Slide 1: Resultado 9M13
Resultado 9M13
Slide 2: Aviso
A i Aviso Essa apresentação p ç contém declarações ç que p q podem representar p expectativas p sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, iê i com o ambientebi t econômico ô i e nas condi
Slide 3: Agenda
A d Agenda Missão visão e valores Missão, Histórico da Companhia Di id d Dividendos Mercado de Capitais L li ã das Localização d plantas l industriais i d i i Investimentos Processo de produção Setor de calçados Marcas & Comunicação Resultados Perspectivas 3
Slide 4: Missão, Visão e Valores
Fazer moda democrática democrática, respondendo rapidamente às Missão necessidades do mercado e gerando retorno atrativo para a Companhia e seus parceiros. Ser a Companhia mais rentável do mundo entre as organizações líderes do setor setor. Visão Valores Grendene Lucro Competitividade Inovação Agili
Slide 5: Histórico
Histórico Anos 70 Anos 80 Anos 90 Fundação da Grendene. Inauguração da Instalação das unidades matrizaria em Carlos de Fortaleza, Sobral e Barbosa. Crato, no Ceará. Lançamento da coleção de sandálias com a Lançamento da marca marca Melissa. Rider direcionada para o público masculino. Lançamento da m
Slide 6: Histórico
Histórico Anos 2000 Inauguração da Abertura do capital da Galeria Melissa em Grendene. Ações ordinárias São Paulo e New York. negociadas (“GRND3”) ( ) no Criação do Clube Melissa Novo Mercado da BM&FBovespa BM&FBovespa. Novo Negócio – Constituição da A3NP Indústria e Comércio de Móveis S.A. S A para
Slide 7: Política de Dividendos
Política de Dividendos Payout 2013 O percentual sobre o lucro líquido do exercício após a constituição das Reservas Legais, que será destinando 74,8% 74,9% 75,0% 71,1% à distribuição, será de 67,5% aproximadamente 65% 0 9760 0,9760 por ação Distribuição distribuição trimestral 39,9% 0,7300 % de divi
Slide 8: Mercado de capitais
Mercado de capitais Últimas 52 semanas Data Preço da ação Valor de mercado Valor de mercado – free‐float Menor 09/11/12 R$ 13,50 R$ 4,2 bilhões R$ 1,0 bilhão Maior 23/04/13 R$ 23,40 23 40 R$ 7,0 7 0 bilhões R$ 1,8 1 8 bilhão Evolução GRND3 x IBOVESPA – 31/12/08 a 28/10/13 800 Price/Earnings (P/E): 7
Slide 9: Localização das plantas industriais
Localização das plantas industriais Capacidade instalada: 250.000.000 de pares / ano Brasil F Fortaleza l / CE Sobral / CE Sobral Fortaleza Crato Teixeira de Freitas Crato / CE Carlos Barbosa / RS Farroupilha Carlos Barbosa Área construída = 296.000 m2 Colaboradores: Farroupilha / RS Teixeira de Fre
Slide 10: Investimentos (Imobilizado e intangível)
I Investimentos ti t (Imobilizado (I bili d e intangível) i t í l) 120,0 , 103,9 100,0 80,0 ões de R$ 63,6 60,0 Milhõ 39,4 37,6 40,0 35,4 33,0 20,0 Investimentos em ampliação da capacidade ‐ produtiva. 2009 2010 2011 2012 9M12 9M13 10
Slide 11: Processo de Produção: Verticalização = Agilidade
P Processo d de P Produção d ã Verticalização ç = Agilidade g Formulação do PVC D i Design Matriz (moldes) P&D 11
Slide 12: Setor de Calçados
Grendene ZAKY Setor de Calcados 12
Slide 13: Setor de calçados – Brasil
Setor de calçados – Brasil • 3º Maior Produtor Mundial; • Cerca de 8 mil empresas produtoras d de d calçados; l d • 348.000 empregos diretos; • 864 milhões de pares produzidos Mini Melissa Aranha + Minnie em 2012; • 113 milhões de pares exportados para mais de 140 p p países;; • 787 milhões de pares
Slide 14: Setor de calçados – Mundo
