Square Enix Holdings Co., Ltd. · TSE:9684
Square Enix — FY2023/3 Earnings Presentation
42 slides from Square Enix's earnings presentation, May 12, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
2023年3月期 決算説明会 2023年5月12日 SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.
Slide 2: 将来の業績見通しに関する注意事項
当資料に記載されている株式会社スクウェア・エニックス・ホールディングス及び連結子会社（以下、当社グループ）の 計画、見通し、戦略及び考え方は、当社グループの将来の業績に関する見通しを記載したものです。 当資料は、当資料が作成された時点で入手可能な情報に依拠した経営者の判断や考え方であり、当資料の見通しに 依拠されることはお控えください。また、将来にわたって当資料が正確または有効な情報であると想定されることもお控 えください。 様々の要素により、実際の業績はこれらの見通しとは大きく異なる可能性があり、これらの業績見通しに比べ悪い結果 となる場合もあります。実際の業績に影響を与えうる要素には、以下
Slide 3: 2023年3月期 決算概要
2023773 AAA si WAS
Slide 4: 2023年3月期通期 連結業績
2023年3月期通期 連結業績 （単位：億円） 2022年3月期 2023年3月期 通期実績 通期実績 前期増減 売上高 3,652 3,432 △ 220 営業利益 592 443 △ 149 営業利益率 16.2% 12.9% △3.3pt 経常利益 707 547 △ 160 経常利益率 19.4% 15.9% △3.5pt 親会社株主に帰属する当期純利益 510 492 △ 18 減価償却費 75 69 △6 設備投資額 91 96 5 期末従業員数 5,637人 4,712人 △925人 4
Slide 5: 2023年3月期通期業績 報告セグメント
2023年3月期通期業績 報告セグメント （単位：億円） 2022年３月期 2023年3月期 通期実績 通期実績 増減 売上高 3,652 3,432 △220 デジタルエンタテインメント事業 2,796 2,455 △341 アミューズメント事業 458 563 105 出版事業 290 291 1 ライツ・プロパティ等事業 140 156 16 消去又は全社 -33 -34 △1 営業利益 592 443 △149 デジタルエンタテインメント事業 589 412 △177 アミューズメント事業 20 52 32 出版事業 122 116 △6 ライツ・プロパティ等事業 39 37 △2 消
Slide 6: 連結貸借対照表（要約）
連結貸借対照表（要約） （単位：億円） ＜資産の部＞ ＜負債・純資産の部＞ 2022年 2023年 2022年 2023年 勘定科目 増減 勘定科目 増減 3月末 3月末 ３月末 3月末 現金・預金 1,630 1,935 305 支払手形・買掛金 275 235 △40 受取手形及び売掛金 449 399 △50 未払法人税等 84 34 △50 棚卸資産 51 57 6 返金負債 56 51 △5 コンテンツ制作勘定 967 872 △95 その他 421 395 △26 その他 124 159 35 流動負債計 838 717 △121 流動資産合計 3,224 3,422 198 固定
Slide 7: セグメント別状況
igi ROG BROLIN SQUARE CNIX. SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.
