Kawasaki Heavy Industries Ltd. · TSE:7012

Kawasaki Heavy Industries — FY2022 Earnings Presentation

47 slides from Kawasaki Heavy Industries's earnings presentation, May 10, 2023

  1. Slide 1: Financial Results for FY2022

    2022年度決算説明資料 Financial Results for FY2022 (for the year ended March 31, 2023) 0 2023年5月10日

  2. Slide 2: 目次・ご注意

    0 目 次 1 2022年度決算実績 3 セグメント別詳細情報 サマリー 3 航空宇宙システム 15 セグメント別 4 車両 19 損益計算書 5 エネルギーソリューション＆マリン 23 （略称：ES&M） 事業損益増減要因 7 精密機械・ロボット 27 財政状態計算書 9 パワースポーツ＆エンジン 31 キャッシュ・フロー計算書 11 （略称：PS&E） 2 2023年度業績予想 4 株主還元、その他 サマリー 13 株主還元 35 セグメント別 14 プロジェクトトピックス 36 ESGトピックス 39 参考資料 41 ご注意 本資料のうち、業務見通し等に記載されている将来の数値は、現時点

  3. Slide 3: 2022年度決算実績 – サマリー

    1 2022年度決算実績 – サマリー 前期比で大幅な増収増益、受注高･売上収益･当期利益は過去最高を記録 1~3月期は概ね計画通りの着地（業績連動賞与引当金や諸費用の精算等が集中） (単位：億円) '22年度 増減 '21年度 通期予想 4～6月期 7～9月期 10～12月期 1～3月期 累計 前期比 予想比 受注高 16,021 19,500 4,120 4,545 6,099 5,609 20,374 + 4,353 + 874 売上収益 15,008 17,500 3,503 4,094 4,365 5,292 17,256 + 2,247 ▲ 244 事業利益 303 860 45

  4. Slide 4: 2022年度決算実績 – セグメント別

    1 2022年度決算実績 – セグメント別 航空宇宙システムは旅客需要の回復、PS&Eは堅調なアウトドア需要に加え、 ① 両セグメントには円安の追い風もあり、それぞれ大幅な増収･増益(改善) その他･調整額では、全社的なITインフラ整備･DX投資等が増加したほか、 ② PCR検査サービス事業において｢5類感染症｣への移行の影響を受け減損損失を計上 (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '21年度 '22年度 増減 '21年度 '22年度 増減 '21年度 '22年度 増減 1 1 航空宇宙システム 3,833 3,455 ▲ 377 2,982 3,488 + 506 ▲ 103 178

  5. Slide 5: 2022年度決算実績 – 損益計算書

    1 2022年度決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '21年度 '22年度 増減 百分率 百分率 売上収益 15,008 100.0 17,256 100.0 + 2,247 ① 原材料価格の上昇等はあ 1 るものの、販売数量増や 売上原価 12,476 83.1 13,917 80.7 + 1,441 価格転嫁、円安の影響に 売上総利益 2,532 16.9 3,338 19.3 + 805 よる売上収益の増加等に 2 より売上原価率が改善 販売費および一般管理費 2,111 14.1 2,493 14.5 + 382 うち 給料および手当 598 704 + 105 ② D

  6. Slide 6: 2022年度決算実績 – 損益計算書

    1 2022年度決算実績 – 損益計算書 (単位：億円) 要因説明 '21年度 '22年度 増減 百分率 百分率 金融収益および費用(▲は損) ▲ 26 ▲ 120 ▲ 93 ⑤ USD/JPYのレート差 ’22年度期末日レート うち 金融収支(受取配当金含む) ▲ 17 ▲ 30 ▲ 13 5 133.54円 為替差損益 5 ▲ 46 ▲ 52 ’22年度 その他 ▲ 15 ▲ 42 ▲ 26 売上加重平均レート 133.96円 税引前当期利益 276 1.8 732 4.2 + 456 主として入出金時差額に 法人所得税費用 128 159 + 31 よる為替差損 非支配持分に帰属する当期