Setor de calçados – Mundo País Produção 2011 (milhões de pares) Os 5 principais países Distribuição Di t ib i ã da d produção d ã ded China Chi 10.503 10 503 produziram 14.919 calçados por continente em 2011 Índia 2.250 milhões de pares, equivalente a 81% da Brasil 819 1,4% produção mundial. 3,6% Vi
Slide 15: Indústria Brasileira de Calçados x Grendene
Indústria Brasileira de Calçados x Grendene Produção Brasileira Grendene CAGR (2012/2003): 3,0% CAGR (2012/2003): 4,8% Var (2012/2011): 5 Var. 5,5% 5% Var (2012/2011): 23,3% Var. 23 3% 940 Var. (9M13/9M12): 21,7% 920 916 200 dos / Grendene 185 897 180 166 169 900 894 160 150 Milhõess de pares / ano
Slide 16: Exportação Brasileira de Calçados x Grendene
Exportação Brasileira de Calçados x Grendene Exportações Brasileiras Grendene CAGR (2012/2003): (3,6%) CAGR (2012/2003): 10,7% Var (2012/2011): 0 Var. 0,3% 3% Var (2012/2011): 6,6% Var. 6 6% Var. (9M13/9M12): 9,4% Var. (9M13/9M12): 15,6% 250 60 dos / Grendeene 55 211 50 48 48 200 189 190 45 180 177
Slide 17: Marcas & Comunicação
Marcas & Comunicação Produtos que atendem as necessidades essenciais a baixo custo. Produtos para todas as classes sociais: A, B, C, D e E – com custo x benefício muito bom. 17
Slide 18: Canais de distribuição
Canais de distribuição C&A - Varejo Distribuição Seletiva Distribuição Seletiva Forte relacionamento com o trade 18
Slide 19: Marketing
Marketing Ipanema e Rider no Rock in Rio I Ipanema no site i d de Victoria´s Vi i ´ Secret S e na boutique b i de Patricia Field - NY Fernanda Paes Leme Fiorella Mattheis Giovanna Lancelotti 19
Slide 20: Clube Melissa 100ª loja
Em Outubro o Clube Melissa comemorou 1 ano com a inauguração j da 100ª loja. Melissa na Galeria Lafayette y Pop Up Store Melissa em Miami 20
Slide 21: Grendene
Grendene @grendha Colecia Grcantos 21
Slide 22: Receita bruta de vendas (IFRS) – Em milhões de R$
Receita bruta de vendas (IFRS) – Em milhões de R$ Obs: CAGR 5 anos Receita Bruta de Receita Mercado Interno Receita Mercado Vendas CAGR (9M13-9M08): 11,2% Externo CAGR (9M13-9M08): 11,4% CAGR (9M13-9M08): 12,3% 1.475 372 1.847 1.521 1.229 292 1.394 1.125 269 973 995 245 1.219 1.211 216 9M09 9M10 9M1
Slide 23: Participação % por mercado
Participação p ç %ppor mercado Receita bruta de vendas Volume de pares 20,1% 19,3% 17,8% 19,2% 20,1% 25,5% 24,2% 29,2% 33,8% 29,8% 79,9% 80,7% 82,2% 80,8% 79,9% 74,5% 75,8% 70,8% 66,2% 70,2% 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 M.Interno Exportação M.Interno Exportação 23
Slide 24: Resultado (IFRS) – EBIT e EBITDA
Resultado ((IFRS)) – Em milhões de R$ Obs: CAGR 5 anos EBIT / Margem EBIT EBITDA / Margem EBITDA CAGR (9M13-9M08): 21,6% CAGR (9M13-9M08): 19,8% 260 286 195 218 19,3% 112 17,5% 133 17,9% 97 95 15,9% 117 117 12,0% 11,9% 12,0% 10,0% 10,0% 9,8% 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 9M09 9M10 9M11 9M12 9M13 24
Slide 25: Produção (milhões de pares)
Produção ç (milhões ( de p pares)) Obs: CAGR 5 anos Volume de Vendas Volume – M. Interno Volume – Exportação CAGR (9M13-9M08): 7,2% CAGR (9M13-9M08): 10,0% CAGR (9M13-9M08): 0,6% 147 112 41 36 120 121 90 32 31 108 80 30 100 76 70 Presença em mais Ganhos de market de 90 p países share 9M09 9M10 9M11
Slide 26: Patrimônio líquido e retorno sobre o patrimônio líquido
P t i ô i lílíquido Patrimônio id e retorno t sobre b o patrimônio t i ô i líquido lí id Patrimônio at ô o líquido qu do Retorno eto o sobre sob e o patrimônio pat ô o líquido qu do médio éd o % 2.500 1.954 2 014 2.014 2.000 1.801 1.676 R$ Em milhões de R 1.465 1.500 1.000 22,9% 24,1% 19,9% 19,9% 17
Slide 27: Caixa, empréstimos e caixa líquido
