Slide 1: 2019年12月期第3四半期 決算説明資料
2019年12月期（第60期）第３四半期 株式会社ミルボン 決算説明資料 ２０１９年１０月２８日 Copyright © 2019 Milbon. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 P2 連結 経営成績 P3 連結 部門別売上高・ブランド別情報 P12 連結 損益計算書等 P13 連結 設備投資等の推移 P14 マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移 P15 国内・海外の売上高・営業利益 P16 海外子会社の状況 P19 補足資料 Copyright © 2019 Milbon. All rights reserved. 1
Slide 3: 連結 経営成績（第3四半期累計期間）
連結 経営成績 （第３四半期累計期間） 消費税の駆け込み需要の影響もあり、売上はQ2までと比較して 高い伸⾧率となった。 通期に向けては、計画通り着地の見込み。 （単位:百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率（％） 売 上 高 24,444 26,651 2,207 9.0 売 上 総 利 益 16,293 17,609 1,315 8.1 販 管 費 11,606 12,433 827 7.1 営 業 利 益 4,687 5,175 488 10.4 経 常 利 益 4,393 4,804 411 9.4 親会社株主に帰属す る四半期純利益 3,324 3,411 87 2
Slide 4: 連結 部門別売上高［ヘアケア用剤部門］
連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門］ プレミアムブランドが引き続き好調 あ 第３四半期累計期間 （単位:百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率（％） 14,246 15,313 1,066 7.5 • 3月に投入した「オージュア エターナルステージシリーズ ディオーラムライン」は、美容室での高単価メ ニュー提案を推進し、「オージュア」の伸⾧に貢献しています。 • プレミアムブランドの「milbon」は、引き続き代理店主導による窓口づくりが進み、新規窓口増により伸 ⾧しています。既存窓口の売上増に向けた取組みについても引き続き強化していきます。 • ４月に新ブランド「クロナ」を投入
Slide 5: ヘアケア用剤部門 新商品
連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門］ 新商品 第３四半期累計期間 オージュア エターナルステージシリーズ ディオーラムライン エイジング現象が複合的に起きている毛髪に、美しさの鮮度を与えます。 みずみずしく、弾力があり、ツヤやかな髪に導き、いつまでも髪の美しさを 育みたい女性の気持ちにこたえます。 （単位:百万円） 通期目標※ 当期実績※ 進捗率 (％) 800 528 66.0 2019年 3月8日発売 クロナ やさしさを感じるシンプルケアで、忙しい大人女性の髪がキレイになる実感を 高めます。「いつもキレイ」と褒められる髪でありたい女性の思いに寄り添います。 （単位:百万円） 通期目標※
Slide 6: ヘアケア用剤部門 新商品（ジェミールフラン）
連結 部門別売上高 ［ヘアケア用剤部門］ 新商品 第３四半期累計期間 ジェミールフラン ヘアベースメイクシリーズ スキンケアに使用される成分のみを使用した、こだわり設計のスタイリング剤が 髪の見た目のコンディションを心地よく整えます。 （単位:百万円） 通期目標※ 当期実績※ 進捗率 (％) 100 75 75.4 2019年 7月10日発売 ※ 個別の総売上高の数値です。 Copyright © 2019 Milbon. All rights reserved. 5
Slide 7: ブランド別情報 オージュア
ブランド別情報 オージュア 新商品「エターナルステージシリーズ ディオーラムライン」が順調 窓口軒数 （単位:軒） 2018年度※1 2019年度※1 増減数 増減率 (％) 3,271 3,605 334 10.2 販売高（第３四半期累計期間） （単位:百万円） 前期実績※2 当期実績※2 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 4,358 5,061 703 16.1 8,000 4,000 7,000 3,500 ブランドコンセプト 製品構成 6,000 3,000 日本の風土・文化・毛髪特性から お客さま一人ひとりの髪質にフィットする 5,000 2,500
Slide 8: ブランド別情報 プレミアムブランド milbon
