligro Food — Shareholder Meeting (March 2014)
72 slides from Sligro Food's shareholder meeting presentation, Mar 19, 2014
Slide 1: Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Slide 2: Agendapunten 3 t/m 5
Agendapunten 3 t/m 5 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2013 (blz. 15 t/m 87) - Inleiding Koen Slippens - Jaarcijfers 2013 Huub van Rozendaal - Foodretail Koen Slippens - Foodservice Koen Slippens - Sligro 3.0 Willem Jan Strijbosch - Vooruitzichten Koen Slippens Vragen over het
Slide 3: Omzet
Omzet bedragen * € mln 2013 2012 1 2013 2012 Omzet 2.498 2.467 100,0% 100,0% • Netto omzet + 1,3% Bruto winst 578 558 23,1% 22,6% Overige bedrijfsopbrengsten 4 3 0,1% 0,1% • Autonoom ex tabak + 0,9% Kosten -440 -419 -17,5% -16,9% • Autonoom + 0,1% EBITDA 142 142 5,7% 5,8% Afschrijving -41 -43 -1,7%
Slide 4: Omzet Sligro Food Group
Omzet Sligro Food Group 2012 BTW taba k Overi g taba k Va n Oers Overi g 2013 FS: + € 8 FS: € 1.658 FR: + €12 FS: + € 54 FS: € 1.634 FS: - € 22 FR: - € 5 FS: - € 16 FR: € 840 FR: € 833 bedragen * € mln SFG FS FR • Netto omzet + 1,3% + 1,5% + 0,8% • Autonoom excl. tabak + 0,9% + 0,6% + 1,3% 4 • Auton
Slide 5: Bruto winst
Bruto winst bedragen * € mln 2013 2012 1 2013 2012 Omzet 2.498 2.467 100,0% 100,0% • Percentage 0,2% hoger als gevolg van Bruto winst 578 558 23,1% 22,6% gewijzigde BTW heffing op tabak vanaf 1 juli Overige bedrijfsopbrengsten 4 3 0,1% 0,1% 2013 Kosten -440 -419 -17,5% -16,9% EBITDA 142 142 5,7% 5,8
Slide 6: Kosten
Kosten bedragen * € mln 2013 2012 1 2013 2012 Omzet 2.498 2.467 100,0% 100,0% • Percentage 0,4% hoger als gevolg van Bruto winst 578 558 23,1% 22,6% tabakseffecten. Overige bedrijfsopbrengsten 4 3 0,1% 0,1% Kosten -440 -419 -17,5% -16,9% EBITDA 142 142 5,7% 5,8% • Relatief meer bezorging (onder meer
Slide 7: EBITA
EBITA bedragen * € mln 2013 2012 1 2013 2012 Omzet 2.498 2.467 100,0% 100,0% • EBITA Foodservice enigszins afgenomen Bruto winst 578 558 23,1% 22,6% onder slechte marktomstandigheden Overige bedrijfsopbrengsten 4 3 0,1% 0,1% Kosten -440 -419 -17,5% -16,9% EBITDA 142 142 5,7% 5,8% • EBITA Foodretail
Slide 8: Netto winst
Netto winst bedragen * € mln 2013 2012 1 2013 2012 Omzet 2.498 2.467 100,0% 100,0% Bruto winst 578 558 23,1% 22,6% Overige bedrijfsopbrengsten 4 3 0,1% 0,1% Kosten -440 -419 -17,5% -16,9% EBITDA 142 142 5,7% 5,8% Afschrijving -41 -43 -1,7% -1,8% EBITA 101 99 4,0% 4,0% Amortisatie -12 -10 -0,5% -0,4%
Slide 9: Gesegmenteerde resultaten
Gesegmenteerde resultaten Foodservice Food retail bedragen * € mln 2013 2012 1 2013 2012 • Foodservice Netto omzet 1.658 1.634 840 833 • Extra pensioenlast is voornamelijk terecht gekomen Overige bedrijfsopbrengsten 1 2 3 1 bij Foodservice EBITDA 114 115 28 27 • Integratiekosten Van Oers EBITA 86 88
Slide 10: Kasstroomoverzicht
Kasstroomoverzicht bedragen * € mln 2013 2012 Uit bedrijfsoperaties 154 147 • Vrije kasstroom € 101 mln (2012: € 96 mln) Rente e.d. 1 - Vennootschapsbelasting -22 -18 • Opnieuw aanzienlijke reductie werkkapitaal Uit operationele activiteiten 133 129 • Overname Van Oers voegt circa € 5 mln toe Acquis