Caixa e equivalentes de caixa e aplicações financeiras (CP e LP), LP) empréstimos e financiamentos (CP e LP) e caixa líquido 1 200 1.200 1.031 916 867 874 800 794 849 805 736 740 ões 664 66 R$ milhõ 400 Sólida Estrutura de Capital e Forte Geração de Caixa. 0 (181) (111) (138) (127) (131) ‐400 31/12/
Slide 28: Estratégia: Quebra de Paradigmas
Menos Mais intensiva intensiva em em capital mão de obra A expertise de 40 anos produzindo calçados inovadores e gerindo marcas desejadas, demonstra o Estratégia: Quebra de Paradigmas g acerto de nossa visão do mercado, d nossa estratégia é i e modelo de negócios e a capacidade id d d de criar i val
Slide 29: Proposta de Valor
Proposta de Valor Personagens infantis, Celebridades e Designers Marcas Produtos Marketing Gestão Criação constante de Marketing agressivo Ganhos de escala e produtos Segmentação escopo Design D i iinovadord Investimento em mídia Rentabilidade R t bilid d Tecnologia de / Eventos Me
Slide 30: Linha Melissa
Linha Melissa Marca: Melissa Principais concorrentes: Arezzo, Arezzo Schultz, Schultz Grudy, Grudy Flor de Mel Mel, Cravo e Canela. Vivienne Westwood Anglomania + Melissa Melissa Lady Jean + Dragon XI Jason Melissa Ginga Wu W + Karl Lagerfeld 30
Slide 31: Linha Feminina
Linha Principais marcas: Grendha, Zaxy, Ilhabela Principais licenças: Ivete Sangalo, Shakira, Paula Fernandes Feminina Principais concorrentes: Via Marte, Beira Rio, Ramarim, Dakota, Picadilly, Via Uno, Anacapri, Usaflex. 31
Slide 32: Linha Masculina
Linha Principais marcas: Rider, Cartago Masculina Principais licenças licenças: Guga G ga Küerten, Küerten Bad Boy, Bo Mormaii Principais concorrentes: Kenner, Beira Rio, Alpargatas, Itapuã, Free-Way. 32
Slide 33: Linha Infantil
Linha Principais marcas: Grendene Kids, Grendene Baby, Zizou Principais licenças: Ben 10, Hello Kitty, Disney, Hot Wheels, Spider-man, Infantil B bi JJolie, Barbie, li Strawberry St b Sh t k Fisher-Price, Shortcake, Fi h P i M Steel Max St l among others. th Principais concorrentes: Klim, Bibi, Pamp
Slide 34: Linha Consumo massa (Ipanema)
Linha Marca: Ipanema Consumo Principais concorrentes: Alpargatas, Dupé, Balina, B i Ri Beira-Rio. massa 34
Slide 35: Perspectivas: Receita bruta de vendas
Perspectivas p Receita bruta de vendas 3.500 Guidance 12% a.a. 3.000 hões Guidance 8% a.a. R$ milh 2.500 2.324 1 999 1.999 R 2.000 1.819 1.847 1.576 1.500 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Guidance 8% a.a. Guidance 12% a.a. Realizado EEntendemos t d que neste t período í d poderemos d ter t an
Slide 36: Perspectivas: Lucro líquido
Perspectivas p Lucro líquido 700 Guidance 15% a.a. 600 hões Guidance 12% a.a. 500 429 29 R$ milh 400 R 312 300 272 305 239 200 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Guidance 12% a.a. Guidance 15% a.a. Realizado EEntendemos t d que neste t período í d poderemos d ter t anos com crescimento i t maio
Slide 37: Perspectivas: Meta para 2008-2015
Perspectivas p Meta para o período: 2008‐2015 2008 2015 Crescimento da receita bruta a uma taxa composta média (CAGR) entre 8% e 12%. Crescimento do Lucro Líquido a uma taxa composta média (CAGR) entre 12% e 15%. Despesas de propaganda e publicidade em média entre 8% e 10% da receita líquida. líquid
Slide 38: Muito Obrigado!
Time de RI da Grendene Francisco Schmitt Analistas Diretor Financeiro e de Relações Lenir Zatti / Alexandre Vizzotto com Investidores Maiores informações (55 54) 2109.9022 Internet: http://ri.grendene.com.br Email: dri@grendene com br dri@grendene.com.br Secretária Cátia Gastmann (55 54) 2109 2109.9