Deutsche Telekom Ag · XETR:DTE
Deutsche Telekom — Investor Presentation (November 2024)
76 slides from Deutsche Telekom's investor presentation, November 2024
Slide 1: Unternehmenspräsentation für Investoren
Deutsche Telekom Unternehmenspräsen- tation für Investoren November 2024
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Diese zukunftsbezogenen Aussagen beinhalten Aussagen zu der erwarteten Entwicklung von Umsätzen, Erträgen, Betr
Slide 3: Stronger than ever – tough to compete with us
Stronger than ever – tough to compete with us #1 Global Telco brand +84% Brand value since 20201 ~ €71 bn Total Cash Capex2 2021 – 2024e #1 Leading 5G networks in US, GER & EU > €1.75 Adj. EPS +46% since 2020 > 20 mn Fiber homes passed GER & EU8 +13 mn homes since YE 2020 Customers ~ €43 bn Adj. Cor
Slide 4: #1 in Brand value & Customer experience
#1 in Brand value & Customer experience Brand value Customer experience #1 in GER & EU based on TRI*M2 #1 in the US based on NPS2 Winner of all relevant awards 1 #1 EUROPEAN BRAND Fastest Mobile Network & Coverage Fastest Mobile Network & Coverage Overall Network Leader #1 GLOBAL TELCO BRAND #9 GLOB
Slide 5: Leading positions in Fiber and 5G
Leading positions in Fiber and 5G FTTH 5G Coverage Homes passed, mn % of population +8.2 ~ +31 pp ~ 10.31 ~ 98% 67% Unmatched mobile Market leadership 2.1 network leadership 2020 2024e 2020 2024e +4.7 ~ +62 pp ~ 10.31 ~ 78% Leading position with 5.6 Leading position with > 75% PoP coverage in 40% FT
Slide 6: Customer growth in all markets
Customer growth in all markets GER EU1 US Customers, CAGR 2020–2023 Customers, CAGR 2020–2023 Customers, CAGR 2020–2023 +4% +3% +4% Mobile postpaid Mobile postpaid Mobile postpaid2 +2% +5% +172% Broadband Broadband FWA3 Net add share & Market share4 Net add share & Market share4 Net add share & Mark
Slide 7: Customer experience focus is driving digital transformation
Customer experience focus is driving digital transformation SALES SERVICE OPERATIONS eSales share Claims & complaints Reactive Truck Rolls % # mn per 100 custom. #1 ~ 31 #1 Customer experience1 24 ~ 19 -67% TRI*M/NPS 13 -32% 2020 2024e 2020 2024e 2020 2024e 2020 2024e IDC/Service revenues OneApp pen
Slide 8: Delivering on our environmental & social commitments
Delivering on our environmental & social commitments CLIMATE CIRCULARITY SOCIAL -23% 61% 51 mn in Scope 1–3 emissions1 Fixed-line device takeback2 People benefited3 in 2023 vs. 2020 in 2023 Mainly from our digital inclusion activities in (Scope 1&2: -95% 2023 vs. 20171) (25% for mobile devices) 2023
Slide 9: Portfolio management generates superior value
Portfolio management generates superior value MADE THE RIGHT PORTFOLIO CHOICES ... … & CREATED VALUE WITH TMUS DT TMUS stake Netherlands Sales of T-Mobile NL at 8.7x EBITDA AL in 2021 – % 6.8 pp disposal after successful turnaround 50.4% 43.6% Towers Monetization of 51% stake at 27x EBITDA in 2022 –
Slide 10: Result: Growing in all key financials…
Result: Growing in all key financials… Service revenues Adj. Core EBITDA AL € bn € bn Reported Reported ~ +5.5% ~ +8.1% CAGR CAGR ~ +3.6% ~ +6.9% Organic ~ 42.81 Organic 78.1 CAGR CAGR 31.4 2020 2024e 2020 2024e FCF AL ROCE € bn % Reported CAGR +31.8% ~ 19.01 > 6.5% 4.6% x3 6.3 2020 2024e 2020 2024e
