Korean Air Lines Co., Ltd. · KRX:003490
Korean Air Lines — Q1 2024 Earnings Presentation
15 slides from Korean Air Lines's earnings presentation, May 2024
Slide 1: 대한항공 2024년 1분기 잠정 실적
대한항공 2024년 1분기 잠정 실적 인천-리스본 신규취항 (‘24. 9~)
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료에 포함된 경영실적 및 재무정보 등은 외부감사인의 감사가 완료되지 않은 상태에서 작성된 것입니다. 자료의 재무 정보는 현재 시점을 기준으로 작성했으며, 향후 외부감사인의 감사결과에 따라 변경 될 수 있음을 양지하시기 바랍니다. 따라서, 본 자료에 기술된 재무정보의 완벽성을 보장하지 않으며, 이에 대한 법적 책임을 지지 않습니다. 본 자료에 포함된 정보는 대한항공 관련 정보 제공을 위해 준비된 것입니다. 동 정보는 주식 거래 및 투자의사 결정과 관련한 정보 제공을 목적으로 하고 있지 않습니다. 본 자료는 미
Slide 3: 요약손익계산서 (별도 기준)
요약손익계산서 (별도 기준) ■ 영업수익 : 1분기 3조 8,225억원 ■ 영업이익 : 1분기 4,361억원 (단위 : 억원) 구 분 ‘23. 1Q ‘24. 1Q(E) 증 감 비 고 영업수익 31,959 38,225 +6,266 +19.6% 여객 노선 수익 17,777 23,421 +5,644 +31.7% 국제선 2조 2,376억원, 국내선1,045억원 화물 노선 수익 10,485 9,966 -519 -4.9% 기타 수익 3,697 4,838 +1,141 +30.9% 항공우주 1,296억원 (+121억원, +10.3%) 영업비용 2
Slide 4: 요약재무상태표 (별도 기준)
요약재무상태표 (별도 기준) ■ 당기순이익 지속 발생으로 재무건전성 개선 ■ 국제 여객증가로 인한 매표대가수금 증가로 선수금 증가 (단위 : 억원) 구 분 ‘23년 말 ‘24년 1분기말(E) 증 감 비 고 자산 총계 292,271 300,154 +7,883 +2.7% 유동 자산 78,367 82,540 +4,173 +5.3% 현금성 자산 53,228 55,185 +1,957 +3.7% 비유동 자산 213,904 217,614 +3,710 +1.7% 항공기 관련 자산 132,223 135,854 +3,631 +2.7% 부채 총계 19
Slide 5: 영업비용
영업비용 ■ 영업비용 3.4조원 (전년비 +6,055억원) - 인 건 비 : +1,249억원 (+21%)YoY (사업량 증가 및 임금인상 등 반영) - 공항/화객비 : +2,107억원 (+42%)YoY (전년비 승객수 +39%, RPK +35%) - 연 료 비 : +1,637억원 (+16%)YoY (소모량 +23%, 단가 -9%, 환율 +4%) 3.4조원 2.8조원 2.8조원 5
Slide 6: 여객사업
여객사업 ■ 시장 경쟁 심화 vs. 동남아/일본 등 단거리 노선 관광/레저 수요 집중 - 동남아/대양주 : 동계 성수기 관광 수요 강세 및 동남아↔미주/일본 환승수요 증가 - 일본 : 엔저 장기화 및 관광 수요 급증으로 팬데믹 이전 대비 수익 상회 - 중국 : 미주 환승수요 호조이나, 한/중 직항수요 회복 지연되며 팬데믹 이전 대비 수익 -23% [노선별 여객 매출] 구 분 ‘19. 1Q ‘23. 1Q ‘24. 1Q(E) 전년 대비 ‘19년 대비 전분기 대비 공 급 (백만km) 24,564 16,696 22,260 +33.3% -9
Slide 7: 여객사업 매출상세
여객사업 매출상세 ■ 노선별 매출 비중 ■ 판매지역별 매출 비중 7
Slide 8: 여객사업 전망
