Slide 1: 2013年3月期決算説明会
2013年3月期決算説明会 項目 スピーカー Page ご挨拶 代表取締役社長 玉村 和己 3 13.3期決算概要 執行役員経理部長 堀本 守朗 9 14.3期事業計画 執行役員経営企画部長 杉山 徹 17
Slide 2: NHK=y/t
NHK=y/t BASRA CHRIS RAMMRIR ENC ee __
Slide 3: 本日の決算説明会でお伝えしたいこと
本日の決算説明会でお伝えしたいこと • 売上高5,079億円(前期比15.3％増)（過去最高） 13.3期実績 • 営業利益300億円(前期比33.5％増) • 経常利益349億円(前期比46.2％増)（過去最高） • インド：初のシート製造・販売会社を設立 さらなる海外展開 • メキシコ：初の懸架ばね生産会社を設立 • 売上高5,700億円(前期比12.2%増)（過去最高） 14.3期事業計画 • 営業利益380億円(前期比26.6%増)（過去最高） • 経常利益400億円(前期比14.6%増)（過去最高） 3
Slide 4: 会社概況① 2013年3月期 業績ハイライト
会社概況① 2013年3月期 業績ハイライト 売上高 営業利益 経常利益 （百万円） （百万円） （百万円） 600,000 50,000 50,000 500,000 40,000 40,000 400,000 30,000 30,000 300,000 20,000 20,000 200,000 10,000 10,000 100,000 0 0 0 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 08.3 09.3 10.3 11.3 12.3 13.3 14.3 4
Slide 5: さらなる海外展開
さらなる海外展開 インド：初のシート製造販売会社を設立 （クリシュナとフォルシアとの合弁） メキシコ：初の懸架ばね生産会社を設立 （同敷地内に連結子会社のトープラも 現地法人を設立） 5
Slide 6: 14.3期事業計画
14.3期事業計画 ・売上高5,700億円(前期比12.2%増)（過去最高） ・営業利益380億円(前期比26.6%増)（過去最高） ・経常利益400億円(前期比14.6%増)（過去最高） 6
Slide 7: 当期の配当につきまして
当期の配当につきまして 一株当たり配当額 当期利益 (円) (百万円) 25,000 18.0 20,000 16.0 中間配当 期末配当 14.0 15,000 12.0 8.0 8.0 8.0 7.0 10,000 10.0 3.5 8.0 7.0 4.5 7.0 5,000 6.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 0 4.0 8.0 7.0 7.0 7.0 7.0 2.0 4.5 4.5 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.0 3.5 △ 5,000 0.0 99.3期 01.3期 03.3期 05.3期 07.3期 09.3期 11.3期 13.
Slide 8: 会社概況② 2013年度での取り組み
会社概況② 2013年度での取り組み ～どちらも追及する姿勢で～ 8
Slide 9: NHK=Y/t]
NHK=Y/t] BASRA 13. 3HRERS WTR ARB RAST BA ee __
Slide 10: 13.3期実績① ハイライト
13.3期実績① ハイライト 震災からの復興需要と国内エコカー補助金の効果などにより、国内の自動車関連の受注が 拡大。前期比で増収増益となり、売上と経常利益で過去最高を更新。 （単位：百万円） 12･3期 13･3期 実績 実績 前期比 当初計画 修正後計画 売上高 440,752 507,985 15.3% 530,000 510,000 営業利益 22,493 30,020 33.5% 38,000 30,000 経常利益 23,884 34,907 46.2% 39,000 32,000 当期利益 16,741 20,333 21.5% 27,000 21,000 1株当たり当期純利
Slide 11: 13.3期実績② セグメント別の売上高・営業利益の状況