Slide 11: …and outperforming peers on both sides of the Atlantic
…and outperforming peers on both sides of the Atlantic Just another Telco in 20141 … … to leading Telco in 20242 Market cap, € bn Market cap, € bn 131 75 60 55 37 26 25 23 222 145 162 170 125 143 146 18 1 End of 2014; 2 October 5th, 2024 11
Slide 12: Consistent reliable growth
Consistent reliable growth FCF AL Adj. EPS € bn € ~ 19.0 > 1.75 1.60 16.1 1.51 1.20 1.22 11.5 1.04 0.96 8.8 7.0 6.1 6.3 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024e Temporary dip due to accelerated US merger implementation EPS growth driven by strong growth in adj. EBITDA
Slide 13: Why Deutsche Telekom is different
Why is different Smart portfolio management yields Leading attitude in everything we do additional superior value, no bad deals Customer delight & superior quality Unique balance between global scale & is the best financial investment local entrepreneurship A business with purpose – no scandals & Ne
Slide 14: Our strategy pays off for all shareholders
Our strategy pays off for all shareholders Dividend1 DT share buyback 2024 € Cent/share €2bn +50% 90 UP TO DT share buyback 2025 77 €2bn 70 64 60 UP TO 2020 2021 2022 2023 2024 1 Subject to board resolutions & AGM approval 14
Slide 15: People Strategy
People Strategy
Slide 16: Best Team in the Industry with a strong leadership pipeline
Best Team in the Industry with a strong leadership pipeline Renewed ▪ 13 internal & 6 external hirings for BLT since 2021 8 ▪ 60% of BLTs & 70% of T³s less than 5 years in community Until 2027e Board ▪ Streamlining the executive team by ~ 280 since 2020 Members ▪ Strong succession pipeline (internal
Slide 17: Fostering our Magenta spirit and performance culture of our leaders
Fostering our Magenta spirit and performance culture of our leaders PERFORMANCE BASED STRONG TEAM BUILDING & COMPENSATION COMMITMENT GROWTH MINDSET Pay for performance PULSE Survey BLT & T³ Learning journey ▪ Collective targets for STI and LTI ▪ Excellent employee survey results for our ▪ Community
Slide 18: Continuous workforce transformation for greater efficiency…
Continuous workforce transformation for greater efficiency… Workforce transformation Globalization of workforce FTE development (GER, and rest of world) in ’000 FTE, Share of Employees working from T-Hubs/GDCs, HC development (USA) in ’000 HC % Until 2027e DT Services T&I T-Systems Europe Accelerate
Slide 19: …and invest in our skill transformation
…and invest in our skill transformation Share of digital experts Investment in skill transformation % ▪ > 5,300 apprentices and dual students in GER ▪ > 28k New skillings since 2020 25–30 ▪ > 90k AI enablements since 2023 ▪ > 10k Skill certificates at TSI > 30k digital profiles ▪ Rollout of AI-based
Slide 20: Business Strategy
Business Strategy
Slide 21: Key industry trends shaping our strategy
