Migros Ticaret A.S. · BIST:MGROS
Migros Ticaret A.S — Q1 2021 Earnings Presentation
33 slides from Migros Ticaret A.S's earnings presentation, 2021
Slide 1: Migros Ticaret A.Ş. 2021 Q1 Financial Results
Migros Ticaret A.Ş. 2021 1Ç Finansal Sonuçlar
Slide 2: İçindekiler
İçindekiler Satışlar Online Operasyonlar Büyüme Pazar Payı Gelişimi Finansal Bakış Stratejik Gelişmeler & Beklentiler Operasyonel & Finansal Bilgiler
Slide 3: Satışlar – 1Ç 2021 (milyon TL)
Satışlar – 1Ç 2021 (milyon TL) Satışlar Satışlar 1Ç 2021 2020 %21,1 %25,9 1Ç 2021’de %22,2 seviyesinde 7.689 28.790 yurt içi büyüme 6.348 22.865 Artan ev tüketimi Online kanallarda hızlanan satış performansı 1Ç 2020 1Ç 2021 2019 2020 3
Slide 4: Online Hizmet Kanalları
Online Hizmet Kanalları Online Siparişler Online Siparişler Müşteri Yeni Müşteriler Sayısı 1Ç 2021 ve x2,6 x9,0 x2,0 x1,6 1Ç 2020 81 şehirde 23 şehirde 7 şehirde 4 şehirde 30.000+ ürün çeşidi ~2.500 ürün çeşidi 13.000+ ürün çeşidi 2.150+ ürün çeşidi 577 mağazada 127 mağazada 60 mağazada Tarladan tük
Slide 5: Büyüme
Büyüme Mağaza Sayısı Online Hizmet (Toplam) Veren Mağazalar (Toplam) +128 Satış Alanı +497 2.330 (bin m²) 706 2.202 %3,7 81 il 81 81 1.573 il il 1.517 209 81 il 1Ç 2020* 1Ç 2021 1Ç 2020 1Ç 2021 1Ç 2020* 1Ç 2021 4A 2021: 82 yeni mağaza 4A 2021: 212 yeni mağazada online hizmet 5 * Durdurulan Kuzey Mak
Slide 6: Yatırım Harcamaları (milyon TL)
Yatırım Harcamaları (milyon TL) Satışlara oranı (%) Satışlara oranı (%) %1,5 %1,9 %1,0 %1,4 ~600 539 106 341 61 2019 2020 2021T 1Ç 2020 1Ç 2021 Hızlandırılmış mağaza büyümesi Gebze M&S Paketleme Tesisi ✓ Paketleme kapasitesi: 34.000 ton/yıl ✓ Macrocenter, MigrosJet ve M mağazalar ✓ Sıfır plastik atı
Slide 7: Pazar Payı Gelişimi
Pazar Payı Gelişimi Migros FMCG Pazar Payı Gelişimi (%) 20 baz puan 20 17,0 17,2 18 40 baz puan 16 14 12 10 9,2 8 8,8 6 4 2 0 1Ç 2020 1Ç 2021 1Ç 2020 1Ç 2021 Toplam FMCG Modern FMCG Kaynak: Nielsen 7 Not : FMCG: Hızlı Tüketim Ürünleri Organize ve toplam FMCG pazarına tüm gıda-perakende formatları da
Slide 8: Finansal Bakış
e@ Finansal Bakis
Slide 9: Konsolide Brüt Kar (milyon TL)
Konsolide Brüt Kar (milyon TL) Brüt Kar Brüt Kar (TFRS 16 hariç) 1Ç 2021 1Ç 2021 %25,1 %24,5 2.122 2.087 1.696 1.676 1Ç 2020 1Ç 2021 1Ç 2020 1Ç 2021 Marj %26,7 %27,6 Marj %26,4 %27,1 Normalleştirilmiş Brüt Kar* artışı: %23,0 Normalleştirilmiş Brüt Kar* artışı: %22,3 9 * Normalleştirilmiş Brüt Kar =
Slide 10: Konsolide FAVÖK (milyon TL)
Konsolide FAVÖK (milyon TL) FAVÖK FAVÖK 1Ç 2021 (TFRS 16 hariç) 1Ç 2021 %20,6 %27,3 680 467 564 367 Varlık satışlarının & pandeminin AVM’lerdeki azaltıcı etkisi¹ : 22 baz puan 1Ç 2020 1Ç 2021 1Ç 2020 1Ç 2021 Marj %8,9 %8,8 Marj %5,8 %6,1 Normalleştirilmiş FAVÖK* artışı: %14,5 Normalleştirilmiş FAVÖK
Slide 11: Geliştirilmiş Bilanço Yapısı
Geliştirilmiş Bilanço Yapısı Brüt Euro Borç (mn) Net Borç/FAVÖK - Net Borç (mn TL) Nisan 2021 itibariyle brüt döviz 1.939 335 banka borcu bulunmamaktadır 1,2x Net borç pozisyonunda önemli ölçüde iyileşme 722 0,4x 34 1Q 2020 1Q 2021 1Q 2020 1Q 2021 TFRS 16 etkisi hariç 11
