Quinenco S.A. · BCS:QUINENCO
Quinenco — Investor Presentation (April 2012)
39 slides from Quinenco's investor presentation, April 2012
Slide 1: QUIÑENCO S.A.
QUIÑENCO S.A. 1 Abril 2012
Slide 2: Contenidos
Contenidos 1 Quiñenco 2 Hechos relevantes 3 Principales Compañías Operativas 4 Desempeño Financiero 2
Slide 3: Quiñenco
Quiñenco Quiñenco es uno de los conglomerados de negocios más importantes de Chile, con activos administrados por US$ 48,9 mil millones Las empresas controladas por Quiñenco generaron ventas de más de US$ 12,1 mil millones durante 2011 El grupo Quiñenco empleó cerca de 17.000 personas en Chile
Slide 4: Estructura de Propiedad
Estructura de Propiedad La estructura de propiedad de Quiñenco es la siguiente Grupo Luksic Accionistas Minoritarios 81% 19% Minería Industrial/ Servicios Financieros Capitalización Bursátil US$ 4,2(1) mil millones 4 (1): Capitalización bursátil al 31 de marzo de 2012, al tipo de cambio: $487,44=US$
Slide 5: Principales Filiales y Coligadas
Principales Filiales y Coligadas % Control a Marzo de 2012 59,3% 66,1% 54,4% 37,4% 100% Banco de Enex CCU Madeco CSAV + SAAM Chile C. Bur(1): US$ 13,8 bn C. Bur(1): US$ 5,0 bn C. Bur(1): US$ 375 mm C. Bur(1): US$ 1,6 mm Valor(2): US$ 633 mm 1er banco en Chile 1° en cervezas con una Manufacture
Slide 6: Directorio y Administración de Primer Nivel
Directorio y Administración de Primer Nivel Directorio Guillermo Luksic Andrónico Luksic Jean-Paul Luksic Gonzalo Menéndez Hernán Büchi Matko Koljatic Fernando Cañas Craig Craig Fontbona Duque Buc Maroevic Berkowitz Presidente Vicepresidente Director Director Director Director Director Administració
Slide 7: Más de 50 años de Sólida Trayectoria
Más de 50 años de Sólida Trayectoria 1957 Nace la Sociedad Forestal Quiñenco S.A 1960’s Sociedad Forestal Quiñenco S.A. incorpora a Empresas Lucchetti S.A. y Forestal Colcura S.A 1970’s Se incorpora a Quiñenco Hoteles Carrera S.A Compra de acciones del Banco O’Higgins y del Banco Santiago 1980’s Se
Slide 8: Más de 50 años de Sólida Trayectoria
Más de 50 años de Sólida Trayectoria Entra en vigencia la fusión entre Banco de Chile y Citibank 2008 Histórica transacción entre Madeco y el productor de cables Francés Nexans 2009 Venta del saldo de Entel (2,9%) Quiñenco se desprende de Telsur 2010 Citigroup ejerce sus opciones por un 17,04% de LQ
Slide 9: Socios Estratégicos & Alianzas Comerciales de Primer Nivel
Socios Estratégicos & Alianzas Comerciales de Primer Nivel No se puede mostrar la imagen en este momento. Bebidas y Alimentos Quiñenco tiene socios y alianzas comerciales de nivel mundial con los cuales desarrolla sus mercados y productos, aprovechando el know-how, experiencia y capacidad de financi
Slide 10: Estrategia de Creación de Valor
Estrategia de Creación de Valor Quiñenco ha desarrollado un proceso de creación de valor a través del manejo profesional de sus inversiones Adquisiciones Reestructuraciones Desarrollo y maximización de la rentabilidad del portafolio de inversiones Desinversiones Sostenido crecimiento de Desi
Slide 11: Transacciones a Nivel Corporativo
Transacciones a Nivel Corporativo Quiñenco ha cerrado diferentes transacciones durante su vida, así generando utilidad por más de US$1.880 millones en los últimos 15 años Startel 1.880 VTR LD Hipercable OHCH 1.013 786 (1) Hoteles 64 41 -11 -12 Telecomunicaciones Retail Inmobiliario Bebidas y Aliment
Slide 12: Posición de Liderazgo
Posición de Liderazgo Su estrategia de inversión le permite hoy ocupar una posición de liderazgo en todas las áreas de negocio y categorías de productos en los que participa: Negocio Rubro Producto Ranking(1) Participación de Mercado(1) Servicios Colocaciones 1 19% Financieros Depósitos 1 23% Cervez
Slide 13: Alta Diversificación en sus Inversiones
Alta Diversificación en sus Inversiones Quiñenco es uno de los holdings más diversificados del país. Durante su historia ha invertido en sectores donde tiene una trayectoria comprobada y amplia experiencia en la industria Inversiones por Sector Valor Activos Netos(1) (NAV) (US$ 3,2 mil millones al 3