Key industry trends shaping our strategy AI CHANGES RACE FOR ENTERPRISE DIGITALIZATION EVERYTHING CUSTOMER ENGAGEMENT & SOFTWARE-FOCUS ▪ Reinventing Customer experience for ▪ Commoditization, digitization & market ▪ Digital transformation & secure networks products, service & interaction saturation
Slide 22: Flywheel works – acceleration through data, AI and global scale
Flywheel works – acceleration through data, AI and global scale FROM TO 22
Slide 23: Our strategy: For our customers … the Leading Digital Telco
Our strategy: For our customers … the Leading Digital Telco 6 Scale-up with global services, cloudified 1 Differentiate via leading network API-based NT/IT platforms & common experience – best Fiber, best 5G operations 2 Grow by monetizing high-quality networks 5 Become a data-informed, AI-enabled,
Slide 24: Leveraging Fiber to create long-term profitability
Leveraging Fiber to create long-term profitability INFRA LEADERSHIP IN SMART INVESTMENTS INCUMBENT MARKETS IN NEW MARKETS … … Until 2027e Capturing Fiber Total homes passed BB market shares – Infra view1 Market share opportunity … ~ 17.5 mn2 (2.5 mn p.a.) Competition ▪ best future network ~ 13.5 mn3
Slide 25: 5G: We made it a winning strategy
5G: We made it a winning strategy MARKET LEADING CUSTOMER DRIVEN … BRINGING MONETIZATION IN 5G TODAY NETWORK EXPERIENCE … TO THE NEXT LEVEL Strong Speed coverage1 leadership2 ▪ Modernize NWs ▪ Grow mobile share ▪ Leverage spectrum leadership ~ 98% #1 ▪ Fixed-wireless opportunity 3 ▪ 5G stand alone e
Slide 26: Superior CX to monetize full B2C potential
Superior CX to monetize full B2C potential QUALITY DRIVES SUPERIOR CX Net Promoter Score Customer growth above & beyond – illustrative – Net add share ▪ Push fiber utilization & Broadband market share ▪ Grow Mobile market share & strengthen mobile 1st brand ≥ ▪ Scale TV in & beyond base Market share
Slide 27: Unique global B2B setup incl. TSI to accelerate profitable growth
Unique global B2B setup incl. TSI to accelerate profitable growth UNIQUE STRATEGIC PROFITABLE STARTING POSITION TRANSFORMATION LEVERS GROWTH Service revenue growth4 ~ €20 bn 1 Customer Increase Large Enterprise SoW, Portfolio Integrated – grow in connectivity Business outperform SMB, grow public (5G
Slide 28: Efficiency: multiple levers for further improvements
Efficiency: multiple levers for further improvements IDC/Service revenues DT ex US1 Key levers and expected impact going forward Artificial intelligence & ~ -5 pp ~ €0.7 bn4 ~ €1.5 bn2 automation -3–5 pp Network Scaling ~ €0.1 bn Real Estate & Procurement ~ €0.4 bn 2020 2024e 2023 2027e Gross IDC Ot
Slide 29: Set-up for a data-informed, digital-first company…
Set-up for a data-informed, digital-first company… 2. PARTNER ECOSYSTEM ▪ Global Telco AI Alliance ▪ AI RAN R&D partnership (US) with Nvidia, Ericsson & Nokia 3. EXISTING ASSETS ▪ Smart combination of own & partner capabilities ▪ LLM OS foundation & Telco LLM ▪ Common data platform & service fed by:
Slide 30: …to generate direct impact with data & AI@T
…to generate direct impact with data & AI@T SET-UP FULL INTERNAL INTEGRATION ALONG THE VALUE CHAIN EXTERNAL PRODUCTS – Examples – Efficient Accelerated +10% efficiency via contract analysis & +20–30% productivity in SW develop- Consumer AI drafting of legal documents ment by assisted coding & operat
