Toronto-dominion Bank · TSX:TD
Toronto-dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (2015)
48 slides from Toronto-dominion Bank's debt investor presentation, 2015
Slide 1: Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T3 2015
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe T3 2015
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque (telle que définie dans le présent document) formule des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Secur
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Groupe Banque TD
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services de détail au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Placements directs, services-conseils de gestion de patrimoine et gestion de placements Assuranc
Slide 5: Stratégie de la TD
Stratégie de la TD Être la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord 1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser L’une des rares banques dans le monde à avoir obtenu la note Aa1 la croissance de Moody’s2 S
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays Dixième économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 1,7 billion $ CA PIB nominal de 15,1 billions $ US Population de 35 millions d’habitants Population de 314 millions d’habitant
Slide 7: La TD en Amérique du Nord
La TD en Amérique du Nord Classement Classement T3 2015 ($ CA, sauf indication contraire) en Amérique au Canada5 du Nord6 Total de l’actif 1 099 G$ 1re 5e Total des dépôts 686 G$ 2e 6e Capitalisation boursière 98 G$ 2e 7e Bénéfice net rajusté1 (quatre derniers trimestres) 8,4 G$ 2e 6e Bénéfice net c
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Bénéfice rajusté1 Bénéfice rajusté de 2014 tiré (en M$ CA) des activités de détail1,4 = 90 % Bénéfice rajusté tiré des activités de détail1,4 Bénéfice tiré des activités de gros 8 127 $ 10 % Services de détail Services de détail 90 % au Canada aux États-Unis2 65 % 21 % TD A
Slide 9: Évolution stratégique de la TD
Évolution stratégique de la TD ACCENT CROISSANT SUR LES ACTIVITÉS DE DÉTAIL Acquisition du Principal Acquisition de portefeuille de émetteur de la Acquisition Services cartes de crédit carte de crédit d’une financiers de Target et Visa Aéroplan; Annonce Fusion de participation Entente entre Acquisit
Slide 10: Cadre de gestion des risques
Cadre de gestion des risques Notre tolérance au risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques... cadrent avec notre stratégie d’entreprise et que nous les comprenons et pouvons les gérer; n’exposent pas l’entreprise à des situation
Slide 11: Faits saillants du T3 2015
Faits saillants du T3 2015 Points importants Faits saillants financiers – M$ BPA rajusté1 de 1,20 $, en hausse de 4 % Sommaire des profits et des pertes, rajustés1 sur 12 mois Rajustés1 T3 2015 T2 2015 T3 2014 Bénéfice net rajusté en hausse de 5 % Produits2 7 385 $ 7 178 6 711 par rapport au T3
Slide 12: Portefeuille de crédit
Portefeuille de crédit Faits saillants Ratio PPC (pdb)1 Rendement et croissance solides et soutenus dans l'ensemble des 33 33 portefeuilles 32 29 Les taux de perte demeurent 28 à de faibles niveaux Le ratio de provision pour pertes sur T3 2014 T4 2014 T1 2015 T2 2015 T3 2015 créances et le rat
Slide 13: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 13
Slide 14: Les forces relatives du Canada
Les forces relatives du Canada L’économie canadienne est l’une des plus concurrentielles au monde1 Le Canada possède le système bancaire le plus solide au monde1 Son taux de chômage demeure en deçà des sommets atteints lors des récessions précédentes Sa situation budgétaire est l’une des plu
Slide 15: Système financier solide au Canada
Système financier solide au Canada Banques commerciales et banques de détail solides Critères stricts en matière d’octroi de prêts Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices stables
Slide 16: Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada
Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada Les banques à charte canadiennes comptent pour environ 75 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1 Pratiques rigoureuses en matière d’octroi de crédit Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridique
Slide 17: Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain
Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain Canada États-Unis Les prêts hypothécaires en cours comprennent des Gamme traditionnelle de produits assortis d’un taux produits particuliers émis antérieurement (capitalisés à d’intérêt fixe ou variable l’échéance, prêts hypothéca
