Winamp Group · EURONEXT:ALWIN
Winamp — AudioValley — FY2018 Earnings Presentation
45 slides from Winamp's earnings presentation, April 2019
Slide 1: Présentation investisseurs résultats annuels 2018
PRÉSENTATION INVESTISSEURS RESULTATS ANNUELS 2018 AVRIL 2019
Slide 2: Bienvenue
BIENVENUE ALEXANDRE SABOUNDJIAN SÉBASTIEN VELDEMAN Administrateur Délégué & fondateur Directeur Administratif & Financier 1980 20 ans d’expérience en gestion financière, Création d’une radio cédée à RTL en 1992 gestion de risque, fusion & acquisition 1992 Responsable du développement des produits sp
Slide 3: 2018 : un exercice réussi avec l'atteinte de la rentabilité opérationnelle
2018 : un exercice réussi avec l’atteinte de la rentabilité opérationnelle1 Forte progression du chiffre d’affaires +25,0% à TCC … avec une accélération sur le second semestre +35% à TCC Amélioration de la rentabilité opérationnelle1 de + 1,8 M€ passant positive sur l’exercice Des engagements tenus
Slide 4: Agenda
1. PROFIL DU GROUPE 2. FAITS MARQUANTS DEPUIS L’IPO 3. RESULTATS 2018 4. PERSPECTIVES
Slide 5: Profil du groupe
1. PROFIL DU GROUPE 2. FAITS MARQUANTS DEPUIS L’IPO 3. RESULTATS 2018 4. PERSPECTIVES
Slide 6: L'audio digital partout, tout le temps
L’audio digital partout, tout le temps Domicile Réveil digital Tablette / PC Télévision Portable Assistants vocaux intelligents Jeux vidéo Transports Transports en commun Radio véhicule connecté Bureau Ordinateur Smartphone Portable Smart city Lecteur MP3 Evénements Point de vente Parking Cinéma 6
Slide 7: Une transformation des modèles économiques et l'apparition de nouveaux acteurs
Une transformation des modèles économiques et l’apparition de nouveaux acteurs B to C B to B 7
Slide 8: Notre mission : apporter des solutions pour profiter des opportunités de l'audio digital
Notre mission : Apporter des solutions pour profiter des opportunités de l’audio digital 58% 31% 11% du CA 2018 du CA 2018 du CA 2018 Outils, diffusion Conception Gestion et vente et monétisation et commercialisation de droits musicaux de radios digitales de solutions audio digitales « Instore » Le
Slide 9: Un pionnier en phase d'accélération
Un pionnier en phase d’accélération Décollage Objectif : Croissance >35% à TCC CA 2018 24,6 M€2 Focalisation marchés +22,9% Fondations du Groupe CA 20171 20 M€ Prise de participation majoritaire de Vivendi dans Rachat Radionomy 2019 de Winamp et de Shoutcast à AOL Double cotation sur Création Créati
Slide 10: Targetspot
tra rgetspot OOO
Slide 11: Une solution technologique d'agrégation et de monétisation d'audience digitale
Une solution technologique d’agrégation et de monétisation d’audience digitale TECHNOLOGY AD-TECH PASSPORT DATA MANAGEMENT MONETISATION SELF-SERVICE o Streaming o Ad-server o Listener DMP o Audio everywhere o Reseller app o Podcast o Meta-ssp o Audience DMP o Audio on demand o Self-service SME’s o A
Slide 12: Des outils performants et innovants dans le ciblage audio digital
Des outils performants et innovants dans le ciblage audio digital Des technologies propriétaires de planification et d’optimisation des campagnes publicitaires / Adversing Ciblage Achats multicritères automatisés Statistiques Analyse et multi pays pilotage en temps réel 12
Slide 13: Une maîtrise unique de toute la chaîne de valeur dans la radio digitale
Une maîtrise unique de toute la chaîne de valeur dans la radio digitale • Acquisition de AdsWizz par Pandora pour un montant de 145 millions de dollars en mai 2018. • Acquisition de Triton par Scripps pour un montant de 150 millions de dollars en décembre 2018. 13
Slide 14: Storever
14
Slide 15: One-stop-shop: des solutions associant expertise et technologie
One-stop-shop: des solutions associant expertise et technologie Création de contenu Proposition sur mesure technologique forte Un sound designer dédié Mode SaaS Programmation & gestion de contenus Une compréhension de la marque et une identification de son ADN Hosting & intégration Un format musical
Slide 16: La confiance de grandes marques internationales
