Slide 1: Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires
Assemblée Générale Ordinaire des Actionnaires 28 mai 2024 Philippe Kehren Chief Executive Officer
Slide 2: Une équipe dirigeante expérimentée
Une équipe dirigeante expérimentée Philippe Alexandre Lanny Mark Lisa Kehren Blum Duvall van Bijsterveld Brown Chief Executive Chief Finance & Chief Operations Officer Chief People General Officer Strategy Officer Officer Counsel
Slide 3: La sécurité au cœur de nos opérations
La sécurité au cœur de nos opérations RIIR (Taux des lésions et maladies à déclarer, pour 200 000 heures travaillées) 0.40 (68) 0.27 0.27 (47) (46) 4 4 4 4 3 2 2 3 3 2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2021 2022 2023 H-RIIR RIIR
Slide 4: Nos employés et nos usines en premier !
Redéfinir notre culture et Nos employés Taux qui nous sommes, en et nos usines d’engagement impliquant tous nos en premier ! record de 80% stakeholders
Slide 5: We are Solvay
We are Solvay SOLVAY
Slide 6: Un nouveau chapitre: notre ambition
Un nouveau chapitre Notre ambition Nous maîtrisons Consolider notre position de leader sur nos marchés les éléments Être LA référence en matière de coûts essentiels Assurer une rentabilité et des rendements dans le à notre monde quartile supérieur Atteindre la neutralité carbone en innovant dans nos
Slide 7: Leadership sur nos activités, essentiel pour des marchés finaux variés
Leadership sur nos Essentiel pour des activités marchés finaux variés 32% Soda Ash 10% 4% Electronique Ressources, environnement et 22% énergie Applications 13% industrielles & 11% industrie Coatis % Bicarbonate 13% % chimique Chiffre Bâtiment et autres Chiffre d’affaires d’affaires net 14% net 17% S
Slide 8: Quatre priorités stratégiques
Quatre priorités stratégiques Leadership sur Leadership en matière Transition Discipline dans nos marchés de coûts et de procédés énergétique l’allocation des ressources Exploiter Conduire Atteindre Prioriser N°1 sur Excellence & Neutralité Génération de cash chaque marché compétitivité carbone & di
Slide 9: 25 % de notre portefeuille sur des marchés en croissance rapide
25 % de notre portefeuille sur des marchés en croissance rapide Highly Soda ash H 2O 2 Coatis Dispersible Silica Carbonate de Lithium Recyclage des batteries Silica circulaire Solvants verts utilisé dans les batteries et “mines” urbaines (à base d’écorce de riz) 15-20% 15-20% 15-20% 20-25% Bicarbona
Slide 10: La séparation permet de réaliser des économies nouvelles et plus rapides
La séparation permet de réaliser des économies nouvelles et plus rapides Réduction des coûts fixes grâce à ✓ l’excellence opérationnelle ✓ la poursuite de l'optimisation de Fabrication l'empreinte industrielle Amélioration des coûts variables grâce à €300m ✓ l’innovation de procédés de réduction de c
Slide 11: Nos engagements de durabilité
Nos engagements de durabilité CLIMAT QUALITÉ DE VIE Taux des accidents du -30% Scope 1 & 2 travail et maladies RIIR 3 Émissions de GES 1 Objectif zéro d’ici à 2030 -20% Scope 3 Parité hommes-femmes 4 dans 10 ans Émissions de GES 1 d’ici à 2030 Salaire minimum Élimination vital pour 100 % de NEUTRALI
Slide 12: 27 projets de transition énergétique