Slide 31: Accelerate global scale leveraging our unique footprint
Accelerate global scale leveraging our unique footprint ONE GLOBAL COMMON COMBINED STRATEGY G2M PRODUCTS & PLATFORMS OPERATIONS ▪ Portfolio & M&A ▪ Global brand ▪ Moments ▪ Architecture incl. ▪ Common services/ ▪ Know-how exchange ▪ Common T Business ▪ RDK router customer systems: shoring identity &
Slide 32: Strong spectrum position – no major auctions expected to 2027
Strong spectrum position – no major auctions expected to 2027 Spectrum spend 2021–2024e Spectrum positions € bn MHz/pop1 393 15.3 3–4 GHz 38 325 0.6 303 14.7 90 110 1–3 GHz 290 165 137 < 1GHz 65 70 56 USA Germany Europe Market leading position TMUS DT ex US Total Current No auction BNetzA has No lar
Slide 33: Portfolio development: same discipline, new strength
Portfolio development: same discipline, new strength UNIQUE POSITION FURTHER OPPORTUNITIES OF STRENGTH TO ACCELERATE #1 positions without “weak links“ DT and DT ex-US re-rating upside Unique transatlantic scale (~ 300 mn global customers) Investment opportunities in attractive US market Scale to bes
Slide 34: Leverage guardrail of ≤ 2.75x remains in place
Leverage guardrail of ≤ 2.75x remains in place Leverage ratio DT/TMUS bonds maturing Net debt/adj. EBITDA € bn 10.8 10.6 TMUS DT ex US 8.1 8.2 7.3 7.5 2.82x < 2.75x ≤ 2.75x 6.7 7.2 6.5 4.6 5.9 4.7 4.6 5.1 5.2 6.5 1.9 3.6 3.6 3.6 3.6 4.1 0.6 1.5 2.2 2.2 1.3 1.0 1.1 1.0 2023 2024e 2025-2027 2024 2025
Slide 35: Committed to ambitious environmental and social targets
Committed to ambitious environmental and social targets CLIMATE CIRCULARITY SOCIAL ≥ -55% in 2030e vs. 2020 100% Similar digital inclusion beneficiaries ≥ -90% in 2040e vs. 2020 Ready for circularity > 80 mn acc.3 around technology & devices in 2030e + Crisis effort in Scope 1–3 emissions ▪ Clear tr
Slide 36: Customer focus translating into strong profitable growth
Customer focus translating into strong profitable growth GROUP LEVEL KPI AMBITION 2023–2027E KPI DRIVERS Service revenues ~ 4% CAGR Business growth Adj. EBITDA AL 4−6% CAGR Operational leverage Adj. EPS > 11%1 CAGR Growth & capital allocation Cash Capex/Service revenues2 ~ 21% in 2027e Invested for
Slide 37: “Surplus” funds to be used for higher TMUS stake & DT buybacks
“Surplus” funds to be used for higher TMUS stake & DT buybacks Key determinants of cumulative “Surplus” by 2027e Uses for “Surplus” 4–6% Adj. EBITDA AL CAGR Higher TMUS stake2 Announced TMUS ≤ €2 bn > €15 bn capital allocation1 Additional DT share buybacks ≤ 2.75x leverage ▪ Both uses of surplus are
Slide 38: Creating shareholder returns through growth & capital allocation
Creating shareholder returns through growth & capital allocation Adj. EPS €/share TOTAL SHAREHOLDER RETURN Further upsides from: > €15 bn “surplus”1 ▪ Global scale reinvest Share price ▪ Beyond core ▪ M&A, Portfolio, TMUS €/share ~ 2.5 Further additional capacity upside from 26 possible Earnings re-
Slide 39: Midterm ambition level
Midterm ambition level
Slide 40: Committed to lead and perform – again!