Slide 11: Gesegmenteerde kasstroom
Gesegmenteerde kasstroom Foodservice Food retail bedragen * € mln 2013 2012 2013 2012 • Foodservice EBIT 81 85 8 4 • Overname Van Oers voegt circa € 5 mln toe aan Afschrijving en amortisatie 32 31 21 23 werkkapitaal Ov.bedr.opbr. In investeringen - -1 1 1 • Voorraadafname valt volledig binnen Foodse
Slide 12: Dividendbetaling in 2014
Dividendbetaling in 2014 Per aandeel Betaalbaar Dividend over 2013 Regulier 0,80 Variabel 0,25 Total 1,05 2 april 2014 Interimdividend over 2014 50% van regulier over2013, 0,40 20 oktober 2014 Totaal dividend te betalen in 2014 1,45 0 GROUE
Slide 13: Dividendbetaling in 2015
Dividendbetaling in 2015 (bij ongewijzigde getallen) 13
Slide 14: 14
14
Slide 15: Foodretail
Foodretail Marktontwikkeling Ontwikkeling binnen Sligro Food Group Plannen 2014 en verder 15
Slide 16: Marktontwikkeling Foodretail 2013
Marktontwikkeling Foodretail 2013 • Marktontwikkeling + 1,8% (volume ongeveer stabiel) • Food bestedingen sinds zomer 2013 verder onder druk • Consument zoekt goedkopere alternatieven • Promodruk verder toegenomen • Prijsdruk door prijsverlagingen marktleider sinds september • Marktaandeel Hard Disc
Slide 17: Marktaandeel Foodretail 2013
Marktaandeel Foodretail 2013 17
Slide 18: Kerstrapport GfK 2013
Kerstrapport GfK 2013 Discount / Prijs Netto Lidl Bas Boni Jan Linders Hoogvliet Relatief hoge Relatief D . lage Aldi een Emté service- Albert Heijn XfMHEEC service- graad Midden Service Rel onvoordel Bron: GfK Nederland 18
Slide 19: Foodretail bij Sligro Food Group
Foodretail bij Sligro Food Group • LfL omzetgroei licht boven de markt +1,9% • Voormalig Sanders en franchise vestigingen groeien harder dan gemiddeld • Sterke samenwerking met Foodservice • Beste bakkerij- en slagerijafdeling, nr 2 overall vers • Twee EMTÉ vestigingen verkozen tot beste van provinc
Slide 20: Foodretail bij Sligro Food Group
Foodretail bij Sligro Food Group • Bouwen aan merk EMTÉ onder andere op TV • Modulaire sturing van assortiment krijgt steeds meer vorm • Schap beschikbaarheid verbeterd • Verlaging derving met meer dan 10% sterker dan verwacht • Versterking category management • Gestart met implementatie modulair be
Slide 21: Plannen 2014 en verder
Plannen 2014 en verder • Volle kracht vooruit op realisatie meerjarenplan • Introductie loyalty programma (Q2- 2014) • Positionering ‘we love food’ met nog meer focus voortzetten: • Commercials meer hierop gericht • Nog consequenter communiceren • Kostenverlaging krijgt veel nadruk, met name loonkos
Slide 22: 22
22
Slide 23: Foodservice
Foodservice Marktontwikkeling Ontwikkeling binnen Sligro Food Group Plannen 2014 en verder Sligro 3.0 (door W.J. Strijbosch) 23
Slide 24: Marktontwikkeling Foodservice
Marktontwikkeling Foodservice 2013 • Foodservicemarkt in consumentenomzet -2,5% • Foodservicemarkt in groothandelswaarde - 4,5% • Effect BTW tabak -1,5% • Overig -3,0% • Al jaren vermindering van de bestedingen • Verschoven naar retail • Down-trading • Bestedingen sinds zomer verder onder druk • BTW
