Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q3 FY2015 Earnings Presentation

20 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Feb 9, 2016

  1. Slide 1: 2016年3月期 第3四半期 連結業績説明会

    2016年3月期 第3四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ (証券コード：3774) 2016年2月9日 © 2016 Internet Initiative Japan Inc.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2016年3月期 第3四半期 総括 Ⅱ. 2016年3月期 第3四半期 連結業績 Ⅲ. ご参考資料 © 2016 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2016年3月期 第3四半期累計期間 総括

    Ⅰ. 2016年3月期 第3四半期累計期間 総括 継続増収でコスト増を吸収、想定どおりの増益推移 ％：前年同期比 回線数：15年12月末時点 ＜ 3Q15累計実績 ＞ ＜ FY15通期見通し＞ QoQ=前四半期比 YoY=前年同期比 売上高 993.8億円 +13.1％ 1,390億円 +13.0％ 売上総利益 177.9億円 +8.2％ 251億円 +13.7％ 営業利益 40.7億円 +7.6％ 65億円 +28.1％ 当期純利益 25.7億円 +11.2％ 40億円 +20.4％ モバイル SI セキュリティ 個人好調・MVNE加速で回線数100万超へ 構築案件獲得・クラウドでSI運用伸

  4. Slide 4: 第3四半期累計期間 実績サマリー

    Ⅱ- 1. 2016年3月期 第3四半期累計期間 実績サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 3Q15累計 3Q14累計 前年同期比 FY15見通し 増減 (15年4月～15年12月) (14年4月～14年12月) (15年4月～16年3月) 売上高 993.8 878.5 +13.1% 1,390 82.1% 81.3% 81.9% 売上原価 +14.3% 815.9 714.0 1,139 17.9% 18.7% 18.1% 売上総利益 +8.2% 177.9 164.5 251 13.8% 14.4% 13.4% 販売管理費等 +8.4% 137.2 126.6 186 4.

  5. Slide 5: 営業収益(売上高)の推移

    Ⅱ- 2. 営業収益(売上高)の推移 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 単位：百万円 法人向けインターネット接続サービス SI構築 YoY=前年同期比 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 ( ) 前年同期比 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 ＊ 3Q14累計: 87,846 (+6.2％) 3Q15累計: 99,382 (+13.1％) 一時売上 FY14: 123,050 (+7.7％) 3Q15累計：13,912百万円(+0.4％ YoY) 3Q14累計：13,859百万円(+8.2％ YoY) 27,552 29,6

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 全体売上総利益率 YoY=前年同期比 3Q15累計売上総利益 全体 売上総利益：17,793百万円(+1,345百万円・+8.2％ YoY) 売上総利益率：17.9％(△0.8ポイント YoY) ネットワークサービス 売上総利益：11,137百万円(+106百万円・+1.0％ YoY) 売上総利益率：19.1％(△2.4ポイント YoY) モバイル売上、特に音声

  7. Slide 7: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅱ- 4. ネットワークサービス ① 売上高の推移 WANサービス 単位：百万円 YoY=前年同期比 アウトソーシングサービス 契約総帯域 (Gbps) QoQ=前四半期比 個人向けインターネット接続 法人向けインターネット接続 ( ) 前年同期比  法人向けインターネット接続 3Q15累計：+582百万円・+4.7％ YoY 3Q15：+434百万円・+10.6％ YoY • MVNE好調にてモバイル売上継続伸長 • IPサービス増収基調継続 3Q14累計: 51,162 (+1.7％) 3Q15累計: 58,215 (+13.8％)  個人向けインターネット接続 FY14: 69,

  8. Slide 8: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ- 4. ネットワークサービス ② 原価の推移 その他 単位：百万円 外注関連 人件関連 YoY=前年同期比 設備関連 回線関連  ネットワークサービス原価： ( ) 売上総利益率 3Q15累計：+6,948百万円・+17.3％ YoY • モバイル回線数・トラフィック増加に伴い、 モバイルデータ通信料(外注関連)増加 3Q14累計: 40,131 (21.6％) 3Q15累計: 47,079 (19.1％) • 設備関連費はネットワーク機器増強、新 サービス関連償却費等にて+901百万円 FY14: 54,932 (20.4％) YoY 13,213 13,155 13,762 14,