Slide 12: Stratejik Gelişmeler & Beklentiler
Stratejik Gelişmeler & Beklentiler − Yurt Dışı Operasyonlar − Yeni Normal Girişimleri
Slide 13: Ramstore Makedonya & Kazakistan Operasyonlarının Elden Çıkarılması
Ramstore Makedonya & Kazakistan Operasyonlarının Elden Çıkarılması Kuzey Makedonya ◼ Kuzey Makedonya operasyonlarından çıkış (29.03.2021) ◼ İşlem değeri: 39,2 mn EUR Kazakistan ◼ Perakende operasyonlarından çıkış ◼ Almati’de Şirket mülkiyetindeki 1 AVM ile faaliyet 13
Slide 14: Hazır Yemek Portföyünün Zenginleştirilmesi
Hazır Yemek Portföyünün Zenginleştirilmesi Hazır Yemek Mağaza: 378 Mağaza: 1.572 Hayalet Mutfak Yemek Atölyesi Online: 192 Online: 520 ✓ 5M mağazada Hemen Teslim: 122 Hemen Teslim: 66 ✓ Gel-Al hizmeti ✓ Migros Hemen 14
Slide 15: Yeni Ekosistem Yaratma
Yeni Ekosistem Yaratma Mini-darkstore Fintech İştiraki 7/24 self servis konsepti Startup’lar ile Migros Hızlı Teslimat Otomasyonu ✓ e-Cüzdan 3 şehirde pilot uygulama ✓ İş birliği fırsatları ✓ TARO Robotlar ✓ Para transferi & Fatura ödeme ✓ Genç yeteneklerle iş birlikleri ✓ Ürün toplama hızı x5 ✓ Ürü
Slide 16: 1Ç 2021 Temel Performans Göstergeleri
1Ç 2021 Temel Performans Göstergeleri Net Satışlar Yurt İçi FAVÖK Net Kar Satış Büyümesi Marjı 7.689 TL %22,2 %8,8 210 TL milyon cinsinden milyon cinsinden 16
Slide 17: 2021 Beklentileri (Konsolide)
2021 Beklentileri (Konsolide) Satış Büyümesi FAVÖK Marjı Mağaza Açılış Hedefi Yatırım Harcamaları %15-18 %8-8,5 ~ 170 ~ 600 yeni mağaza mn TL korundu korundu korundu korundu 17
Slide 18: Ekler
Ekler − Operasyonlar − Finansallar
Slide 19: Migros’a Genel Bakış
Migros’a Genel Bakış 2020 yılında 38.368 1.500+ %49,18 28,8 milyar TL ciro çalışan tedarikçi halka açık 7 yıldır üst üste BIST Sürdürülebilirilik Endeksi’nde yer alan tek gıda perakende şirketi 2015 yılından beri BİST Kurumsal Yönetim Endeksi’nde Business Option 17 yıldır üst üste en beğenilen perak
Slide 20: Satış Alanı Dağılımı – 1Ç 2021
Satış Alanı Dağılımı – 1Ç 2021 40 m² - 3.500 m² 3.500 m² – 8.500 m² 250 m² – 2.000 m² 200 m² – 1.600 m² Süpermarketler Hipermarketler Macrocenter Toptan %79 %17 %3 %1 2.188 55 64 23 20
Slide 21: Mağaza Portföyü
Mağaza Portföyü 31 Mart 2020 31 Mart 2021 2.188 Mağaza Satış Alanı Mağaza Satış Alanı Süpermarket Sayısı (bin m2) Sayısı (bin m2) Migros 1.209 1.002,9 1.315 1.067,7 (M, MM, MMM) 55 Migros Jet 843 171,7 873 181,2 Hipermarket 5M 55 268,9 55 266,9 Toptan 20 11,5 23 13,4 64 Macrocenter Macrocenter 59 41
Slide 22: Özet UFRS Konsolide Gelir Tablosu – 1Ç 2021
Özet UFRS Konsolide Gelir Tablosu – 1Ç 2021 (milyon TL) 1Ç 2020 1Ç 2021 Net Satışlar 6.348 7.689 Satışların Maliyeti -4.651 -5.567 Brüt Kar 1.696 2.122 Faaliyet Giderleri -1.396 -1.727 Diğer Faaliyet Geliri / (Gideri) -66 -138 Esas Faaliyet Karı 235 258 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler / (Giderler)
Slide 23: Özet UFRS Konsolide Bilanço – 1Ç 2021
Özet UFRS Konsolide Bilanço – 1Ç 2021 (milyon TL) 2020 1Ç 2020 Dönen Varlıklar 7.331 6.458 Duran Varlıklar 8.047 8.018 Toplam Varlıklar 15.378 14.476 Kısa Vadeli Yükümlülükler 10.403 10.226 Uzun Vadeli Yükümlülükler 4.942 4.216 Toplam Yükümlülükler 15.345 14.442 Özkaynaklar 33 34 Toplam Kaynaklar 15
