Slide 1: 2010年3月期 第2四半期 決算説明会
2010年3月期 第2四半期 決算説明会 2009年11月13日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事 業 計 画、業 績予想、経 営戦略など将 来 の見通しに関 する事 項は、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO.,LTD.2009. All rights reserv
Slide 2: Ⅰ. 2010年3月期第2四半期 決算概要
Ⅰ. 2010年3月期第2四半期 決算概要 Copyright THK CO.,LTD.2009. All rights reserved.
Slide 3: 第2四半期決算ハイライト
第2四半期決算ハイライト 売上高は前年同期比55.2％減の474億円となった 国内では、期の後半にエレクトロニクス関連を中心として需要が改善に向かったが 前半の落ち込み幅が大きく、減収となった 海外では、期の後半に中国、台湾などアジア地域を中心に需要が回復に向かったが 前半の落ち込み幅が大きく、減収となった 営業損失は94億円となった 売上高の減少に伴う数量効果のマイナス 各種のコストコントロールにより固定費が減少 期初計画である売上高480億円、営業損失100億円に対して、 需要の回復の遅れなどから売上高は6億円ほど未達成となったが コストコントロールにより営業損失は6億
Slide 4: 売上高の推移
売上高の推移 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 0 20,000 40,000 60,000 80,000 100,000 120,000 アジア他 欧州 米州 日本 産業用機器 輸送用機器 8,923 2008/3 上期 12,773 64,365 80,548 19,800 14,287 100,348百万円 12,226 2008/3 下期 12,463 71,956 87,738 20,622 11,713 108,359百万円 12,528 2009/3 上期 13,678 66,886 85,212 20,520 12,63
Slide 5: 売上高原価率、販売費および一般管理費の推移
売上高原価率、販売費および一般管理費の推移 85.5% 79.2% 原価率は前年同期比16.8ポイント上昇 66.0% 68.7% 68.7% 売上高原価率 THK単独が前年同期比13.2ポイント上昇 ・売上高の減少 ・固定費の削減 グループ会社 売上原価 74,457 72,684 ・売上高の減少 66,198 58,243 ・固定費の削減 40,514 百万円 上期 下期 上期 下期 上期 2008/3 2009/3 2010/3 34.4% 25.3% 20.2% 19.2% 20.0% 売上高販管費比率 その他（前年同期比△2,016百万円、△25.1%） 20,269 20,84
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 118 億円 所在地別営業利益 事業別営業利益 日本 △4,642百万円 輸送用機器関連事業 （前年同期比△17,616百万円） 米州 △2,694百万円 △299百万円 （前年同期比△1,289百万円） △9 △9 4 （前年同期比△1,211百万円） △7 欧州 △2 5 9 ＋6 2 △701百万円 産業用機器関連事業 固固 前前 変変 為為 今今 数数 （前年同期比△1,665百万円） △3,775百万円 定定 替替 期期営業営利業 動動 期期営業営利業 量量 アジア他 △863百万円 （前年同期比△20,859百万円） の影 費費そ比 費の 効果 （前年同
Slide 7: 当期純利益の推移
当期純利益の推移 553 6,536 11,854 6,491 特別損益（純額）（前年同期比＋504百万円) 一時帰休に伴う費用など 1,726 (48) 2009/3 上期 当期純損失（前年同期比△13,197百万円) (6,705) (9 , 4 1 2 ) 営業損失（前年同期比△21,266百万円) 百万円 法人税他（前年同期比△8,639百万円) 2,103 営業外収支（純額）（前年同期比△1,074百万円） 651 負ののれん償却額 324百万円 2010/3 上期 受取利息・配当金 116百万円 為替差益 108百万円 Copyright THK CO.,LTD.2009.
Slide 8: 資産、負債/純資産の状況
資産、 負債/純資産の状況 流動資産（前期比△5,044百万円） 流動負債（前期比△9,748百万円） 資産 負債/純資産 現金及び預金：前期比＋6,643百万円 仕入債務：前期比△5,931百万円 →社債発行による収入：＋10,000百万円 →売上高減少に伴う仕入れの減少 →前期1.4ヵ月、当期1.8ヵ月 24,092 33,841 売上債権：前期比△9,194百万円 →売上高の減少 未払金：前期比△2,305百万円 →売上債権回転月数 →前期設備投資実施分の支払いなど 38,489 28,796 前期2.5ヵ月、当期3.5ヵ月 135,368 130,324 棚卸資産：前期比△1
Slide 9: キャッシュフローの推移
キャッシュフローの推移 財務キャッシュフロー 社債の発行による収入 10,000百万円 配当金の支払額 (1,031)百万円 営業キャッシュフロー 税金等調整前当期純損失 (8,808)百万円 減価償却費 4,842百万円 18,582 のれん償却額 1,362百万円 13,395 負ののれん償却額 (324)百万円 12,104 9,202 売上債権の増減額 9,549百万円 8,898 棚卸資産の増減額 1,911百万円 7,277 百万円 仕入債務の増減額 (6,314)百万円 6,610 法人税等の支払額または還付額 440百万円 1,789 (2,788) フリー
Slide 10: Ⅱ. 今後の経営戦略
Ⅱ. 今後の経営戦略 Copyright THK CO.,LTD.2009. All rights reserved.