Slide 18: Marché canadien de l’habitation
Marché canadien de l’habitation Portefeuille T3 2015 Solde brut des prêts 241 G$ Portefeuille de CGBI Pourcentage des prêts assurés 58 % au Canada Ratio prêt-valeur (RPV) actuel des prêts hypothécaires 59 % non assurés1 Prêts consentis aux acheteurs Solde brut des prêts 31 G$ de copropriétés (prêts
Slide 19: Économie nord-américaine
Économie nord-américaine Perspectives L’économie américaine s’accélère. En 2014, l’économie a créé le plus grand nombre d’emplois depuis 1999 et le plus grand nombre d’emplois dans le secteur privé depuis 1997. La croissance des revenus et la faiblesse des prix de l’énergie stimuleront les dép
Slide 20: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 20
Slide 21: Capitaux propres
Capitaux propres Faits saillants RCP attribuables aux AO de première catégorie selon Bâle III1 RCP attribuables aux AO de 10,1 % 9,9 % première catégorie selon Bâle III de 10,1 % 9,4 % 9,5 % 9,3 % La hausse sur 3 mois reflète une solide production interne de capitaux et a été annulée en partie p
Slide 22: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes attribuées par les agences1 Moody’s S&P DBRS Notes Aa1 AA- AA Perspective Négative Négative Négative Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de Notes attribuées par Moody’s aux titres de créance à long terme créance à long term
Slide 23: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Paradigme de la Trésorerie Contribution à un bénéfice stable et croissant Gestion du risque de marché lié aux activités autres que de transaction, à l’intérieur des limites établies Harmonisation des durées des actifs et des passifs Abstention d’opérations
Slide 24: Situation de liquidité
Situation de liquidité Ratio de liquidité à court Distribution des actifs liquides terme moyen au T3 2015 de haute qualité (HQLA) (pondérés et incluant les HQLA excédentaires des É.-U.) Niveau 1 Trésorerie et HQLA excéd. réserves à la des Serv. banc. banque centrale 123 % pers. et comm. Niveau 1
Slide 25: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables et fondés sur la marque. Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt en fonction des exi
Slide 26: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan1 Composition du financement2 Titres de créance de gros à terme Actifs titrisés 26 % Autres dépôts33 Dépôts à terme Autres Dépôts à terme 24dépôts % Obligations de particuliers 26 % sécurisées de particuliers 23 % 8 6% % Prêts hypothécaires Passif à court terme4 réside
Slide 27: Répartition des titres de créance de gros à terme
Répartition des titres de créance de gros à terme1 Par devise2,3 Par terme2,3 4 ans – 3 % Obligations 3 G$ sécurisées 16 % Prêts hypothécaires résidentiels USD – 56 % 58 % 5 ans – 54 % 43 G$ 41 G$ CAD – 24 % Obligations Billets à moyen 19 G$ 3 ans – 22 % sécurisées terme de premier 17 G$ rang 15 % B
Slide 28: Profil des échéances de la dette
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2015 à l’exercice 2019 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 25 $ 23 $ 20 $ 20 $ 18 $ 17 $ 15 $ 13 $ 10 $ 5$ 3 0$ 2015 2016 2017 2018 2019 Titres adossés à des créances hypothécaires Obligations sécurisées Titres de créance de premie
Slide 29: Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées
Mesures législatives canadiennes visant les obligations sécurisées Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget fédéral 2012 sous forme de modification de la Loi nationale sur l’habitation, a été adopté en juin 2012. Les nouvelles émi
Slide 30: Éléments importants du guide de la SCHL
Éléments importants du guide de la SCHL Test de couverture par l’actif Afin de confirmer le niveau de surdimensionnement des biens donnés en garantie des obligations sécurisées par rapport au capital des obligations sécurisées en circulation L’exigence relative à l’indexation (à partir du 1er
Slide 31: Obligations sécurisées de la TD
Obligations sécurisées de la TD Faits saillants du programme d’obligations Panier de sûretés en date du 31 juillet 2015 sécurisées de la TD La valeur du programme d’obligations sécurisées de la TD est Prêts hypothécaires résidentiels ordinaires canadiens de premier de 40 G$ CA. rang et de premiè
Slide 32: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière – en bonne position pour la mise en œuvre de Bâle III Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée 32
Slide 33: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Gestion de la trésorerie et du bilan 4. Annexe 33