Slide 8: 連結業績
連結業績 前期比で減収減益 （億円） （億円） 4,000 800 3,000 600 2,000 400 3,652 3,325 3,432 592 472 510 492 443 1,000 200 269 0 0 FY2021/3 FY2022/3 FY2023/3 通期 通期 通期 売上高 （左軸） 営業利益（右軸） 親会社株式に帰属する当期純利益（右軸） 8
Slide 9: デジタルエンタテインメント事業
デジタルエンタテインメント事業 スマートデバイス・PCブラウザ等における既存タイトルの弱含み等により、前期比で減収減益 HDゲーム 複数の新作タイトル投入も、前年の売上規模に及ばず MMO 前年は、「ファイナルファンタジーXIV」、「ドラゴンクエストX オンライン」 の拡張パッケージを発売 スマートデバイス・PCブラウザ等 既存タイトルの弱含みを新作タイトルで補うには至らず （億円） （億円） 4,000 800 2,796 3,000 505 589 600 2,639 2,455 412 871 966 785 2,000 400 1,303 1,000 1,274 1,136 200 3
Slide 10: デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル①－
デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル①－ HDゲーム：新規IPを含む複数の新作タイトルを発売 HDゲーム：2023年3月期の主な新作タイトル OUTRIDERS WORLDSLAYER © 2022 SQUARE ENIX LTD. All Rights Reserved. Developed by © 1994, 2022 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. PCF Group S.A. SQUARE ENIX and the SQUARE ENIX logo are registered trademarks or CHAR
Slide 11: デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル②－
デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル②－ MMO：拡張パッケージの発売がなかったものの、様々な運営施策によるユーザーリテンションに注力 MMO：運営中のタイトル © 2010 ‐ 2023 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. LOGO ILLUSTRATION: © 2010 YOSHITAKA AMANO © 2012‐2023 ARMOR PROJECT/BIRD STUDIO/SQUARE ENIX All Rights Reserved. 11
Slide 12: デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル③－
デジタルエンタテインメント事業 －主なゲームタイトル③－ スマートデバイス・PCブラウザ等：複数の新作を投入 運営中の主なタイトル一覧（※年月はタイトルの提供開始時期） 2010年8月 2014年1月 2014年4月 2014年9月 2015年10月 2015年10月 2017年2月 （PCブラウザゲーム） © 2014‐2023 ARMOR PROJECT/ ©2015‐2023 SQUARE ENIX CO., LTD. © 2015‐2023 ARMOR PROJECT/ ©2017‐2023 KOEI TECMO GAMES/ BIRD STUDIO/SQUARE ENIX 株式会社デ
Slide 13: デジタル/パッケージ売上高構成
デジタルエンタテインメント事業 －デジタル/パッケージ売上高構成－ デジタルエンタテインメント事業の売上高構成 （億円） 3,000 2,796 2,639 272 2,455 383 283 2,000 2,524 2,255 2,172 1,000 0 FY2021/3通期 FY2022/3通期 FY2023/3通期 デジタル売上高 パッケージ売上高 13
Slide 14: 地域別販売本数
デジタルエンタテインメント事業 －地域別販売本数－ 販売本数＝パッケージ販売本数＋ダウンロード販売本数 パッケージ販売本数：当期に販売したパッケージソフトの販売本数 ダウンロード販売本数 ：当期に販売したダウンロードソフトの販売本数 (単位:万本) 2022年3月期 通期実績 2023年3月期 通期実績 地域 パッケージ ダウンロード 合計 パッケージ ダウンロード 合計 日本 124 362 486 219 314 532 欧米 685 2,332 3,017 369 1,079 1,449 アジア他 39 372 410 72 192 263 計 847 3,066 3,913 659 1