13.3期実績② セグメント別の売上高・営業利益の状況 自動車関連は、震災からの復興需要、国内エコカー補助金の効果などにより増産となり、ばね、シー トはほぼ計画どおりの着地となった。 精密部品の中のHDD関連は、6月以降のHDDメーカーの生産調整･減産の影響、円高の影響により、計画 未達となった。 13.3 13.3 12.3 実績 13.3 実績 前期対比 当初計画 修正後計画 売上高 903億円 1,032億円 14.3% 1,020億円 1,000億円 懸架ばね 営業利益 68億円 102億円 50.4% 94億円 90億円 率 7.5% 9.9% － 9.2% 9.0% 売上高
Slide 12: 13.3期決算実績③ セグメント別分析① 懸架ばね
13.3期決算実績③ セグメント別分析① 懸架ばね (百万円) (百万円) 110,000 11,000 12.3 13.3 13.3 100,000 10,000 前期比 計画比 90,000 9,000 実績 計画 実績 80,000 8,000 70,000 7,000 売上高 903億円 1,020億円 1,032億円 14.3% 1.2% 60,000 6,000 50,000 5,000 40,000 4,000 営業利益 68億円 94億円 102億円 50.4% 9.0% 30,000 3,000 20,000 2,000 10,000 1,000 営業利益率 7.5% 9.2
Slide 13: 13.3期決算実績④ セグメント別分析② シート
13.3期決算実績④ セグメント別分析② シート (百万円) (百万円) 12.3 13.3 13.3 250,000 14,000 前期比 計画比 実績 計画 実績 200,000 12,000 10,000 150,000 売上高 1,757億円 2,010億円 2,087億円 18.8% 3.9% 8,000 100,000 6,000 営業利益 81億円 135億円 135億円 66.5% 0.3% 4,000 50,000 2,000 営業利益率 4.6% 6.7% 6.5% － － 0 0 11.3 12.3 13.3 売上 営業利益（右軸） 国内自動車生産増により、売上は計画に対
Slide 14: 13.3期決算実績⑤ セグメント別分析③ 精密部品
13.3期決算実績⑤ セグメント別分析③ 精密部品 (百万円) (百万円) 140,000 14,000 12.3 13.3 13.3 120,000 12,000 前期比 計画比 実績 計画 実績 100,000 10,000 売上高 999億円 1,380億円 1,233億円 23.4% △10.6% 80,000 8,000 60,000 6,000 営業利益 35億円 100億円 29億円 △16.8% △70.8% 40,000 4,000 20,000 2,000 営業利益率 3.5% 7.2% 2.4% － － 0 0 11.3 12.3 13.3 売上 営業利益（右軸） 6月以
Slide 15: 13.3期決算実績⑥ セグメント別分析④ 産業機器ほか
13.3期決算実績⑥ セグメント別分析④ 産業機器ほか (百万円) (百万円) 100,000 5,000 12.3 13.3 13.3 90,000 前期比 計画比 実績 計画 実績 80,000 4,000 70,000 売上高 747億円 890億円 726億円 △2.8% △18.4% 60,000 3,000 50,000 営業利益 40億円 51億円 33億円 △17.9% △35.1% 40,000 2,000 30,000 営業利益率 5.4% 5.7% 4.6% － － 20,000 1,000 10,000 0 0 11.3 12.3 13.3 売上 営業利益（右軸） 計画
Slide 16: 13.3期決算実績⑦ 設備投資・減価償却費・研究開発費
13.3期決算実績⑦ 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 12･3期 13・3期 通期 通期 設備投資 20,370 25,506 前年比 △0.8% 25.2% 減価償却費 21,371 21,393 前年比 △5.4% 0.1% 研究開発費 10,055 11,750 売上高比率 2.3% 2.3% 16
Slide 17: 14.3期事業計画
14.3期事業計画 ～海外での自動車生産の拡大、円安の流れを背景に ・売上高5,700億円(前期比12.2%増) ・営業利益380億円(前期比26.6%増) を目指します～ 執行役員経営企画部長 杉山徹
Slide 18: 事業計画の前提条件(自動車生産台数、HDD台数)