Slide 34: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales Croissance du PIB réel mondial1 La croissance économique mondiale Variation en % sur 12 mois 6 restera modeste et devrait connaître Prévisions1 une légère accélération au cours des 4 deux prochaines années 2 Le raffermissement de la croissance 0 aux États-Unis
Slide 35: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États‐Unis1 Variation en % sur 12 mois L’économie canadienne 25 20 Prévisions 1 15 demeure étroitement liée 10 5 à la situation économique 0 aux États-Unis, et le -5 raffermissement de la -10 -15 Canadian Real E
Slide 36: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Redressement de la consommation grâce à une croissance plus rapide des revenus1 Variation en % sur 12 mois 6 Prévisions1 Soutenu par l’amélioration 4 du marché de l’emploi et la chute des prix de l’énergie, 2 le rythme de croissance des 0 dépenses de consommati
Slide 37: Perspectives relatives aux taux d’intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Taux d’intérêt au Canada et aux É.‐U.1 % En raison des modestes 7 Taux des fonds perspectives et de la faible 6 fédéraux (É.-U.) inflation, les banques centrales Prévisions nord-américaines devraient 5 Taux cible de la Banque du maintenir une politique 4 C
Slide 38: Croissance stable des bénéfices
Croissance stable des bénéfices Bénéfice rajusté1,2,4 (en M$ CA) 8 127 De 2010 à 20112 : 7 136 7 064 Services bancaires de gros 6 432 Gestion de patrimoine et Assurance 5 228 Services bancaires personnels et commerciaux aux É.-U. Services bancaires personnels et commerciaux au Canada De 2012 à 20144
Slide 39: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T2 2015 T3 2015 Portefeuille des Services de détail au Canada 342,4 $ 350,6 $ Services bancaires personnels 287,2 $ 293,6 $ Prêts hypothécaires résidentiels 175,5 180,2 Lignes de crédit sur va
Slide 40: Formations de prêts douteux bruts par portefeuille
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : Faits saillants en M$ et ratios2 1 206 $ Le ratio de formation des 1 163 $ 1 168 $ prêts douteux bruts TD 1 092 $ 1 124 $ 14 $ / 5 pdb 16 $ / 5 pdb demeure stable Hausse du ratio de formation 452 $/ 36 pdb 46
Slide 41: Prêts douteux bruts par portefeuille
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Le ratio de prêts douteux bruts 3 077 $ 2 967 $ 2 905 $ TD demeure stable si l'on tient 13 $ / 4 pdb 36 $ / 12 pdb compte de la croissance du 2 636 $ 2 731 $ 28 $ / 9 pdb 12 $ / 5 pdb portefeuille et de l'
Slide 42: Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille
Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille PPC1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Le ratio PPC demeure faible Normalisation de la PPC 443 $ aux États-Unis si l’on tient 397 $ 396 $ 1 $ / négl. compte des éléments 368 $ suivants: 329 $ 6 $ / négl. Croissance du volume 3 $ / négl
Slide 43: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T3 2015 Services bancaires personnels au Canada1 Prêts bruts (en G$) Prêts douteux Prêts douteux bruts bruts/prêts (en M$) PPC2 (en M$) Faits saillants Prêts hypothécaires résidentiels 180 0,22 % 403 7 La qualité du crédit reste élevée Lignes de crédit sur v
Slide 44: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada Services bancaires commerciaux et T3 2015 Prêts douteux Faits saillants Services bancaires de gros au Prêts bruts / AB PPC1 bruts (en G$) (en M$) (en M$) Les portefeuilles des Canada Services bancaires commerciaux2 57 152 37 Se
Slide 45: Services bancaires personnels aux États-Unis – Dollars US
Services bancaires personnels aux États-Unis – Dollars US T3 2015 Services bancaires personnels Prêts bruts Prêts douteux Prêts douteux PPC2 Faits saillants bruts aux États-Unis1 (en G$) bruts/prêts (en M$) (en M$) La qualité des actifs des Prêts hypothécaires résidentiels 21 1,48 % 305 3 Services
Slide 46: Services bancaires commerciaux aux États-Unis – Dollars US
Services bancaires commerciaux aux États-Unis – Dollars US T3 2015 Services bancaires commerciaux aux États-Unis1 Prêts bruts / AB (en G$) Prêts douteux bruts PPC2 (en M$) Faits saillants (en M$) Immobilier commercial 18 204 0 Bonne qualité soutenue Immobilier non résidentiel 14 140 0 dans le port
Slide 47: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 Grand prix des meilleures ou 1-866-486-4826 relations avec les investisseurs : Sociétés à forte capitalisation Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : Courriel : Services financiers Meilleures relations avec
Slide 48: Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe Troisième trimestre de 2015