Blue Cap Ag · XETR:B7E
Blue Cap — Shareholder Meeting (June 2026)
30 slides from Blue Cap's shareholder meeting presentation, Jun 23, 2026
Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung der Blue Cap AG 2026
Ordentliche Hauptversammlung der Blue Cap AG 2026 Haus der Bayerischen Wirtschaft München, 23. Juni 2026, 10 Uhr (MESZ)
Slide 2: Herzlich willkommen zur Hauptversammlung
Herzlich willkommen zur Haupt- versammlung der Blue Cap AG Dr. Henning von Kottwitz Henning Eschweiler CEO COO Blue Cap AG _ Ordentliche Hauptversammlung am 23. Juni 2026 2
Slide 3: Agenda
Agenda 01 Blue Cap LTM 02 Finanzkennzahlen 2025 03 Portfolio 04 Ausblick und Ziele Blue Cap AG _ Ordentliche Hauptversammlung am 23. Juni 2026 3
Slide 4: From Potential to Value: Blue Cap LTM
01 From Potential to Value: Blue Cap LTM
Slide 5: Fortschritt bei allen drei strategischen Hebeln
Fortschritt bei allen drei strategischen Hebeln SELL high BUY smart Wann verkaufen wir: Definierter Laufendes Akquisitions- Exit-Monitoring schwerpunkt ▪ Nokra ▪ Janoschka ▪ Neschen ▪ Projekt X ▪ con-pearl ▪ Projext Y TRANSFORM fast Value Creation durch ▪ Margensteigerung ▪ con-pearl exit-ready Tran
Slide 6: Sell: Starker Exit der con-pearl
Sell: Starker Exit der Case Erfolgreicher Exit Ausgangssituation Maßnahmen Exit August 2025 ▪ Hohe Abhängigkeit ▪ Anpassung Management Team von Automobil- Käufer Inteplast Group (strategischer Käufer USA) ▪ Fokussierung auf das geschäft mit einem Kerngeschäft (Hohlkammer- unprofitablen Kaufpreis Cas
Slide 7: Buy: Attraktive Akquisition mit Janoschka
Buy: Attraktive Akquisition mit Janoschka Internationaler Anbieter integrierter Prepress- Lösungen für die Verpackungsindustrie Unternehmenssitz: Kippenheim, BW Umsatz (31.12.2025): EUR 90 Mio. Mitarbeitende: ca. 1.700 Business Modell ▪ One-Stop-Shop für die technische Umsetzung von Verpackungsdesig
Slide 8: Janoschka passt genau in die Wachstumsstrategie der Blue Cap AG
Janoschka passt genau in die Wachstumsstrategie der Blue Cap AG Strategischer Fit mit Blue Cap’s Investmentkriterien ▪ Sondersituation aufgrund der Gesellschafterstruktur und Herausforderungen in der Finanzierungsstruktur ▪ Potenzial für operative Verbesserungen im gesamten Unternehmen, insbesondere
Slide 9: Entwicklungspotenzial Janoschka: Optimierung auf gesunder Basis
Entwicklungspotenzial Janoschka: Optimierung auf gesunder Basis Operative Exzellenz ▪ Automatisierung zentraler Prozesse ▪ Optimierung des internationalen Produktionsnetzwerks ▪ Nutzung von Best-Cost-Standorten und Skaleneffekten Profitabilität und Transparenz ▪ Höhere Transparenz entlang der Wertsc
Slide 10: Kapitalmarkt und Aktie: Erhöhtes Handelsvolumen und Verbreiterung des Aktionariats
Kapitalmarkt und Aktie: Erhöhtes Handelsvolumen und Verbreiterung des Aktionariats in 2025 … Handelsvolumen in Stück/Tag (Durchschnitt, YTD) % JotWe GmbH > 1.500 neue 1.369 AktionärInnen Kreissparkasse Biberach 1.301 Schüchl GmbH 15,5 PartnerFonds AG i.L. Evoco AG 686 Free Float 45,0 13,6 2024 2025
Slide 11: Positiver Trend im Kursverlauf in 2026