Slide 14: Alta Diversificación en sus Resultados
Alta Diversificación en sus Resultados Quiñenco ha logrado una alta diversificación de sus ingresos y resultados, generando así flujos estables Ingresos Agregados por Sector Resultados del Ejercicio(1) (Diciembre 2011) (Diciembre 2011, US$ millones) 185,3 Financiero 20% Transporte 43% Bebidas y Alim
Slide 15: Flujo de Dividendos Estables
Flujo de Dividendos Estables El buen desempeño de las empresas operativas permite un flujo de dividendos continuo y estable hacia la matriz Evolución de Dividendos Apertura de Dividendos (Millones de US$) (Diciembre 2011 ) 293 CSAV 6% 205 207 CCU 111 92 31% Banco de Chile 2007 2008 2009 2010 2011 63
Slide 16: Contenidos
Contenidos 1 Quiñenco 2 Hechos relevantes 3 Principales Compañías Operativas 4 Desempeño Financiero 16
Slide 17: Quiñenco ingresa al sector de energía
Quiñenco ingresa al sector de energía En mayo de 2011 Quiñenco adquirió los activos de Shell en Chile La adquisición involucró el traspaso del negocio de distribución de combustibles a través de las estaciones de servicio de Shell (actual Enex), distribución de lubricantes y otros negocios relac
Slide 18: Quiñenco adquiere 37,44% de la propiedad de CSAV
Quiñenco adquiere 37,44% de la propiedad de CSAV 22 de marzo, 2011: Quiñenco adquirió un 10% de la propiedad de Compañía Sud Americana de Vapores S.A. (CSAV) de Marítima de Inversiones S.A. (Marinsa) por US$120 millones. 6 de abril, 2011: adquirió un 8% adicional a Marinsa por US$ 120 millones.
Slide 19: Spin-off de SAAM
Spin-off de SAAM El 15 de febrero de 2012 SAAM (servicios portuarios) se dividió de CSAV. SM-SAAM se establece como la entidad controladora de SAAM. Los accionistas de CSAV al 29 de febrero de 2012 recibieron 1,1168666991 acciones de SM-SAAM por cada acción de CSAV. Las acciones de SM-SAAM s
Slide 20: CSAV – SM-SAAM: Directorios Actuales
CSAV – SM-SAAM: Directorios Actuales Directorio de CSAV está compuesto por 11 directores Directores: Quiñenco nombró 6 directors (Guillermo Luksic-Presidente, Francisco Pérez, Hernán Büchi, Gonzalo Menéndez, Juan Francisco Gutiérrez, José de Gregorio) Directorio de SM-SAAM está compuesto por 1
Slide 21: Quiñenco recauda fondos a través de deuda y capital
Quiñenco recauda fondos a través de deuda y capital Emisión de Bonos Durante enero 2012 Quiñenco colocó exitosamente UF 4.650.000 (US$200 millones) en bonos en el mercado local. Esta emisión se suma a la colocación de UF7.000.0000 (US$ 330 millones) efectuada en 2011, también en el mercado local.
Slide 22: Contenidos
Contenidos 1 Quiñenco 2 Hechos relevantes Principales Compañías 3 Operativas 4 Desempeño Financiero 22
Slide 23: Banco de Chile
Banco de Chile Fundado en 1893, Banco de Chile posee un alto prestigio en Chile 1er banco en el sistema financiero chileno en términos de colocaciones Uno de los bancos más rentables en retorno sobre activos y patrimonio Activos de US$42 mil millones(1) Sobre 14.000 empleados Extensa red
Slide 24: Banco de Chile
Banco de Chile Servicios Financieros (MMUS$) Durante el período 2011 la utilidad operacional del ROAE banco creció un 4,7% 30,0% La utilidad neta en el año 2011 fue US$ 826 26,6% 27,0% 24,7% 22,7% millones, 13,3% superior al período 2010 ROAE = 24,7%, el más alto del sistema financiero chileno
Slide 25: CCU
CCU Fundada en 1850, CCU es la principal cervecera y productor de bebestibles en Chile, y la segunda cervecera en Argentina Activos de US$2,5 mil millones(1) Más de 5.700 empleados 18 plantas en Chile con más de 325.000 m2 y 4 plantas en Argentina con más de 80.000 m2 Extensa red de distri
Slide 26: CCU
CCU Bebidas y Alimentos MMUS$ Las ventas en 2011 crecieron 15,7% a US$ 1.867 EBITDA por Segmento de Negocio (Diciembre 2011) millones Otros Licores 6% EBITDA fue US$ 459 millones, un aumento de 15,1% Vinos 3% desde el período anterior 10% Cerveza en Cerveza en Chile Utilidad neta en el año 201