Committed to lead and perform – again! STRONGER FOUNDATION SUPERIOR EXECUTION ACCELERATION VALUE CREATION ▪ Grow US share & strong ▪ Out-invest competition ▪ Data informed, digital first Portfolio with optionality company Unlock additional Market cap: ▪ Next-level quality approach ▪ Solid leverage &
Slide 41: Clear vision for unlocking additional Market cap potential
Clear vision for unlocking additional Market cap potential DT Market cap Strategic initiatives & value levers € bn COMMITTED > €60 bn Service revenues 5% CAGR 3 1 Service revenues 2.5–3% CAGR 2 +84% 1 Adj. EBITDA AL 4–6% CAGR 108 2 Data, AI & scale ~ €1 bn Savings DT ex US 59 UPSIDE Beyond core pote
Slide 42: Ergebnisse 9M/2024 Konzern
Ergebnisse 9M/2024 Konzern
Slide 43: 9M/2024 Verlässliches und stetiges Wachstum
9M/2024 Verlässliches und stetiges Wachstum Highlights 9M/2024 ▪ Weiterhin Marktführer bei Kundenzuwachs und finanziellem Wachstum: Im bisherigen Jahresverlauf Service-Umsätze organisch +4,0 %, ber. EBITDA AL +6,3 %, Free Cashflow AL +28,3 %und ber. Ergebnis je Aktie +16,0 %1 ▪ Im Segment Europa bei
Slide 44: Finanzkennzahlen 9M/2024 (organisch)
Finanzkennzahlen 9M/2024 (organisch) Robustes organisches Wachstum Ber. EBITDA AL 9M/24 Wachstum ber. Core Ber. EBITDA AL 9M/24 nach Segmenten2 Wichtige Finanzkennzahlen 9M/24 Wachstum ggü. Vorjahr, organisch EBITDA AL von 8,4 % 1 in Mio. € Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch TMUS 7,4 % Umsatz Kon
Slide 45: Netze: Führend bei 5G, FTTH im Plan
Netze Führend bei 5G, FTTH im Plan FTTH (1 Gbit/s) 5G TMUS 5G DT ohne USA Glasfaser Homes Passed „Ultra Capacity 5G“1 Deutschland in Mio. +3,4 in Mio. d. Bevölk. % d. Bevölk. +3 PP 19,0 300 >300 95 98 15,6 9,7 EU 8,7 D 6,9 9,3 Q3/23 Q3/24 Q3/23 Q3/24 Q3/23 Q3/24 D Netzführerschaft D • Glasfaser: Auf
Slide 46: Kunden: Kräftiges Wachstum
Kunden Kräftiges Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz2 in Tsd. 4.080 4.133 in Tsd. USA (Postpaid- Breitband 468 Kunden) 274 9M/23 9M/24 9M/23 9M/24 1.444 1.462 Ohne USA TV 355 (Vertragskunden)1 252 9M/23 9M/24 9M/23 9M/24 1 D + EU. D: nur unter eigener Marke. 2 D + EU. 46
Slide 47: Gesellschaft und Umwelt
Gesellschaft und Umwelt CMD zeigt Fortschritte bei ESG-Zielen auf Umwelt CO2e-Emissionen (Scope 1+2) kt -5 % • Energieverbrauch Konzern in 9M/2024 -3 % ggü. Vj. sowie CO2- 161,9 153,2 Emissionen (Scope 1&2) -5 % USA 35,1 33,4 • CMD 51 % des Bestellvolumens des Konzerns DT im Einklang mit SBTi-Anford
Slide 48: Guidance 2024
Guidance 2024 Prognose EBITDA AL für TMUS, DT ohne USA und Konzern angehoben Ber. EBITDA AL1 TMUS DT ohne USA FCF AL1 ~+6 % in Mrd. € in Mrd. € ~+17 % 40,6 ~42,9 ~42,9 ~43,0 +0,05 ~18,9 ~19,0 ~19,0 16,2 26,6 ~28,5 ~28,6 ~28,6 ~15,4 ~15,6 ~15,6 +0,05 12,9 14,0 14,4 14,4 14,5 +0,1 3,5 3,5 3,5 3,5 GJ 2
Slide 49: Ergebnisse Q3/2024 Bericht Segmente und Finanzkennzahlen
Ergebnisse Q3/2024 Bericht Segmente und Finanzkennzahlen
Slide 50: T-Mobile US Branchenführendes finanzielles Wachstum