Slide 25: Marktaandeel Foodservice 2013
Marktaandeel Foodservice 2013 • Marktontwikkeling beïnvloed door tabak 25
Slide 26: Foodservice bij Sligro Food Group
Foodservice bij Sligro Food Group • Wederom markt duidelijk verslagen • Groei in BS met ruim 6% • ZB in lijn met markt • BTW effect tabak en afname tabaksomzet • Winnaar Foodservice award in categorie grossiers • Uitdagende marktomstandigheden zetten enige druk op resultaat • Integratie Van Oers suc
Slide 27: Foodservice bij Sligro Food Group
Foodservice bij Sligro Food Group • Upgrade ZB Gorinchem, upgrade en uitbreiding Hilversum (type I naar type III) • Nieuwe BS Venray in gebruik genomen, bezorgomzet uit Maastricht en Haps succesvol geïntegreerd • Inrichting kleine, volledig op Belgische markt gerichte organisatie • Pilot Vers in typ
Slide 28: Plannen 2014 en verder
Plannen 2014 en verder • Integratie Rooswinkel en Horeca Totaal Sluis • Nieuwe BS in Lansingerland waarin activiteiten vanuit BS Barendrecht en BS Den Haag worden samengevoegd • Uitbreiding ZB Enschede naar type III • Nieuwe locatie ZB Gouda en uitbreiding naar type III • Forse upgrades ZB Eindhoven
Slide 29: 29
29
Slide 30: Programma
Programma Agenda -Welkom W. Jansen -Sligro en de markt K. Slippens -Waarom 3.0? K. Slippens -Aangescherpte positionering Sligro W.J. Strijbosch 2014 - 2017 -Sligro 3.0 W.J. Strijbosch -Highlights Maastricht / Verdere uitrol W.J. Strijbosch -Vragen Let op de foto’s op de eerste sheets zijn allemaal o
Slide 31: Foodservice: Sligro
Foodservice: Sligro Focus op: groot- en kleinschalige horeca, recreatie, catering, tankstations en grootverbruik 2 kanalen: • Zelfbedieningsgroothandel • Bezorgservicegroothandel Omzet: € 1.658 mln Ebit: € 81 mln 31
Slide 32: Marktpositie Sligro
Marktpositie Sligro 21,2% Sligro 2013 marktaandeel groeit met 1,3% 12,4% naar 21,2% 7,0% 11,1% >50% van de totale winst in 7,1% de markt 9,6% 32
Slide 33: Waarom revitalisatie/Sligro 3.0?
Waarom revitalisatie/Sligro 3.0 ? • Ondanks jarenlange markt-outperformance tijd voor vernieuwing • Immers, nieuwe economische tijden vragen om een nieuwe aanpak ‘De knop om!’ • Veranderde klantbehoeftes in nieuw economisch klimaat • 2.0-generatie ZB inmiddels ruim 10 jaar oud • Inspirerende zelfr
Slide 34: Centrale vragen in revitalisatie
Centrale vragen in revitalisatie 1.Hoe kan Sligro in een moeilijke markt blijven groeien? 2.Wat moeten we doen om blijvend sterker te groeien dan de markt? Door het verhaal achter en over ons merk goed vast te leggen, creëren we een leidend principe. De strategie legt vast waar we voor staan en welk
Slide 35: People don't buy what you do, but why you do it
“People don’t buy what you do, but why you do it” Simon Sinek 1. Why We geloven in het unieke belang van lekker, goed en eerlijk eten. 2. How Daarom willen we bedrijven complete en superieure oplossingen bieden waarmee zij hun klanten kunnen laten genieten en hun medewerkers tot grotere prestaties l
Slide 36: Wat maakt ons een goed bedrijf?