Slide 27: Madeco
Madeco Fundada en 1944, Madeco manufactura productos de cobre y aluminio, y envases flexibles A través de sus exportaciones tiene presencia con productos de cobre y aluminio en 26 países y más de 5.000 clientes 11 plantas en Chile, Argentina y Perú Alrededor de 2.300 empleados Volumen de v
Slide 28: Madeco
Madeco Manufacturero MMUS$ Ventas en el año 2011 aumentaron un 4,6% a Ventas US$ 437 millones, impulsadas por las unidades de envases flexibles y de perfiles 1.231 Madeco obtuvo una utilidad neta en 2011 de US$19 millones, debido a una mejora en el desempeño de las unidades de tubos y de 384 418
Slide 29: Enex
Enex Participación de Mercado en Ventas de Enex S.A. está compuesta por una red de 292 estaciones Combustibles Líquidos (Diciembre 2010) de servicio, con más de 60 tiendas de conveniencia Otros Sus principales negocios son: Petrobras 5% 12% - distribución de combustibles a través de sus estacion
Slide 30: CSAV
CSAV CSAV, fundada en el año 1872, es una de las compañías navieras más antiguas del mundo Participa en el transporte marítimo de carga en contenedores, graneles líquidos y sólidos, cargas refrigeradas y automóviles Con operaciones en Brasil, Uruguay y China Su filial SAAM, participa del mer
Slide 31: Contenidos
Contenidos 1 Quiñenco 2 Hechos relevantes 3 Principales Compañías Operativas 4 Desempeño Financiero 31
Slide 32: Sólidos Resultados IFRS
Sólidos Resultados Ingresos(1) Ganancia Neta(2) (MMUS$) (MMUS$) 4.154 562 485 IFRS IFRS 2.337 2.431 299 2.036 203 1.350 169 2007* 2008 2009 2010 2011 2007* 2008 2009 2010 2011 Quiñenco inició su contabilización bajo IFRS a partir del año 2009, por lo que presenta Estados Financieros Individuales y
Slide 33: Quiñenco Holding: Estructura Financiera Conservadora
Quiñenco Holding: Estructura Financiera Conservadora Las inversiones de largo plazo son financiadas con patrimonio y deuda de largo plazo en pesos chilenos Activos Pasivos y Patrimonio US$ 3,6 mil millones a Diciembre 2011 US$ 3,6 mil millones a Diciembre 2011 Otros 8% Efectivo 13% Patrimonio 83% De
Slide 34: Sólidos Niveles de Deuda Financiera Corporativa
Sólidos Niveles de Deuda Financiera Corporativa Los fondos recaudados por desinversiones junto con el flujo de dividendos han permitido mantener un bajo nivel de deuda MMUS$ 2007 2008 2009 2010 2011 Deuda 701 407 321 330 733 Efectivo -325 -103 -199 -1.382 -309 Deuda Neta 376 304 122 -1.053 425(1) De
Slide 35: Perfil de Vencimiento Conservador
Perfil de Vencimiento Conservador El perfil de vencimiento de la deuda individual de Quiñenco es estable y conservador Perfil de Vencimiento Quiñenco Individual (Millones de UF al 30 de Septiembre de 2011) 0,7 0,7 0,7 0,6 0,6 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,4 0,1 0,1 0,1 2012 2013
Slide 36: Conservadores Índices de Endeudamiento
Conservadores Índices de Endeudamiento La posición financiera sana de Quiñenco posibilita el crecimiento futuro El leverage se mantiene en niveles bajos Cobertura de intereses es adecuada Años para pagar deuda se ha disminuido en forma significativa Leverage Cobertura de Intereses 231 0,36x 0,
Slide 37: Perspectivas
Perspectivas Factores que contribuyen a la capacidad de Quiñenco de aprovechar nuevas oportunidades de inversión Optimización Estructura Bajo Nivel de Cartera de Financiera de Deuda Inversiones Sana Buena gestión de las Indicadores financieros Niveles de efectivo alto principales empresas sano
Slide 38: Consideraciones de la Inversión
Consideraciones de la Inversión Posición de liderazgo Las empresas de Quiñenco son líderes en sus respectivas industrias en sus mercados Su sistema de creación de valor ha generado recaudaciones por cerca de Probada historia de US$ 4,4 mil millones por venta de activos y utilidades por aprox. US
Slide 39: QUIÑENCO S.A.
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