T-Mobile US Branchenführendes finanzielles Wachstum Umsätze (IFRS) Ber. EBITDA AL (IFRS)1 in Mrd. US-$ in Mrd. US-$ +4,8 % +7,8 % 19,2 20,1 3,4 7,4 8,0 Sonstige Umsätze 3,3 Service revenues 15,9 16,7 Q3/23 Q3/24 Q3/23 Q3/24 Service-Umsätze (US-GAAP) Ber. Core EBITDA (US-GAAP) in % ggü. Vorjahr in %
Slide 51: T-Mobile US Branchenführendes Kundenwachstum
T-Mobile US Branchenführendes Kundenwachstum 5G EXTENDED RANGE Netto-Neuzugänge Branchenführend Netto-Neuzugänge Branchenführend Postpaid-Kunden (insgesamt) Postpaid-Telefonie-Kunden in Mio. in Tsd. 1,6 1,6 850 934 865 1,2 1,2 1,3 777 532 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 B
Slide 52: Deutschland Ergebniswachstum im 32. Quartal in Folge
Deutschland Ergebniswachstum im 32. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +2,5 % +3,5 % 6.308 6.465 2.638 2.731 Q3/23 Q3/24 Q3/24 Q3/24 Umsatzwachstum (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 3,6 % 3,5 % 3,0 % 3,1 % 3
Slide 53: Deutschland Service-Umsätze insgesamt mit stabilem Wachstum
Deutschland Service-Umsätze insgesamt mit stabilem Wachstum Wachstum Service-Umsatz (organisch) insgesamt Wachstum Service-Umsatz Mobilfunk (organisch) Rückläufige Dynamik ggü. Vorquartal in in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 3,7 % Folge starker Vergleichsbasis im 3,2 % 3,4 % Vorjahr 2,9 % 2,4 % 2,
Slide 54: Deutschland Umsatz Festnetz
Deutschland Umsatz Festnetz: Verbesserung im Endkunden- und Wholesale-Bereich Q2 und Q3 von Umsatz mit Endkunden Festnetz (ausgewiesen) Umsatzwachstum Breitband (organisch) Phasing-Effekten im in Mio. € in % ggü. Vorjahr +2,6 % 5,0 % Vorjahr beeinflusst 3.300 4,0 % 4,2 % 4,0 % 3.218 3,3 % Breitband-
Slide 55: Deutschland Kennzahlen Festnetz
Deutschland Kennzahlen Festnetz: Breitband-Wachstum konstant, TV und FTTH beschleunigt Netto-Neuzugänge Breitband Netto-Neuzugänge TV (ohne OTT) Darüber hinaus OTT mit 0,3 Mio. Netto- in Tsd. in Tsd. Neuzugängen im bisherigen Jahresverlauf 114 96 66 68 73 76 41 51 39 38 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24
Slide 56: Deutschland Kennzahlen Mobilfunk
Deutschland Kennzahlen Mobilfunk: starker Kundenzuwachs in einem umkämpften Markt Netto-Neuzugänge eigene Vertragskunden1 Datennutzung2 in Tsd. GB pro Monat 350 327 289 311 14,3 281 12,1 +18 % ggü. Vorjahr Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 Q3/23 Q3/24 Wechslerrate2 Anteil MagentaEINS (Mobilfunk)3 % % 0,
Slide 57: Europa Organisches Ergebniswachstum im 27. Quartal in Folge
Europa Organisches Ergebniswachstum im 27. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € +3,9 % in Mio. € 3.110 +7,7 % 2.995 1.095 1.180 Q3/23 Q3/24 Q3/23 Q3/24 Umsatz (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) Wachstum ggü. Vorjahr in % Wachstum ggü. Vorjahr in % 8,9 % 8,
Slide 58: Europa Starke Performance hält weiter an
Europa Starke Performance hält weiter an Netto-Neuzugänge Mobilfunk-Vertragskunden Netto-Neuzugänge Breitband in Tsd. 246 in Tsd. 223 184 183 176 76 76 57 53 47 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 Q3/23 Q4/23 Q1/24 Q2/24 Q3/24 Netto-Neuzugänge FMC Netto-Neuzugänge TV in Tsd. in Tsd. 195 167 152 143 52 37
