Fundamenta Real Estate Ag · SIX:FREN
Fundamenta Real Estate — Investor Presentation (September 2025)
33 slides from Fundamenta Real Estate's investor presentation, September 2025
Slide 1: Fundamenta Real Estate AG Anlegerpräsentation
Fundamenta Real Estate AG Anlegerpräsentation Valoren-Nr. 4.582.551 | ISIN CH0045825517 | FREN 1 Diese Präsentation oder die darin enthaltenen Informationen werden nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Australien oder Japan oder anderen Jurisdiktionen veröffentlicht und dürfen dort n
Slide 2: Fundamenta Real Estate auf einen Blick
Fundamenta Real Estate auf einen Blick Erwerb, Entwicklung und Halten von attraktivem und marktorientiertem Wohnraum mit möglichst geringer Umweltbelastung in der Deutschschweiz ANZAHL LIEGENSCHAFTEN MARKTWERT IMMOBILIENPORTFOLIO1 MIETERTRAG UND –RENDITEN AG; (4) Netto-Soll-Mietertrag prospektiv (So
Slide 3: Highlight des Geschäftshalbjahr 2025
Highlight des Geschäftshalbjahr 2025 PORTFOLIOWERT NETTO-IST-MIETERTRAG REINGEWINN OHNE NEUBEWERTUNG in CHF Mio. in CHF Mio. in CHF Mio. 1’222 21.0 10.3 1.3% +0.4% +12.4% Leerstandsquote Like-for-Like Wachstum ERFOLG AUS VERKAUF NAV NACH LATENTEN STEUERN AUSSCHÜTTUNG in CHF Mio. pro Aktie, in CHF in
Slide 4: Fundamenta Investment Case
Fundamenta Investment Case 1 Attraktiver und stabiler Schweizer Immobilienmarkt, geprägt durch zunehmender Wohnungsknappheit Qualitativ hochwertiges Portfolio mit überwiegendem Fokus auf Wohnimmobilien 2 und Capital Recycling als integrierter Bestandteil der Anlagestrategie 3 Positive Wachstumsdynam
Slide 5: Attraktives Marktumfeld
1 Attraktives Marktumfeld Stabiles Konjunkturwachstum und anhaltend hohe Zuwanderungssalden wirken sich positiv auf das Marktumfeld aus ANHALTEND HOHE ZUWANDERUNG • Leerstände auf rekordtief – Mitte 2025 standen rund (4) Mieterpreisindex basierend auf monatlichen Daten für Schweiz und Stadt Zürich,
Slide 6: Qualitatives Wohnimmobilien-Portfolio
2 Qualitatives Wohnimmobilien-Portfolio Fundamentas Immobilienportfolio ist vollständig auf qualitative Wohnimmobilien in der Deutschschweiz fokussiert PORTFOLIOSEGMENTIERUNG VERTEILUNG DER OBJEKTE FG Scoring- und Rating-Modell; im Verhältnis zum Bilanzwert in % des Marktwertes (Bestandsliegenschaft
Slide 7: Immobiliengesellschaft mit Schweizer Wohnimmobilienfokus
2 Immobiliengesellschaft mit Schweizer Wohnimmobilienfokus Fundamenta ist die einzige kotierte AG mit reinem Wohnimmobilien-Portfolio in der Deutschschweiz INDUSTRIEMATRIX Basierend auf Unternehmensinformationen per Ende 2024 100% Fokus auf Deutschschweiz Zug Estates Anteil des Immobilienportfolios
Slide 8: Hochwertiges, diversifiziertes Portfolio
2 Hochwertiges, diversifiziertes Portfolio Aktive Portfoliobewirtschaftung mit Capital Recycling als integrierter Bestandteil der Anlagestrategie FG SCORING- UND RATING-MODELL hoch Objektqualität Capital Recycling Redevelopment-Potenzial tief hoch Lagequalität Zürich, Geibelstrasse 49 FUNDAMENTA REA
Slide 9: Capital Recycling im ersten Halbjahr 2025
2 Capital Recycling im ersten Halbjahr 2025 Erfolgreicher Verkauf von drei Liegenschaften zu einem Verkaufspreis von +12.5% über Buchwert Zürich, Ottostrasse 17 Richterswil, Sydedruckiweg 6 Zürich, Josefstrasse 182 Baujahr | Sanierung 1899 | 2019 2018 1910 | diverse Anzahl Wohnungen 10 13 10 Netto-S
Slide 10: Starker Nachhaltigkeitsausweis
2 Starker Nachhaltigkeitsausweis Klar definierte Ziele zur Senkung der Energieintensität und des CO2-Fussabdrucks ENERGIEINTENSITÄT IN kWh/m2 EBF CO2-INTENSITÄT IN kg CO2 /m2 EBF REIDA REIDA 99.6 12.6 91.9 Portfolio -7.7% -30.1% Standorte 8.8 Objekte Mietverhältnisse Anmerkung(en): Werte per 2024 we