14.3期事業計画① 事業計画の前提条件(自動車生産台数、HDD台数) 日本 北米 中国 タイ （単位：千台） 日系 その他 国内向け 輸出 18,000 20,000 日系 その他 日系 その他 20,000 20,000 20,000 千台 千台 20,000 15,000 15,000 △6%減 千台 千台 15,000 15,000 15,000 15,000 9,500 8,900 千台 千台 微増 ＋11%増 ＋4%増 10,000 10,000 10,000 10,000 5,000 5,000 5,000 5,000 2,500 2,600 千台 千台 0 0 0 0 12年度
Slide 19: 14.3期事業計画② 2014年3月期 通期計画
14.3期事業計画② 2014年3月期 通期計画 米国・中国・アジア新興国での自動車生産の拡大、円安の流れを背景に、 売上高は5,700億円、営業利益は380億円を計画。 （単位：百万円） 13.3期 14.3期 前期比 実績 計画 売上高 507,985 570,000 12.2% 営業利益 30,020 38,000 26.6% 経常利益 34,907 40,000 14.6% 当期利益 20,333 27,000 32.8% 1株当たり当期純利益 (EPS 単位円） 83.70 111.16 － 為替レート US$／円 83.23 95.00 － 為替レート THB／円 2.58 3
Slide 20: 14.3期事業計画③ セグメント別の売上高・営業利益の状況
14.3期事業計画③ セグメント別の売上高・営業利益の状況 自動車関連(懸架ばね､シート､精密部品･産業機器ほかの一部)は、世界生産の拡大及び為替影響もあり 各セグメントで売上高は前期比増の見込み。 精密部品のうちHDD関連は、生産量の回復と為替影響もあり、売上高、営業利益ともに前期比増の見込み。 13.3期 14.3期計画 前期比 実績 上期予想 下期予想 通期予想 売上高 1,032億円 550億円 550億円 1,100億円 6.6% 懸架ばね 営業利益 102億円 44億円 45億円 89億円 △13.1% 率 9.9% 8.0% 8.2% 8.1% － 売上高 2,087億円
Slide 21: 14.3期事業計画④ 地域別の売上高・営業利益の状況
14.3期事業計画④ 地域別の売上高・営業利益の状況 売上高は、日本は減少するものの、為替影響もあり、特にアジア・北米で増加。 13.3期 14.3期計画 前期比 実績 通期予想 売上高 3,332億円 3,230億円 △3.0% 日本 営業利益 179億円 205億円 14.5% 率 5.4% 6.3% － 売上高 569億円 723億円 27.1% 北米 営業利益 21億円 22億円 4.8% 率 3.7% 3.0% － 売上高 1,178億円 1,747億円 48.3% アジア 営業利益 100億円 153億円 53.0% 率 8.5% 8.8% － 売上高 5,079億円 5,700億
Slide 22: 14.3期事業計画⑤ 営業利益の変動要因分析
14.3期事業計画⑤ 営業利益の変動要因分析 継続的な合理化の実施、アジアでの売上げ拡大、円安による為替影響により、 営業利益は前期比：80億円の増加。 14.3計画 前期 （億円） 増減要因 今後の対応 増減 売上高 更なる固定費削減、 固定費増 為替 変動費、固定費の 合理化の推進 +20 合理化 +45億円 合理化 -35 +50 合理化 (歩留り向上、ﾀｸﾄｱｯ ﾌﾟ等の活動を継続） +45 売上増に伴う利益 確実な受注の獲得、 売上増 +20億円 380 増 拡販 300 固定費 研究開発費、人件 -35億円 投資回収の継続 増 費の増加 円安メリットの享 為替 +50億円 為替
Slide 23: 14.3期事業計画⑥ 懸架ばね
14.3期事業計画⑥：セグメント① 懸架ばね 新興国・先進国両市場への拡大対応 売上高・営業利益率の見通し 14.3期での取組み （億円） 国内：売上減による収益減対応 1,400 売上高 営業利益率（右軸） 12% ⇒収益維持に向けての更なる体質改善 アジア：売上増による収益拡大 1,200 北米：メキシコ事業のスムーズな 10% 立上げ準備 1,000 8% 800 今後の課題 6% 600 次世代軽量化ばねの開発と拡販 巻きばね・スタビライザ新生産ラ 4% 400 イン構想の実現 グローバル材料調達の推進 2% 200 0 0% 08.3期 09.3期 10.3期
Slide 24: 14.3期事業計画⑦ シート