  9. Slide 9: システムインテグレーション(SI) ① 売上高・受注等の推移

    Ⅱ- 5. システムインテグレーション(SI) ① 売上高・受注等の推移 ＜SI 構築＞ SI 構築売上高 単位：百万円 SI 運用保守売上高 受注残高 YoY=前年同期比 数値 含む機器販売 受注金額 SI 構築売上高 3Q14累計: 12,494 3Q15累計: 11,547  3Q15累計売上：△947百万円・△7.6％ YoY FY14: 20,437  3Q15売上：△721百万円・△15.6％ YoY  3Q15受注：+439百万円・+6.8％ YoY 景気回復傾向により、受注は引続き好調 3Q受注の大型SI案件： • 大手メーカ向け電子メール情報漏えい対策システム更改

  10. Slide 10: システムインテグレーション(SI) ② 原価の推移

    Ⅱ- 5. システムインテグレーション(SI) ② 原価の推移 仕入 単位：百万円 外注関連 その他 YoY=前年同期比 QoQ=前四半期比 設備関連 人件関連 ( ) 売上総利益率 3Q14累計: 28,179 (13.7％) 3Q15累計: 30,454 (15.2％) FY14: 41,562 (13.8％) 8,322 9,618 10,239 13,382 9,591 10,749 10,114 (12.0％) (15.7％) (13.0％) (14.2％) (13.4％) (15.0％) (17.1％)  SI原価： 3Q15累計：+2,275百万円・+8.1％ YoY 3Q

  11. Slide 11: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 6. 連結従業員数の推移 単位：百万円 2,523名 2,546名 2,818名 2,835名 2,975名 2,981名 2,977名 YoY=前年同期比 契約社員 正社員 ＜分野別人員構成＞ 管理 12％ 営業 17％ 技術 71％ 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 人件関連費用総額 4,641 4,643 4,704 5,114 5,266 5,297 5,271 (売上高比率) (16.8％) (15.7％) (15.3％) (14.5％) (16.7％) (15.6％) (15.5％)  3Q15累計総人件関連費用：15,834百万円 (+

  12. Slide 12: 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移

    Ⅱ- 7. 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移 研究開発費 単位：百万円 一般管理費 YoY=前年同期比 販売費 ( ) 売上高比率 3Q14累計: 12,662 (14.4％) 3Q15累計: 13,720 (13.8％) FY14: 16,997 (13.8％) 4,229 4,259 4,173 4,336 4,517 4,627 4,576 (15.4％) (14.4％) (13.6％) (12.3％) (14.4％) (13.7％) (13.4％) 1,829 1,845 1,794 1,900 1,904 1,843 1,785  販売管理費等： (6.6％) (6.2％)

  13. Slide 13: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ- 8. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY=前年同期比 3Q14累計営業利益：3,786 3Q15累計営業利益：4,073 3Q14累計IIJに帰属する 3Q15累計IIJに帰属する 当期純利益:2,314 当期純利益：2,573  税引前四半期純利益： 3Q15累計：4,178百万円 (+289百万円・+7.4％ YoY) • 受取配当金：88百万円 • ファンド運用益：144百万円 • 支払利息：171百万円  当社株主に帰属する四半期純利益： 3Q15累計：2,573百万円 (+259百万円・+11.2％ Y

  14. Slide 14: 連結バランスシート(サマリー)の状況

    Ⅱ- 9. 連結バランスシート(サマリー)の状況 15年3月末 15年12月末 前期末比増減 単位：百万円 現金及び現金同等物 21,094 18,234 △ 2,860 売掛金 22,252 20,226 △ 2,026 たな卸資産・前払費用(短期・長期) 7,835 12,061 +4,226 持分法適用関連会社に対する投資 2,561 2,697 +136 その他投資 6,661 6,099 △ 561 有形固定資産 29,370 33,014 +3,644 のれん・その他無形固定資産 10,111 9,820 △ 290 敷金保証金 2,800 2,809 +9 資産合計 108,70