  7. Slide 7: 2022年度決算実績 – 事業損益増減要因

    1 2022年度決算実績 – 事業損益増減要因 原材料価格の高騰等によるコストアップを円安メリットや固定費圧縮等で相殺 PS&Eでは価格転嫁の進捗により売上構成変動等はプラスを維持（2Qまではマイナス） ’21年度 ’22年度 事業利益 +549億円 事業利益 持分法による 投資損益 販管費増減 売上変動 売上構成変動等 為替変動 ※ 本グラフの「為替変動」は粗利益への影響額を示しており、販管費への為替影響は含まれていません。また、為替の変動に伴う物価変動影響額は「売上構成変動等」 および「販管費増減」に含まれています © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All

  8. Slide 8: 2022年度決算実績 – 事業損益増減要因

    1 2022年度決算実績 – 事業損益増減要因 (単位：億円) '21年度 増減要因 '22年度 為替変動※ 売上構成 持分法による 販管費 事業損益 売上変動※ 増減 計 事業損益 (粗利影響) 変動等※ 投資損益 (▲は増加) 航空宇宙システム ▲ 103 153 11 130 ▲ 13 281 178 車両 22 18 4 ▲ 27 ▲0 ▲3 ▲8 13 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ ▲ 108 25 24 ▲4 172 ▲ 70 147 39 精密機械・ロボット 139 97 ▲ 14 ▲ 83 6 ▲ 57 ▲ 51 87 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ 375 349 82

  9. Slide 9: 2022年度決算実績 – 財政状態計算書

    1 2022年度決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) 要因説明 '21年度末 '22年度末 増減 百分率 百分率 現金および現金同等物 1,085 1,384 + 299 ① PS&E、航空宇宙システム 1 等で増加 売掛債権（契約資産を含む） 4,829 5,926 + 1,097 2 棚卸資産 6,154 6,904 + 749 ② 航空宇宙システムや その他 1,132 1,517 + 385 PS&E、車両等で増加 流動資産 計 13,202 60.7 15,732 64.0 + 2,530 有形・無形固定資産 5,063 5,172 + 109 使用権資産 585 684 +

  10. Slide 10: 2022年度決算実績 – 財政状態計算書

    1 2022年度決算実績 – 財政状態計算書 (単位：億円) 要因説明 '21年度末 '22年度末 増減 百分率 百分率 3 買掛債務 3,442 3,951 + 509 ③ 航空宇宙システム等で 増加 有利子負債 5,539 5,898 + 359 契約負債（前受金） 2,561 2,562 + 0 ④ 航空宇宙システム等で 受注工事損失引当金 96 46 ▲ 49 債権流動化に伴う債務が 退職給付に係る負債 1,070 915 ▲ 154 増加 4 その他 3,787 5,233 + 1,445 負債 計 16,497 75.9 18,608 75.7 + 2,111 親会社の所有者に帰属

  11. Slide 11: 2022年度決算実績 – キャッシュ・フロー計算書

    1 2022年度決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 (単位：億円) 要因説明 '21年度 '22年度 増減 税引前利益 276 732 + 456 ① ’21年度： 減価償却費 775 773 ▲ 1 航空宇宙事業での前受金 増加に加え、運転資本構 運転資本構成項目の増減額 304 ▲ 1,572 ▲ 1,876 ※1 成項目ではプラント事業 うち 売上債権 の増減額(▲は増加) 232 ▲ 1,071 ▲ 1,303 や車両で売上債権の回収 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲ 379 ▲ 642 ▲ 262 が進捗 仕入債務の増減額(▲は減少) ▲ 151 463 + 615 ’22年度：

  12. Slide 12: 2022年度決算実績 – キャッシュ・フロー計算書

    1 2022年度決算実績 – キャッシュ・フロー計算書 足元の営業CFは、受注系事業の急激な回復や好調なPS&Eの拡販に伴う運転資本 の一時的な増加により悪化したものの、23年度は正常化を見込む (億円) 営業キャッシュ・フロー 投資キャッシュ・フロー (732) 8,000 運転資本 フリー・キャッシュ・フロー 括弧内数値は税引前利益 7,084 (▲ 146) (393) 6,252 5,988 (276) 6,000 (378) 5,454 (613) (842) (748) (388) (329) 4,866 4,591 4,495 4,276 4,192 4,364 4,000 2,