여객사업 전망 ■ 공급확대 및 가격경쟁 심화 지속 & 환율/유가 등 변동성 확대 - 원가관리를 통한 수익성 강화: 연료 효율이 우수한 신기재 지속 도입 및 가동률 제고 ■ 미주노선 수요 견조 및 구주 성수기 진입으로 실적 호조 기대 - 미주 : 미주-아시아간 수요 견조 및 한국발 미주행 예약 호조 지속 - 구주 : 5월 연휴 및 하계 시즌 진입으로 한국발 관광수요 증가 - 동남아 : 동남아-미주 수요 견조 및 한국발 수요 회복으로 예약 호조 - 일본 : 엔저 효과로 한국발 방문수요 강세 유지 및 골든위크 기간 일본발 예약 호조 전망
Slide 9: 화물사업
화물사업 ■ 중국발 전자상거래를 동력으로 글로벌 항공화물 수요 상승세 - ‘24년 3월, 전년대비 글로벌 항공화물 공급 +10.5%, 수요 +11.4%(IATA) ■ 전자상거래 고정 계약 확대 및 화물기 부정기 운영으로 안정적인 수익 기반 확보 - 긴급성 의류, IT 제품 Charter, 일본행 전자상거래 프로모션 특수 유치하여 수익 제고 [노선별 화물 매출] 구 분 ‘19. 1Q ‘23. 1Q ‘24. 1Q(E) 전년 대비 ‘19년 대비 전분기 대비 공 급 (백만톤km) 2,581 2,744 2,999 +9.3% +16.2% -1
Slide 10: 화물사업 매출상세
화물사업 매출상세 ■ 노선별 매출 비중 ■ 판매지역별 매출 비중 10
Slide 11: 화물사업 전망
화물사업 전망 ■ 2분기 대외환경의 불확실성 지속 전망 가운데 중국발 전자상거래는 견조세 유지 예상 - 중동지역 긴장감 고조, 미-중 갈등에 따른 공급망 재편 등 물류 환경의 대외 불안 요소 가중 - 글로벌 전자상거래 시장 연평균 22% 성장 전망, 중국 신생 플랫폼 물동량 꾸준히 증가 추세 ■ 전자상거래 수요 집중 유치로 수익 기반 강화, 화주/품목별 포트폴리오 다변화로 경쟁력 제고 - 화주 고정 계약 확대 및 정기성 차터 유치, 주요 Gateway 부정기편 운영으로 공급 확대 - SEA & AIR 수요 유입 증가에 따라 신규 화
Slide 12: 항공기 보유 현황
항공기 보유 현황 (단위 : 대) 구 분 기 종 2023.12.31 2024. 3.31 증 감 A380 10 10 A330 27 27 중대형기 B747-8I 9 9 B777 37 37 B787-9 12 13 +1 B737-800/900 17 17 B737-8 5 5 소형기 A321neo 9 9 A220 (CS300) 10 10 여객기 계 136 137 +1 B747F 4 4 화물기 B747-8F 7 7 B777F 12 12 화물기 계 23 23 총 계 159 160 +1 12
Slide 13: [참고] 당사 신규 도입 항공기 A350 소개
[참고] 당사 신규 도입 항공기 A350 소개 ■ 중장기 기재 운영 계획에 따라 에어버스사의 최첨단 중대형 항공기 A350 도입 계획 - 총 33대: A350-900 6대, A350-1000 27대 (2024년~ 2032년) - 친환경 운항 : 동급 기종 대비 연료효율 25% 개선, 탄소배출량 25% 감소 ▶ 좌석당 비용 감소 (동급 기종 대비 -15 ~ -25%) ▶ 연료효율성 개선에 따른 탄소배출 감소 [출처 : 에어버스 홈페이지] [중장거리 항공기 도입 계획] 구분 A350-900 A350-1000 B787-9 B787-10
Slide 14: [참고] 2024년 1분기 운송 실적 (별도 기준)
[참고] ‘24년 1분기 운송 실적 (별도 기준) 구 분 ‘23.1Q ‘24. 1Q (E) 전년 대비 증감 노선수익 (억원) 16,670 22,376 +34.2% ASK (백만km) 16,034 21,631 +34.9% 국제선 RPK (백만km) 13,191 18,022 +36.6% L/F 82.3% 83.3% +1.0%p Yield (원/km) 126 124 -1.6% 여객 노선수익 (억원) 1,106 1,045 -5.5% ASK (백만km) 662 629 -5.0% 국내선 RPK (백만km) 573 531 -7.3% L/F 86
Slide 15: 감사합니다
감사합니다