Slide 15: コンテンツ制作勘定残高と売上高の推移
デジタルエンタテインメント事業 （参考）コンテンツ制作勘定残高と デジタルエンタテインメント事業の売上高の推移 （億円） （億円） 1,200 2,796 3,000 2,639 2,455 800 2,000 967 872 400 781 1,000 0 0 FY2021/3通期 FY2022/3通期 FY2023/3通期 コンテンツ制作勘定残高（左軸） 売上高 デジタルエンタテインメント事業（右軸） 15
Slide 16: アミューズメント事業
アミューズメント事業 既存店売上高が前年を大幅に上回ったことにより、前期比で増収増益 （億円） （億円） 600 60 52 400 40 563 458 20 200 20 343 0 0 FY2021/3通期 FY2022/3通期 FY2023/3通期 -15 (200) -20 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 16
Slide 17: 出版事業
出版事業 紙媒体及びデジタル販売は堅調に推移 印刷用紙の値上げ等による原価増や広告宣伝費の増加等により、前期比で減益 （億円） （億円） 400 160 116 122 116 300 120 200 80 268 290 291 100 40 0 0 FY2021/3通期 FY2022/3通期 FY2023/3通期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 2023年3月期の主な作品・サービス ©2022 SQUARE ENIX CO., LTD. ©Shinichi Fukuda/SQUARE ENIX © Hiromu Arakawa/SQUARE ENIX © AidaIro/SQUARE E
Slide 18: 出版事業 －デジタル/紙媒体売上高構成－
出版事業 －デジタル/紙媒体売上高構成－ 出版事業の売上高構成 （億円） 300 290 291 268 130 132 200 125 100 159 158 142 0 FY2021/3通期 FY2022/3通期 FY2023/3通期 デジタル売上高 紙媒体売上高 18
Slide 19: ライツ・プロパティ等事業
ライツ・プロパティ等事業 有力IPにかかる新規キャラクターグッズ販売が好調のため、前期比で増収 商品別における売上構成比の変化等により、営業利益は前期比で減少 （億円） （億円） 200 60 37 39 150 45 22 100 30 140 156 50 94 15 0 0 FY2021/3通期 FY2022/3通期 FY2023/3通期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 2023年3月期の主な商品 © 2017 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. © 1997, 2020 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights
Slide 20: 2023年3月期の株主還元
2023年3月期の株主還元 ＜株主還元に関する考え＞ • 成長投資を優先し、株主還元と内部留保のバランスを考慮 • 連結配当性向は30%を目安 • 1株当たりの年間配当金の最低水準を30円とする （円） 直近3か年の配当実績 150 45.0% 129 124 34.6% 30.2% 30.1% 100 30.0% 78 10 129 124 50 15.0% 68 0 0.0% FY2021/3 FY2022/3 FY2023/3 1株当たり配当（普通配当：左軸） 1株当たり配当（特別配当：左軸） 配当性向（右軸） 20
Slide 21: 中期業績目標及びさらなる成長実現に向けた取り組み
中期業績目標及び さらなる成長実現に向けた取り組み 21
Slide 22: 中期業績目標
中期業績目標 3か年目標 ・売上高 4,000～5,000億円 ・営業利益 600～750億円 ・売上高営業利益率の改善 （億円） （億円） 600～750 6,000 800 592 4,500 600 472 443 3,000 400 4,000 3,652 ～ 3,325 3,432 1,500 5,000 200 0 0 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 （中期業績目標） 売上高（左軸） 営業利益（右軸） 22
Slide 23: さらなる成長実現に向けた取り組み
さらなる成長実現に向けた取り組み 既存事業のさらなる強化と新規領域への挑戦 既存事業 新規領域 デジタルエンタテインメント ブロックチェーン・エンタテインメント 2023年3月期に 今後の方針・施策 実施した施策 23
Slide 24: 開発体制・タイトルポートフォリオの見直し