  13. Slide 13: 2023年度業績予想 – サマリー

    2 2023年度業績予想 – サマリー 前期比減益を計画も、為替影響を除けば実質増益であり、着実に収益力が改善 受注系事業が想定どおりに改善しており、バランスのとれた収益構造へ (単位：億円) 2023年度見通しについて（補足） '22年度 '23年度 増減 – 事業利益は’22年12月のグループビジョン2030進捗 実績 予想 報告会で公表した通りの水準※2 – 特に航空宇宙システム、車両、ES&Mといった受注系 受注高 20,374 19,000 ▲ 1,374 事業の採算が想定通りに改善し、より外部環境変化 に対する体質の強靭化が進む 売上収益 17,256 19,000 + 1,744

  14. Slide 14: 2023年度業績予想 – セグメント別

    2 2023年度業績予想 – セグメント別 航空宇宙システムは旅客需要の一段の回復を織り込み、増収･増益 ① PS&Eは販売好調が継続するも、販促費の増加を織り込み、減収･減益 ② (単位：億円) 受注高 売上収益 事業損益 '22年度 '23年度 増減 '22年度 '23年度 増減 '22年度 '23年度 増減 1 1 航空宇宙システム 3,455 5,400 + 1,945 3,488 4,400 + 912 178 240 + 62 車両 3,132 800 ▲ 2,332 1,319 1,900 + 581 13 40 + 27 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 4,390 3,30

  15. Slide 15: 航空宇宙システム

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 2022年度実績（前期比） 2023年度予想（前期比） 受注高 民間機向け航空エンジンが増加したも 受注高 防衛省向けやボーイング向け、民間機 のの、前期に防衛省向けの大口受注が 向け航空エンジンの増加により増加 ▲377 億円 +1,945 億円 あった反動により減少 売上収益 民間機向け航空エンジンやボーイング 売上収益 同 上 向けが増加したことなどにより増収 +506 億円 +912 億円 事業利益 民間機向け航空エンジンの採算性改善 事業利益 増収等により増益 や増収などにより改善 +281 億円 +62 億円 受注高 (億円) 売上高

  16. Slide 16: 航空宇宙システム

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム (単位：億円) '21年度 '22年度 '23年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 3,833 3,000 3,455 ▲ 377 + 455 5,400 + 1,945 うち 航空宇宙 3,295 2,250 2,539 ▲ 755 + 289 4,100 + 1,561 航空エンジン 538 750 915 + 377 + 165 1,300 + 385 売上収益 2,982 3,600 3,488 + 506 ▲ 112 4,400 + 912 うち 航空宇宙 2,320 2,550 2,493 + 173

  17. Slide 17: 航空宇宙システム

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 航空宇宙 1,611 航空エンジン 1,287 1,221 1,205 1,093 1,102 997 939 933 935 815 746 700 715 632 634 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2019年度 (IFRS) (IFRS) 17.8% 13.8% 8.9% 7.2% 3.9% 3.7% 4.2% 3.7% ▲ 0.8% ▲ 2.6% 四半期別 営業損益または事業損益 (億円)

  18. Slide 18: 航空宇宙システム

    3 セグメント別詳細情報 – 航空宇宙システム 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  民間向け 基盤事業での安定した収益確保 – コロナの影響を強く受け低迷していた – ボーイング既存機および民間 航空機用エンジンの収益確保の 航空旅客需要は、欧米をはじめとする ためのコストダウン推進 経済活動再開を優先する国々の増加に – 需要回復に伴うサプライチェーン 加え、中国におけるゼロコロナ規制解除 および増産体制の再整備 民間航空機需要回復に伴う ボーイング向航空機分担製造品 に伴い、回復基調が鮮明に – 防衛航空機・ヘリコプタの既受注 (787)引き渡し増加 開発案件・量産契約の着

  19. Slide 19: 車両

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 2022年度実績（前期比） 2023年度予想（前期比） 受注高 ニューヨーク市交通局向け新型地下鉄 受注高 国内向け車両の増加はあるものの、 電車(オプション契約)などの大口案件 前期に米国向け車両の大口案件を受注 +2,417 億円 ▲2,332 億円 を受注したことにより増加 した反動により減少 売上収益 米国向け車両や国内向け車両が増加し 売上収益 アジア向け車両の減少はあるものの、 たことなどにより増収 米国向け車両の増加等により増収 +52 億円 +581 億円 事業利益 増収はあったものの、米国ロングアイ 事業利益 増収により増益 ランド鉄道向け