Slide 24: Nakit Pozisyon & Kaldıraç
Nakit Pozisyon & Kaldıraç TFRS 16 hariç TFRS 16 dahil (Toplam mn TL) 1Ç 2020 1Ç 2021 1Ç 2020 1Ç 2021 Nakit & Nakit Benzerleri 2.483 2.345 2.483 2.345 TL 1.678 1.695 1.678 1.695 Euro 112 66 112 66 Finansal Borç 4.422 3.067 6.929¹ 5.943¹ TL 2.005 2.733 4.513 5.609 Euro 335 34 335 34 Net Borç 1.939 722
Slide 25: Hissedarlık Yapısı
Hissedarlık Yapısı Doğrudan Ortaklık Yapısı Dolaylı Ortaklık Yapısı AG Anadolu Grubu Holding A.Ş. %100,00 AG Anadolu Grubu Diğer Holding A.Ş. %50,00 %50,00 MH Perakendecilik Diğer Migros Ticaret A.Ş.* ve Ticaret A.Ş. %49,18 %1,64 %49,18 Migros Ticaret A.Ş. Migros Ticaret A.Ş. (*): Şirket, 2018’de bi
Slide 26: Sürdürülebilirlik
@ SUrdurulebilirlik
Slide 27: Migros İyi Gelecek Planı
Migros İyi Gelecek Planı İklim değişikliğiyle Atık yönetimi ve mücadele döngüsel ekonomi Ürün bilgilerinin şeffaf Kirlilikle mücadele ve hızlı akışı Kaynakların etkin İnovatif uygulamalar kullanımı İnsan haklarına uyum Bilinçlendirme ve eşitlik çalışmaları Yeni faaliyetler öncesi Biyoçeşitliliğin çe
Slide 28: Sürdürülebilirlik
Sürdürülebilirlik* Karbon Ayak İzi* Atık Yönetimi 2019: %26,6** 2020: %24 (2023 hedefi gerçekleştirildi) 2030 yılına kadar: %50 2024 yılına kadar: %7 3 kez İklim Liderleri, 2020 yılında ise Su Liderleri arasında Enerji Tüketimi* Cinsiyet Eşitliği 2019: %16,3 Mevcut: %29 2019: %18 2025 yılına kadar:
Slide 29: Sürdürülebilirlik Üzerine Girişimler
Sürdürülebilirlik Üzerine Girişimler Toplum Sağlığı Gıda İsrafı Sürdürülebilir Tarım Cinsiyet Eşitliği Veri Şeffaflığı & Biyoçeşitlilik & Bütünlüğü Sağlıklı Yaşam Yolculuğu: Rejeneratif (Onarıcı) Tarım: Türkiye’de tek perakendeci Dönüşümde Türkiye sektör Perakende sektöründe ‘CEO Taahhüdü’ ‘10x20x30
Slide 30: Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı
Atık Yönetimi & Biyoçeşitliliğe Katkı Gıda İsrafıyla Mücadele Plastik Atıklarla Mücadele Plastik poşet: %66 Gün sonunda bozulan gıdaların temizliği: 4.474 ton gıda Özgün markalı ürünlerde 373 ton daha az plastik Gıda Bağışı: 2,5 milyon öğün gıda İyi Tarım Uygulamaları İTU sertifikalı M&S: 963.413 to
Slide 31: Ek: 2020 ve 2019 Çeyreklik Gelir Tabloları
Ek − 2020 ve 2019 Çeyreklik Gelir Tabloları (Yeniden düzenlenmiş rakamlar, durdurulan Kuzey Makedonya operasyonları hariç)
Slide 32: Özet UFRS Konsolide Gelir Tablosu – 2020 ve 2019 Çeyreklik
Özet UFRS Konsolide Gelir Tablosu – 2020 ve 2019 Çeyreklik (Yeniden düzenlenmiş*) (milyon TL) 1Ç 2019 1Ç 2020 2Ç 2019 2Ç 2020 3Ç 2019 3Ç 2020 4Ç 2019 4Ç 2020 Net Satışlar 4.846 6.348 5.723 6.906 6.384 7.610 5.912 7.927 Satışların Maliyeti -3.511 -4.651 -4.182 -5.113 -4.632 -5.660 -4.420 -5.966 Brüt
Slide 33: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Migros Ticaret A.Ş. (“Şirket”) bu açıklamayı işleri, faaliyetleri ve mali sonuçları hakkında bilgi vermek amacıyla hazırlamıştır. Bu açıklamadaki bilgi; güncelleme, revizyon ve değişikliğe tabidir. Harici kaynaklardan alınmış belirli bilgileri içeren bu açıklamadaki bilgi kapsamlı değild