Slide 11: Aktives Leerstandsmanagement
3 Aktives Leerstandsmanagement Starker Leistungsausweis im Bereich Marketing und Vermietung von Wohnungen LEERSTANDSQUOTE LEERSTAND NACH DAUER periodenbezogen in Wohn- und Gewerbeeinheiten (per Periodenende) H1 15 1 2025 2.5% 1.6% 2024 10 1.3% 1.3% 1.3% 2023 11 2 0 0 5 10 15 20 25 2021 2022 2023 202
Slide 12: Inhärentes Wachstumspotential
3 Inhärentes Wachstumspotential Möglichkeit, den Mietertrag durch Anpassung an Marktmieten und durch den Referenzzinssatz zu steigern STAND REFERENZZINSSATZ STAND REFERENZZINSSATZ Anteil nach Mietverhältnissen Anteil nach Mietverhältnissen Juni 2025 – Verteilung in % Oktober 2025 – Verteilung in % >
Slide 13: Wachstum der Mieteinnahmen (1/4)
3 Wachstum der Mieteinnahmen (1/4) Positive Dynamik bei den Mieteinnahmen mit Steigerungspotential durch Leerstandsreduktion und Revisionspotenzial NETTO-IST-MIETERTRAG • Indirekte Immobilienanlagen profitieren von den nach Abzug der Leerstände & Debitorenverluste, in CHF Mio. wirtschaftlichen Rahme
Slide 14: Wachstum der Mieteinnahmen (2/4)
3 Wachstum der Mieteinnahmen (2/4) Kürzlich abgeschlossene Entwicklungsprojekte (Neubau) – Zürich, Feldblumenweg Investitionsart Anzahl Wohnungen Nachhaltigkeit Entwicklung im 52 EWP & PV Neubau Anmerkung(en): (1) Inklusive Gesamtkosten für Kauf von Liegenschaft und Land Soll-Mietertrag Prognose ges
Slide 15: Wachstum der Mieteinnahmen (3/4)
3 Wachstum der Mieteinnahmen (3/4) Kürzlich abgeschlossene Entwicklungsprojekte (Bestand) – Basel, Claragraben Investitionsart Anzahl Wohnungen Nachhaltigkeit MIETZINSSTEIGERUNG Entwicklung Soll-Mietertrag p.a. in CHF Mio.. Entwicklung im 60 FW, PV & Bestand Minergie-Standard 0.60 1.16 0.56 Anmerkun
Slide 16: Wachstum der Mieteinnahmen (4/4)
3 Wachstum der Mieteinnahmen (4/4) Kürzlich abgeschlossene Entwicklungsprojekte (Bestand) – Glattbrugg, Talackerstrasse Investitionsart Anzahl Nachhaltigkeit Soll-Mietertrag MIETZINSSTEIGERUNG Wohnungen Entwicklung Soll-Mietertrag p.a. in CHF Mio. p.a. Entwicklung im LWWP, PV, Bestand 18 Minergie- C
Slide 17: Attraktive Entwicklungspipeline
4 Attraktive Entwicklungspipeline Breit abgestützte Pipeline an Entwicklungsprojekten mit attraktivem Renditepotential (◼ Bestand ◼ Neubau) | Planwerte Anlagekosten Anlagekosten Anlagekosten Nettomiete (Soll) 2024 2025 2026 2027 per 30.06.2025 ausstehend (Prognose) per Fertigstellung Dietikon, CHF 1
Slide 18: Attraktive Entwicklungspipeline: Wallisellen, Opfikonerstrasse
4 Attraktive Entwicklungspipeline Laufendes Entwicklungsprojekt (Neubau) – Wallisellen, Opfikonerstrasse Investitionsart Anzahl Wohnungen Nachhaltigkeit Entwicklung im 48 EWP, PV & Neubau Mobilitätkonzept Anmerkung(en): (1) Inklusive Gesamtkosten für Kauf von Liegenschaft und Land Soll-Mietertrag Pr
Slide 19: Approximative Entwicklung Netto-Soll-Mietertrag
4 Approximative Entwicklung Netto-Soll-Mietertrag in CHF Mio. + 11.6% 46.4 2.9 Anmerkung(en): (1) Soll-Mietzinseinnahmen per 1.1.2025 gemäss JLL (Projekt bereinigt) 3.0 41.6 -1.1 Netto-Soll-Mietertrag Verkaufte Fertiggestellte Pipeline Entwicklungen Netto-Soll-Mietertrag per 1.1.20251 Liegenschaften
Slide 20: Attraktive Akquisitionspipeline
4 Attraktive Akquisitionspipeline Fundamenta hat eine sehr disziplinierte und selektive Akquisitionsstrategie mit Fokus auf profitablem und qualitativem Portfoliowachstum PIPELINE IM JAHRESVERGLEICH Ausgewählte Akquisitionsopportunitäten 500 16.0 464 Opportunität Opportunität Opportunität 445 450 A