  20. Slide 20: 車両

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 (単位：億円) '21年度 '22年度 '23年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 715 3,000 3,132 + 2,417 + 132 800 ▲ 2,332 うち 国内・アジア 651 470 581 ▲ 69 + 111 760 + 179 北米 64 2,530 2,551 + 2,487 + 21 40 ▲ 2,511 売上収益 1,266 1,400 1,319 + 52 ▲ 81 1,900 + 581 うち 国内・アジア 922 995 948 + 25 ▲ 47 800 ▲ 148 北米 344 405

  21. Slide 21: 車両

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 国内・アジア 北米 388 390 395 381 375 368 337 323 323 317 315 321 287 288 264 204 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2019年度 (IFRS) (IFRS) 5.3% 5.2% 3.1% 3.4% 2.4% 1.4% 0.3% ▲ 0.7% ▲ 0.5% ▲ 2.1% ▲ 1.7% ▲ 2.5% ▲ 3.5% ▲ 4.5% 四半期別 営業損益または事

  22. Slide 22: 車両

    3 セグメント別詳細情報 – 車両 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  新型コロナウイルスの影響 海外案件の納入スケジュール遵守 – 感染収束にともない国内外で鉄道車両への – 主要案件のマイルストーン 投資が再開しつつある 案件 ステータス マイルストーン  サプライチェーンリスク ダッカ ‣初編成・第2編成は現地にて機能試験中 最終車両出荷 6号線 ‣全24編成（144両）の全てを出荷完了 2022年度4Q完了 – 電子部品等の供給不足や物流混乱、原材料 ‣このうち6編成までは顧客に引渡し済 最終車両引渡し 2023年度3Q 価格の高騰については注視が必要も、落ち 基地設

  23. Slide 23: エネルギーソリューション＆マリン

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 2022年度実績（前期比） 2023年度予想（前期比） 受注高 防衛省向け潜水艦の受注やLPG/アンモ 受注高 船舶海洋事業において前期に防衛省向 ニア運搬船、発電設備の受注増加など け潜水艦や複数のLPG/アンモニア運搬 +954 億円 ▲1,090 億円 により増加 船を受注した反動等により減少 売上収益 国内向けごみ処理施設の工事量減少は 売上収益 エネルギー事業における発電関連機器 あったものの、エネルギー事業や防衛省 の増加等により増収 +172 億円 向け潜水艦の工事量増加などにより増収 +255 億円 事業利益 一部

  24. Slide 24: エネルギーソリューション＆マリン

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン (単位：億円) '21年度 '22年度 '23年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 3,435 4,100 4,390 + 954 + 290 3,300 ▲ 1,090 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･ﾌﾟﾗﾝﾄ･舶用推進 2,727 2,800 2,926 + 199 + 126 2,900 ▲ 26 船舶海洋 708 1,300 1,463 + 755 + 163 400 ▲ 1,063 売上収益 2,973 3,200 3,145 + 172 ▲ 55 3,400 + 255 うち ｴﾈﾙｷﾞｰ･ﾌﾟﾗ

  25. Slide 25: エネルギーソリューション＆マリン

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) (注) 過年度実績は変更後の報告セグメントに組替えて表示しています エネルギー・プラント・舶用推進 船舶海洋 1,038 1,021 993 955 825 778 722 705 728 703 708 709 679 648 606 635 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2019年度 (IFRS) (IFRS) 10.4% 8.0% 4.8% 4.7% 4.5% 4.4% 3.6

  26. Slide 26: エネルギーソリューション＆マリン

    3 セグメント別詳細情報 – エネルギーソリューション＆マリン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  エネルギー･プラント･舶用推進 低炭素･脱炭素社会の実現に貢献する製品の提供 国内 海外 事 LPG/アンモニア運搬船を7隻受注 (2022年度) 例 21年8月以来、12隻連続で受注が継続 分散型電源需要が根強く、 – 新興国では分散型電源等 ごみ焼却設備の老朽化更新 のエネルギーインフラ整 選ばれる理由 需要が継続 備需要が根強い 豊富な 将来的なアンモニアの 1 建造実績 2 – 先進国では水素関連の受 需要増に対応可能 注･引合いが増加 十分な容積を確保しながらも主要な