… tragen zu erhöhter Dynamik im Kursverlauf bei: positiver Trend in 2026 (nach dem Aktientausch) Aktienkursentwicklung Blue Cap 06/25 – 06/26 25,0% +11,8 % YTD 20,0% +10,5 % LTM 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% 06/25 09/25 12/25 03/26 06/26 Quelle: Börse Frankfurt, XETRA Schlusskurs Blue Cap AG _ Ordentl
Slide 12: Dividendenvorschlag: erneut Rekorddividende
Dividendenvorschlag: Gutes Geschäftsjahr + erfolgreicher Beteiligungsverkauf = erneut Rekorddividende EUR 1,60 4,0 % 4,0 % 3,7 % 3,3 % 4,0 % 3,7 % 6,8 % 8,6 % Sonderdividende Basisdividende 0,95 pro Aktie 0,25 0,45 0,85 0,90 0,75 0,75 0,75 0,65 0,65 0,65 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025** Div
Slide 13: Finanzkennzahlen 2025
02 Finanzkennzahlen 2025
Slide 14: Gutes Geschäftsjahr mit Ergebnissteigerung bei leicht rückläufigem Umsatz
Gutes Geschäftsjahr in weiter schwierigem Marktumfeld mit Ergebnissteigerung bei leicht rückläufigem Umsatz Umsatz* Adj. EBITDA/Marge* Leverage* in EUR Mio. in EUR Mio. und % in Jahren Adj. EBITDA-Marge -4,5% -100,0% 6,7 7,0 5,4 134,7 4,9 128,6 0,4 0,0 2024 2025 2024 2025 2024 2025 * Auf Basis der f
Slide 15: Adjustments ergeben sich insbesondere aus Sondereffekten durch Restrukturierungen
Adjustments ergeben sich insbesondere aus Sondereffekten durch Restrukturierungen Erläuterung EBITDA-Adjustments* in EUR Mio. EBITDA 12,6 (IFRS) Auflösung von i.W. Rückstellungen für Bonuszahlungen, Rückstellungen Abfindungen und Urlaubsansprüche Auflösung 0,3 Rückstellungen Sonstige Erträge i.W. Er
Slide 16: Signifikante Finanzmittel und sehr gute Verschuldungsrelationen
Blue Cap verfügt über signifikante Finanzmittel, die sich in sehr guten Verschuldungsrelationen widerspiegeln Entwicklung Finanzmittelfonds in EUR Mio. FMF 2024 49 Verkaufserlöse* 65 Verkaufserlöse i.H.v. rd. EUR 65 Mio. (Cash-in Verkaufspreis) resultierend aus der Transaktion con-pearl Operativer C
Slide 17: NAV: Bewertung per Ende 2025 gesteigert
NAV: Bewertung per Ende 2025 ist gegenüber Ende 2024 um 4 % gesteigert – deutlich erhöhter Kassenbestand Entwicklung des NAV NAV nach Geschäftsbereichen* in EUR Mio. 125,3 120,2 Industrials Industrials Robuste Entwicklung, deutliche 112,3 Verkleinerung des Segments 18,4 durch den Abgang der con-pear
Slide 18: Portfolio
03 Portfolio
Slide 19: H+E: Lösungsanbieter von hochwertigen Baugruppen aus thermoplastischen Kunststoffen
H+E: Lösungsanbieter von hochwertigen Baugruppen aus thermoplastischen Kunststoffen Rückblick 2025 Ausblick 2026 ▪ Übernahmeprojekt und Werkzeugumsätze aus ▪ Weiterhin schwierige Rahmenbedingungen einem Folgeprojekt führten zu Umsätzen über ▪ Umsatzentwicklung im OEM-Geschäft stabil Plan und leicht
Slide 20: Planatol: Spezialist für Klebstoffe, -applikationen und Auftragssysteme
Planatol: Spezialist für Klebstoffe, -applikationen und Auftragssysteme Rückblick 2025 Ausblick 2026 ▪ Umsatz über Plan und Vorjahr ▪ Gezielte Vertriebsinitiativen in Auslandsmärkten ▪ Deutliche Verbesserung der EBITDA-Marge ▪ Ausbau und Professionalisierung des Vertriebs Steckbrief durch Umsatzwach
Slide 21: HY-LINE: Distributor und Lösungsanbieter für elektronische Bauelemente
