Slide 1: Gewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders
Gewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders 28 mei 2024 Philippe Kehren Chief Executive Officer
Slide 2: Ervaren management team
Ervaren management team Philippe Alexandre Lanny Mark Lisa Kehren Blum Duvall van Bijsterveld Brown Chief Executive Chief Finance & Chief Operations Officer Chief People General Officer Strategy Officer Officer Counsel
Slide 3: Veiligheid in de kern van onze activiteiten
Veiligheid in de kern van onze activiteiten RIIR (Meldbare letsels en ziektes per 200.000 werkuren) 0,40 (68) 0,27 0,27 (47) (46) 4 4 4 4 3 2 2 3 3 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 H-RIIR RIIR
Slide 4: Onze mensen en fabrieken staan voorop!
Onze mensen Record Het herdefiniëren van onze en fabrieken betrokkenheid cultuur en wie we zijn, samen staan voorop ! van 80% met alle stakeholders
Slide 5: We are Solvay
We are Solvay SOLVAY
Slide 6: Wij beheersen essentieel
Een nieuw hoofdstuk Onze Ambitie Wij beheersen de elementen die #1 marktposities consolideren essentieel DE benchmark zijn qua kosten zijn voor onze Topkwartiel winstgevendheid en rendement wereld behouden CO² neutraliteit bereiken door procesinnovatie
Slide 7: Essentieel voor vele eindmarkten
Leadership in onze Essentieel voor vele activiteiten eindmarkten 32% Soda Ash 10% 4% Elektronica Hulpbronnen & milieu 22% Industriële & 13% chemische 11% toepassingen Coatis % Bicarbonate 13% % Netto Gebouwen & anderen Netto omzet 14% omzet 17% Special Chem1,2 18% Consumptiegoederen & gezondheidszor
Slide 8: Vier strategische prioriteiten
Vier strategische prioriteiten Markt- Kost & proces- Energie- Kapitaal- leiderschap leiderschap transitie discipline Leverage Drive Deliver Prioritize #1 positie in Uitmuntendheid & CO² Generatie van cash elke markt concurrentie- neutraliteit & dividenden vermogen
Slide 9: Portefeuille: 25% aanzienlijk beter dan GDP
Portefeuille : 25% aanzienlijk beter dan GDP Highly Soda ash H 2O 2 Coatis Dispersible Silica Lithiumcarbonaat Recycling van batterijen Circulaire Silica Groene oplosmiddelen gebruikt in batterijen & urban mining (op basis van rijstkaf) 15-20% 15-20% 15-20% 20-25% Bicar e-H2O2 Rare Earth Proces Chem
Slide 10: Splitsing zorgt voor nieuwe en snellere kostenbesparingen
Splitsing zorgt voor nieuwe en snellere kostenbesparingen Verlaging vaste kosten door ✓ operationele uitmuntendheid Productie ✓ voortdurende optimalisatie van de voetafdruk verbetering variabele kosten gedreven door €300 mln ✓ procesinnovatie Kostenreductie tegen 2028 Administratieve Een doelgericht
Slide 11: Onze One Planet Roadmap
Onze One Planet Roadmap KLIMAAT LEVENSKWALITEIT -30% Scope 1 & 2 Veiligheid (RIIR) 3 GHG uitstoot 1 Streven naar nul tegen 2030 Gendergelijkheid 4 -20% Scope 3 over 10 jaar GHG uitstoot 1 tegen 2030 Leefbaar loon voor Uitfasering kolen 2 100% van CO2 NEUTRAAL tegen 2030 het personeel Scope 1 & 2 teg
Slide 12: 27 energietransitieprojecten (1,8 Mt CO2 per jaar)
27 energietransitieprojecten (1,8 Mt CO2 per jaar) 60+ projecten in energie-efficiëntie (0.2 Mt CO2 per jaar) = gelijk aan het van de weg halen van 1,2 miljoen auto's 1 site (NL) 2020 Energietransitie 1 site (DE) 1 site (US) 2021, 2025 2020 Minder uitstoot 1 site (DE) 1 site (CN) van primaire 2 sites