Slide 21: Signifikante Effizienz- und Grössenvorteile
5 Signifikante Effizienz- und Grössenvorteile Wachstum des Immobilienportfolios führte zuletzt zu einer anteilig gesteigerten EBITDA-Marge1 auf >70% Renditeliegenschaften; (2) Gemäss Jahresendbewertung von Jones Lang LaSalle AG; (3) Netto-Soll-Mietertrag nach Abzug von Leerständen und PORTFOLIO VERW
Slide 22: Attraktive Dividendenpolitik und Dividendenrendite
5 Attraktive Dividendenpolitik und Dividendenrendite Starke Dividendenrendite mit signifikanter Prämie zu Staatsanleihen und Schweizer Wohnimmobilien Peers Anmerkung(en): (1) Wettbewerber mit einem Wohnanteil in Höhe von mehr als 80% des Gesamtportfolios. Inkludiert Swisscanto REF Resp. IFCA, DIVIDE
Slide 23: Breit abgestütztes Geschäftsmodell
6 Breit abgestütztes Geschäftsmodell Erfahrene Geschäftsleitung unterstützt durch die Expertise der Swiss Prime Site ORGANISATIONSSTRUKTUR VERWALTUNGSRAT Generalversammlung Revisionsstelle PwC Mandat Verwaltungsrat Immobilienbewerter Jones Lang LaSalle Delegation Steuerung / Supervision externe Dien
Slide 24: Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen 24
Slide 25: Stabile Portfolioentwicklung trotz Devestitionen
Stabile Portfolioentwicklung trotz Devestitionen Reduzierter Betriebsaufwand trotz wachsendem Mietertrag PORTFOLIO NETTO-IST-MIETERTRAG Bilanzwert, in CHF Mio. in CHF Mio. Renditeliegenschaften ■ | Entwicklungen ■ ◼ 1. Halbjahr ◼ 2. Halbjahr 1’216 1’204 1’222 1’222 40.9 41.0 41.9 1’099 37.2 20.7 20.
Slide 26: Gesteigertes operatives Ergebnis
Gesteigertes operatives Ergebnis Reingewinn ohne Neubewertung um 12.4% gesteigert EBIT OHNE NEUBEWERTUNG NEUBEWERTUNG, FINANZERGEBNIS UND in CHF Mio. +30.2% ERTRAGSSTEURN, in CHF Mio. ohne NBW und Verkauf Verkauf +350% Steuersatz* 19.4 20 367 19.4% 20.5% 4.5 4’529 14.6 14.9 13.5 12.0 0.4 0.0 0.0 0.0
Slide 27: Erhöhung der Eigenkapitalquote trotz Dividendenausschüttung
Erhöhung der Eigenkapitalquote trotz Dividendenausschüttung FÄLLIGKEITEN VON ABGESICHERTEN HYPOTHEKEN STRUKTUR DER HYPOTHEKEN in CHF Mio. Kreditvolumen Ø Zins Interest Rate Swaps Geldmarkt- 52 21% Hypotheken 45 26% 38 34 36 35 32 36 36 34 33 33 25 23 15 12 8 6 6 1.2% 0.9% 1.1% 1.0% 0.9% 1.7% 1.1% 1.
Slide 28: Aktienperformance übertrifft Benchmarkindex
Aktienperformance übertrifft Benchmarkindex REINGEWINN PRO AKTIE AUSSCHÜTTUNG H1 2025 ohne Neubewertung, in CHF Verrechnungssteuerfrei, da zu 100% aus Kapitaleinlage-Reserve ◼ 1. Halbjahr ◼ 2. Halbjahr 0.62 0.66 0.35 0.68 0.32 0.72 0.42 +12.4% CHF 0.60 0.32 0.34 AUSSCHÜTTUNGSRENDITE Dividendenzahlun
Slide 29: Ausblick
Ausblick
Slide 30: Ausblick
Ausblick Einfluss auf das Geschäftsmodell Ertrag aus Vermietung Leerstandsquote Operatives Ergebnis 2025 Netto-Soll-Mietertrag rund CHF 42.6 Mio. Mittelfristig Stabile Mieterträge; Fertigstellung der Stabiler Reingewinn Konstante Leerstandsquote pro Aktie, ohne Neubewertung Entwicklungsprojekte stär
Slide 31: Fundamenta Investment Case
Fundamenta Investment Case 1 Attraktiver und stabiler Schweizer Immobilienmarkt, geprägt durch zunehmender Wohnungsknappheit Qualitativ hochwertiges Portfolio mit überwiegendem Fokus auf Wohnimmobilien 2 und Capital Recycling als integrierter Bestandteil der Anlagestrategie 3 Positive Wachstumsdynam
Slide 32: Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a
Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a CH-6300 Zug | Schweiz Telefon: +41 41 444 22 22 www.fundamentarealestate.ch
Slide 33: Disclaimer
Disclaimer NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch ei
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