LNA Sante SA · EURONEXT:LNA
LNA Sante SA — H1 2014 Earnings Presentation
30 slides from LNA Sante SA's earnings presentation, Sep 18, 2014
Slide 1: Présentation des résultats semestriels 2014 et perspectives
1 18 Septembre 2014 Présentation des résultats semestriels 2014 et perspectives 2
Slide 2: Le Noble Age, soigner et prendre soin
1 – Le Noble Age au 1er semestre 2014 2 – Résultats financiers 3 – Perspectives 3 LE NOBLE AGE, SOIGNER ET PRENDRE SOIN 20 années d'expertise Un acteur de 1er plan et d'innovation au service dans la prise en charge des personnes fragilisées des résidents et patients 66 % du CA Accueil en EHPAD 4 34
Slide 3: LNA, soigner et prendre soin
LNA, SOIGNER ET PRENDRE SOIN UN GROUPE CRÉATEUR DE VALEUR UN ANCRAGE TERRITORIAL FORT Une offre innovante à haute valeur ajoutée médicale 5 674 lits Un engagement fort auprès des pouvoirs exploités publics locaux et nationaux Au 30/09 Création de 300 emplois nets/an Un rôle économique et social sur
Slide 4: Grandir ensemble 2017, un plan audacieux
GRANDIR ENSEMBLE 2017, UN PLAN AUDACIEUX Les Valeurs d'une entreprise familiale Le respect Le sens du service La confiance L'esprit d'initiative L'engagement 7 GRANDIR ENSEMBLE 2017, UN PLAN AUDACIEUX 4 Axes stratégiques Améliorer la performance Pérenniser et structurer l'existant Poursuivre les dév
Slide 5: La mission de LNA et une offre toujours plus innovante
GRANDIR ENSEMBLE 2017, UN PLAN AUDACIEUX La Mission de LNA Améliorer la qualité de vie des personnes temporairement ou durablement fragilisées, dans un environnement accueillant et bienveillant, adapté à chacun et à tout âge 9 Une offre toujours plus innovante 10
Slide 6: Une capacité prouvée à formaliser la gamme de services
1990 La naissance 2012 1er établissement (EHPAD) L’émergence d’un nouveau modèle La Chézalière à Nantes d’EHPAD 2010 Nouvelles activités La Meulière de la Marne, Villa Amélie, Villa Océane 1999 Le Noble Age Groupe devient H.A.D Ouest Anjou Création d’un 2ème Pôle de Santé 30 EHPAD / 5 SSR / 1 PSY /
Slide 7: Une réponse à l'évolution démographique
UNE REPONSE À APPORTER À L’ÉVOLUTION DÉMOGRAPHIQUE En 2050, un Français sur 3 aura plus de 60 ans, contre 1 sur 5 en 2005. Entre 2011 et 2050, la proportion des + de 75 ans >15% (soit 11 millions de personnes). Les + de 80 ans devraient être multipliés par 13 2,5 soit + de 11% de la population total
Slide 8: Formalisation des gammes de services
UNE FORMALISATION DES GAMMES DE SERVICES ET UNE CAPACITÉ A LA METTRE EN ŒUVRE Contexte : Répondre aux besoins par le lancement d’une nouvelle gamme Nécessité de définir des critères de niveaux services par gamme Objectif : Définir des niveaux de gammes en EHPAD, des critères de services par gamme po
Slide 9: Villa Océane occupation
UNE CAPACITÉ PROUVÉE À FORMALISER LA GAMME DE SERVICES ET LA METTRE EN ŒUVRE Villa Océane 17 1 UNE CAPACITÉ PROUVÉE À FORMALISER LA GAMME DE SERVICES ET LA METTRE EN ŒUVRE • Des premiers retours explicites Synthèse occupation Villa Océane 90 81 80 81 81 79 79 79 79 80 76 77 73 74 70 66 66 65 67 63 5
Slide 10: Villa Amélie occupation
UNE CAPACITÉ PROUVÉE À FORMALISER LA GAMME DE SERVICES ET LA METTRE EN ŒUVRE Villa Amélie 19 1 UNE CAPACITÉ PROUVÉE À FORMALISER LA GAMME DE SERVICES ET LA METTRE EN ŒUVRE • Des premiers retours explicites Synthèse occupation Villa Amélie 90 82 83 82 82 83 84 80 80 80 74 75 75 74 73 75 72 71 70 70 6
Slide 11: Une offre de spécialités élargie
2 . Une offre de spécialités élargie 21 UNE OFFRE DE SPÉCIALITÉS ÉLARGIE 87% de l’offre sanitaire déjà spécialisée HAD Polyvalent Psychiatrie 5,5 13,1 12,1 Gériatrique Nutrition 11,4 22,6 4,6 Pneumo 9,3 11,1 10,3 Cardio- Locomoteur 22 Vasculaire Neurologique En % Une valeur ajoutée indispensable 1.