Wat maakt ons een goed bedrijf? Waar ligt onze passie? Wij willen mensen laten genieten van lekker, goed en eerlijk eten. Waarin zijn wij beter dan anderen? We zitten altijd dicht bij de klant door ons fijnmazig netwerk en we voeren een zeer compleet assortiment. Onze klantgerichtheid is uniek. Waar
Slide 37: Visie & missie
Sligro’s visie Lekker, goed en eerlijk eten wordt voor mensen steeds belangrijker. Visie & Sligro’s missie Wij willen lekker, goed en eerlijk missie eten voor alle Nederlandse food professionals en hun klanten bereikbaar maken. Sligro’s merkessentie We love good food. 37
Slide 38: De nieuwe weg naar klantleiderschap
De nieuwe weg naar klantleiderschap Klantleiderschap Service propositie i.c.m. persoonlijke benadering en klant herkenning Klantgerichtheid Product- Operationele differentatie executie Productleiderschap Kostenleiderschap Een lekkere winkel is randvoorwaardelijk, Operational efficiency is niet een s
Slide 39: Onze klanten, steeds beter gedifferentieerd bedienen
Onze klanten, steeds beter gedifferentieerd bedienen Horeca Groot Horeca Klein MKB / Hobby chef 39
Slide 40: LEKKERDER
De nieuwe weg naar klantleiderschap LEKKERDER 40
Slide 41: PERSOONLIJKER
De nieuwe weg naar klantleiderschap PERSOONLIJKER 41
Slide 42: INSPIRERENDER
De nieuwe weg naar klantleiderschap INSPIRERENDER 42
Slide 43: VOORDELIGER
VOORDELIGER 43
Slide 44: Revitalisatie
Revitalisatie 44
Slide 45: Revitalisering: de bouwstenen 2014-2017
Revitalisering: de bouwstenen 2014- 2017 Visuele Identiteit Promo & Pricing E- strategy & CRM Formule ontwikkeling Maastricht 3.0 45
Slide 46: Maastricht 3.0: 14.000m2, 45.000 SKU's
14.000m2, 45.000 SKU’s, 100 Medewerkers 4 hallen, over 2 verdiepingen 4 verspartners, barista’s, vinologen 46
Slide 47: Openingscampagne
Openingscampagne Openingsevent: 15 Michelinsterren op 10 en 11 maart Rollende keukens, proeverijen, demonstraties 47
Slide 48: Film
— Sliggv0 Groots in en egy | I” i= L + Sligro $00 rove Ne
Slide 49: Verdere doorvertaling van revitalisering
Verdere doorvertaling van revitalisering In ± 5 jaar 3.0 over Nederland uitgerold Gewijzigde structuur buitendienst √ Vernieuwde visuele identiteit √ Doorvertaling in nieuwe aanpak promotie/folder √ Aangescherpte prijspositionering ongoing Nieuwe styling magazine ‘Exclusief’ april 2014 Vernieuwde aa
Slide 50: GROOTS IN GENIETEN
GROOTS IN GENIETEN 50
Slide 51: 51
51
Slide 52: Vooruitzichten 2014
Vooruitzichten 2014 • Tekenen van economisch herstel vertalen nog niet naar toename consumentenbestedingen • Markt Foodretail bescheiden groei (volume daling) • Markt Foodservice wederom daling • In beide segmenten omzetontwikkeling beter dan de markt • Ingroei effect Van Oers en de overnames van Ro
Slide 53: Agendapunten 3 t/m 5
Agendapunten 3 t/m 5 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2013 (blz. 15 t/m 87) - Inleiding Koen Slippens - Jaarcijfers 2013 Huub van Rozendaal - Foodretail Koen Slippens - Foodservice Koen Slippens - Sligro 3.0 Willem Jan Strijbosch - Vooruitzichten Koen Slippens Vragen over het
Slide 54: (Uitvoering van het) beloningsbeleid
(Uitvoering van het) beloningsbeleid • Beloningsbeleid is ongewijzigd 54
Slide 55: Remuneratiepakket
Remuneratiepakket • Vast jaarsalaris • Korte termijn bonusplan • Lange termijn bonusplan, verplicht omgezet in aandelen • Lange termijn optieplan, ≥ 50% omgezet in aandelen • Pensioen, beschikbare premie 55
Slide 56: Vast jaarsalaris
Vast jaarsalaris • Eéns per drie jaar toets aan marktgegevens • Referentiegroep 20 bedrijven (zowel beurs- als niet-beursgenoteerd) • Ondersteuning door extern bureau • Afgelopen zes jaar geen markt aanpassing geweest (vorige markttoets geen aanpassing) • ‘Normale’ indexatie beliep deze zes jaar gem
Slide 57: Korte termijn bonusplan