Slide 59: Systemgeschäft Wachstum bei Auftragseingang, Umsatz und Profitabilität
Systemgeschäft Wachstum bei Auftragseingang, Umsatz und Profitabilität Auftragseingang letzte 12 Monate Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € (LTM) in Mrd. € +17,9 % +3,3 % 4,0 960 991 +18,9 % 3,4 86 102 Q3/23 Q3/24 Q3/23 Q3/24 Q3/23 Q3/24 • Wachstum bei Auftragseinga
Slide 60: Finanzkennzahlen Q3/2024 (ausgewiesen)
Finanzkennzahlen Q3/2024 (ausgewiesen) Durchgehend starke Ergebnisse in Mio. € Q3 9M 2023 2024 Veränderung 2023 2024 Veränderung 9M/2023 positiv von Umsatz 27.556 28.501 +3,4 % 82.616 84.838 +2,7 % Erträgen aus Veräußerungen, z. B. Service-Umsätze 23.258 24.127 +3,7 % 69.025 71.700 +3,9 % GD Towers,
Slide 61: FCF AL und ber. Konzernüberschuss
FCF AL und ber. Konzernüberschuss FCF spiegelt EBITDA-Zuwachs und rückläufige Investitionen in den USA wider Free Cashflow AL1 Ber. Konzernüberschuss in Mio. € in Mio. € +32,0 % 6.189 +3,0 % 7 38 -87 461 -246 615 -57 1.120 2.268 -284 2.335 4.688 Geringerer Capex in den USA nach Zusammenschluss Wachs
Slide 62: Nettofinanzverbindlichkeiten
Nettofinanzverbindlichkeiten Verschuldungsgrad unterhalb Zielmarke von 2,75x Nettofinanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) Verschuldungsquote in Mrd. € X Einschl. Leasing -4,6 97,1 Ohne Leasing 3,07 0,0 2,94 0,5 2,82 -6,2 0,5 0,5 -2,1 2,58 2,64 92,5 2,40 2,2 2,31 2,18 Q2/24 FCF AL Spektrum Dividend
Slide 63: Ergebnisse Q3/2024 Die wichtigsten Ergebnisse
Ergebnisse Q3/2024 Die wichtigsten Ergebnisse
Slide 64: Kernbotschaften 9M/2024
Kernbotschaften 9M/2024 Verlässliches und stetiges Wachstum Ber. Ergebnis je Aktie €/Aktie ~2,5 ▪ Anhaltend starke geschäftliche und finanzielle Performance ▪ Prognose EBITDA AL für 2024 auf beiden Seiten des Atlantiks erhöht >1,75 1,60 ▪ Ergebniswachstum setzt sich fort mit jährlicher durchschnittl
Slide 65: Ergebnisse Q3/2024 Anhang
Ergebnisse 03/2024 Nalarclare)
Slide 66: Organische Wachstumsraten
Organische Wachstumsraten in % Q3/2024 ggü. 9M/2024 ggü. Q3/2023 9M/2023 Umsatz Konzern +3,6 +2,9 Service-Umsatz Konzern +3,8 +4,0 Service-Umsatz (ohne USA) +3,0 +3,5 Ber. EBITDA AL Konzern +6,4 +6,3 Ber. EBITDA AL (ohne USA) +4,3 +4,1 Ber. Core EBITDA AL1 Konzern +6,7 +6,9 1 Ber. EBITDA AL ohne End
Slide 67: T-Mobile US EBITDA-Überleitung
T-Mobile US EBITDA-Überleitung 9M/2024 Q3/2024 in Mio. US-$ in Mio. US-$ +8,8 % ggü. Vj. +7,9 % ggü. Vj. 23.866 23.948 +8,1 % ggü. Vj. +9,4 % ggü. Vj. +8,6 % ggü. Vj. +7,8 % ggü. Vj. 82 -669 23.279 8.222 8.243 7.962 21 -281 Ber. Core Leasing- Ber. EBITDA Überleitung Ber. Ber. Core Leasing- Ber. EBIT
Slide 68: FCF AL (ohne USA)
FCF AL (ohne USA)1 Prognose für das Gesamtjahr 2024 unverändert bei 3,5 Mrd. € in Mrd. € 9M/2023 9M/2024 Ber. EBITDA 11,7 12,1 GJ-Prognose 14,5 Mrd. € Leasing Opex -1,1 -1,1 Ber. EBITDA AL 10,6 11,0 Cash Capex -5,7 -5,8 Erträge aus Veräußerung von +0,0 +0,1 Anlagevermögen Sondereinflüsse zahlungswir