Slide 11: 経営環境認識
経営環境認識 ・環境対応主義の高まり ・自動車のエレクトロニクス化 ・新興国製工作機械のNC化比率の上昇 サバイバルステージ リバイバルステージ キーワード ●カーボンオフセット（ＣＯ２削減） ●キャッシュマネジメント ●プロテクショニズム（保護主義） Copyright THK CO.,LTD.2009. All rights reserved. 10
Slide 12: 中長期的な戦略に変更なし
中長期的な戦略に変更なし 連結売上高 グローバル展開 3,000億円 ROA15％ 2012/3期 中国における 更なる利益成長 販売網の拡充 2011/3期 黒字転換 欧州における IMT事業部 販売網の拡充 ACE事業部 FAI事業部 Copyright THK CO.,LTD.2009. All rights reserved. 新規分野への展開 11
Slide 13: グローバル展開の軌跡
グローバル展開の軌跡 海外売上高比率 THK RHYTHM 50％ (THAILAND) (泰) THK無錫 (中) TME (仏) 海外売上高比率 41％ 34％ THK遼寧 (中) 大連THK (中) TMA (米) 中国における 販売網の拡充 欧州における 連結売上高 販売網の拡充 THK LM SYSTEM (シンガポール) 設立 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 01/3 02/3 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 Copyright THK CO.,LTD.2009. All r
Slide 14: 重点活動項目
重点活動項目 購 買 生 産 物 流 販 売 サービス ・ その他 コストコントロールの強化 経営基盤強化プロジェクトの推進 日 本 IMI事業部の設立 グローバル調達の推進 新規分野での売上拡大 （ユニット事業の強化） 時間、労働生産性の向上 物流の最適化 内製/外注のバランス見直し 間接販売の強化 グループ財務基盤整備 ＣＳＲの推進 米 州 現地生産品目の拡大 新規分野での売上拡大 部材の現地調達の推進 加工作業の一元化 時間、労働生産性の向上 ユニット製品の販売拡大 欧 州 部材の現地調達の推進 バリューチェーン 現地生産品目の拡大 TME 商品センターの活用 新規分野での売上拡大 時間
Slide 15: Ⅲ. 2010年3月期 業績予想
Ⅲ. 2010年3月期 業績予想 Copyright THK CO.,LTD.2009. All rights reserved.
Slide 16: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK THKHoldings Holdingsof of America, America, L.L.C. L.L.C. THK Europe THK EuropeB.V. B.V. 前年同期比、100万ユーロ 前年同期比、100万ドル 80 34.4 11.7 12.5 18.2 21.3 15.9 3.3 2.5 1.8 9.2 50 (6.5) (4.2) (1.8) 60 (1.7) (31.8) 40 (25.5) (36.6) (38.2) (54.3) (45.1) 40 (59.7) (57.2) 30 20 20 10 0 0 1-3 4-6 7-9 10-
Slide 17: 利益計画（連結）
利益計画 （連結） 2010/3通期 2010/3上期 2009/3通期 11月修正予想 従来予想 実績 実績 売上高 110,000 110,000 47,402 179,269 前期比 △38.6％ △38.6％ △55.2％ △14.1％ 営業利益 △14,300 △15,000 △9,412 8,523 前期比 - - - △68.4％ 経常利益 △13,400 △14,300 △8,760 8,329 前期比 - - - △69.2％ 当期純利益 △11,300 △11,500 △6,705 1,204 前期比 - - - △93.4％ Copyright THK CO.,LTD.2
Slide 18: 利益計画（単独）
利益計画 （単独） 2010/3通期 2010/3上期 2009/3通期 11月修正予想 従来予想 実績 実績 売上高 64,000 60,000 26,155 112,519 前期比 △43.1％ △46.7％ △63.7％ △20.4％ 営業利益 △6,000 △7,200 △4,542 8,142 前期比 - - - △62.9％ 経常利益 △5,700 △7,200 △4,423 7,447 前期比 - - - △70.2％ 当期純利益 △3,400 △4,500 △2,657 3,261 前期比 - - - △82.7％ Copyright THK CO.,LTD.2009. All
Slide 19: 補足資料 -受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）-
補足資料 -受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）- （100万円） 35,000 受注高 30,000 売上高 受注残 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2000 2001 2002 2003 2004 20
Slide 20: 補足資料 -業種別受注高の推移（単独）-
補足資料 -業種別受注高の推移（単独）- （100万円） 12,000 工作機械 10,000 一般機械 エレクトロ二クス 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 200