Slide 1: 2024年3月期 決算説明会
2024年3月期 決算説明会 2024年5月8日 トヨタ自動車株式会社
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結子会社を含む）の見通し等の将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、当社が現在入手している情報を基礎とした判断お よび仮定に基づいており、 判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と大きく異な る可能性があります。なお、上記の不確定性および 変動可能性を有する要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 ● 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 2024年3月期 決算サマリー
2024年３月期 決算サマリー 高い業績を活かし、未来への人的投資、成長投資を加速 長年の「商品と地域を軸にした経営」が実を結び、一段高い収益レベルを実現 24年3月期 実績 仕入先・販売店を含め全てのステークホルダーの皆さまのご支援に感謝 ‐営業利益：5.35兆円 収益構造を維持した上で、 多くのステークホルダーの皆さまと共に持続的に成長するため、 未来への投資 合計２兆円 25年3月期 ‐営業利益：4.3兆円 見通し ‐人への投資：3,800億円（うち、仕入先/販売店 3,000億円） …自動車産業全体の魅力を高めるための、仕入先/販売店の労務費負担、従業員の環境改善などに対する投資 ‐モ
Slide 4: TOYOTA
TOYOTA 2024463A Hi Xie
Slide 5: 連結販売台数
連結販売台数 （単位：千台） 10,000 8,822 9,443 107.0％ 日本 8,000 1,993 96.3％ 北米 2,069 欧州 6,000 2,816 117.0％ アジア 2,407 その他 4,000 1,030 1,192 115.7％ ・中南米 2,000 1,751 1,804 103.0％ ・オセアニア ・アフリカ 1,565 1,638 104.6％ ・中東など 0 ‘22.4- ’23.3 '23.4- '24.3 前期比 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 9,610 10,309 107.3% 電動車 [比率] 2,849 [29.6%] 3,85
Slide 6: 連結決算要約
連結決算要約 （単位：億円） '22.4-'23.3 '23.4-'24.3 増減 営業収益 371,542 450,953 +79,410 営業利益 27,250 53,529 +26,279 営業利益率 7.3% 11.9% 営業外損益 9,437 16,121 +6,684 持分法による投資損益 6,430 7,631 ＊ +1,200 税引前利益 36,687 69,650 +32,963 親会社の所有者に帰属する当期利益 24,513 49,449 +24,936 当期利益率 6.6% 11.0% 米ドル 135円 145円 10円円安 為替レート ユーロ 141円 157円 16円
Slide 7: 連結営業利益増減要因
連結営業利益増減要因 （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： +17,400 うち、 ＋20,000 △3,800 ＋2,029 53,529 資材高騰 △ 2,650 原価改善 ＋ 3,850 諸経費の増減・ その他＊4 低減努力＊3 +6,850 27,250 +1,200 営業面の 原価改善の 努力＊2 為替変動の 影響＊1 努力 '22.4-'23.3 '23.4-'24.3 135円 / 米ドル 145円 / 米ドル 営業利益（+26,279） 141円 / ユーロ 157円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +5,900 台数・
Slide 8: 所在地別営業利益
所在地別営業利益 営業利益（億円）＜金利スワップ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 2,816（117.0%） 2,407 2,069 1,993（96.3%） 1,751 1,804（103.0%） 1,638（104.6%） 1,565 1,030 1,192 （115.7%） +15,837 34,862 19,025 [16.6％] [10.8%] +3,513 +1,599 △732 +4,503 4,079 [7.2％] 8,727 2,675 1,943 746 566 7,128
Slide 9: 中国事業/金融セグメント