Slide 69: Finanzkennzahlen Fälligkeitsprofil durch solide Liquiditätsreserve gedeckt
Finanzkennzahlen Fälligkeitsprofil durch solide Liquiditätsreserve gedeckt Fälligkeit Finanzverbindlichkeiten (ohne USA) Liquiditätsposition (ohne USA) Kreditlinien in Mrd. € in Mrd. € Liquide Mittel 15,4 3,6 12,0 2,2 Ø 2,15 2,1 4,9 1,3 1,5 1,5 3,4 1,3 2024 2025 2026 2027 Liquiditä Fälligkeite Fälli
Slide 70: Bilanzkennzahlen Verschuldung unterhalb Zielmarke
Bilanzkennzahlen Verschuldung unterhalb Zielmarke in Mrd. € 30. Sept. 2023 31. Dez. 2023 31. Mär. 2024 30. Jun. 2024 30. Sept. 2024 Bilanzsumme 302,5 290,3 295,2 296,0 288,6 Eigenkapital 96,6 91,2 93,2 92,4 92,4 Nettofinanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) 96,9 93,7 94,5 97,1 92,5 Nettofinanzverbi
Slide 71: Guidance 2024 ggü. Konsenserwartung
Guidance 2024 ggü. Konsenserwartung in Mrd. € Guidance 2024 in € Guidance 2024 in € Konsens in € bei 1,09 (konstanter bei 1,08 bei 1,09 Wechselkurs) Ber. EBITDA AL Konzern ~43,0 ~42,8 43,0 davon ohne USA 14,5 14,5 14,5 davon TMUS ~28,6 ~28,3 28,4 FCF AL ~19,0 ~19,0 18,9 davon ohne USA ~3,51 ~3,51 3,
Slide 72: Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (1/2)
Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (1/2)1 in Mrd. € 2023 pro forma 2024S 2025S Umsatz Konzern 112,2 Anstieg Anstieg Deutschland 25,2 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 78,6 Anstieg Anstieg Europa 11,8 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 3,9 Leichter Anstieg Stabil
Slide 73: Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (2/2)
Ausblick 2024/25 gemäß Geschäftsbericht 2023 (2/2)1 in Mrd. € 2023 pro forma 2024S 2025S Cash Capex Konzern 16,6 ~15,9 Stabil Deutschland 4,6 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 9,8 Rückgang Stabil Europa 1,8 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 0,2 Stabil Stabil FCF AL Konze
Slide 74: Total Shareholder Return im europäischen Telekommunikationssektor
Total Shareholder Return im europäischen Telekommunikationssektor Performance über 1 Jahr Performance über 3 Jahre Performance über 5 Jahre Performance über 10 Jahre DT 39% DT 90% DT 121% DT 243% BT 22% KPN 58% KPN 65% KPN 140% TEF 21% TEF 35% ORA (4%) ORA 38% KPN 18% ORA 26% BT (9%) VOD (33%) VOD 4
Slide 75: Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde
Investoren- und Analysten-Webcast mit Q&A-Runde Der Conference Call findet statt am 14. November um 14:00 Uhr MEZ, 13:00 GMT, 8:00 EST, 05:00 PST, 22:00 JST Teilnehmende Vertreter der DT: Christian Illek (Vorstand Finanzen), Hannes Wittig (Leiter IR) • Detaillierte Zeitstempel in der Video- beschrei
Slide 76: Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR
Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR IR-Website: +49 228 181 – 8 88 80 Kontaktinformationen www.telekom.com/investors sämtlicher Vertreter von IR: investor.relations@telekom.de www.telekom.com/ircontacts Investor Relations in den sozialen Medien – So bleiben Sie auf dem Laufen
Deutsche Telekom — Investor Presentation (November 2024) on 6ix