Slide 12: Un plan 2014 de livraisons soutenu et respecté
Un plan 2014 de livraisons soutenu et respecté 23 1ER SEMESTRE Villa Amélie – St Rogatien (17) – EHPAD – Villa Océane – Belz (56) – EHPAD – Construction neuve – réception en février Construction neuve - Réception en Mars 24 Siège social du Noble Age – Vertou (44) – Villa des Collettes – Cagnes sur M
Slide 13: 2ème semestre : livraisons
2ÈME SEMESTRE Les Jardins d'Hermine – Rennes (35) – EHPAD – Construction neuve – Réception programmée en Septembre Le Monthéard – Le Mans (72) – EHPAD – Extension et réhabilitation de l'établissement existant – Réception programmée en Septembre 25 MSE – Epinay sur Seine (93) – Clinique psychiatrique
Slide 14: 2ème semestre : livraisons et sommaire
2ÈME SEMESTRE Berlaymont – Waterloo (Belgique) – MRPA – Construction neuve – Réception en Décembre 27 Les Mimosas – Narbonne (11) – EHPAD – Extension et réhabilitation de la Résidence existante – Réception de l'extension en Décembre 1 – Le Noble Age au 1er semestre 2014 2 – Résultats financiers 3 –
Slide 15: Faits marquants S1 2014
FAITS MARQUANTS S1 2014 Une croissance d'activité conforme au plan de marche – Parc en croisière en croissance régulière (+7 % sur un an) à 3 648 lits – Croissance interne et externe soutenue Chiffre d'affaires Exploitation : + 24,1 % – Dynamique des métiers hausse de CA > 10 % dans chacun des secte
Slide 16: 2014, le groupe en synthèse
2014, LE GROUPE EN SYNTHÈSE Croissance forte des résultats et progression des marges En millions d'€ 30/06/2013 30/06/2014 Expl. Immo + 25,3 % 246 201 + 27,4 % 10,1 % 31 + 25,5 % x 3,10* CA x 2,94* 8,8 % CA 7,0 % 6,0 % CA CA 2,1 % 2,4 % CA 31/12/2013 30/06/2014 CA DETTE NETTE * Levier: Dette nette E
Slide 17: Compte de résultat S1 2014, immobilier en synthèse
COMPTE DE RÉSULTAT S1 2014 EXPLOITATION + IMMOBILIER Forte progression du résultat net En millions d'euros 30/06/2014 30/06/2013 Variation ( %) Résultat opérationnel 12,6 9,9 27,4 % Coût de l'endettement financier net (4,3) (3,4) 27,4 % Autres produits et charges financiers (0,1) (0,2) -21 % Variati
Slide 18: S1 2014, exploitation en synthèse
S1 2014, EXPLOITATION EN SYNTHÈSE Forte amélioration de la performance opérationnelle En millions d'€ + 24,1 % + 26,0 % + 23,9 % 35 25,5 % 4,3 CA 7,6 % 3,7 7,6 CA 25,2 % % 3,1 % CA CA CA 2,9 % CA 06/2013 06/2014 06/2013 06/2014 06/2013 06/2014 06/2013 06/2014 CA EBITDAR ROC CAPEX* * Investissements
Slide 19: Chiffre d'affaires exploitation et marges d'EBITDAR par secteur
CHIFFRE D'AFFAIRES EXPLOITATION Une hausse d'activité à deux chiffres des secteurs opérationnels Croissance de l'activité du long séjour de + 15,0 % Hausse de l'activité sanitaire de + 46,4 % Chiffre d'affaires S1 2014 S1 2013 Répartition Variation Croissance de la Totale Organique Croissance Par ac
Slide 20: Analyse des charges loyer/frais de personnel
ANALYSE DES CHARGES LOYER/FRAIS DE PERSONNEL Une saine gestion dans une période de forte croissance et d'intégration Loyers Chiffre d'Affaires +24,1 % + 23,7 % Frais de Personnel + 25,4 % 39 + 9,7 % Variation en % juin 2014/juin 2013 FOCUS RÉGIME DE CROISIÈRE Régime de Croisière Autres Établissement
Slide 21: Bilan et variation de l'endettement net exploitation