中国事業/金融セグメント 中国事業（ご参考） 金融セグメント 連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数（千台） 1,876 1,902（101.4％） +11 1,945 営業面の 努力等 1,956 △80 6,217 融資利鞘の 6,136 縮小等 △361 3,050 販売面での 2,689 影響等 '22.4-'23.3 '23.4-'24.3 '22.4-'23.3 '23.4-'24.3 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 4,375 5,700 9
Slide 10: TOYOTA
TOYOTA 10
Slide 11: 配当金
配当金 ◼ 長期保有の株主の皆様に報いるため、 『安定的・継続的に増配を実施』する方針 ◼ 期末：45円（前期比+ 10円）、年間：75円（前期比+15円） ◼ 年間配当総額は１兆円超え 75 70 (単位：円) 60 +15 60 48 52 期末配当* 45 50 44 中間配当* 40 35 28 24 27 30 20 21 24 25 30 10 20 内、特別配当 1円 0 ‘20.3期 ‘21.3期 ‘22.3期 ‘23.3期 ‘24.3期 中間 配当総額（億円） 2,789 2,935 3,324 3,421 4,054 年間 年間 配当総額（億円） 6,108 6,710 7
Slide 12: 自己株式取得
自己株式取得 ◼ 『株価水準を踏まえ機動的に実施する』とともに、 『必要に応じて当社株式の売却要請に応える』 ◼ 期末：上限１兆円（前期比+8,500億円） ◼ なお、5.2億株 ２兆円相当（24年３月末時点 時価）を消却 10,000 8,000 (単位：億円) （上限） 6,000 期末取得分 10,000 中間取得分 4,000 1,856 中間取得なし 期末取得なし 999 2,000 1,499 （3月決議分） 1,999 2,499 1,499 1,499 999 0 ‘20.3期 ‘21.3期 ‘22.3期 ‘23.3期 ‘24.3期 自己株式取得 1,999 2,499 4,3
Slide 13: 2025年3月期 見通し
2025473 AR Ail TOYOTA 13
Slide 14: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 10,000 9,443 9,500 100.6% 日本 1,993 1,870 93.8% 北米 8,000 欧州 6,000 2,816 2,870 101.9% アジア 4,000 1,192 1,160 97.3% その他 ・中南米 1,804 1,940 107.5% 2,000 ・オセアニア 1,638 1,660 101.3% ・アフリカ 0 ・中東など '24.3期 実績 '25.3期 見通し 前期比 '23.4- ‘24.3 '24.4- '25.3 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 10,309 10,400 100.9% 電動車
Slide 15: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） '24.3期実績 '25.3期見通し 増減 '23.4-'24.3 '24.4-'25.3 営業収益 450,953 460,000 +9,047 営業利益 53,529 43,000 △10,529 営業利益率 11.9% 9.3% 営業外損益 16,121 7,700 △8,421 持分法による投資損益 7,631 6,800 △831 税引前利益 69,650 50,700 △18,950 親会社の所有者に帰属する当期利益 49,449 35,700 △13,749 当期利益率 11.0% 7.8% 米ドル 145円 145円 ±0 為替レート ユーロ
Slide 16: 連結営業利益推移
連結営業利益推移 ◼ ‘23.3期まで：コロナ感染拡大、半導体供給ひっ迫、資材価格高騰などの影響 ◼ ‘24.3期 ：事業環境が安定化し、収益構造強化の取り組みが結実 ◆営業利益の推移（単位：億円） 53,529 人への投資 成長領域 等 半導体 半導体 資材影響 等 43,000 資材影響 等 コロナ 29,956 台数減 等 27,250 21,977 '21.3期 '22.3期 '23.3期 '24.3期 '25.3期 見通し 連結販売台数(千台) 7,646 8,230 8,822 9,443 9,500 為替レート(円/USD) 106 112 135 145 145 16
Slide 17: 連結営業利益増減要因（前期差）