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ- 10. 連結キャッシュ・フローの状況 ＜ 営業キャッシュ・フロー ＞ 単位：百万円 3Q14累計: 10,012 3Q15累計: 7,811 3Q15累計営業キャッシュ・フロー FY14: 12,912 主内訳 前年同期比 四半期純利益 2,688 +316 減価償却等 7,294 +77 営業資産及び負債の増減 △2,427 △2,463 (FY14はフリーレントによる軽減あり) ＜ 投資キャッシュ・フロー ＞ 3Q14累計: △6,318 3Q15累計: △6,634 3Q15累計投資キャッシュ・フロー FY14: △8,073 主内訳 前年同期比 有形固定資産の取得 △8,454

  16. Slide 16: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ- 11. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 ＜CAPEX (キャピタルリースを含む) ＞ 現金支払 単位：百万円 キャピタルリース 3Q14累計: 9,290 3Q15累計: 12,211 FY14: 11,835 ＜CAPEX内訳（単位：億円）＞ 3Q15 FY13 FY14 累計 CAPEX合計 126 118 122 ネットワークサービス関連、 バックオフィス等への恒常投資他 80 89 77 クラウド関連 37 17 44 本社移転関連 4 6 - ATM運営事業 5 6 2 ＜ 減価償却費等 ＞ ＜ Adjusted EBITDA (償却前営業利益)

  17. Slide 17: クラウドサービスの進展

    Ⅲ- 1. クラウドサービスの進展 クラウド関連売上 (単位：億円) 3Q15売上内訳 (単位：億円) 大口ゲーム顧客 3Q15クラウド関連売上計上区分：86％ SI運用、14％ アウトソーシング 汎用アプリSaaS 0.8 一般事業法人顧客 (サイボウズガルーン他) ( ) 前年同期比 特定業務SaaS 4.9 3Q14累計: 89.5 (+24.5%) 3Q15累計: 103.8 (+16.0%) (FX、POS等) FY14: 122.6 GIOホスティング 5.1 34.9 35.6 GIOコンポーネント 31.4 33.1 33.3 4.1 29.7 4.2 4.2 24.7 28.

  18. Slide 18: モバイルサービスの進捗

    Ⅲ- 2. モバイルサービスの進捗 モバイル総回線数・総売上 IIJmio高速モバイル・IIJモバイルの回線数・売上 回線数： IIJmio高速モバイル(個人) 総回線数(万回線)： (単位：万回線) 68.5 IIJモバイル(法人) 総売上(億円)： 60.5 売上： IIJモバイル(法人) 52.7 (単位：億円) IIJmio高速モバイル(個人) 43.0 33.9 24.5 33.5 21.7 27.5 15.6 18.1 12.1 22.9 9.5 18.7 12.7 13.5 14.3 15.4 12.3 8.1 9.3 9.7 10.2 8.9 8.2 8.0 7.5 7.7 7

  19. Slide 19: 2016年3月期連結業績見通し

    Ⅲ- 3. 2016年3月期連結業績見通し (変更なし：15年5月15日発表) 単位：億円 FY15見通し FY14実績 前期比増減 (15年4月～16年3月) (14年4月～15年3月) 営業収益 (売上高) 1,390 1,230.5 +159.5 +13.0% 売上総利益 251 220.7 +30.3 +13.7% 営業利益 65 50.8 +14.2 +28.1% 税引前当期純利益 64 51.4 +12.6 +24.5% 当社株主に帰属する 当期純利益 40 33.2 +6.8 +20.4% 一株当たり当社 株主に帰属する 87.07円 72.31円 +14.76円 +20.4%

  20. Slide 20: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述 (forward looking statements)」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今

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