Korte termijn bonusplan • 30% van het vaste salaris bij realiseren doelstellingen op ‘at target’ niveau • De ene helft afhankelijk van budgettaire winstdoelstelling, de andere helft van specifieke targets • Targets 2013: MVO-agenda, integratie Van Oers, doelstellingen Foodretail, werkkapitaalbeheers
Slide 58: Lange termijn bonusplan
Lange termijn bonusplan • Gelijk aan (uitkomsten van) korte termijn bonusplan • Netto beloning omzetten in vier jaar geblokkeerde aandelen 58
Slide 59: Lange termijn optieplan
Lange termijn optieplan • Gepresenteerd en goedgekeurd in AvA 17 maart 2010 • Aantal opties afhankelijk van aandeelhoudersrendement over 3-jaars periode t.o.v. peergroup • Peergroup zijn 10 midcap-achtige bedrijven • Afgelopen jaren 8.000 – 10.000 opties per directielid • Eventuele winst na belastin
Slide 60: Pensioen
Pensioen • (Nagenoeg) geheel beschikbare premieregeling (leeftijdsafhankelijk conform fiscale voorschriften) 60
Slide 61: 61
61
Slide 62: Accountantscontrole bij Sligro Food Group
Accountantscontrole bij Sligro Food Group Algemene Vergadering van Aandeelhouders Veghel, 19 maart 2014
Slide 63: Accountantscontrole: introductie en proces
Accountantscontrole bij Sligro Food Group Introductie - Sligro Food Group: vooruitstrevend op het gebied van jaarverslag en accountantscontrole Proces - Verantwoordelijkheid directie, RvC, AvA en accountant. - Wettelijk kader (EU-IFRS, Titel 9 BW2, Controlestandaarden NBA). - Controleverklaring
Slide 64: Accountantscontrole: aanpak en aandachtspunten
Accountantscontrole bij Sligro Food Group Aanpak bij Sligro Food Group - Startpunt: analyse van wijzigingen in activiteiten, organisatie, omgeving, risico’s - Centrale aansturing centrale administratie in Veghel - IT is (onverminderd) belangrijk IT-accountants vast onderdeel van het team Aan
Slide 65: Accountantscontrole: communicatie met Raad van Commissarissen
Accountantscontrole bij Sligro Food Group Communicatie met Raad van Commissarissen - Bijwonen vergadering 2 x per jaar, ook sessie zonder de directie - Bespreking management letter en accountantsverslag Communicatie met opvolgend accountant - Tijdens het offerteproces met twee partijen gesproken
Slide 66: Nieuwe controleverklaring Sligro Food Group
Accountantscontrole bij Sligro Food Group Nieuwe controleverklaring Sligro Food Group (pag. 139-142 Jaarverslag) - Volgorde. Starten met het oordeel: jaarrekening geeft een getrouw beeld - Standaard tekst: opdracht, basis voor ons oordeel, verantwoordelijkheid van directie, RvC en de accountant, v
Slide 67: Agendapunten 3 t/m 5
Agendapunten 3 t/m 5 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2013 (blz. 15 t/m 87) - Inleiding Koen Slippens - Jaarcijfers 2013 Huub van Rozendaal - Foodretail Koen Slippens - Foodservice Koen Slippens - Sligro 3.0 Willem Jan Strijbosch - Vooruitzichten Koen Slippens Vragen over het
Slide 68: Agendapunten 3 t/m 5
Agendapunten 3 t/m 5 Agendapunt 3: Verslag van de Directie over het boekjaar 2013 (blz. 15 t/m 87) - Inleiding Koen Slippens - Jaarcijfers 2013 Huub van Rozendaal - Foodretail Koen Slippens - Foodservice Koen Slippens - Sligro 3.0 Willem Jan Strijbosch - Vooruitzichten Koen Slippens Vragen over het
Slide 69: Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders Veghel, 19 maart 2014 69
Slide 70: Dividendbetaling in 2014
Dividendbetaling in 2014 Per aandeel Betaalbaar Dividend over 2013 Regulier 0,80 Variabel 0,25 Total 1,05 2 april 2014 Interimdividend over 2014 50% van regulier over2013, 0,40 20 oktober 2014 Totaal dividend te betalen in 2014 1,45 Sligro $00 rove Ne
Slide 71: Dividendbetaling in 2015
Dividendbetaling in 2015 (bij ongewijzigde getallen) 71
Slide 72: Algemene Vergadering van Aandeelhouders
Algemene Vergadering van Aandeelhouders Veghel, 19 maart 2014