La confiance de grandes marques internationales 190 enseignes / 16 000 points de vente dans 60 pays en 2018 Food Beauté Luxe Mode Auto 17% 8% 8% 40% 7% Répartition de la clientèle en nombre de points de vente 2017 16
Slide 17: Jamendo
y @ Jamendo AudioValley Oa
Slide 18: Un catalogue unique pour tous les projets médias professionnels
Un catalogue unique pour tous les projets médias professionnels 18
Slide 19: Près de 7 000 références clients
Près de 7 000 références clients Films Publicités Evénementiel … 19
Slide 20: Une empreinte internationale
Une empreinte internationale 47% du CA 2018 48% du CA 2018 AMERIQUE DU NORD 9 implantations EUROPE 5% du CA 2018 Belgique France Allemagne AUTRES Espagne Luxembourg US Chine Pays-Bas Canada 20
Slide 21: Faits marquants depuis l'IPO
1. PROFIL DU GROUPE 2. FAITS MARQUANTS DEPUIS L’IPO 3. RESULTATS 2018 4. PERSPECTIVES
Slide 22: Début d'une histoire boursière
Début d’une histoire boursière Juillet 2018 : Février 2019 : Succès de l’introduction en Bourse Double cotation sur Euronext sur Euronext Growth Paris : Growth Bruxelles : Augmentation de capital de 9,5 M€ Cotation directe sans émission Produit net de 8,0 M€ d’actions nouvelles Répartition du capita
Slide 23: Une stratégie de croissance offensive sur tous les pôles
Une stratégie de croissance offensive sur tous les pôles Renforcement des équipes Enrichissement des Expansion pour accompagner la offres du Groupe internationale et croissance accélération de la conquête commerciale 23
Slide 24: Renforcement des équipes pour accompagner la croissance
Renforcement des équipes pour accompagner la croissance Évolution des effectifs Répartition des effectifs au 31 décembre 2018 Suivi opérationnel et Direction, Finance, RH support client 13% 22% +21% 128 Marketing & Vente IT 39% 26% 106 Storever Corporate 35% 3% Jamendo 12% fin déc. 2017 fin déc. 201
Slide 25: Enrichissement des offres
Enrichissement des offres ▪ Lancement de « Shoutcast for ▪ Offre vidéo : Affichage dynamique, ▪ Mise en place de l’offre Business » et « Shoutcast for production et gestion de contenu « Trading Desk » Enterprise », 2 nouveaux services payants premium ▪ Offre de produits interactifs : Tablettes retai
Slide 26: Expansion internationale et accélération de la conquête commerciale
Expansion internationale et accélération de la conquête commerciale ▪ Ouverture de bureaux au Pays-Bas, ▪ De nombreuses réussites en Espagne et en Allemagne commerciales : 16 000 points de vente ▪ Ouverture d’un sous contrats (vs 13 200 à fin 2017) bureau aux Etats-Unis ▪ Expansion du nombre de radi
Slide 27: Résultats 2018
1. PROFIL DU GROUPE 2. FAITS MARQUANTS DEPUIS L’IPO 3. RESULTATS 2018 4. PERSPECTIVES
Slide 28: Evolution du chiffre d'affaires
Evolution du chiffre d’affaires Evolution du chiffre d’affaires par pôle (en M€) +22,9%* 24,6 +3,3% 2,7 20,0 2,7 7,7 +15,7% 6,6 *Hors effet de change, le chiffre d’affaires consolidé 2018 +32,4%* serait en croissance de +25,0%, le chiffre d’affaires du pôle Targetspot progresserait de +36,2% 14,2 10
Slide 29: Targetspot : un décollage qui se confirme porté par le modèle américain
Targetspot : un décollage qui se confirme porté par le modèle américain Répartition du chiffre d’affaires du pôle par zone géographique (en M€) +26% 3,3 2,6 +35%* *Hors effet de change, le chiffre d’affaires en Amérique du Nord serait en croissance de +39% 10,9 8,1 2017 2018 Amérique du Nord Europe
Slide 30: Storever : une solide dynamique
Storever : Une solide dynamique qui combine conquête de nouveaux clients & développement des clients existants Evolution du chiffre d’affaires du pôle par typologie de clients (en K€) Forte récurrence de l'activité : 75% du chiffre d'affaires total en 2018 Base clients Up-sell Nouveaux Base clients
Slide 31: Amélioration de la rentabilité opérationnelle de +1,8 M€
Amélioration de la rentabilité opérationnelle de + 1,8 M€ passant positive en 2018 Evolution du résultat opérationnel courant avant amortissements (en M€) ▪ Produits et charges attachés au siège : -0,4 M€ (-0,2 M€ en 2017 proforma) 31
Slide 32: Amélioration de la rentabilité opérationnelle de +1,8 M€