HY-LINE: Distributor und Lösungsanbieter für elektronische Bauelemente Rückblick 2025 Ausblick 2026 ▪ Schwaches Marktumfeld und Projekt- ▪ Weiterhin herausforderndes Marktumfeld ohne verschiebungen belasteten wesentliche Wachstumsimpulse in 2026 die Umsatzentwicklung ▪ Gezielte Initiativen stärken d
Slide 22: Transline: Sprachdienstleister mit hohem Automatisierungs- und Digitalisierungsgrad
Transline: Sprachdienstleister mit hohem Automatisierungs- und Digitalisierungsgrad Rückblick 2025 Ausblick 2026 ▪ Anhaltend schwache Nachfrage führte zu ▪ KI-Initiativen zur Weiterentwicklung des Umsätzen unter Plan und Vorjahr Leistungsangebots und Optimierung der internen Wertschöpfung Steckbrief
Slide 23: INHECO: Führender Anbieter von Labtech-Produkten für die Laborautomation
INHECO: Führender Anbieter von Labtech-Produkten für die Laborautomation Rückblick 2025 Ausblick 2026 ▪ Umsatz und EBITDA trotz Zollbelastungen ▪ Fortgesetzter Fokus auf operative Exzellenz auf Vorjahresniveau gehalten und kontinuierliche Verbesserungen Steckbrief ▪ Organisatorische Verbesserungen ▪
Slide 24: Ausblick und Ziele
04 Ausblick und Ziele
Slide 25: Blick auf das aktuelle Geschäftsjahr: Steigerung von Umsatz und Profitabilität
Blick auf das aktuelle Geschäftsjahr: Steigerung von Umsatz und Profitabilität durch Akquisition der Janoschka AG erwartet Umsatz EUR 170-190 Mio. Adj. EBITDA- Marge 7,5-8,5 % Leverage <3,5x Die Prognose gilt grundsätzlich für die aktuelle Konzernstruktur der Blue Cap ohne Effekte aus M&A-Transaktio
Slide 26: 20 Jahre Blue Cap AG
20 Jahre Blue Cap AG Investoren Tag im Herbst 2026 BMW Welt, München
Slide 27: Mittelfristige Perspektive: M&A bietet Potenzial für weitere Wertsteigerung
Mittelfristige Perspektive: M&A bietet Potenzial für weitere Wertsteigerung … Schaffung neuen genehmigten Wachstum über Kapitals als Hebel für die folgenden Wachstumsschritte Akquisitionen Neue Akquisitionen Sehr reifes Bestands- bieten mehr Zukauf von EUR 50 bis 100 Mio. EUR 400-500 Mio. Potenzial,
Slide 28: … die mit den vorhandenen Mitteln erreicht werden kann
… die mit den vorhandenen Mitteln erreicht werden kann EUR Mio. Nächster Schritt: Umsatz Erfolgreiche Verkäufe größer als 2023, weiter ▪ Reduzierung Konzernumsatz Status 2023: guter Umsatz verfügbare liquide Mittel um rd. EUR 90 Mio. aber kaum verfügbare Heute: Umsatzniveau ▪ Erlös liquide Mittel rd
Slide 29: Zielbild 2030: Langfristiges, nachhaltiges Wachstum und Wertsteigerung
Zielbild 2030: Langfristiges, nachhaltiges Wachstum und Wertsteigerung durch Turnarounds – am Kapitalmarkt 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 „Potential“ „Value“ „Expansion“ ▪ Stabilisierung der KPIs (NAV, Aktienkurs, ▪ Wachstum durch Wertsteigerung aus ▪ Steigerung der exklusiven Opportunitäten EBI
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer By accessing this document, you acknowledge the restrictions on use set out herein. The information contained in this document regarding Blue Cap AG ("Blue Cap" or the "Company") may not be distributed, reproduced, published or passed on to other persons, either in whole or in part. No re