1. 持続的成長実現のために行った施策：2023年3月期 (1)開発体制・タイトルポートフォリオの見直し 既存事業 • 海外の複数スタジオ及び一部IPの売却 →Crystal Dynamics, Eidos-Montréal, Square Enix Montréalの 3スタジオと関連IPをEmbracer Groupに譲渡 • グループ全体での中長期タイトルポートフォリオ再編成 →グローバル市場を志向したタイトルを厳選しリソースを集中投下 →大型タイトルの定期的ローンチを可能とするパイプライン構築 →品質向上に向けた開発プロセス全体の再点検、見直し 24
Slide 25: パブリッシング体制の強化
1. 持続的成長実現のために行った施策：2023年3月期 (2)パブリッシング体制の強化 既存事業 • CPO（Chief Publishing Officer）2名の任命によるリーダー シップの明確化 • Global Publishing組織の再編によるマーケティング・セールス 機能の統合 • Global Publishing Meetingの新設によるグローバル協業 体制の強化 25
Slide 26: Web3領域への挑戦
1. 持続的成長実現のために行った施策：2023年3月期 (3)Web3領域への挑戦 新規領域 • ブロックチェーン・エンタテインメント事業部新設 • gumi社との資本・業務提携 （当社及びSBIホールディングス社による共同出資） • 海外8社、国内3社への出資※ （含むトークン出資） ※出資先企業数は2023年3月期までの累計 26
Slide 27: Web3領域への挑戦：投資先企業（新規開示）
1. 持続的成長実現のために行った施策：2023年3月期 (3)Web3領域への挑戦：投資先企業（新規開示） 新規領域 ブロックチェーン • Avata（オランダ） デジタル資産のオーナー向けにカスタム損害保険 ソリューションを提供するインシュアテック会社 • Elixir Games（米国） Web2, Web3の機能を統合したPC、スマート デバイス向けゲーム配信プラットフォーム • YGG Japan（日本） ゲームギルドYGGのノウハウを活用したWeb3 プレイヤー向けのゲームおよび広告プラットフォーム （）内は本社機能所在地 27
Slide 28: Web3領域への挑戦：投資先一覧
1. 持続的成長実現のために行った施策：2023年3月期 (3)Web3領域への挑戦：投資先一覧 新規領域 （オランダ） （日本） （日本） （日本） （エストニア） （フランス） （米国） （米国） （香港） （フランス） 新規開示 （香港） （）内は本社機能所在地 28
Slide 29: 今後の方針：内製開発体制の強化
2. 今後の方針：デジタルエンタテインメント事業 内製開発体制の強化 既存事業 • Luminous Productionsの合併等による大型プロジェクトへ のグループ内リソース統合 • AAAタイトル開発に軸足を置いた社内開発リソースの最適 人員配置実現 • 社内組織再編の実施によるスマートデバイス向けゲーム開 発体制の抜本的見直し 29
Slide 30: 今後の方針：内製開発体制の強化
2. 今後の方針：デジタルエンタテインメント事業 内製開発体制の強化 既存事業 • エンジニアをはじめとした開発人材の採用強化 （HD・スマートデバイス向けにとどまらず将来的な クロスプラットフォーム展開を見据えたコンテンツ開発） • 外部有力開発リソースのグループ内への取り込み （M&A、新規スタジオ設立及びマイノリティ出資の検討） 30
Slide 31: ブロックチェーン・エンタテインメントへの取組み
3. 今後の方針：ブロックチェーン・エンタテインメント事業 (1)ブロックチェーン・エンタテインメントへの取組み 新規領域 • 「先駆者」となることが圧倒的成果を収めるためのカギ • タイトルリリースを通じて、ビジネス検証とマネタイズを 並行して推進 (Organic) • 投資活動についてもグローバルで引き続き推進(Inorganic) 31
Slide 32: ブロックチェーン・エンタテイメント領域：推進施策
3. 今後の方針：ブロックチェーン・エンタテインメント事業 (2)ブロックチェーン・エンタテイメント領域：推進施策 新規領域 (Organic) • NFTを活用したビジネス構造・収益化の検証 資産性ミリオンアーサー →NFT発行、ゲームコンテンツリリース © 2023 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. Powered by double jump.tokyo Inc. • パブリックブロックチェーンを活用したビジネスの検証 SYMBIOGENESIS（開発中） →新規IPによる当社初のNFTコレクティブル アートの販売 © 2023 SQU
Slide 33: ブロックチェーン・エンタテイメント領域：推進施策
