Aeroports De Paris · EURONEXT:ADP
Aeroports De Paris — H1 2010 Earnings Presentation
29 slides from Aeroports De Paris's earnings presentation, Aug 31, 2010
Slide 1: Résultats semestriels 2010
Résultats semestriels 2010 31 août 2010
Slide 2: Avertissement
Avertissement Des déclarations prospectives figurent dans cette présentation. Ces déclarations prospectives sont fondées sur des données, hypothèses et estimations considérées comme raisonnables par Aéroports de Paris. Elles comprennent notamment des informations relatives à la situation financière,
Slide 3: Introduction et faits marquants
Introduction et faits marquants Pierre GRAFF Président-directeur général Résultats semestriels 2010 │ 2 Résultats semestriels 2009 │ 2
Slide 4: Faits marquants du 1er semestre 2010
Faits marquants du 1er semestre 2010 Trafic En M€ (sauf indication S1 2010 ∆ 10 / 09 Légère reprise du trafic contraire) Impact volcan (avril) et grèves des Passagers (en M) 39,1 -2,1% contrôleurs aériens (janvier, février et juin) Hors volcan +1,4% Légère progression du chiffre d’affaires Chiffre d
Slide 5: Présentation de l’activité
Présentation de l’activité François RUBICHON Directeur général délégué Résultats semestriels 2010 │ 4 Résultats semestriels 2009 │ 4
Slide 6: Reprise progressive du trafic
Reprise progressive du trafic ADP vs aéroports européens Croissance du trafic mensuel S1 09 S2 09 S1 10 -6,4% -3,0% -2,1% M pax S1 2010 Hors volcan +1,4% 39 - 4,5% 4% 2% 0% 39 - 2,1% -2% -4% -6% 25 + 1,4% -8% -10% -12% 24 + 3,5% -14% -16% 21 + 1,1% -18% Volcan -20% -22% Janv. -09 Juil. -09 Janv.- 10
Slide 7: Légère croissance du trafic international
Légère croissance du trafic international Malgré l’impact du volcan Trafic total : -2,1%, hors volcan : +1,4% Trafic international(1) : +0,5% France Trafic en correspondance : -5,8% Europe 19,1% 40,9% Amérique du Nord -4,7% -3,3% 9,4% -1,7% Asie / Pacifique 6,3% DOM-TOM Moyen Orient -0,3% 3,9% 4,9%
Slide 8: Les 10 premières compagnies résistent mieux que l’ensemble du trafic
Les 10 premières compagnies résistent mieux que l’ensemble du trafic 10 premières compagnies Des compagnies en croissance en 2010 En M pax 10 premières ∆ S1 10 / -2,1% compagnies S1 09 Trafic total 39,9 39,1 Air France -5,0% easyJet +12,4% Autres -5,0% Lufthansa +5,0% 12,2 11,6 compagnies 29,5% Roya
Slide 9: Poursuite des efforts en matière de satisfaction client
Poursuite des efforts en matière de satisfaction client Des actions importantes menées Taux de satisfaction passagers sur le 1er semestre 2010 Mise en service de nouveaux sièges et 90% remplacement des sièges les plus anciens 88% Refonte de la signalétique des parkings 86% Rénovation des linéaires d
Slide 10: Poursuite de la croissance du CA / pax : +12,9% au 1er semestre
Poursuite de la croissance du CA / pax : +12,9% au 1er semestre Très bonne performance du terminal Evolution du CA / pax (€) depuis 2006 2E, notamment sur la mode et le luxe CA / Pax (€) 15,0 13,9 14,0 13,0 12,4 Extension des concepts performants 12,0 11,6 10,7 11,0 9,8 10,0 9,0 2006 2007 2008 2009
Slide 11: Résultats financiers
Résultats financiers Laurent GALZY Directeur général adjoint Finances Résultats semestriels 2010 │ 10 Résultats semestriels 2009 │ 10
Slide 12: Des résultats en croissance malgré un trafic en retrait
Des résultats en croissance malgré un trafic en retrait En millions d'euros (sauf indication ∆ 10 / 09 S1 2010 ∆ 10 / 09 contraire) hors volcan Nombre de passagers (en millions) 39,1 -2,1% +1,4% Chiffre d'affaires 1 318,4 +2,5% +4,3% EBITDA 432,3 +2,1% +6,8% Résultat Opérationnel Courant 245,4 -0,7%
Slide 13: Chiffre d’affaires en hausse de 2,5 %
Chiffre d’affaires en hausse de 2,5 % Bonne performance des commerces et impact des effets de périmètre En M€ (5) 2 11 7 26 (23) 6 8 1 318 1 286 CA S1 09 Volcan Tarifs Act. Aéro. Commerces Immobilier Escale Autres Eliminations CA S1 10 T1 2010 Autres effets & Services activités inter- segments Résul
Slide 14: Maitrise des charges courantes
Maitrise des charges courantes Achats Hausse des achats des filiales liée à leur En millions d'euros S1 2010 ∆ 10 / 09 développement Chiffre d’affaires 1 318,4 +2,5% Effets de périmètre Services externes Production immobilisée 21,0 -6,4% Diminution de la sous-traitance bagages Charges courantes -912
Slide 15: EBITDA en hausse de 2,1 %
EBITDA en hausse de 2,1 % Soutenu par la forte croissance des commerces En M€ 1 (2) 8 2 432 424 EBITDA S1 09 Activités Commerces Immobilier Escale EBITDA S1 10 aéronautiques Résultats semestriels 2010 │ 14 Résultats semestriels 2009 │ 14