27 projets de transition énergétique (1,8 Mt de CO2 par an) 60+ projets d’efficacité énergétique (0,2 Mt de CO2 par an) = ce qui équivaut à retirer 1,2 million de voitures de la circulation 1 site (NL) 2020 Transition 1 site (DE) 1 site (US) 2021, 2025 énergétique 2020 1 site (DE) Réduction des 1 site
Slide 13: Priorisation claire de l'usage du cash
Priorisation claire de l’usage du cash ~€ 4Md Flux de trésorerie pré-CAPEX Indicatif sur 2024-28 Priorité 1 ➔ Maintenance Investissements ➔ Transition énergétique ~1/3 essentiels Priorité 2 Stable ou en augmentation Dividendes ~1/3 Priorité 3 ➔ Projets d’investissement Création de Valeur ➔ Désendett
Slide 14: Performance & prévisions
Performance & prévisions
Slide 15: La stratégie en action
La stratégie en action Développements récents Poursuite du développement d’un centre Européen des Terres Rares pour aimants permanents Star-Factory: construire les usines du futur Elimination du charbon à Green River Unité pilote e.Soda - le futur du carbonate de soude en préparation Dépenses d’inve
Slide 16: Résultats 2023
Résultats 2023 Une nouvelle année de leadership et de résilience € € € € 4,9Md 1,2Md 0,6Md 1,5Md 20,4% Chiffre d’Affaires Net EBITDA sous-jacent FCF1 Dette nette ROCE2 sous-jacente -12,6% vs 2022 +0,2% organique 45% FCF conversion 1,2x levier 2 -2,5pp 25,5% marge d’EBITDA 12 derniers mois 1 Aux acti
Slide 17: Solide génération de FCF €561m en 2023
Solide génération de FCF €561m en 2023 Soutenu par l’EBITDA et le Besoin en Fonds de Roulement vs €479m en 2022 Solide performance EBITDA Capex Besoin en Fonds de Provisions Roulement Finance ment Impôts et autres Impact positif de la réduction du BFR ralentissement de la demande en fin d’année EBITD
Slide 18: Deux piliers de notre politique financière
01 Notation “investment Deux piliers de notre politique financière grade” confirmée Structure de Capital cible délivrée Réel ⤷ Dette Nette: légèrement inférieure € milliards vision CMD 31/12/2023 du fait du phasage du cash (coûts liés à note BBB- note BBB- Notation la séparation) attendue confirmée Det
Slide 19: La Performance ESG 2023 démontre des progrès importants
La Performance ESG 2023 démontre des progrès importants sur le climat et la qualité de vie RÉDUIRE NOS ÉMISSIONS de CO2 drastiquement avec 27 projets de transition énergétique 2023 2021 Progrès Cibles Scope 1 & 2 Émissions de GES (Mt) 7,3 9,0 -19% -30% d’ici à 2030 Scope 3 Émissions de GES (Mt) 12,4
Slide 20: Résultats Q1 2024
Résultats Q1 2024 Un solide FCF supporté par un EBITDA résilient et la gestion maîtrisée des coûts et des investissements € € € € 1,2Md 265m 123m 1,6Md 19,8% Chiffre d’Affaires Net EBITDA sous-jacent FCF1 Dette nette ROCE2 sous-jacente -12% organique -14% organique 1,4x levier2 12 derniers mois 22,1
Slide 21: Solide bilan stabilisé avec le refinancement
Solide bilan stabilisé avec le Emission obligataire refinancement inaugural de €1,5Md en deux tranches En €Md, fin T1 2024 Notation S&P confirmée BBB- stable 4 ans €750m Dette Brute 2,3 7,5 ans €750m Dette Nette 1,6 Provisions 0,7 3,875% Avantages du Personnel coupon de la tranche 4 ans Provisions Envi
Slide 22: Perspectives: Estimations pour 2024
Perspectives Estimations pour 2024 Croissance organique de l’EBITDA 01 → sous-jacent entre comparé à 2023 retraité -10% to -20% Free Cash Flow1 supérieur à 02 → €260 million 1 Free cash aux actionnaires des activités poursuivies
Slide 23: Conclusion
Conclusion SOLVAY
Slide 24: MERCI
MERCI