ブランド別情報 プレミアムブランド “milbon” 日本・海外ともに窓口づくりが進み伸⾧ 窓口軒数 （単位:軒） 2018年度※1 2019年度※1 増減数 増減率 (％) 5,571 7,397 1,826 32.8 販売高（第３四半期累計期間） （単位:百万円） 前期実績※2 当期実績※2 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 3,000 8,000 1,452 1,823 370 25.5 2,500 7,000 ブランドコンセプト “milbon”とは 2,000 6,000 5,000 360°輝く髪で、一人ひとりの 世界20カ国の女性の毛髪内部を、 「
Slide 9: 連結 部門別売上高［染毛剤部門］
連結 部門別売上高 ［染毛剤部門］ オルディーブアディクシーが続伸で部門別売上をけん引 第３四半期累計期間 （単位:百万円） 前期実績※１ 当期実績※１ 増減額 前期比（％） 8,853 9,889 1,036 11.7 • ファッションカラーでは「オルディーブ アディクシー」が引き続き伸⾧。ブラウン色のバリエーションが強い「オルディー ブ」と、それぞれのすみ分けが出来つつあります。ブリーチを用いたデザインカラー提案が進んでいます。 • グレイカラーは、6月に「オルディーブ シーディル」を投入。無彩色、地肌へのやさしさ、寒色系表現が可能なオル ディーブの新ブランド。3月発売のヘアマニキュア「オ
Slide 10: 染毛剤部門 新商品
連結 部門別売上高 ［染毛剤部門］ 新商品 第３四半期累計期間 オルディーブ ルドレス 毛髪内密度を高めながら、色味とツヤを与えます。 髪をいたわりながら、サロンカラーを楽しみ続けたい顧客の想いに応えます。 （単位:百万円） 通期目標※ 当期実績※ 進捗率 (％) 2019年 3月7日発売 700 322 46.0 オルディーブ シーディル グレイカラーを繰り返す大人女性がこれからも安心してヘアカラーを 楽しみ続けられるよう、頭皮への刺激を抑えたやさしい染まりのグレイカラー。 （単位:百万円） 通期目標※ 当期実績※ 進捗率 (％) 800 242 30.3 2019年 6月6日発売 ※ 個別
Slide 11: ブランド別情報 ヴィラロドラ①
ブランド別情報 ヴィラロドラ① ヴィラロドラ カラーが引き続き好調でブランド売上を牽引 窓口軒数 （単位:軒） 2018年度末 2019年度 増減数 増減率 (％) 8,085 8,835 750 9.3 販売高（第３四半期累計期間） （単位:百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率 (％) （百万円） 販売高・窓口軒数推移 （軒） 787 879 91 11.6 1,400 12,000 1,200 10,000 ブランドコンセプト 1,000 8,000 イタリアの大地が育む“自然の恵み”が 800 6,000 髪と地肌に本物の美しさをもたらします。 600 4,000 400 ヴ
Slide 12: ブランド別情報 ヴィラロドラ②
ブランド別情報 ヴィラロドラ② 主力商品 ヴィラロドラ カラー 92%天然由来成分で植物の力を活かした処方により、「施術 中」「仕上がり」「継続使用」すべてを通してオーガニックならではの 心地よさを実感していただけます。 販売高（第３四半期累計期間） （単位:百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減額 増減率 (％) 568 655 87 15.3 2015年度発売 ※ 個別の総売上高の数値です。 Copyright © 2019 Milbon. All rights reserved. 11
Slide 13: 連結 損益計算書等（第3四半期累計期間）
連結 損益計算書等 （第３四半期累計期間） ＜連結 損益計算書＞ （単位:百万円） ＜部門別売上高一覧＞ （単位:百万円） ※ 前期実績※ 当期実績 構成比(％) 増減額 増減率(％) 構成比 構成比 前期実績※ 当期実績※ （％） （％） ヘアケア用剤 14,246 15,313 57.5 1,066 7.5 染毛剤 8,853 9,889 37.1 1,036 11.7 売上高 24,444 100.0 26,651 100.0 パーマネントウェーブ用剤 1,182 1,168 4.4 △ 14 △ 1.2 化粧品 0 101 0.4 101 - 売上原価 8,151 33.3 9,042
Slide 14: 連結 設備投資等の推移
連結 設備投資等の推移 （単位:百万円） ２０１９年 2019年 区 分 ２０１５年 ２０１６年 ２０１７年 ２０１８年 １~９月 計画 設 備 投 資 額 2,779 4,262 1,570 1,149 1,198 1,710 減 価 償 却 費 1,033 1,077 1,272 1,370 1,073 1,498 金額 1,214 1,232 1,422 1,479 1,127 1,535 研究開発費 売上比(%) 4.4 4.2 4.3 4.2 4.2 4.2 2019年度 設備投資の主な項目（計画） • 国内拠点新設（松山営業所） • 工場調合設備（染料自動計量機） • システム基盤