14.3期事業計画⑦：セグメント② シート グローバル展開の推進（新規受注の獲得） 売上高・営業利益率の見通し 14.3期での取組み （億円） 既存ビジネスでの収益確保継続 3,000 売上高 営業利益率（右軸） 7% とグローバル展開の推進 競争力強化のための原価管理・ 6% 2,500 利益計画の充実 各客先との相互信頼関係の深耕 5% 2,000 4% 今後の課題 1,500 3% 国内工場の更なる生産性向上、 1,000 海外新規工場の収益貢献の早期化 2% グローバル拡大への体制整備 500 (開発要員の確保とレベルアップ） 1% 0 0% 08.3期 09.3期
Slide 25: 14.3期事業計画⑧ 精密部品
14.3期事業計画⑧：セグメント③ 精密部品 新規受注の獲得 売上高・営業利益率の見通し 14.3期での取組み （億円） 北米での収益回復 売上高 営業利益率（右軸） 1,800 12% 国内・海外拠点でのライン再構築 による収益向上 1,600 新規受注の獲得 10% 1,400 1,200 8% 1,000 今後の課題 6% HDD用サスペンションの更なる拡販 800 モーターコア事業の確立 600 4% 為替動向の注視 400 2% 200 0 0% 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 25
Slide 26: 14.3期事業計画⑨ 産業機器ほか
14.3期事業計画⑨：セグメント④ 産業機器ほか 成長市場での売上拡大 売上高・営業利益率の見通し 14.3期での取組み （億円） 売上高 営業利益率（右軸） 北米・グローバル市場でのシェア 900 8% 拡大(ICM・電子) 中国マーケットの取込み 800 7% (特品・化成品) 700 ソフト事業の拡大(配管) 6% 600 5% 500 今後の課題 4% 400 セキュリティ分野における応用 3% 製品の開発 300 非自動車分野における営業力・ 2% 200 マーケティング力の更なる深耕 100 1% 0 0% 08.3期 09.3期 10.3期 11.3期 12.
Slide 27: 14.3期事業計画⑩ 設備投資・減価償却費・研究開発費
14.3期事業計画⑩ 設備投資・減価償却費・研究開発費 （単位：百万円） 12･3期 13・3期 14・3期 通期 通期 通期予想 設備投資 国内 9,563 13,535 10,504 海外 10,807 11,971 8,415 合計 20,370 25,506 18,919 減価償却費 国内 13,647 13,666 12,571 海外 7,724 7,727 7,650 合計 21,371 21,393 20,221 研究開発費 合計 10,055 11,750 14,104 27
Slide 28: 14.3期事業計画⑪ 海外展開の状況：主要海外拠点
14.3期事業計画⑪ 海外展開の状況：主要海外拠点 鄭州日発：[シ] NUS：[ば] NSA：[シ] ISSA：[ば] 湖北日発：[シ] NSPG：[精] 広州日発：[シ] NAT：[精] NHKインター：[ば] NHK F Krishna：[シ] NSI：[ば] NSPA：[精] NACI：[精] タイニッパツ ：[ば][シ][精] NMMI：[ば] タイ日精工：[精] NHK ﾒｷｼｺ：[ば][精] マレーシアニッパツ NSP：[精] NASCO：[ば][精] ：[産] アジア 事業区分 米州 欧州 中国 タイ ｲﾝﾄﾞ 他 RNA：[ば] 懸架ばね ○ ○ ○ ○ × ○ シート ○ ○
Slide 29: 新たな海外展開① インドにおける自動車用シート合弁事業
14.3期事業計画⑫ 新たな海外展開① インドにおける自動車用シート合弁事業の展開 インドにおいて、旺盛な自動車の需要に対応するため、現地会社クリシュナグループ （以下クリシュナ)及びフランスのフォルシア社と合弁により、自動車用シートの製造・ 販売を行うものである。なお、インドにおける当社のグループ会社は、自動車懸架用ば ね、精密ばねの事業会社に次いで三社目となる。 ＜会社の概要＞ ①会 社 名 NHK F.Krishna India Automotive Seating Private Limited. （ニッパツ エフ クリシュナ インド オートモーティブ シーティング有限会社） ②所 在
Slide 30: 新たな海外展開② メキシコにおける新規事業展開