Slide 16: Activités Aéronautiques
Activités Aéronautiques EBITDA quasi-stable malgré la baisse du trafic En M€ Chiffre d’affaires : 0,0% EBITDA : +1,6% ROC : +7,0% 692 692 23 24 Autres 22,3% 22,7% Taxe 207 212 d’aéroport 5,9% 6,3% Redevances 86 83 spécialisées Redevances 155 157 aéronautiques 376 374 41 44 S1 09 S1 10 S1 09 S1 10 S1
Slide 17: Commerces et Services
Commerces et Services Forte croissance soutenue par les boutiques en zone réservée En M€ Chiffre d’affaires : +4,6% EBITDA : +4,1% ROC : +1,1% 451 431 98 46,0% 45,8% Autres 94 Locations 50 47 Prestations 35 37,1% 35,9% industrielles 37 Parcs et 74 72 accès 198 206 Activités 196 160 162 commerciales
Slide 18: Forte croissance des boutiques en zone réservée
Forte croissance des boutiques en zone réservée Activités commerciales : +9,6% CA / pax : +12,9% En M€ 196 179 CA / Pax (€) 24 26 13 30 5 11 4 25,1 131 25 121 90 21,8 21,3 80 20 15 13,9 12,3 12,4 89 101 10 5,4 5,5 5,6 (32) (36) 5 S1 09 S1 10 0 Redevances commerciales S1 2009 2009 S1 2010 Boutiques z
Slide 19: Immobilier
Immobilier Effet positif de l’acquisition de Continental Square et des commercialisations récentes En M€ Chiffre d’affaires : +6,0% EBITDA : +1,3% ROC : -7,4% 114 108 25 57,7% 55,1% CA interne 24 12 43,3% 37,9% Autres 10 Bâtiments 34 40 62 63 Terrains 47 43 40 38 S1 09 S1 10 S1 09 S1 10 S1 09 S1 10
Slide 20: Escale et prestations annexes
Escale et prestations annexes Une activité qui reste déficitaire En M€ Chiffre d’affaires : -0,4% EBITDA : -124% ROC : -71% 94 94 S1 09 S1 10 S1 09 S1 10 Sûreté 26,5 27 (2) (3) (4) (5) Assistance en escale 67,5 67 S1 09 S1 10 Légère baisse de l’assistance : Dégradation liée notamment à l’effet Dégra
Slide 21: Autres Activités
Autres Activités Ralentissement de la croissance En M€ Chiffre d’affaires : +8,5% EBITDA : +1,1% ROC : -30,1% 134 124 3 ADP 3 6 ADPM 6 Hub télécom 55 72 10 10 2,4 1,7 8 1 1,1 ADPI 60 9 3,1 53 4 1,5 (2) (2,0) S1 09 S1 10 S1 09 S1 10 S1 09 S1 10 ADPI : ralentissement de l’activité. ADPI : provisions p
Slide 22: Une situation financière solide
Une situation financière solide Echéancier de la dette En M€ Dette nette = 2,4 Md€ 800 700 667 Allongement de la maturité de la dette en mai 2010 600 Dette à 66% à taux fixe 500 411 400 Coût moyen de la dette : 3,6% 313 334 338 300 250 Gearing = 74% vs 78% au 30 juin 2009 200 166 Rating A+ (perspect
Slide 23: Enjeux et perspectives
Enjeux et perspectives Pierre GRAFF Président-directeur général Résultats semestriels 2010 │ 22 Résultats semestriels 2009 │ 22
Slide 24: Un nouveau contrat de régulation en ligne avec les propositions initiales d’ADP
Un nouveau contrat de régulation en ligne avec les propositions initiales d’ADP Principales dispositions du contrat signé le 23 juillet 2010 1,8 Md€(1) d’investissements sur le périmètre régulé principalement dédiés à l’amélioration des terminaux les plus anciens Une modération tarifaire : inflation
Slide 25: La qualité de service : une priorité stratégique pour l’entreprise
La qualité de service : une priorité stratégique pour l’entreprise Un plan d’actions à court terme Mobilisation de leviers forts ambitieux Investissements Facilitation des parcours en correspondance Maintien du calendrier du S4 Fluidification des passages aux PIF Rénovation des terminaux ABCD Amélio
Slide 26: Une caisse ajustée créatrice de valeur sur le long terme
Une caisse ajustée créatrice de valeur sur le long terme Une double incitation à développer le trafic Périmètre régulé Périmètre non régulé Amélioration de la rentabilité de la BAR(1) Sortie des commerces et de immobilier entre 2010 et 2020 de diversification Augmentation attendue du ROCE : Leur ren
Slide 27: Perspectives 2010
Perspectives 2010 Hypothèse d’un trafic de passagers du même ordre de grandeur qu’en 2009 Chiffre d’affaires en légère croissance par rapport à 2009 EBITDA revu à la hausse et attendu en légère progression par rapport à 2009 Résultats semestriels 2010 │ 26 Résultats semestriels 2009 │ 26
Slide 28: Annexes
ANNEXES Résultats semestriels 2010 │ 27 Résultats semestriels 2009 │ 27
Slide 29: Redevances aéronautiques
Redevances aéronautiques En millions d'euros S1 2010 ∆ 10 / 09 Redevances aéronautiques 374,1 -0,5% Atterrissage 92,5 -16,3% Stationnement 54,6 -11,4% Passagers 226,9 +11,4% Résultats semestriels 2010 │ 28 Résultats semestriels 2009 │ 28