Slide 13: Duidelijke prioriteitsbepaling voor het gebruik van cash
Duidelijke prioriteitsbepaling voor het gebruik van cash ~€ 4mld Levered pre-CAPEX kasstroom Indicatief over 2024-28 Prioriteit 1 ➔ Onderhoud Essentiële ➔ Energietransitie ~1/3 investeringen Prioriteit 2 ‘Stabiel of stijgend’ beleid Dividenden ~1/3 ➔ Selectieve investeringsprojecten Prioriteit 3 ➔ A
Slide 14: Resultaten & vooruitzichten
Resultaten & vooruitzichten
Slide 15: Strategie in acties
Strategie in acties Recente ontwikkelingen Ontwikkeling van een Europese hub voor zeldzame aardmetalen voor permanente magneten Star Factory: de fabrieken van de toekomst bouwen Uitfasering steenkool in Green River e.Soda pilot - de toekomst van natriumcarbonaat voorbereiden Verstandige investering
Slide 16: 2023 resultaten
2023 resultaten Weer een jaar van leiderschap en veerkracht € 4,9mld €1,2mld €0,6mld €1,5mld 20,4% Onderliggende Onderliggende NETTO OMZET Vrije kasstroom1 ROCE2 EBITDA nettoschuld -12,6% joj +0,2% organisch 45% kasstroom- 1,2x leverage 2 -2,5pp 25,5% EBITDA-marge omrekeningsratio laatste 12 maanden
Slide 17: Sterke generatie van vrije kasstroom
Sterke generatie van vrije kasstroom €561mln in 2023 Ondersteund door EBITDA en werkkapitaal vs €479mln in 2022 Solide EBITDA resultaat Investeringen Werk- Voorzieningen kapitaal Financiering Belastingen en andere Positieve impact van lager werkkapitaal lagere vraag rond jaareinde EBITDA Vrije + ver
Slide 18: Twee pijlers van ons financieel beleid
Investment grade Twee pijlers van ons financieel beleid 01 bevestigd Doel kapitaalstructuur bereikt Actueel ⤷ Nettoschuld: iets lager door € miljard CMD visie 31/12/2023 fasering van cash (kosten splitsing) Verwacht Bevestigd Rating ⤷ Voorzieningen BBB- BBB- (personeelsbeloningen en milieu): Bruto sc
Slide 19: 2023 ESG-resultaten tonen sterke vooruitgang
2023 ESG-resultaten tonen sterke vooruitgang op het gebied van Klimaat en Beter Leven Onze CO2-UITSTOOT drastisch verminderen met 27 energietransitieprojecten 2023 2021 Vooruitgang Doelstelling Scope 1 & 2 GHG uitstoot (Mt) 7,3 9,0 -19% -30% tegen 2030 Scope 3 GHG uitstoot (Mt) 12,4 14,7 -16% -20% t
Slide 20: Q1 2024 resultaten
Q1 2024 resultaten Sterke vrije kasstroom ondersteund door veerkrachtige EBITDA, kosten- en investeringsdiscipline € 1,2mld €265m € 123m € 1,6mld 19,8% Onderliggende Onderliggende NETTO OMZET Vrije kasstroom1 nettoschuld ROCE2 EBITDA -12% organisch -14% organisch 1,4x leverage2 laatste 12 maanden 22
Slide 21: Sterke balans gestabiliseerd met inaugurele herfinanciering
Sterke balans gestabiliseerd met Obligaties met twee inaugurele herfinanciering schijven van €1,5 miljard In €mld, eind maart 2024 S&P Rating bevestigd BBB- stabiel 4 jaar €750mln Bruto schuld 2,3 7,5 jaar €750mln Netto schuld 1,6 Netto pensioenverplichtingen 0,7 3,875% coupon op 4j obligatie Milieuv
Slide 22: Vooruitzichten voor 2024
Vooruitzichten Vooruitzichten voor 2024 Onderliggende EBITDA organische groei 01 → tussen met 2023 aangepast -10% en -20% vergeleken Vrije kasstroom1 van minimaal 02 → €260 miljoen 1 Vrije kasstroom aan Solvay-aandeelhouders uit voortgezette bedrijfsactiviteiten
Slide 23: Conclusie
Conclusie SOLVAY
Slide 24: Dankjewel
DANKJEWEL