14.3期事業計画⑬ 新たな海外展開② メキシコにおける新規事業展開 （１）自動車懸架用ばねの生産会社設立 ①会 社 名 NHK SPRING MEXICO S.A.DE C.V (ニッパツメキシコ株式会社) ②設 立 2013年8月予定(資本金：22百万USドル 約273百万ﾍﾟｿ 約21億円) ③所 在 地 メキシコ合衆国グアナファト州 ④出資比率 ＮＨＫインターナショナル（ニッパツの米国子会社）100% ⑤事業内容 自動車用懸架ばねの製造・販売 ⑥売上規模 15百万ＵＳドル（1,425百万円、2018年度予定） （２）連結子会社 株式会社トープラによる現地法人設立 ①会 社 名 Topu
Slide 31: NHK=Yy/t(]
NHK=Yy/t(] BARRE {= CHRD YANEDOCSWELE
Slide 32: NHK=y/t
NHK=y/t BARRE 4H EY es __
Slide 33: 補足資料 よくある質問と回答① 主要カーメーカーへの売上比率
補足資料 よくある質問と回答① Q:主要カーメーカーへの売上比率は？ A:13年3月期の実績は下表のとおり。 主要カーメーカー 12.3期 13.3期 コメント トヨタグループ 17% 18% 日産グループ 14% 13% 富士重グループ 13% 13% スズキグループ 6% 5% いすゞグループ 5% 6% ホンダグループ 4% 4% マツダグループ 2% 2% フォードグループ 1% 1% ＵＤトラックス - - 三菱ふそうトラック・バス - - 三菱自動車グループ - 0.6% タイニッパツでのシート受注 上位3社 44% 44% その他 56% 56% ※比率は総売上高に対する割合 3
Slide 34: よくある質問と回答② 14年3月期予算の前提条件
補足資料 よくある質問と回答② Q:14年3月期予算の前提条件は？ A:14年3月期の予算前提条件は下表のとおり。 13年度上期 13年度下期 13年度通期 自動車関係 国内自動車生産台数 428万台 468万台 896万台 HDD関係 (注)暦年ﾍﾞｰｽ HDD生産台数 275百万台 310百万台 585百万台 サスペンション総需要 968百万個 1,091百万個 2,059百万個 サスカウント 3.52 3.52 3.52 NHK計画数量 464百万個 511百万個 975百万個 その他 予算為替レート US$ 95円 95円 95円 予算為替レート THB 3.1円 3.1円 3.1円
Slide 35: よくある質問と回答③ HDD用サスペンションの拠点別数量
補足資料 よくある質問と回答③ Q:HDD用サスペンションの拠点別数量は？（暦年ベースと決算ベース) A:2012年の実績、2013年の実勢は下表のとおり。 （単位：百万台） 暦年ベース ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2012年実績 256 235 491 193 200 393 884 <日本> 118 110 228 84 78 162 390 <中国> 42 50 92 50 61 111 203 <タイ> 96 75 171 59 61 120 291 2013年実勢 183 <日本> 77 <中国> 41 <タイ> 65 決算ベース Ｑ１ Ｑ２ 上期 Ｑ３ Ｑ４
Slide 36: よくある質問と回答④ HDD関連の状況
補足資料：よくある質問と回答④ HDD関連の状況 HDD台数(百万台) 2012年のHDD市場は、タ ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 イ洪水からの復活が期待 2012年実績 146 157 303 139 136 275 578 されたが、CQ2後半から 2013年計画 130 145 275 150 160 310 585 失速。 サスペンション総需要(百万個) 6月からHDDメーカー生産 計画の下方修正が相次い ＣＱ１ ＣＱ２ 上期 ＣＱ３ ＣＱ４ 下期 通期 2012年実績 558 552 1,110 510 509 1,019 2,129 だ。 HDD台数
Slide 37: よくある質問と回答⑤ 13.3期の地域別売上高比率
補足資料よくある質問と回答⑤ 13.3期の地域別売上高比率 （単位：億円） アジア 日本 北米 合計 中国 タイ 他 計 売上高 765 200 63 219 39 323 1,289 懸架ばね 率 12.7% 3.3% 1.1% 3.7% 0.7% 5.4% 21.5% 売上高 1,644 348 0 440 0 440 2,434 シート 率 27.4% 5.8% 0.0% 7.3% 0.0% 7.3% 40.5% 売上高 924 30 119 298 0 418 1,372 精密部品 率 15.4% 0.5% 2.0% 5.0% 0.0% 7.0% 22.9% 売上高 894 0 0 0