  27. Slide 27: 精密機械・ロボット

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 2022年度実績（前期比） 2023年度予想（前期比） 受注高 各種ロボットの増加はあったものの、 受注高 先進国建設機械市場向け油圧機器の増 中国建設機械市場向け油圧機器が減少 加等により増加 ▲98 億円 +80 億円 したことにより減少 中国建設機械市場向け油圧機器の減少 同 上 売上収益 売上収益 はあったものの、各種ロボットの増加 +0 億円 などにより前期並み +74 億円 事業利益 電子部品や素材価格の高騰、中国ロックダ 事業利益 持分法損益の改善や増収等により増益 ウンによる操業の一時低下、中国建設機械 ▲51 億円 市場向け油

  28. Slide 28: 精密機械・ロボット

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット (単位：億円) '21年度 '22年度 '23年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 受注高 2,718 2,600 2,620 ▲ 98 + 20 2,700 + 80 うち 油圧機器 1,716 1,550 1,546 ▲ 170 ▲ 4 1,600 + 54 ロボット 1,001 1,050 1,074 + 72 + 24 1,100 + 26 売上収益 2,526 2,500 2,526 + 0 + 26 2,600 + 74 うち 油圧機器 1,631 1,500 1,530 ▲ 100 + 30 1,600 +

  29. Slide 29: 精密機械・ロボット

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 油圧機器 ロボット 866 731 735 703 650 606 612 615 552 576 536 526 483 498 488 454 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2019年度 (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 9.9% 8.5% 8.0% 6.8% 6.4% 6.1% 4.1% 3.6% 3.8% 5.2% 2.9% 2.9% 2.9% 3.1

  30. Slide 30: 精密機械・ロボット

    3 セグメント別詳細情報 – 精密機械・ロボット 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  油圧機器 建設機械の電動化・自動化に – 中国建設機械市場 向けた技術開発の推進 – 小型で高性能な電動油圧システム ゼロコロナ政策に伴うロックダウン等の影響 “ ”を開発中 CONEXPO※（23年3月）に 出展したコンセプトモデル により需要が低迷 ※北米最大級の展示会 建設機械への大容量バッテリ搭載を見据え、 – 中国以外の地域における建設機械市場 油圧システムを50%小型化（体積比） コロナ影響による減少から回復し堅調に推移 – 建設機械の分野は今後、環境規制を背景とした 脱炭素社会の

  31. Slide 31: パワースポーツ＆エンジン

    3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 2022年度実績（前期比） 2023年度予想（前期比） 売上収益 北米向けや東南アジア向け二輪車及び 売上収益 新興国向け二輪車の増加はあるもの 北米向け四輪車、汎用エンジンの増加 の、為替前提レートが前期比で円高で +1,432 億円 ▲111 億円 に加え、為替が円安で推移した影響や あることや、先進国向け二輪車の減少 価格転嫁の進捗により増収 等により減収 事業利益 原材料価格や物流費の高騰はあったも 事業利益 減収や販売促進費の増加等により減益 のの、増収などにより増益 +340 億円 ▲245 億円 売上高または売上収益 (億円

  32. Slide 32: パワースポーツ＆エンジン

    3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン (単位：億円) '21年度 '22年度 '23年度 実績 2月予想 実績 前期比 2月予想比 予想 前期比 売上収益 4,479 5,900 5,911 + 1,432 + 11 5,800 ▲ 111 うち 先進国二輪車 1,699 2,150 2,112 + 413 ▲ 38 1,850 ▲ 262 新興国二輪車 1,008 1,120 1,158 + 150 + 38 1,250 + 92 四輪車・PWC 1,088 1,620 1,604 + 515 ▲ 16 1,650 + 46 汎用エンジン 682 1,010 1,035 +

  33. Slide 33: パワースポーツ＆エンジン

    3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 四半期別 売上高または売上収益 (億円) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2020年度 2021年度 2022年度 2019年度 (IFRS) (IFRS) 四半期別 営業損益または事業損益 (億円) 17.2% 13.1% 10.9% 8.2% 8.8% 10.2% 10.0% 10.6% 2.3% 5.3% 0.9% 4.5% ▲ 0.6% ▲ 1.3% ▲ 4.1% ▲ 10.0% © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights

  34. Slide 34: パワースポーツ＆エンジン

    3 セグメント別詳細情報 – パワースポーツ＆エンジン 事業環境・受注動向 重点施策と具体的な取り組み  米国 市場動向に応じた製品の供給 – 小売市場はやや減速傾向がみられるも、 – 継続的な新機種の投入 堅調に推移 – 販売状況に応じて、機動的に生産･販売計画を変更 – 適正な在庫水準の維持  欧州 – 半導体等の不足を背景とする製品供給 四輪ビジネスの拡大、脱炭素･電動化対応 不足は解消しつつあり、回復・拡大傾向 – 製品競争力強化に向けた開発投資  東南アジア – 米国工場の能力増強、メキシコ – 国毎に差はあるものの、全体としては回 新工場の稼働開始へ準備を継続 復傾向 – 電

  35. Slide 35: 株主還元

    4 株主還元 配当政策 2022年度配当 30% 中長期的な 航空宇宙システムのコロナ禍からの回復やPS&Eの好調に 連結配当性向の基準 加えて円安の追い風もあり、親会社の所有者に帰属する 当期利益は過去最高を記録 考慮 期末配当を増配（40円→60円）し、 将来の業績見通し 1 総合的に勘案 1株当たり年間配当は 90円（配当性向27.4%）を予定 FCFやD/Eレシオ等の 財務状況 2023年度配当 2 安定的な配当 1株当たり年間配当は 80円（配当性向28.5%）を予定 43.5% 42.5% 38.2% 35.8% 34.6% 32.3% 31.3% 30.7% 120 28.5%

  36. Slide 36: プロジェクトトピックス

    4 プロジェクトトピックス 民間航空機および民間航空エンジン事業の (億円) 当社 民間航空機および BOEING 787 DREAMLINER 写真提供：ボーイング社 回復と市場の再拡大 2,500 民間航空エンジン事業の 売上収益推移 2,000  航空市場はコロナ禍から力強く回復 しており、 1,500 再拡大に向け視界は良好 1,000 推移イメージ  ボーイング社は787型機の豊富な受注残を抱えて 500 おり、今後の段階的な生産レート引き上げを予定 0 2021 2022 2023 2024 2025 (年度) Good News 旅客需要の回復状況（’23年3月vs’19年3

  37. Slide 37: PCR検査サービス事業の総括と今後の展望

    4 プロジェクトトピックス ヘルスケア事業への扉が開く PCR検査サービス事業の総括と今後の展望 PCR事業実施の経緯･意義 実績･成果 獲得した知見･ノウハウ 社会的意義 取扱検体数 サービス事業基盤の獲得 – 医療従事者の感染リスクから の解放 85万 検体 (2年間) – マーケットインをベースとしたサービスマインドと人財 – 経済活動の早期回復への貢献 当期損益 高い検査精度の確立 (＋航空旅客需要の回復への貢献) – 2類→5類への移行もあり、当期 – 天空橋検査所(羽田)が外部精度評価で高い評価(A評価)を獲得 高収益獲得への期待 は損失計上 – ただし、コロナ禍で業績が悪化 医療

  38. Slide 38: 水素社会はすぐそこに

    4 プロジェクトトピックス 2～ 兆円 ×80隻~ 水素社会はすぐそこに ～ 液化水素サプライチェーン商用化実証の出荷･受入地の決定 ～ 現在地 NEW!  世界初の液化水素運搬船  商用化実証地の出荷･受入地決定 商用化実証 商用開始 ｢すいそふろんてぃあ｣が進水 受入地 神奈川県川崎市 出荷地 豪州ビクトリア州ヘイスティングス  日豪水素サプライ ×1隻 ×2 水素発電実証を実施する需要者や チェーン実証試験完遂 地元自治体などとの連携を加速 タンク容量：1,250㎥  ｢大型液化水素運搬船｣の 基本設計承認 (AiP) を取得 受入 積載容量 倍 当社プレスリリースのURL ht

  39. Slide 39: ESGトピックス – CO2排出ゼロに向けた取り組み

    4 ESGトピックス CO2排出ゼロに向けた取り組み -2050年に当社グループ全体でSCOPE 3を含むCO2排出量 Net Zero を目指す- 2022年度 2022年度 SCOPE 1,2 SCOPE 3 カテゴリ① 策定 SCOPE 3 カテゴリ⑪ 策定 自社利用燃料･電力のCO2排出量 材料･部品等調達元のCO2排出量 顧客の製品使用時のCO2排出量 2021年度 2030年 (国内) 2021年度 2050年 2021年度 2050年 約 30万トン 0トン 約 240万トン 0トン 約2000万トン 0トン • 自社製の水素発電を軸に、自社に • 調達元企業へのCO2 フリーソ