Slide 15: マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移
マーケット関連資料＆フィールドパーソンの推移 マーケットの推移（日本） 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 備考 美容室軒数（軒） 234,089 237,525 240,299 243,360 247,578 ― 厚生労働省 衛生行政報告 美容師数（人） 487,636 496,697 504,698 509,279 523,543 美容所施設数・従業美容師数（年末） ― 36,137 総務省統計局 各年10月1日現在人口推計 美容人口（千人） 38,468 37,847 37,395 37,023 36,643 （4月1日現在） 日本人女性15才～64才
Slide 16: 連結 国内・海外の売上高・営業利益
連結 国内・海外の売上高・営業利益 ■売上高（第３四半期累計期間） （百万円） 前期実績※ 当期実績※ 増減率 増減額 （％） 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) 国 内 20,511 83.9 22,336 83.8 1,824 8.9 海 外 3,933 16.1 4,315 16.2 382 9.7 合 計 24,444 100.0 26,651 100.0 2,207 9.0 ■営業利益（第３四半期累計期間） （百万円） 前期実績 当期実績 増減率 営業利益率(％) 増減額 金額 構成比(%) 金額 構成比(%) （%） 前期実績 当期実績 国 内 4,159 88.7 4,690
Slide 17: 海外子会社の状況①
海外子会社の状況① ■海外子会社売上高（個別 現地通貨） 増減率 為替レート 為替レート 通貨 (単位) 前期実績 当期実績 （％） 前期 (円) 今期 (円) 米国（ミルボンUSA） USドル (千) 4,298 4,238 △ 1.4 1＄= 109.61 109.13 中国（ミルボン上海） 元 (千) 62,986 71,941 14.2 1元= 16.86 15.90 韓国（ミルボンコリア） ウォン (百万) 15,217 18,473 21.4 1₩= 0.0998 0.0938 タイ（ミルボンタイランド） バーツ (千) 25,633 32,699 27.6 1バーツ=3.42 3
Slide 18: 海外子会社の状況②
海外子会社の状況② 中国 （ミルボン上海） 中国市場では、景気の減速感に加えて、顧客ニーズの進化が続いており、このような動きに対応できて いないメーカーは、売上を落としているとみられます。ミルボンは、サロンに対する丁寧な活動によって、厳し い環境の中、高い成⾧率を維持しています。ただ、江蘇省、浙江省、広東省など創業時からの代理店で、 やや売上が伸び悩んでいます。これは、代理店に対する活動がやや手薄になっていることが原因とみられ、 今後の課題となっています。 韓国 （ミルボンコリア） ヘアカラーは、昨年発売したオルディーブアディクシーが新規窓口を順調に獲得するなど、ミルボンの教育 活動の質、製品
Slide 19: 海外子会社の状況③
海外子会社の状況③ ベトナム（ミルボンベトナム） ベトナムは、20~30代の人口ボリュームが多く、ヘアカラー部門では、ファッションカラーであるオルディーブ、 アディクシーの評価が高く、それぞれの位置づけを明確にしながら市場展開を推進しています。ヘアケア部 門では、リンケージミュー、ディーセスノイが新規サロン獲得の武器となっています。また、グローバルミルボンは 限定した優良サロンを中心に展開しています。 Copyright © 2019 Milbon. All rights reserved. 18
Slide 20: 補足資料 ヘアケアブランドポジショニングマップ
＜補足資料＞ヘアケアブランドポジショニングマップ プレミアムブランド グローバルミルボン オージュア ヴィラロドラ タ ー ゲ LINE世代 Hanakoジュニア世代 団塊ジュニア世代 Hanako世代 ッ ト （1992～96年生まれ） （1987～91年生まれ） （1971～76年生まれ） （1956～64年生まれ） クロナ プラーミア ジェミールフラン エルジューダ プロフェッショナルブランド 19
Slide 21: 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大 きく異なる可能性があります。
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、当社が現在入手している情報 及び合理的であると判断する一定の前提に基づいており、実際の業績等は様々な要因により大 きく異なる可能性があります。