BILAN EXPLOITATION + IMMOBILIER 31/12/2013 30/06/2014 Écarts Écarts Capitaux Capitaux d'acquisition d'acquisition propres propres Provisions Provisions Impôts Impôts différés nets différés nets Immobilisations Immobilisations BFR (négatif) incorporelles incorporelles 41 Immobilisations Immobilisatio
Slide 22: Dette nette groupe / immobilière
Cessions programmées DETTE NETTE GROUPE / IMMOBILIERE S2 14 A 15 16 + 26 41 38 Immobilier Exploitation Dettes Actifs VCN Commentaires crédits location 28 28 actifs amortissables (selon IAS 17) écart actif/passif = marges immobilières crédits promotion 39 42 et factures non parvenues écart actif/pass
Slide 23: Synthèse 2014
SYNTHÈSE 2014 Croissance forte du ROP : + 27 % dans un contexte d'ouvertures (EHPAD) et d'intégrations (EHPAD, SSR) multiples Robustesse du régime de croisière avec une marge d'EBITDAR de 28,4 % Solidité de la structure financière, la dette immobilière allant décroitre au S2 2014 avec d'importantes
Slide 24: Une ambition vers un changement de dimension
UNE AMBITION À 5 ans, atteindre dans chaque région d'installation la taille critique pour être reconnu comme un opérateur de services de référence dans la prise en charge des personnes fragilisées, par tous les interlocuteurs (grand public, professionnels, pouvoirs publics…) et sur nos domaines d'in
Slide 25: Perspectives : parc exploité
PERSPECTIVES Parc Exploité Nb lits Ehpad Sanitaire Total Parc fin 2013 3 951 1 356 5 307 Mouvements 593 122 715 Parc fin 2014E 4 544 1 478 6 022 49 Une dynamique qui se renforce au S2 VERS UN CHANGEMENT DE DIMENSION Une concentration vers des établissements de plus grande capacité Évolution de la ta
Slide 26: Transformation du parc existant en régime de croisière
TRANSFORMATION DU PARC EXISTANT EN RÉGIME DE CROISIÈRE 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 96 % 87 % 78 % 6 122 lits 68 % + 67% 61 % 51 3 675 lits % de lits en régime de croisière VERS UN CHANGEMENT DE DIMENSION Une contribution croissante du régime de croisière aux performances 3 648 3 421 Nb lits 3
Slide 27: Perspectives : objectif chiffre d'affaires relevé à 300 M€
UNE DYNAMIQUE DE CROISSANCE FORTE ET DURABLE Parc par segment et deal flow, à périmètre constant Au 01/09/2014 2013 18/09/2014 2018 (e) À iso-périmètre Lits Ets Lits Ets Lits Ets Total lits autorisés 6 486 63 6 516 63 6 516 62 Régime de croisière 3 421 35 3 675 37 6 122 59 Restructuration, extension
Slide 28: Merci de votre attention
PERSPECTIVES Un objectif chiffre d'affaires Exploitation relevé à 300 M€ Une croissance organique > 5,5 % Un parc en régime de croisière de 3 675 lits Un EBITDAR régime de croisière >à 28 % du CA Un levier financier (*) fin 2014 proche de x 3 Un réservoir de croissance de 2 840 lits 55 300 emplois n
Slide 29: Annexes : répartition du capital au 30/06/2014
ANNEXES 57 RÉPARTITION DU CAPITAL AU 30/06/2014 Membres du Pacte d'actionnaires Managers Public & & Associés Institutionnels 48,6 % 18,6 % 51,4 % Famille & Associés 58 30 %
Slide 30: TFT simplifié et trésorerie
TFT SIMPLIFIÉ ET TRÉSORERIE Variation En millions d'euros S1 2014 S1 2013 en valeur Trésorerie à l'ouverture N-1 31,8 55,3 -23,5 OPÉRATIONS D'ACTIVITÉS -15,3 1,3 -16,6 Marge brute d'autofinancement retraitée 17,6 13,9 3,7 Dont Exploitation 15,7 11,5 4,2 Variation du besoin en fonds de roulement y co
LNA Santé (Le Noble Age) — H1 2014 Earnings Presentation on 6ix