連結営業利益増減要因（前期差） ■ ‘25.3期：多くのステークホルダーの皆さまと共に持続的に成長するため、 未来への人的投資、モビリティカンパニーへの変革に向けた投資を加速 人への投資、 （単位：億円） モビリティカンパニーへの 変革に向けた投資 53,529 50,000 △3,529 43,000 △3,800 市場環境など △3,200 人への投資 成長領域 うち、 仕入先/販売店 △3,000 '24.3期 実績 '25.3期 見通し '23.4- '24.3 '24.4- '25.3 145円 / 米ドル 145円 / 米ドル 157円 / ユーロ 160円 / ユーロ 17
Slide 18: モビリティカンパニーへの変革に向けた投資
モビリティカンパニーへの変革に向けた投資 ■ マルチパスウェイ戦略の具現化(BEV、水素など)、 トヨタらしいSoftware Defined Vehicle基盤づくり(ソフトウェア、AIなど)への投資加速 → 成長領域への投資：1.7兆円（前期から+ 0.5兆円） ◆設備投資（単位：億円） ◆研究開発費（単位：億円） 21,500 13,000 20,108 12,023 成長領域 0.7兆円 0.6兆円 +0.1兆円 1.1兆円 +0.4兆円 0.5兆円 '24.3期 '25.3期 見通し '24.3期 '25.3期 見通し 18
Slide 19: 共に成長するサイクル
共に成長するサイクル これからも、ステークホルダーの皆様と共に成長していく 最適なモビリティ お客様 株主還元 納税 株主 事業基盤 未来投資 地域社会 TOYOTA 仕入先 従業員 販売店 安定的・継続的な賃上げ 自動車産業全体の魅力を高める投資 19
Slide 20: （ご参考） 連結営業利益増減要因（前期差）
（ご参考） 連結営業利益増減要因（前期差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △11,450 53,529 +550 為替変動の 影響＊1 △1,500 △2,150 +371 43,000 原価改善の 販売面の △7,800 その他＊4 努力 影響＊2 諸経費の増減・ 低減努力＊3 うち、 SC基盤強化/資材高騰 △4,500 原価改善 +3,000 '24.3期 実績 '25.3期 見通し '23.4- '24.3 '24.4- '25.3 145円 / 米ドル 営業利益（△10,529） 145円 / 米ドル 157円 / ユーロ 160円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳
Slide 21: （ご参考） 連結営業利益増減要因（前期差） 内訳
（ご参考） 連結営業利益増減要因（前期差） 内訳 (A) （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △11,450 53,529 +550 為替変動の △1,500 △2,150 +371 43,000 影響 原価改善の 努力 販売面の △7,800 その他 影響 諸経費の増減・ うち、 低減努力 SC基盤強化/資材高騰 △4,500 原価改善 +3,000 '24.3期 実績 '25.3期 見通し '23.4- '24.3 '24.4- '25.3 原価改善の 販売面の 諸費用の増減・ 計 努力 影響 低減努力 ①市場環境 △3,529 △3,529 ②人への投資 △3,000 △200
Slide 22: （ご参考） 連結販売台数（３ヶ月）
（ご参考） 連結販売台数 （３ヶ月） （単位：千台） 日本 2,500 2,331 2,148 92.1％ 北米 2,000 668 363 54.4％ 欧州 アジア 1,500 655 118.1％ 555 その他 1,000 273 308 112.7％ ・中南米 500 458 428 93.5％ ・オセアニア ・アフリカ 378 394 104.2％ ・中東など 0 '23.1-3 '24.1-3 前年同期比 ご参考（小売） トヨタ・レクサス販売台数 2,399 2,401 100.1% 電動車 [比率] 842 [35.1%] 1,018 [42.4%] 120.8% 内、HEV 8
Slide 23: （ご参考） 連結決算要約（３ヶ月）
（ご参考） 連結決算要約（３ヶ月） （単位：億円） '23.1-3 '24.1-3 増減 営業収益 96,902 110,726 +13,823 営業利益 6,269 11,126 +4,857 営業利益率 6.5% 10.0% 営業外損益 1,725 4,953 +3,227 持分法による投資損益 1,683 1,669 ＊ △13 税引前利益 7,994 16,080 +8,085 親会社の所有者に帰属する四半期利益 5,522 9,976 +4,453 四半期利益率 5.7% 9.0% 米ドル 132円 149円 17円円安 為替レート ユーロ 142円 161円 19円円安 ＊ うち、
Slide 24: （ご参考） 連結営業利益増減要因（３ヶ月）
