Slide 1: Résultats semestriels 2024
30 JUILLET 2024 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 01 - INTRODUCTION 02 - PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE AU 30 JUIN 2024 03 - PERFORMANCE FINANCIÈRE ET ENVIRONNEMENTALE AU 30 JUIN 2024 04 - PERSPECTIVES ALTAREA – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 2 2
Slide 3: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation a été préparée uniquement à titre informatif, comme complément des informations rendues publiques par ailleurs par Altarea, auxquelles les lecteurs sont invités à se référer. Elle ne constitue pas, et ne doit pas être interprétée comme une sollicitation, une recomman
Slide 4: Introduction
01 INTRODUCTION ALTAREA – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 4 Quartier d’Issy Cœur de Ville
Slide 5: Altarea met en œuvre sa feuille de route avec rigueur et détermination
ALTAREA MET EN ŒUVRE SA FEUILLE DE ROUTE AVEC RIGUEUR ET DÉTERMINATION Rappel de la feuille de route ▪ Deux années d’adaptation au nouveau cycle (2023 et 2024) ▪ Suivies de trois années de montée en puissance tant sur les métiers historiques que sur les nouvelles activités Point d’étape à l’issue du
Slide 6: Altarea met en œuvre sa feuille de route avec rigueur et détermination
ALTAREA MET EN ŒUVRE SA FEUILLE DE ROUTE AVEC RIGUEUR ET DÉTERMINATION Résultats tirés par le Commerce Performance et l’amélioration du Logement de la foncière Commerce 1 197 M€ 57,9 M€ Chiffre d’affaires FFO -4,2% vs 21,7 M€ Fin de la période aligné à 59,6% à la d’ajustement en Logement Taxonomie S
Slide 7: Performance opérationnelle au 30 juin 2024
02 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE AU 30 JUIN 2024 ALTAREA – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 7 Quartier d’Issy Cœur de Ville
Slide 8: Foncière Commerce : excellente performance opérationnelle
FONCIÈRE COMMERCE EXCELLENTE PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE Chiffre d’affaires des commerçants +5,7% fréquentation stable vs S1 2023 Activité locative dynamique 20,0 M€ 196 baux signés Taux d’occupation optimal 97,3% vs 97,3% Le résultat d’un travail d’asset management entamé il y a une décennie Extensi
Slide 9: Foncière Commerce : croissance des loyers, résilience des valeurs
FONCIÈRE COMMERCE CROISSANCE DES LOYERS, RÉSILIENCE DES VALEURS Stabilité de la valeur du patrimoine Loyers nets (6 mois) 105,6 M€ +7,7% vs S1 2023 57% 43% Croissance à p. constant +7,0% yc +5,4% d’indexation 5 208 M€ 2 241 M€ en Q/P (-0,8% vs déc. 2023) (-0,0%) Taux d’encaissement 97,0% à date de p
Slide 10: Logement : fin de la période d'ajustement
LOGEMENT FIN DE LA PÉRIODE D’AJUSTEMENT Baisse des réservations liée au niveau de l’offre à la vente Écoulement prioritaire de l’offre issue du cycle précédent Réservations 4 415 3 973 -10% (1) en lots en 2023 principalement et en 2024 pour le solde 43% 60% + Bloc 57% 40% Particuliers Réduction dras
Slide 11: Lancement d'une offre abordable, décarbonée et rentable destinée aux primo-accédants
LANCEMENT D’UNE OFFRE ABORDABLE, DÉCARBONÉE ET RENTABLE DESTINÉE AUX PRIMO-ACCÉDANTS « Permettre aux primo-accédants de devenir propriétaires pour une mensualité proche voire équivalente au prix d’un loyer » Une offre repensée Un financement inédit Notre rêve est de devenir propriétaire d’un apparte
Slide 12: Lancement de Rive Nature à Villeneuve-la-Garenne, première opération Access
LANCEMENT DE RIVE NATURE À VILLENEUVE-LA-GARENNE PREMIÈRE OPÉRATION ACCESS Front de Seine ▪ 640 logements et des commerces certifiés NF Habitat HQE® RE 2020, allant du studio au 5 pièces duplex, une place conviviale, des commerces en pied d'immeuble et une crèche de 30 berceaux ▪ La nature pour cadr
Slide 13: Bureau Paris : activité soutenue en prestations de services et permis purgé pour Upper
BUREAU PARIS ACTIVITÉ SOUTENUE EN PRESTATIONS DE SERVICES ET PERMIS PURGÉ POUR UPPER Permis purgé pour Upper (ex PRD – Montparnasse) 2 CPI signés à Paris Avancement de Bellini A gauche : Signature d’un CPI pour l’immeuble Madeleine (21 000 m²) – En Haut : obtention du permis de construire purgé pour
Slide 14: Logistiques : un réservoir de valeur significatif à la main du Groupe