3. 今後の方針：ブロックチェーン・エンタテインメント事業 (2)ブロックチェーン・エンタテイメント領域：推進施策 新規領域 • 投資先の選定方針 (Inorganic) →事業全体へのストラテジックリターンを重視し、 「事業パートナー」としてより高いコミットを得られる企業を選定 →マイノリティ出資により、ダウンサイドリスクを最小化しつつ、当該 領域の知見獲得・探索を主軸にスタートアップを中心に選定 • 投資ビークルの多様化 →CVC（Corporate Venture Capital）設立検討中 • 海外法人設立準備 →Web3事業整備 33
Slide 34: さらなる成長実現に向けた取り組み まとめ
さらなる成長実現に向けた取り組み まとめ 2023年3月期： 海外体制を中心に変革を実施 2024年3月期： 「既存事業のさらなる強化」と「新規領域への挑戦」を 同時に実現すべく、下記重点施策を推進 内製開発体制強化 既存事業 国内外パブリッシング機能の高度化 ブロックチェーンゲーム開発の加速 新規領域 ビジネスモデル、収益構造の検証と具体化 34
Slide 35: 2024年3月期 業績予想
2024553 AHA ita sete 28
Slide 36: 2024年3月期 連結業績予想
2024年3月期 連結業績予想 （単位：億円） 2023年3月期 2024年3月期 通期実績 通期計画 前期増減 売上高 3,432 3,600 168 営業利益 443 550 107 営業利益率 12.9% 15.3% 2.4pt 経常利益 547 550 3 経常利益率 15.9% 15.3% △0.6pt 親会社株主に帰属する 492 385 △ 107 当期純利益 減価償却費 69 99 30 設備投資額 96 117 21 配当金の状況 （単位：円） 第2四半期末 10 10 0 年度末 114 87 △ 27 合計 124 97 △ 27 36
Slide 37: APPENDIX
APPENDIX SQUARE CNIX. SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.
Slide 38: ブロックチェーン・エンタテインメント事業部：推進施策I
ブロックチェーン・エンタテインメント事業部：推進施策I 新規領域 • NFTを活用したビジネス構造・収益化の検証 資産性ミリオンアーサー © 2023 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. Powered by double jump.tokyo Inc. 第6弾販売（2023年4月～） © SQUARE ENIX 75%以上販売(セット、キャラクターは完売) 累計14万枚NFT発行 38
Slide 39: ブロックチェーン・エンタテインメント事業部：推進施策I
ブロックチェーン・エンタテインメント事業部：推進施策I 新規領域 • NFTを活用したビジネス構造・収益化の検証 資産性ミリオンアーサー © 2023 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. Powered by double jump.tokyo Inc. ゲームコンテンツリリース（2023年4月20日） NFTホルダー数 1.3万人突破(リリース1週間で4倍増）※ →LINE Blockchain アイテムトークン別 トランザクション1位 →#資産性ミリオンアーサー Twitter ビジネス・金融 トレンド 7日間連続掲載 NFTゲーム エ
Slide 40: ブロックチェーン・エンタテインメント事業部：推進施策II
ブロックチェーン・エンタテインメント事業部：推進施策II 新規領域 • パブリックブロックチェーンを活用したビジネスの検証 （国内限定の資産性ミリオンアーサーのノウハウ を継承し、Web3ビジネスの検証・課題に取り組む） SYMBIOGENESIS（開発中） 新規IPによる当社初のNFTコレクティブル © 2023 SQUARE ENIX CO., LTD. All Rights Reserved. アートの販売 →約10,000体のNFTアート販売計画 40
Slide 41: ブロックチェーン・エンタテインメント事業部：推進施策II
ブロックチェーン・エンタテインメント事業部：推進施策II 新規領域 • パブリックブロックチェーンを活用したビジネスの検証 SYMBIOGENESIS（開発中） • ストーリー解放型NFTエンタテインメント(全6章) © 2023 SQUARE ENIX CO., LTD. プレイヤー同士の戦略的行動（情報の独占と分配）、 All Rights Reserved. 物語の考察を楽しむエンタテインメントコンテンツ • PV映像第1,2弾公開（2023年3月,4月） • 購入アートのユーティリティ性および専用コミュニティの提供 ゲームユーティリティ、PFP（Profile Picture)、専用コ
Slide 42: 2023年3月期 決算説明会
2023年3月期 決算説明会 2023年5月12日 SQUARE ENIX HOLDINGS CO., LTD.
Square Enix Holdings — FY2023/3 Earnings Presentation on 6ix