Amélioration de la rentabilité opérationnelle de + 1,8 M€ passant positive en 2018 Evolution du résultat opérationnel courant avant amortissements (en M€) +0,4 M€ proforma proforma proforma proforma 2016 2017 2018 2016 2017 2018 2,0 1,6 +1,8 M€ 1,4 0,3 0,4 -0,1 M€ -1,5 0,3 0,2 -0,3 +1,7 M€ -2,9 2016
Slide 33: Compte de résultat
Compte de résultat Afin d’offrir une meilleure lisibilité des chiffres, les données financières et les commentaires relatifs à l’activité et au compte de résultats sont présentés en proforma. Elles s’entendent ainsi comme si le rachat par AudioValley de la participation majoritaire que Vivendi déten
Slide 34: Bilan consolidé
Bilan consolidé K€ - Normes IFRS – non audité Actifs financiers non-courants 42 928 Capitaux propres 11 148 Goodwill 13 806 Capital 24 232 Autres Immobilisations incorporelles 26 137 Actions propres 127 Immobilisations corporelles 1 832 Réserves (13 505) Participation dans des entreprises 0 Particip
Slide 35: Tableau de flux de trésorerie consolidé
Tableau de flux de trésorerie consolidé en K€ - non audité au 31 déc. 2018 au 31 déc. 2017 Flux de trésorerie lié à l’activité -2 384 -901 Flux de trésorerie lié à l’investissement -912 1 487 Flux de trésorerie lié au financement 2 952 -149 Variation de trésorerie -344 437 Trésorerie et équivalents
Slide 36: Point sur les prochaines échéances Vivendi
Point sur les prochaines échéances Vivendi ▪ Solde à fin 06/2018: 29,7M€ Echéancier de paiement de la dette Vivendi 07/2018 5 070 k€ ▪ Remboursement de 5,1M€ en 07/2018 12/2019 2 971 k€ 12/2020 2 971 k€ 12/2021 4 347 k€ ▪ Solde au 31/12/2018: 24,6M€ + 0,9M€ d’intérêts 12/2022 3 875 k€ 12/2023 3 841
Slide 37: Point sur la situation financière
Point sur la situation financière ▪ Besoin de financement maximal d’environ 5 500 K€ sur les douze prochains mois, comme anticipé dès l’introduction en Bourse, lié au : • Remboursement de la prochaine tranche Vivendi (12/2019) • Paiement d’un accord transactionnel conclu avec un des principaux édite
Slide 38: Perspectives
1. PROFIL DU GROUPE 2. FAITS MARQUANTS DEPUIS L’IPO 3. RESULTATS 2018 4. PERSPECTIVES
Slide 39: Le marché européen de l'audio digital en phase d'accélération
Le marché européen de l’audio digital en phase d’accélération ▪ Un basculement massif de l’audience vers les supports digitaux. Cette accélération portée par une combinaison en place device / usage / offre / data. ▪ L’audio digital devient un nouveau pilier publicitaire apprécié par les annonceurs p
Slide 40: Le marché du podcast d'ici 2020 : $659m
Le marché du podcast d’ici 2020 : $659m Un axe majeur de développement Exemple des Etats-Unis: Revenus publicitaires des podcasts (en M$) ▪ Explosion du nombre de nouveaux podcasts dans le monde (210 000 en 2018) ▪ 91 millions d’américains écoutent un podcast au moins une fois par semaine CAGR +31%
Slide 41: Accélération de la dynamique commerciale en 2019
Accélération de la dynamique commerciale en 2019 ▪ Contribution croissante des nouveaux bureaux ▪ Perspectives favorables sur le ▪ Adoption du statut EGI, un atout Targetspot en Europe et au Canada développement du parc de magasins décisif pour accélérer abonnés ▪ Montée en puissance des contrats de
Slide 42: Nos dernières avancées
Nos dernières avancées 26 mars 2019 Targetspot devient la régie publicitaire exclusive de SoundCloud en Allemagne, en France et aux Pays-Bas 42
Slide 43: Nos perspectives 2019
Nos perspectives 2019 Accélération de la dynamique commerciale avec une croissance attendue du chiffre d’affaires supérieure à 35% (à TCC) 43
Slide 44: Calendrier
Calendrier 17 avril 2019 après bourse Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2019 16 juillet 2019 après bourse Chiffre d’affaires du 1er semestre 2019 16 octobre 2019 après bourse Résultats semestriels du 1er semestre 2019 44
Slide 45: Merci pour votre attention
Merci pour votre attention AUDIOVALLEY ACTIFIN ALEXANDRE SABOUNDJIAN VICTOIRE DEMEESTERE JENNIFER JULLIA Administrateur Délégué & fondateur Communication financière Relations presse financière alexandre@audiovalley.com +33 (0)1 56 88 11 11 +33 (0)1 56 88 11 19 vdemeestere@actifin.fr jjullia@actifin.