LOGISTIQUES UN RÉSERVOIR DE VALEUR SIGNIFICATIF À LA MAIN DU GROUPE 835 000 m² en développement 285 000 m² intégralement loués via des baux longs à des locataires prime 55 000 m² vendus en VEFA A gauche en haut : VEFA à LIDL à Béziers, en bas : projet Ecoparc Aquitaine 495 000 m² maitrisés A droite
Slide 15: Infrastructures photovoltaïques : une gamme complète, montée en puissance enclenchée
INFRASTRUCTURES PHOTOVOLTAÏQUES UNE GAMME COMPLÈTE, MONTÉE EN PUISSANCE ENCLENCHÉE Artificialisé Non artificialisé Plateforme logistique Ombrières de Parking Agrivoltaïsme au sol de Bollène du Family Village Nîmes Partenariat Terrena (1) Maitrise de l’ensemble des savoir-faire opérationnels, adminis
Slide 16: Infrastructures photovoltaïques : acquisition de Prejeance
INFRASTRUCTURES PHOTOVOLTAÏQUES ACQUISITION DE PREJEANCE Le spécialiste des toitures agricoles Un modèle opérationnel attractif de petites et moyennes tailles (entre 100 et 500 kWc) procédures de raccordement simplifiées tarifs plus élevés (vs grandes centrales) Forte croissance embarquée 42 MWc ins
Slide 17: Avancées sur les autres nouvelles activités
AVANCÉES SUR LES AUTRES NOUVELLES ACTIVITÉS ASSET MANAGEMENT DATA CENTERS Data centers écoresponsables en colocation 1ère SCPI grand public 15 projets en développement (Paris, Lyon, Marseille, Toulouse, Nantes) sans stock ou financement d’avant crise Montée en puissance de la collecte Premiers inves
Slide 18: Performance financière et environnementale
03 PERFORMANCE FINANCIÈRE ET ENVIRONNEMENTALE ALTAREA – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 18 Quartier d’Issy Cœur de Ville
Slide 19: Résultats S1 2024 tirés par le Commerce et l'amélioration du Logement
RÉSULTATS S1 2024 TIRÉS PAR LE COMMERCE ET L’AMÉLIORATION DU LOGEMENT S1 2024 Immobilier Nouvelles En M€ Commerce Logement Groupe (1) d’entreprise activités Chiffre d’affaires 136,4 966,0 90,8 4,1 1 197,3 -4,2% Var vs S1 2023 +9,7% -4,3% -21,9% Résultat opérationnel FFO (2) 106,0 23,8 7,5 (7,3) 121,
Slide 20: Taxonomie : progression constante de la performance environnementale
TAXONOMIE (1) PROGRESSION CONSTANTE DE LA PERFORMANCE ENVIRONNEMENTALE Chiffre d’affaires aligné au 1er semestre 2024 59,6% Objectif d’alignement atteint alignement majoritaire 59,6% 55,6% 48,1% Atout déterminant pour accéder aux 44,0% ressources financières La quasi-totalité des crédits bancaires i
Slide 21: Dette nette 1 849 M€ (+202 M€)
DETTE NETTE (1) 1 849 M€ (+202 M€) BFR LOGEMENT NEUF STABLE, POURSUITE DES INVESTISSEMENTS En M€ +55 1 849 +202 M€ +56 +87 Nouvelles 1 647 -58 +21 +40 Décarbonation activités (Woodeum, CAPEX IE rénovation) FFO S1 24 CAPEX (bureau, BFR Commerce grande logistique) Logement (Austerlitz) neuf après une
Slide 22: Une structure financière de foncière fortement capitalisée, des ratios robustes
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE DE FONCIÈRE FORTEMENT CAPITALISÉE DES RATIOS ROBUSTES Emplois(1) Ressources 5 903 M€ 5 903 M€ Logement 31,3% 24,2x 22% Loan-to-Value ICR Nouvelles activités Capitaux Covenant ≤ 60% Covenant ≥ 2,0x IE 6% vs 28,7% au 31/12/23 vs 7,5x au 31/12/23 propres économiques (2) 64% Fon
Slide 23: Liquidité robuste, échéances couvertes jusqu'en 2028
LIQUIDITÉ ROBUSTE, ÉCHÉANCES COUVERTES JUSQU’EN 2028 2 286 M€ vs 2 410 M€ au 31/12/23 Liquidité au 30 juin 630 M€ de trésorerie 1 656 M€ de lignes non utilisées Souche obligataire Altarea 2024 remboursée le 5 juillet pour 255 M€ Tombée obligataire 2025 couverte 335 M€ couverte par la liquidité exist
Slide 24: Perspectives
04 PERSPECTIVES ALTAREA – RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 24 Quartier d’Issy Cœur de Ville
Slide 25: Perspectives 2024
PERSPECTIVES 2024 Au deuxième semestre 2024, Altarea poursuivra la même politique : • en s’appuyant sur la qualité et la performance de son patrimoine Commerce • en maintenant une grande discipline opérationnelle et financière en Promotion • en continuant à investir sur l’offre Logement nouvelle gén
Slide 26: Glossaire
GLOSSAIRE • CA des locataires : Evolution du chiffre d’affaires des commerçants à • Placements (réservations) Logement : Réservations nettes des sites constants sur la période mentionnée désistements à 100%, à l’exception des opérations en contrôle conjoint (en quote-part). En euros TTC. • Coût moye