  40. Slide 40: ESGトピックス

    4 ESGトピックス CDP気候変動調査にて最高評価「Aリスト企業」に認定  CDP※1が実施した2022年度気候変動調査において、当社のコーポレートサステナ ビリティに係る取り組みの成果が認められ、最高評価「Aリスト企業」に認定 橋本社長  造船重機セクターでは当社が初のAリスト認定企業 メッセージ動画 https://www.khi.co.jp/news/detail/20221213_1.html ※1 CDPは英国の慈善団体が管理する非政府組織（NGO）であり、投資家･企業･国家･地域･都市が自ら の環境影響を管理するためのグローバルな情報開示システムを運営 「GXリーグ」への参画

  41. Slide 41: 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数

    4 参考情報 – 設備投資・減価償却費・研究開発費・期末従業員数 (単位：億円、名) '21年度 '22年度 '23年度予想 実績 実績 前期比 予想 前期比 設備投資 776 963 + 187 1,250 + 287 減価償却費 769 773 + 3 795 + 22 研究開発費 457 507 + 49 550 + 43 従業員数 36,587 38,254 + 1,667 40,460 + 2,206 うち国内 26,596 27,583 + 987 28,720 + 1,137 うち海外 9,991 10,671 + 680 11,740 + 1,069 ※ ’21年度の減価償却費

  42. Slide 42: 参考情報 – その他

    4 参考情報 – その他  受注残高 (億円)  船舶海洋 受注残高の推移 (億円) '21年度末 '22年度末 実績 実績 増減 1,916 1,794 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 6,198 6,706 + 508 車両 3,881 5,705 + 1,823 1,105 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 5,071 6,290 + 1,218 991 1,016 1,046 859 精密機械･ﾛﾎﾞｯﾄ 884 978 + 94 ﾊﾟﾜｰｽﾎﾟｰﾂ&ｴﾝｼﾞﾝ - - - その他 277 277 + 0 合計 16,313 19,959 + 3,645 '16年度 '17年度 '18年度 '

  43. Slide 43: 参考情報 – その他 (ROIC算出式)

    4 参考情報 – その他  セグメント別損益影響外貨量※1 (億USD)  損益影響外貨量※1 (億EUR)  売上加重平均レート (EUR/JPY) '21年度 '22年度 '23年度 ’20年度実績 3.2 ’20年度実績 124.61 実績 実績 予想 ’21年度実績 4.4 ’21年度実績 130.47 航空宇宙ｼｽﾃﾑ 5.7 6.9 11.1 ’22年度実績 5.7 ’22年度実績 141.38 車両 0.6 0.5 0.8 ’23年度予想 5.5 ’23年度予想 140.00 ｴﾈﾙｷﾞｰｿﾘｭｰｼｮﾝ&ﾏﾘﾝ 2.8 3.0 3.3 ※1 為替レートが1円変動することに

  44. Slide 44: © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved

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  45. Slide 45: REDS UADRKESRORS

    REDS UADRKESRORS i ley Ss TSE ARTS AL 2023/5/10

  46. Slide 46: 成長シナリオ（再掲：2022年12月GV進捗報告会資料）

    成長シナリオ 再掲：2022年12月GV進捗報告会資料 ２年前に設定した成長シナリオが現実に 3 水素をはじめとする 新規事業も収益の柱 となり、 安定した成長軌道へ （安全安心リモート社会 / 近未来モビリティ / エネルギー･環境ソリューション） 社会ニーズの 一層の増大 2 航空宇宙事業 が回復し、市場が安定的に拡大 航空需要の回復が 本格化、収益回復へ 1  モーターサイクル、精密機械･ロボットなどの 量産系事業が収益を支える  PCR検査サービス事業の早期立上げ、航空需要の回復に貢献 利益の8割を創出 © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All R

  47. Slide 47: © Kawasaki Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved

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Kawasaki Heavy Industries — FY2022 Earnings Presentation on 6ix