（ご参考） 連結営業利益増減要因（３ヶ月） 為替・スワップ等の影響除き： ＋1,150 （単位：億円） ＋1,850 +100 △800 +657 11,126 営業面の +3,050 努力＊2 諸経費の増減・ その他＊4 低減努力＊3 原価改善の 努力 6,269 為替変動の うち、 影響＊1 資材高騰 ＋1,050 原価改善 ＋800 '23.1-3 '24.1-3 132円 / 米ドル 149円 / 米ドル 営業利益（+4,857） 142円 / ユーロ 161円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出入等の外貨取引分 +2,800 台数・構成 △750 労務費
Slide 25: （ご参考） 所在地別営業利益（３ヶ月）
(ご参考) 所在地別営業利益（３ヶ月） 営業利益（億円） ＜金利スワップ取引などの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） 日本 北米 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 668 655（118.1 %） 458 428（93.5%） 394（104.2%） 555 378 273 308（112.7%） 363（54.4%） +4,425 7,999 [16.4％] +568 +627 △529 △597 3,573 991 [7.4％] 2,209 639 253 422 [6.6％] 1,582 [0.8％] △ 275 [3.5％] [10.8％]
Slide 26: （ご参考） 中国事業/金融セグメント（３ヶ月）
（ご参考） 中国事業/金融セグメント（３ヶ月） 中国事業（ご参考） 金融セグメント 連結子会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適用会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数（千台） 380 374 （98.4％） 364 +204 569 1,361 1,429 +68 820 △340 480 '23.1-3 '24.1-3 '23.1-3 '24.1-3 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 1,135 1,530 26
Slide 27: （ご参考）ROEの推移
（ご参考）ROEの推移 ROE （親会社所有者帰属持分当期利益率）の推移*1 15.8% 13.7% 13.9% 13.8% 13.7% 11.5% 10.6% 10.0% 10.2% 9.8% 9.0% 株主資本コスト 8.5% 6-10%程度*2 3.9% 2.7% 2.1% '10.3期 '11.3期 '12.3期 '13.3期 '14.3期 '15.3期 '16.3期 '17.3期 '18.3期 '19.3期 '20.3期 '21.3期 '22.3期 '23.3期 '24.3期 ＊1 ’10.3期-’19.3期：米国会計基準、’20.3期-’24.3期：国際財務報告基準（IFRS） ＊
Slide 28: （ご参考）業績推移
（ご参考）業績推移 連結販売台数 （千台） 営業収益 （兆円） 営業利益 （億円） 親会社の所有者に （億円） 営業利益率 (%) 帰属する当期利益 45.0 46.0 11.9 9,443 9,500 9.5 9.3 当期利益率 (%) 8,822 8.1 11.0 8,230 7.3 8.3 9.1 7,646 37.2 53,529 7.8 6.6 43,000 49,449 31.3 35,700 27.2 29,956 28,501 27,250 22,452 24,513 21,977 '21.3 '22.3 '23.3 '24.3 '25.3 '21.3 '22.3 '23.3
Slide 29: （ご参考） 台数見通し
（ご参考） 台数見通し （単位：千台） '24.3期 実績 '25.3期見通し 増減 '23.4 - '24.3 '24.4 – '25.3 国内 3,309 3,350 +41 ト 生産 生産 * 海外 6,663 6,650 △13 ヨ タ 合計 9,972 10,000 +28 ・ レ ク 国内 1,530 1,550 +20 サ 販売 ス 海外 8,780 8,850 +70 （小売）* 合計 10,309 10,400 +91 グループ総販売（小売）* 11,090 10,950 △140 ＊ 非連結会社による台数を含む 29
Slide 30: （ご参考） 販売台数について
（ご参考） 販売台数について ダイハツ・日野ブランド車 非 連 結 デ グ 連 ィ ル 結 ス ー 販 ト プ 売 リ 総 お 台 ビ ト 販 トヨタ・レクサスブランド車 数 ュ ヨ 売 客 ー タ 台 様 タ ・ 数 レ ー ク ・ サ トヨタ単体及び連結子会社 製造・出荷分 販 ス 売 販 店 売 台 非連結会社（中国合弁事業体など）製造・出荷分 数 ＊一部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 30